mercado de criptomoedas迎来Informação favorável消息 Coinbase入选标普500

Recentemente, o mercado de criptomoedas tem recebido informação favorável. No nível macroeconômico, a disputa tarifária entre os EUA e a China chegou a uma pausa, e os mercados financeiros globais estão em alta. Embora o Bitcoin tenha tido uma correção após a realização das expectativas, o mercado de altcoins apresentou um desempenho brilhante, com o Ethereum subindo para 2700 dólares, e o setor DeFi subindo de forma abrangente, o que gerou discussões sobre o retorno da temporada de altcoins.

Além da melhoria do ambiente macroeconômico, também chegaram grandes notícias do setor. No dia 13 de maio, a S&P Dow Jones Indices anunciou que a maior plataforma de negociação de criptomoedas dos EUA, a Coinbase Global, será incluída no índice S&P 500, substituindo a Discover Financial Services, que será adquirida. Essa mudança entrará em vigor antes do início das negociações no dia 19 de maio.

Isso marca mais uma conquista da indústria de encriptação no mercado mainstream, abrindo as portas para uma nova era. Ao mesmo tempo, o interesse de empresas e instituições globais pelo campo da encriptação está crescendo a cada dia.

No dia 12 de maio, os Estados Unidos e a China chegaram a um acordo de trégua tarifária em Genebra, que acalmou temporariamente o prolongado conflito comercial. O conteúdo do acordo inclui a suspensão de 24% das tarifas recíprocas por 90 dias, mantendo uma taxa base de 10% e estabelecendo um mecanismo de consulta em um terceiro país. Como resultado, o mercado de ações dos EUA subiu significativamente, com os futuros do índice S&P 500 a subir mais de 3% e o Nasdaq a fechar com um aumento de 4,35%.

Apesar de o Bitcoin ter recuado de 106000 dólares para um mínimo de 100700 dólares, o mercado de criptomoedas como um todo rapidamente se recuperou, com altcoins como ETH, SOL e BNB a registarem bons ganhos. Com o fim da disputa tarifária, o impacto desta notícia no mercado irá gradualmente diminuir, e o mercado começa a voltar à normalidade, com os preços mínimos de várias moedas a apresentarem uma tendência de aumento.

Enquanto a situação macroeconômica melhora, boas notícias também chegam do setor. Em primeiro lugar, o governo do estado americano de New Hampshire fez um avanço ao aprovar uma lei de reserva estratégica de Bitcoin, que autoriza o tesoureiro do estado a comprar Bitcoin ou ativos digitais com um valor de mercado superior a 500 bilhões, com um limite de 5% do total de fundos de reserva, trazendo um novo incremento para o Bitcoin. Em segundo lugar, o novo presidente da SEC, desde que assumiu, deixou claro que a prioridade central de seu mandato é estabelecer uma estrutura de regulamentação razoável para o mercado de encriptação, continuando a liberar sinais de Informação favorável. Além disso, há rumores de que uma grande empresa de gestão de ativos está em discussões com a SEC sobre uma proposta de staking de ETH, o que está restaurando a confiança do mercado.

Com a melhoria da situação macroeconômica e a informação favorável do ambiente regulatório, as empresas de encriptação estão a viver o melhor período de desenvolvimento.

Em 13 de maio, segundo informações oficiais, a maior plataforma de negociação de criptomoedas dos Estados Unidos, a Coinbase Global, será incluída no índice S&P 500, sendo esta a primeira vez que uma empresa de encriptação é selecionada para este índice, marcando um passo importante no processo de mainstream do mercado de criptomoedas.

Para o mercado de criptomoedas, a Coinbase é uma marca conhecida. Como a maior exchange de criptomoedas dos Estados Unidos e reconhecida pela sua conformidade, a Coinbase destaca-se no setor global de exchanges de criptomoedas. Fundada em 2012, a Coinbase já tem 13 anos de história, durante os quais passou por várias fases de alta e baixa, tornando-se uma janela importante para a observação do setor de criptomoedas por parte das finanças tradicionais.

Em 2021, a Coinbase estreou na Nasdaq, com o código de ações COIN. No primeiro dia de negociação, o preço das ações disparou para um pico de 429,54 dólares, gerando alvoroço no mercado. Desde então, o preço das ações da Coinbase esteve intimamente relacionado com o desempenho do mercado de criptomoedas, tendo caído para 33,26 dólares durante o período de baixa em 2023, antes de retomar a tendência de alta. Este ano, a Coinbase fez história ao substituir a Discover Financial Services, tornando-se a primeira empresa de criptomoedas a entrar no S&P 500. Como resultado, o preço das ações da Coinbase subiu 24% no primeiro dia, fechando a 256,90 dólares.

