Analyse du secteur des agents IA : pourquoi y a-t-il encore un potentiel de hausse de 10 fois ?
Avant d'analyser la catégorie des agents IA, examinons d'abord, d'un point de vue macro, les changements que l'industrie des cryptomonnaies a connus au cours de ce cycle :
Bitcoin et autres actifs cryptographiques se séparent
Le Bitcoin était presque équivalent à l'ensemble du marché des cryptomonnaies, acheter du Bitcoin signifiait adhérer aux actifs cryptographiques et à la philosophie de la décentralisation. Cependant, après l'approbation du ETF spot Bitcoin, la reconnaissance de la valeur du Bitcoin est devenue un point de vue dominant, tant dans le monde politique que dans le monde des affaires. Cependant, d'autres actifs cryptographiques comme l'Ethereum semblent ne pas avoir bénéficié de l'approbation de la société et des capitaux traditionnels.
Cette différenciation provient principalement des différences de positionnement des actifs :
Le Bitcoin est considéré comme un actif alternatif similaire à l'or, dont les propriétés de protection contre l'inflation et de préservation de la valeur au-delà des monnaies souveraines sont largement reconnues.
Et d'autres cryptomonnaies comme Ethereum manquent encore d'un modèle commercial mature et durable aux yeux des institutions financières traditionnelles, ressemblant davantage à des actions conceptuelles technologiques. Comparées à des géants de la technologie comme Nvidia, Microsoft et Amazon, qui disposent d'une large base d'utilisateurs et de produits matures, ces actifs cryptographiques ne sont pas sous-évalués, mais leur potentiel de retour est insuffisant, et du point de vue de l'allocation d'actifs, le rapport risque-rendement est relativement faible.
D'un point de vue du ratio de Sharpe, l'Ethereum est inférieur à des entreprises technologiques comme Meta et Google, tandis que le Bitcoin ne se classe qu'après Nvidia, qui a brillé au cours de ce cycle.
Un autre facteur important est que la politique monétaire de l'environnement macroéconomique actuel est relativement stricte, associée à un développement florissant de l'industrie de l'IA, ce qui entraîne un manque d'attractivité des crypto-monnaies pour les fonds hors marché. Après tout, le montant total des fonds est limité, et les fonds investis dans les actions de l'IA et les GPU ne peuvent pas circuler vers d'autres actifs cryptographiques.
Déséquilibre grave au sein de l'écosystème des cryptomonnaies
Bien que le montant total des fonds sur le marché ait largement dépassé celui du dernier bull market, la plupart des autres cryptomonnaies, à l'exception de Bitcoin, n'ont pas encore atteint de nouveaux sommets. Ce déséquilibre entre l'offre et la demande provient de plusieurs facteurs:
Côté offre : de nombreux nouveaux projets à forte valorisation manquent de cas d'utilisation réels et d'utilisateurs réels.
Côté demande : les échanges centralisés réduisent leurs activités sous la pression réglementaire, diminuant les opportunités d'expansion des utilisateurs et de partage de projets précoces, ce qui entraîne une insuffisance de la dynamique de hausse des achats.
Canaux de sortie restreints : Les échanges centralisés, en tant que principaux canaux de sortie, se sont tournés vers une orientation axée sur le profit sous une réglementation de plus en plus stricte, réduisant ainsi leur soutien aux nouveaux projets.
Avantages uniques de l'Agent IA par rapport aux Meme coins
Chaque cycle haussier nécessite de nouvelles émissions d'actifs et des modèles de trading pour générer un effet de richesse. Dans le contexte actuel de déséquilibre sévère entre l'offre et la demande, les Meme coins, grâce à des caractéristiques telles que l'absence de financement par des VC et une émission équitable, ont été les premiers à percer, entraînant de nouvelles émissions d'actifs et une nouvelle voie de trading.
Cependant, le manque de caractéristiques d'utilisation pratique des Meme coins rend leur reconnaissance difficile. En revanche, l'Agent IA peut rassembler plus de consensus :
Pour les LP de fonds, il est possible de raconter l'histoire d'investissement dans les infrastructures d'IA.
