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L'aube de l'application à grande échelle des cryptoactifs : fusion de la technologie, des fonds et des infrastructures
Bien que le secteur des Cryptoactifs existe depuis plusieurs années, son adoption à grande échelle fait encore face à de nombreux défis. Cependant, certains signes de développement récents indiquent que nous pourrions nous rapprocher d'un point de basculement pour l'adoption généralisée des Cryptoactifs. Cet article examinera cinq facteurs clés qui propulsent cette tendance.
ETF au comptant Bitcoin : un nouveau canal pour les fonds institutionnels
L'approbation de l'ETF spot Bitcoin semble n'être qu'une question de temps. Une fois lancé, il offrira aux investisseurs institutionnels un canal d'investissement plus pratique et conforme. Les analyses montrent que cela pourrait générer jusqu'à 30 milliards de dollars de demande supplémentaire, ce qui aura un impact significatif sur l'ensemble du marché des cryptoactifs.
Les principales plateformes de paiement lancent des jetons stables : l'entrée pour les utilisateurs ordinaires
Une grande plateforme de paiement a récemment lancé son propre jeton stable. Cette initiative pourrait introduire des millions de nouveaux utilisateurs dans les cryptoactifs, car cette plateforme possède

Analyse du marché des stablecoins : un nouvel ordre en évolution
Avant-propos
Les stablecoins, en tant qu'éléments clés reliant la finance traditionnelle et l'écosystème des actifs cryptographiques, voient leur position stratégique continuer à croître. De l'ancien modèle de garde centralisée à l'actuel modèle de synthèse en chaîne et de mécanismes algorithmiques, la structure du marché a subi des changements fondamentaux.
La demande de stablecoins liée à DeFi, RWA, LSD et aux réseaux L2 s'est rapidement étendue, favorisant l'émergence d'un nouveau modèle de coexistence, de concurrence et de synergie. Cela ne concerne plus seulement un problème de segmentation du marché, mais aussi une concurrence profonde sur la "forme future de la monnaie numérique" et les "normes de règlement sur la chaîne".
Ce rapport se concentre sur les principales tendances et caractéristiques structurelles du marché des stablecoins actuel, en examinant systématiquement le mécanisme de fonctionnement, les performances sur le marché et l'activité sur la chaîne des projets dominants, ainsi que l'environnement politique, afin d'aider à comprendre les tendances d'évolution des stablecoins et le paysage concurrentiel futur.
1. Tendances du marché des stablecoins
1.1 Valeur totale du marché des stablecoins mondiaux et tendance de croissance

Le marché des agents AI continue de se réchauffer en 2025, avec Virtuals Protocol et AI16Z devenant les leaders du secteur. Le premier se concentre sur l'émission AI et a réussi sa transformation, avec une capitalisation boursière dépassant 5 milliards de dollars ; le second est un fonds AI autogéré, avec une capitalisation boursière supérieure à 2,5 milliards de dollars. Les modèles commerciaux et les structures écologiques des deux présentent des caractéristiques distinctes, posant les bases pour le développement futur.

Le domaine des paiements en chiffrement connaît une transformation. La carte U joue un rôle important en tant que mécanisme de transition dans les paiements on-chain et les consommations off-chain, mais son modèle, qui dépend des systèmes financiers traditionnels, fait face à des défis de coûts d'exploitation élevés et de durabilité. Les paiements en chiffrement de demain doivent intégrer des stablecoins et un réseau de Règlement conforme, afin d'atteindre un système de paiement mondial et transparent, et de promouvoir le développement des paiements Web3 vers le grand public.

Établir une pensée systémique est essentiel dans l'investissement en cryptoactifs, car cela peut améliorer la rentabilité et réduire les perturbations émotionnelles. En définissant 10 systèmes spécifiques tels que le moment d'achat, la répartition des investissements et les stratégies de profit, les investisseurs peuvent maintenir leur rationalité et leur efficacité dans un marché complexe, leur permettant ainsi de faire face à divers défis.

IA × Web3 : qui va poser les fondations de cette époque ?
Lorsque le véritable changement de paradigme technologique se produit, nous voyons souvent d'abord l'engouement, plutôt que le système. C'est également le cas de la vague d'IA que nous vivons.
En tant qu'investisseur de premier niveau, je crois fermement que parier sur les forces de transformation les plus profondes de l'industrie est bien plus précieux que de poursuivre des narrations superficielles.
Au cours de l'année passée, j'ai été en contact avec de nombreux projets liés aux RWA, aux consommateurs, à la finance informationnelle, etc. - ils explorent sans aucun doute les points de convergence entre le monde réel et les systèmes sur chaîne.
Mais la tendance de plus en plus évidente est que, peu importe la direction que prend le projet, il devra finalement s'intégrer à la logique de collaboration de l'IA, en utilisant l'IA pour améliorer la compétitivité et l'efficacité.
Par exemple, RWA, réfléchir à la manière d'optimiser la gestion des risques avec l'IA, la validation des données hors chaîne et la tarification dynamique est la direction de l'avenir;
Ou bien les consommateurs ou projets DeFi qui ont un besoin urgent d'une excellente expérience utilisateur ont également besoin de l'IA pour réaliser des prévisions de comportement des utilisateurs et générer des stratégies,

Cet article explore les principes des contrats de logarithme discret (DLC) et leurs solutions d'optimisation, en mettant en avant le potentiel et les risques de sécurité des DLC dans l'écosystème Bitcoin. Il comprend principalement des solutions telles que la gestion des clés, les oracles décentralisés et le mécanisme OP-DLC, afin d'améliorer la sécurité et l'utilisabilité des contrats. En combinant de nouvelles technologies, les DLC peuvent permettre une validation de contrats plus complexe dans la Finance Décentralisée.

