Analyse du marché du staking Solana : principaux acteurs du domaine du liquid staking
Récemment, le marché se réchauffe, Solana (SOL) a grimpé au sixième rang des cryptomonnaies. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), son volume d'actifs stakés n'est surpassé que par Ethereum, se plaçant au deuxième rang. Cependant, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, n'atteignant que 11,3% de son niveau record.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle important et sont la clé pour ramener le TVL à des niveaux historiques. Parmi eux, Marinade et Jito occupent une position significative grâce à leur TVL élevé, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les acteurs importants dans le domaine du liquid staking sur Solana et comparera leurs stratégies et performances sur le marché.
stake et liquid staking situation globale
Au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL s'élève à 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière du stake à 27,62 milliards de dollars, le taux de stake est de 69,18 %, et le nombre de SOL stakés est de 391 millions. Le taux d'inflation est de 6,75 %, et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière stakée de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de stake est également relativement élevé parmi les chaînes PoS ayant une capitalisation boursière importante.
Il y a 1986 validateurs sur Solana, et les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8%, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et sa capacité à résister à la censure, la Solana Foundation a lancé le "programme de pools de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et recevoir des jetons SPL représentant leur part dans le pool, ces jetons SPL étant des jetons de liquid staking (LST), qui peuvent circuler librement. Les données montrent qu'un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68%. Les SOL dans le pool de staking représentent environ 4,3% du total des montants mis en staking. Les 4 principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont les 4 plus grands projets de liquid staking dans l'écosystème Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance est le premier protocole de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé en août 2021 sur la mainnet de Solana. En stakant des SOL sur Marinade, vous pouvez obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL.
Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs d'obtenir des revenus de staking sans utiliser de contrat intelligent (c'est-à-dire sans LST).
Marinade a 7,058,000 SOL en staking, ce qui en fait le projet de liquid staking le plus important sur Solana ; c'est également le projet avec le TVL le plus élevé sur Solana, d'une valeur de 777 millions de dollars ; le taux de rendement du staking est de 6,543 % ; le montant staké a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le token de gouvernance de Marinade est le MNDE, avec une capitalisation boursière en circulation de 85,99 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars, en hausse de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Dans Jito, le staking de SOL permet d'obtenir JitoSOL, et les revenus de staking sont directement accumulés dans JitoSOL.
Contrairement à d'autres projets de liquid staking, Jito a développé une infrastructure de valeur extractible maximale (MEV) pour le réseau Solana. En raison de ses activités MEV, une partie des revenus MEV est répartie entre JisoSOL, ce qui rend les revenus des utilisateurs stakant via Jito relativement plus élevés.
Il y a 6,38 millions de SOL stakés dans Jito ; le montant staké a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 455 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,892 %.
Le jeton de gouvernance de Jito est JTO, avec une capitalisation boursière de 342 millions de dollars, une capitalisation totale de 2,973 milliards de dollars, et une augmentation de 46,6 % au cours des 7 derniers jours.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et, récemment, en raison de l'explosion collective de l'écosystème Solana, le jeton de gouvernance a augmenté de plusieurs dizaines de fois par rapport à son point bas, dépassant Lido pour devenir le 3ème projet de liquid staking sur Solana. En stakant des SOL dans BlazeStake, vous pouvez obtenir des bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent de la piscine de staking officielle de Solana Labs, qui a le plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de faire du liquid staking auprès de validateurs spécifiques.
Dans BlazeStake, il y a 1,52 million de SOL en stake ; le montant staké a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 108 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance de Blaze est le BLZE, avec une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars, en hausse de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais son développement sur d'autres chaînes n'a pas été idéal, ne parvenant pas à tirer parti de son avantage de premier arrivé et de sa notoriété. En octobre, il a également annoncé qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. En stakant des SOL dans Lido, vous pouvez obtenir des stSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Lido a 887 000 SOL en staking ; le montant staké a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,717 %.