Vale a pena mencionar que, quando uma empresa relacionada ao Bitcoin foi incluída no Nasdaq 100, foi considerada uma das mais promissoras para serem selecionadas para o S&P 500. No entanto, devido à exigência de lucro líquido acumulado do S&P 500, sua competitividade parecia um pouco insuficiente. Naquela época, a análise de mercado também não considerou a Coinbase como uma consideração central, no entanto, a Coinbase acabou superando as expectativas e, em maio, alcançou esse marco.

Embora a curto prazo não possa haver um efeito de alta evidente, a longo prazo, a entrada de empresas de encriptação nos principais índices dos EUA significa o reconhecimento do mercado mainstream, estabelecendo uma base para a fusão da indústria de encriptação com as finanças tradicionais, abrindo um amplo espaço para a mainstreamização da indústria de encriptação. Especificamente, isso não apenas expande o fluxo de capital com base na alocação de índices do ponto de vista de ações individuais, mas também, como um exemplo típico de empresa, eleva a conscientização sobre a indústria de encriptação, com a expectativa de atrair e expandir ainda mais o grupo de investidores tradicionais. Tomando como exemplo a Discover Financial Services, que será substituída, a alocação de demanda passiva sob um peso de índice de 0,1% pode atingir 13,5 bilhões de dólares.

Por outro lado, esta medida também impulsionou ainda mais a onda de IPOs de empresas de encriptação. Desde o ano passado, várias empresas como uma empresa de pagamentos, uma plataforma de negociação, entre outras, têm avançado com os processos de IPO, e uma bolsa de encriptação já está reestruturando sua organização para atender aos requisitos regulatórios. O sucesso da Coinbase tornou-se, sem dúvida, um exemplo para a indústria.

Enquanto as instituições de Wall Street nos EUA estão ansiosas para compartilhar os benefícios da encriptação, as empresas de Hong Kong também estão se preparando. Diferentemente das empresas de encriptação dos EUA que estão buscando IPOs e instituições que compram ETFs em grande escala, Hong Kong, como centro financeiro, adota uma atitude mais cautelosa, com as empresas focando mais na colaboração física e direcionando sua atenção para o setor de RWA. Após o lançamento do projeto Ensemble pela Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA), que iniciou um projeto piloto de sandbox de tokenização, o setor de RWA em Hong Kong novamente acelerou.

Do ponto de vista do progresso, grandes empresas estão na vanguarda, com movimentos frequentes recentemente. Uma empresa de tecnologia sob um gigante do e-commerce começou a formar uma equipe e publicou informações de recrutamento relacionadas a RWA em várias plataformas de recrutamento, como Diretor de Produtos de Sistemas de Gestão de Ativos e Diretor de Soluções, responsáveis pelo design do sistema de gestão de ativos RWA para ativos de energia nova, aquisição de ativos e implementação na indústria. Além disso, a empresa anunciou uma parceria com um banco virtual licenciado para fornecer suporte de conformidade financeira na exploração de soluções de pagamento transfronteiriço baseadas em stablecoin. Segundo um executivo do grupo, sua stablecoin pertence a uma emissão comercial descentralizada a nível corporativo, com pequenas flutuações sob influência macroeconômica, e a emissão de stablecoins visa aprimorar ainda mais a capacidade da empresa em sua cadeia de suprimentos global e pagamentos transfronteiriços.

Outra grande empresa de tecnologia tem avançado mais rapidamente com o seu departamento de fintech, já tendo casos práticos implementados. No ano passado, a empresa colaborou com um fornecedor de serviços de energia verde e concluiu com sucesso o primeiro caso de RWA no país, envolvendo um ativo físico baseado em fotovoltaico no valor de 200 milhões de yuanes, e subsequentemente colaborou com vários projetos de blockchain para promover a implementação prática de RWA.