L'industrie Web3 présente une structure en pyramide, divisée en trois niveaux : les décideurs, les diffuseurs d'informations et les utilisateurs ordinaires. Il est conseillé aux nouveaux entrants de trouver leur domaine d'intérêt, de contacter des pros de l'industrie, de participer à des activités pour améliorer leurs compétences, tout en maintenant un équilibre entre le travail Web2 et le développement Web3. Améliorez vos compétences en gestion des réseaux sociaux et des ressources pour s'adapter aux besoins de l'industrie.

Récemment, la plateforme DEXX a été confrontée à un vol d'actifs, exposant les risques de la garde centralisée. En raison de l'absence de mesures de sécurité efficaces mises en œuvre par la plateforme, les actifs des utilisateurs se trouvent dans un état de risque élevé. L'article examine la différence entre les comptes gérés et les comptes en auto-gestion, les différences en cas de vol sur les plateformes d'échange traditionnelles, ainsi que la manière dont les utilisateurs peuvent réduire les risques liés à la garde, y compris l'équilibre entre sécurité et commodité, le maintien de la vigilance et l'apprentissage des connaissances anti-fraude. Cet incident rappelle aux investisseurs qu'ils doivent renforcer leur conscience de la sécurité des actifs tout en profitant des commodités offertes par la Blockchain.

La limite totale d'émission de Bitcoin à 21 millions de jetons est considérée comme un avantage et un inconvénient. L'offre limitée est jugée capable de prévenir l'inflation, mais peut entraîner une déflation. Bitcoin peut être divisé jusqu'à un cent millionième, ce qui lui confère une plus grande flexibilité de transaction. Par rapport aux monnaies légales, l'émission de Bitcoin est contrainte par le marché, ce qui lui confère une valeur refuge. Ce design vise à équilibrer la rareté et la disponibilité, offrant de nouvelles options à l'économie moderne.

L'oracle NEST améliore la fiabilité des données grâce à la participation des utilisateurs, mais le monopole des pools de minage sur le regroupement des transactions peut entraîner une validation tardive des nouvelles offres, ce qui conduit à des prix erronés. Les pools de minage malveillants peuvent exploiter cette faille pour réaliser des arbitrages, menaçant ainsi la sécurité de l'ensemble de l'écosystème de la Finance décentralisée. Résoudre le problème des pools de minage est un enjeu important pour réaliser la décentralisation.

Défis de la régulation des actifs numériques sur la Blockchain : titres ou marchandises ?
Les caractéristiques de décentralisation des actifs numériques sur la Blockchain remettent en question les systèmes de régulation financière traditionnels. Les pays sont confrontés à la question de savoir comment ajuster leurs cadres réglementaires pour s'adapter à cette nouvelle catégorie d'actifs, tout en équilibrant le contrôle des risques. Les attitudes réglementaires mondiales varient, certains pays autorisant les services d'actifs virtuels, tandis que d'autres les interdisent formellement.
Les États-Unis, en tant que l'un des pays autorisant les services d'actifs virtuels, ont adopté un modèle de régulation conjointe par plusieurs agences. La Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) évaluent activement l'applicabilité des réglementations existantes aux actifs numériques. L'une des principales controverses est la suivante : certains actifs numériques doivent-ils être classés comme des titres ou des marchandises ?
Prenons l'exemple d'Ethereum (ETH), la SEC pourrait utiliser le "test Howey" pour déterminer s'il constitue un "contrat d'investissement". Cette méthode de test, issue de la loi de 1946, examine principalement quatre aspects :

Le président de la Banque centrale européenne adopte une attitude prudente envers Bitcoin et prévoit de lancer l'euro numérique dans cinq ans. Un rapport du FMI montre que seulement 40 pays ont été autorisés à émettre des monnaies numériques de banque centrale. La Russie permet aux banques de geler les comptes liés aux transactions de chiffrement. Parmi d'autres développements, Anchorage est devenu la première banque d'actifs numériques aux États-Unis, le maire de Miami a proposé d'investir dans Bitcoin, et Grayscale a repris la souscription de la plupart de ses fonds fiduciaires.

Cette semaine, le prix du Bitcoin a augmenté de 4,28 %, se clôturant à 86092,94 dollars, les flux de fonds vers les ETF constituant un soutien. Les signaux dovish de La Réserve fédérale (FED) ont propulsé le marché, rebondissant à un niveau clé. Le marché doit suivre les données PCE à venir et les mouvements des ETF Spot BTC.

API3 a réalisé une hausse significative et un potentiel dans un marché des oracles et de la Finance décentralisée très concurrentiel grâce à des stratégies innovantes telles que les oracles de première partie et le réseau OEV. Son mode unique de mise à jour des données et son mécanisme d'enchères décentralisées offrent une répartition de la valeur équitable pour les participants du marché, créant ainsi de nouveaux espaces de développement.

L'émergence des produits sociaux Web3.0 est confrontée à des défis tels que la baisse de l'engagement des utilisateurs, l'insuffisance de l'efficacité des incitations en jeton et l'équilibre entre la modération du contenu et la décentralisation. L'article explore l'essence, la classification, les problèmes existants et les orientations d'optimisation des réseaux sociaux Web3.0, tout en soulignant le potentiel futur et les besoins d'innovation dans ce domaine.