Le token de gouvernance de Lido est LDO, avec une capitalisation boursière circulante de 20,95 milliards de dollars, une capitalisation totale de 23,56 milliards de dollars, et une baisse de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
Applications de plusieurs LST dans DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze et stSOL de Lido ont tous obtenu un bon soutien dans les applications DeFi de Solana.
Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana prennent en charge mSOL, JitoSOL, bSOL et stSOL comme collatéral pour les prêts, mais stSOL a été retiré de ces deux projets après l'annonce du lancement de Lido.
Sur le plus grand DEX de Solana, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux une liquidité de plus de dix millions de dollars, et il existe également des paires de trading entre mSOL et bSOL pour un trading direct ; tandis que la liquidité de Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du volume de staking et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux mesures incitatives des projets. Blaze offre la plus haute incitation, avec un dépôt sur une certaine plateforme de prêt permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance BLZE avec un APR de 15,37 %. Les dépôts en mSOL peuvent obtenir un subside de jetons de gouvernance MNDE avec un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore incité l'adoption de JitoSOL dans le DeFi, et les jetons de Lido ont pratiquement tous été distribués, rendant impossible toute nouvelle incitation et choisissant de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, toutes soutenues par des projets DeFi de l'écosystème. Marinade a été le premier à lancer un service de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à des infrastructures MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker des SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido est le représentant des fournisseurs de services de staking liquide multi-chaînes. Cependant, le montant total de liquid staking est relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. Le grand nombre de solutions de liquidité a également entraîné une dispersion de la liquidité, et certaines solutions compétitives pourraient émerger par la suite.
Les incitations semblent toujours cruciales pour l'augmentation du volume de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Le projet Blaze a la plus petite notoriété, mais a offert les subventions APR les plus élevées sur les DEX et les protocoles de prêt, avec une augmentation de 177 % du volume de stake au cours des 30 derniers jours. Lido, bien qu'ayant la plus grande notoriété dans le domaine du liquid staking et étant lancé plus tôt sur Solana, a presque entièrement distribué ses tokens et ne peut pas participer à la guerre des subventions, choisissant de fermer.
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Solana liquid staking paysage : Marinade en tête, Jito en force, BlazeStake en pleine montée
Analyse du marché du staking Solana : principaux acteurs du domaine du liquid staking
Récemment, le marché se réchauffe, Solana (SOL) a grimpé au sixième rang des cryptomonnaies. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), son volume d'actifs stakés n'est surpassé que par Ethereum, se plaçant au deuxième rang. Cependant, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, n'atteignant que 11,3% de son niveau record.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle important et sont la clé pour ramener le TVL à des niveaux historiques. Parmi eux, Marinade et Jito occupent une position significative grâce à leur TVL élevé, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les acteurs importants dans le domaine du liquid staking sur Solana et comparera leurs stratégies et performances sur le marché.
stake et liquid staking situation globale
Au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL s'élève à 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière du stake à 27,62 milliards de dollars, le taux de stake est de 69,18 %, et le nombre de SOL stakés est de 391 millions. Le taux d'inflation est de 6,75 %, et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière stakée de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de stake est également relativement élevé parmi les chaînes PoS ayant une capitalisation boursière importante.
Il y a 1986 validateurs sur Solana, et les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8%, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et sa capacité à résister à la censure, la Solana Foundation a lancé le "programme de pools de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et recevoir des jetons SPL représentant leur part dans le pool, ces jetons SPL étant des jetons de liquid staking (LST), qui peuvent circuler librement. Les données montrent qu'un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68%. Les SOL dans le pool de staking représentent environ 4,3% du total des montants mis en staking. Les 4 principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont les 4 plus grands projets de liquid staking dans l'écosystème Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance est le premier protocole de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé en août 2021 sur la mainnet de Solana. En stakant des SOL sur Marinade, vous pouvez obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL.
Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs d'obtenir des revenus de staking sans utiliser de contrat intelligent (c'est-à-dire sans LST).