Além das grandes empresas, as bolsas e instituições também estão ativamente se posicionando. Uma empresa local de Hong Kong implantou com sucesso um fundo de mercado monetário tokenizado em dólares, iniciado e gerido por uma companhia de gestão de investimentos de seguros (Hong Kong), na cadeia em março deste ano. Posteriormente, um esquema de ETF tokenizado de mercado monetário em dólares de Hong Kong e dólares, lançado em conjunto com uma empresa de fundos, também obteve a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC). Até o momento, a empresa já estabeleceu conexões profundas com mais de 200 instituições, envolvendo instituições financeiras tradicionais, empresas de gestão de ativos, empresas de tecnologia e projetos nativos do Web3, entre outros, para alcançar a intenção de cooperação em RWA na cadeia.

Com a infraestrutura técnica cada vez mais aprimorada, os serviços de apoio aos corretores também acompanharam o ritmo. Recentemente, uma empresa de valores mobiliários anunciou que seu plano de negócios relacionado à gestão de patrimônio, submetido em janeiro, foi confirmado pelas autoridades reguladoras sem problemas adicionais. Os tipos de títulos tokenizados abrangidos pelo plano incluem produtos estruturados atrelados a vários ativos subjacentes, fundos reconhecidos pela Comissão de Valores Mobiliários e fundos não reconhecidos, bem como obrigações. Outra empresa de valores mobiliários também anunciou o lançamento de um serviço de moeda de depósito e retirada de criptomoedas, que suporta depósitos, negociações e retiradas de moedas virtuais.

De uma forma geral, quer se trate do IPO de empresas de encriptação nos EUA, quer da promoção de RWA por empresas locais em Hong Kong, neste momento em que a indústria de encriptação está a ser gradualmente normalizada, as empresas e instituições demonstram uma atitude positiva na sua disposição, mas tendo em conta as diferenças regionais, as formas de participação são ligeiramente diferentes.

Os Estados Unidos, devido a um ambiente regulatório relativamente claro e ao forte apoio dos líderes existentes, apresentam uma tendência de regulação não interveniente e mercado à frente. A participação de instituições e empresas é mais direta, como a compra em massa de ETFs por instituições, que se tornam os principais apoiantes dos preços das criptomoedas; uma determinada empresa contraiu dívidas para comprar criptomoedas e construir um novo paradigma, o que gerou uma onda de entusiasmo, levando até empresas listadas de menor escala a tentar romper com a criptomoeda para aumentar a visibilidade e elevar os preços das ações; grandes instituições de pagamento entram no mercado com stablecoins, tentando conquistar participação de mercado e construir uma matriz de negócios. A resposta das empresas às informações favoráveis também é mais rápida, com uma empresa sendo incorporada ao Nasdaq 100 e a Coinbase entrando no S&P 500, o que sem dúvida representa a entrada de novos compradores.

Em comparação, a atitude de Hong Kong é mais cautelosa. Embora a regulamentação de ativos virtuais em Hong Kong continue a ser aprimorada, impulsionando de forma constante a aplicação e os testes de tokenização, as exigências de conformidade claras e rigorosas significam que Hong Kong só pode avançar com passos pequenos e rápidos, em vez de uma abordagem abrangente e concentrada. As empresas e instituições geralmente seguem princípios de conformidade, embora os ETFs de Hong Kong também estejam em plena expansão, sua influência é limitada, e mais instituições se concentram em suas atividades principais, desenvolvendo-se por meio da extensão de setores, com os negócios relacionados entrando em uma via rápida, mas os pontos de lucro ainda não se concretizaram completamente.

Neste contexto, a direção do mercado continental está sob grande atenção, e a interligação dos fundos no mercado tornou-se o foco. Recentemente, houve até rumores de que o continente poderá lançar um ETF de BTC à vista em papel no futuro, que é semelhante a transações de contabilidade que não realizam entrega à vista, semelhante ao modelo do ouro em papel. Este método permite participar no mercado de criptomoedas até certo ponto sob o controle de conformidade de fundos, evitando a posse real e garantindo que as transações sejam transparentes e auditáveis. Claro, isso é apenas um rumor, e considerando o risco das criptomoedas para o mercado financeiro, especialmente sob as regulamentações atuais, a sua viabilidade é quase nula. No entanto, isso mostra que o mercado tem grandes expectativas em relação à abertura dos fundos continentais.

Pode-se prever que, à medida que a encriptação de ativos se torna cada vez mais mainstream, o número de empresas envolvidas também aumentará, e capital, atenção e recursos fluirão ainda mais para o mercado. Esta onda de FOMO institucional está apenas a começar.