Pour les passionnés de crypto-monnaie, on peut parler de la logique des mèmes sur la chaîne.
Pour les professionnels du secteur et les investisseurs, il est possible d'expliquer la logique d'investissement dans le projet AI Agent.
En somme, l'agent IA est devenu le plus grand commun multiple de l'industrie Web3 de ce cycle.
Cadre d'analyse du projet AI Agent
De Dapp à AgentApp
L'Agent IA a remodelé la chaîne de valeur et la logique d'évaluation de l'industrie des cryptomonnaies. En intégrant l'IA dans la pile technologique sous-jacente de la blockchain, la couche IA fonctionne en parallèle avec les contrats intelligents, formant une couche d'Agent sur l'ensemble de la chaîne. Cela explique pourquoi les projets IA précédents n'ont pas réussi à mener le nouveau récit - ils restent limités aux applications de contrats intelligents dans le domaine des Dapp, tandis que l'Agent IA existe en tant que liant entre les données sous-jacentes de la blockchain et les données hors chaîne.
Sur la base de cette logique, nous pouvons nous référer au ratio d'évaluation des principaux projets DeFi pour estimer le potentiel des projets d'Agent IA :
Le cadre d'agent IA pourrait atteindre 5% de la capitalisation boursière d'Ethereum.
Une plateforme de lancement avec un framework pourrait équivaloir à une combinaison de Chainlink + Uniswap
Des produits de haute qualité comme FAI pourraient atteindre 1,25 % à 3 % de la capitalisation boursière d'Ethereum.
D'autres projets de premier plan comme Spore, aixbt, etc. pourraient avoir une limite inférieure de 1 milliard de dollars de valorisation, la limite supérieure dépendant de l'évolution du marché.
( changer l'écosystème de la surenchère dans les cryptomonnaies
Le principal avantage de l'AgentApp réside dans l'innovation de son mode d'interaction :
Achat d'actifs : acheter et vendre directement en langage naturel depuis l'application des échanges traditionnels jusqu'à l'application Agent
Financement : passer de la recherche de financements auprès de VC à la présentation directe du produit à la communauté pour obtenir du soutien
Émission de jetons : de la procédure de lancement complexe à l'émission automatique de jetons par IA, l'Agent maîtrise la clé privée et gère le pool de fonds.
Ce cycle suit plusieurs normes importantes :
Projet open source, applications vérifiables
Les fonds sont relativement sûrs, évitant le risque de retrait des développeurs.
Transparence du financement et de l'émission de jetons, réduction des phénomènes d'injustice
Bien que l'émission de jetons par Agent présente encore certains problèmes, il y a eu de grands progrès par rapport aux méthodes traditionnelles. L'AgentApp, capable de gagner l'entrée des transactions des utilisateurs, pourrait très probablement atteindre le niveau d'évaluation des jetons de plateforme d'échange.
![Point de vue : Pourquoi le secteur AgentFi a-t-il encore un potentiel de 10 fois hausse ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aad95c8e6cf491018f43924df4e940ec.webp###
( perspective à long terme
D'un point de vue plus macro, les agents IA pourraient former une nouvelle société IA, créant un système économique de plusieurs billions de dollars. Dans cet écosystème IA, le Bitcoin et les cryptomonnaies deviendront des actifs monétaires et de circulation économique importants. Pour les entités de vie IA, l'AGI est le cerveau, les robots sont le corps, et les cryptomonnaies confèrent une identité autonome et un système économique.
![Opinion : Pourquoi le secteur AgentFi a-t-il encore un potentiel de hausse de 10 fois ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e89beb667c6f431c7e279f6fa225727a.webp###
Développement de la voie de l'agent IA
Selon les données de capitalisation boursière, la capitalisation totale d'AI Agent est d'environ 18,6 milliards de dollars, représentant 64 % de la capitalisation totale des projets DeFi, 75 % de celle du secteur GameFi et 62 % de celle de Layer2. Bien que les statistiques soient assez approximatives, d'après le sentiment du marché, le secteur d'AI Agent est au milieu de sa période de hausse, avec encore un potentiel de développement important.