Marinade a 7,058,000 SOL en staking, ce qui en fait le projet de liquid staking le plus important sur Solana ; c'est également le projet avec le TVL le plus élevé sur Solana, d'une valeur de 777 millions de dollars ; le taux de rendement du staking est de 6,543 % ; le montant staké a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le token de gouvernance de Marinade est le MNDE, avec une capitalisation boursière en circulation de 85,99 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars, en hausse de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Dans Jito, le staking de SOL permet d'obtenir JitoSOL, et les revenus de staking sont directement accumulés dans JitoSOL.
Contrairement à d'autres projets de liquid staking, Jito a développé une infrastructure de valeur extractible maximale (MEV) pour le réseau Solana. En raison de ses activités MEV, une partie des revenus MEV est répartie entre JisoSOL, ce qui rend les revenus des utilisateurs stakant via Jito relativement plus élevés.
Il y a 6,38 millions de SOL stakés dans Jito ; le montant staké a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 455 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,892 %.
Le jeton de gouvernance de Jito est JTO, avec une capitalisation boursière de 342 millions de dollars, une capitalisation totale de 2,973 milliards de dollars, et une augmentation de 46,6 % au cours des 7 derniers jours.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et, récemment, en raison de l'explosion collective de l'écosystème Solana, le jeton de gouvernance a augmenté de plusieurs dizaines de fois par rapport à son point bas, dépassant Lido pour devenir le 3ème projet de liquid staking sur Solana. En stakant des SOL dans BlazeStake, vous pouvez obtenir des bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent de la piscine de staking officielle de Solana Labs, qui a le plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de faire du liquid staking auprès de validateurs spécifiques.
Dans BlazeStake, il y a 1,52 million de SOL en stake ; le montant staké a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 108 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance de Blaze est le BLZE, avec une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars, en hausse de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais son développement sur d'autres chaînes n'a pas été idéal, ne parvenant pas à tirer parti de son avantage de premier arrivé et de sa notoriété. En octobre, il a également annoncé qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. En stakant des SOL dans Lido, vous pouvez obtenir des stSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Lido a 887 000 SOL en staking ; le montant staké a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,717 %.
Le token de gouvernance de Lido est LDO, avec une capitalisation boursière circulante de 20,95 milliards de dollars, une capitalisation totale de 23,56 milliards de dollars, et une baisse de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
Applications de plusieurs LST dans DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze et stSOL de Lido ont tous obtenu un bon soutien dans les applications DeFi de Solana.
Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana prennent en charge mSOL, JitoSOL, bSOL et stSOL comme collatéral pour les prêts, mais stSOL a été retiré de ces deux projets après l'annonce du lancement de Lido.
Sur le plus grand DEX de Solana, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux une liquidité de plus de dix millions de dollars, et il existe également des paires de trading entre mSOL et bSOL pour un trading direct ; tandis que la liquidité de Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du volume de staking et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux mesures incitatives des projets. Blaze offre la plus haute incitation, avec un dépôt sur une certaine plateforme de prêt permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance BLZE avec un APR de 15,37 %. Les dépôts en mSOL peuvent obtenir un subside de jetons de gouvernance MNDE avec un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore incité l'adoption de JitoSOL dans le DeFi, et les jetons de Lido ont pratiquement tous été distribués, rendant impossible toute nouvelle incitation et choisissant de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, toutes soutenues par des projets DeFi de l'écosystème. Marinade a été le premier à lancer un service de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à des infrastructures MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker des SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido est le représentant des fournisseurs de services de staking liquide multi-chaînes. Cependant, le montant total de liquid staking est relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. Le grand nombre de solutions de liquidité a également entraîné une dispersion de la liquidité, et certaines solutions compétitives pourraient émerger par la suite.
Les incitations semblent toujours cruciales pour l'augmentation du volume de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Le projet Blaze a la plus petite notoriété, mais a offert les subventions APR les plus élevées sur les DEX et les protocoles de prêt, avec une augmentation de 177 % du volume de stake au cours des 30 derniers jours. Lido, bien qu'ayant la plus grande notoriété dans le domaine du liquid staking et étant lancé plus tôt sur Solana, a presque entièrement distribué ses tokens et ne peut pas participer à la guerre des subventions, choisissant de fermer.