Les directions potentielles de tendance à l'avenir incluent :
Échanges de cryptomonnaies pilotés par des agents : réalisation de l'émission décentralisée de jetons, de la conservation des actifs et de l'émission de tokens.
Stablecoins pilotés par des agents : ajustement automatique par l'IA pour maintenir la stabilité
Application de l'Agentification : divers types d'applications intégreront les services d'Agent dans leurs fonctionnalités principales.
Dans l'ensemble, l'ère d'AgentFi ne fait que commencer, et l'avenir présente encore un énorme potentiel de hausse et d'espace d'imagination.
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ProveMyZK
· Il y a 15h
Jouer au maximum avec l'IA !
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ZenChainWalker
· Il y a 15h
Prendre un petit banc pour regarder le spectacle
Voir l'originalRépondre0
NftRegretMachine
· Il y a 16h
Achetez et c'est tout, de toute façon, hausse combien vous gagnez combien.
Voir l'originalRépondre0
GamefiEscapeArtist
· Il y a 16h
Après avoir échangé DOGE, tu parles de l'IA, n'est-ce pas ?
Voir l'originalRépondre0
just_another_fish
· Il y a 16h
Est-ce que cela peut marcher avec ce multiplicateur de dix ? Ceux qui comprennent, comprennent.
Analyse du potentiel du secteur des agents IA : la logique derrière un espace de hausse de 10 fois
Analyse du secteur des agents IA : pourquoi y a-t-il encore un potentiel de hausse de 10 fois ?
Avant d'analyser la catégorie des agents IA, examinons d'abord, d'un point de vue macro, les changements que l'industrie des cryptomonnaies a connus au cours de ce cycle :
Bitcoin et autres actifs cryptographiques se séparent
Le Bitcoin était presque équivalent à l'ensemble du marché des cryptomonnaies, acheter du Bitcoin signifiait adhérer aux actifs cryptographiques et à la philosophie de la décentralisation. Cependant, après l'approbation du ETF spot Bitcoin, la reconnaissance de la valeur du Bitcoin est devenue un point de vue dominant, tant dans le monde politique que dans le monde des affaires. Cependant, d'autres actifs cryptographiques comme l'Ethereum semblent ne pas avoir bénéficié de l'approbation de la société et des capitaux traditionnels.
Cette différenciation provient principalement des différences de positionnement des actifs :
Le Bitcoin est considéré comme un actif alternatif similaire à l'or, dont les propriétés de protection contre l'inflation et de préservation de la valeur au-delà des monnaies souveraines sont largement reconnues.
Et d'autres cryptomonnaies comme Ethereum manquent encore d'un modèle commercial mature et durable aux yeux des institutions financières traditionnelles, ressemblant davantage à des actions conceptuelles technologiques. Comparées à des géants de la technologie comme Nvidia, Microsoft et Amazon, qui disposent d'une large base d'utilisateurs et de produits matures, ces actifs cryptographiques ne sont pas sous-évalués, mais leur potentiel de retour est insuffisant, et du point de vue de l'allocation d'actifs, le rapport risque-rendement est relativement faible.
D'un point de vue du ratio de Sharpe, l'Ethereum est inférieur à des entreprises technologiques comme Meta et Google, tandis que le Bitcoin ne se classe qu'après Nvidia, qui a brillé au cours de ce cycle.
Un autre facteur important est que la politique monétaire de l'environnement macroéconomique actuel est relativement stricte, associée à un développement florissant de l'industrie de l'IA, ce qui entraîne un manque d'attractivité des crypto-monnaies pour les fonds hors marché. Après tout, le montant total des fonds est limité, et les fonds investis dans les actions de l'IA et les GPU ne peuvent pas circuler vers d'autres actifs cryptographiques.
Déséquilibre grave au sein de l'écosystème des cryptomonnaies
Bien que le montant total des fonds sur le marché ait largement dépassé celui du dernier bull market, la plupart des autres cryptomonnaies, à l'exception de Bitcoin, n'ont pas encore atteint de nouveaux sommets. Ce déséquilibre entre l'offre et la demande provient de plusieurs facteurs:
Côté offre : de nombreux nouveaux projets à forte valorisation manquent de cas d'utilisation réels et d'utilisateurs réels.
Côté demande : les échanges centralisés réduisent leurs activités sous la pression réglementaire, diminuant les opportunités d'expansion des utilisateurs et de partage de projets précoces, ce qui entraîne une insuffisance de la dynamique de hausse des achats.
Canaux de sortie restreints : Les échanges centralisés, en tant que principaux canaux de sortie, se sont tournés vers une orientation axée sur le profit sous une réglementation de plus en plus stricte, réduisant ainsi leur soutien aux nouveaux projets.
Avantages uniques de l'Agent IA par rapport aux Meme coins
Chaque cycle haussier nécessite de nouvelles émissions d'actifs et des modèles de trading pour générer un effet de richesse. Dans le contexte actuel de déséquilibre sévère entre l'offre et la demande, les Meme coins, grâce à des caractéristiques telles que l'absence de financement par des VC et une émission équitable, ont été les premiers à percer, entraînant de nouvelles émissions d'actifs et une nouvelle voie de trading.
Cependant, le manque de caractéristiques d'utilisation pratique des Meme coins rend leur reconnaissance difficile. En revanche, l'Agent IA peut rassembler plus de consensus :
En somme, l'agent IA est devenu le plus grand commun multiple de l'industrie Web3 de ce cycle.
Cadre d'analyse du projet AI Agent
De Dapp à AgentApp
L'Agent IA a remodelé la chaîne de valeur et la logique d'évaluation de l'industrie des cryptomonnaies. En intégrant l'IA dans la pile technologique sous-jacente de la blockchain, la couche IA fonctionne en parallèle avec les contrats intelligents, formant une couche d'Agent sur l'ensemble de la chaîne. Cela explique pourquoi les projets IA précédents n'ont pas réussi à mener le nouveau récit - ils restent limités aux applications de contrats intelligents dans le domaine des Dapp, tandis que l'Agent IA existe en tant que liant entre les données sous-jacentes de la blockchain et les données hors chaîne.
Sur la base de cette logique, nous pouvons nous référer au ratio d'évaluation des principaux projets DeFi pour estimer le potentiel des projets d'Agent IA :
( changer l'écosystème de la surenchère dans les cryptomonnaies
Le principal avantage de l'AgentApp réside dans l'innovation de son mode d'interaction :
Ce cycle suit plusieurs normes importantes :
Bien que l'émission de jetons par Agent présente encore certains problèmes, il y a eu de grands progrès par rapport aux méthodes traditionnelles. L'AgentApp, capable de gagner l'entrée des transactions des utilisateurs, pourrait très probablement atteindre le niveau d'évaluation des jetons de plateforme d'échange.
![Point de vue : Pourquoi le secteur AgentFi a-t-il encore un potentiel de 10 fois hausse ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aad95c8e6cf491018f43924df4e940ec.webp###
( perspective à long terme
D'un point de vue plus macro, les agents IA pourraient former une nouvelle société IA, créant un système économique de plusieurs billions de dollars. Dans cet écosystème IA, le Bitcoin et les cryptomonnaies deviendront des actifs monétaires et de circulation économique importants. Pour les entités de vie IA, l'AGI est le cerveau, les robots sont le corps, et les cryptomonnaies confèrent une identité autonome et un système économique.
![Opinion : Pourquoi le secteur AgentFi a-t-il encore un potentiel de hausse de 10 fois ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e89beb667c6f431c7e279f6fa225727a.webp###
Développement de la voie de l'agent IA
Selon les données de capitalisation boursière, la capitalisation totale d'AI Agent est d'environ 18,6 milliards de dollars, représentant 64 % de la capitalisation totale des projets DeFi, 75 % de celle du secteur GameFi et 62 % de celle de Layer2. Bien que les statistiques soient assez approximatives, d'après le sentiment du marché, le secteur d'AI Agent est au milieu de sa période de hausse, avec encore un potentiel de développement important.
Les directions potentielles de tendance à l'avenir incluent :
Dans l'ensemble, l'ère d'AgentFi ne fait que commencer, et l'avenir présente encore un énorme potentiel de hausse et d'espace d'imagination.