Powell envoie des signaux dovish, les risques géopolitiques s'atténuent, le marché des cryptomonnaies continue de pump

Observation du marché

L'environnement macroéconomique montre un tournant positif. L'annonce d'un accord de cessez-le-feu entre Israël et l'Iran a considérablement atténué les tensions géopolitiques, favorisant un regain d'appétit pour le risque sur le marché, avec les prix du pétrole retombant à des niveaux antérieurs au conflit et l'or tombant temporairement en dessous de 3300 dollars. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré lors d'une audition au Congrès que, bien qu'il n'ait pas explicitement exclu la possibilité d'une baisse des taux en juillet, il a besoin de plus de données pour évaluer l'impact des tarifs douaniers sur l'inflation, insinuant qu'il est plus probable d'attendre la réunion de septembre pour décider d'un changement de politique. Il a indiqué que si les pressions inflationnistes sont maîtrisées, une "baisse des taux plus tôt et non plus tard" serait envisagée, mais que l'économie actuelle étant solide, il n'est pas nécessaire d'agir avec hâte, tout en soulignant que l'incertitude des tarifs est la principale raison de reporter une baisse des taux.

Cette déclaration a été interprétée par le marché comme une tendance accommodante. Avec l'atténuation des risques géopolitiques, cela a entraîné une hausse généralisée des actions américaines. Le Nasdaq 100 a atteint un nouveau sommet historique, tandis que le Dow Jones a bondi de 500 points en une seule journée, les rendements des obligations américaines et le dollar ayant également baissé. Il convient de noter que Powell a réaffirmé l'indépendance de la politique monétaire, soulignant que les décisions ne reposent que sur les données économiques. Par ailleurs, les observations sectorielles montrent que les producteurs de pétrole de schiste américains sont passés d'une "augmentation de la production pour amortir les prix du pétrole" à "un accent sur le retour sur investissement", ce qui pourrait affaiblir le mécanisme de régulation des fluctuations des prix de l'énergie traditionnelle.

En matière de réglementation, une plateforme de négociation cherche à obtenir l'approbation de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour lancer un service de négociation d'actions tokenisées. Les actions tokenisées peuvent permettre un règlement T+0, des barrières d'entrée plus faibles, des coûts réduits et un trading 24/7. Si le plan est approuvé, cette plateforme utilisera la technologie blockchain pour entrer dans le domaine de la négociation d'actions, brouillant davantage les frontières entre les courtiers traditionnels et les plateformes de chiffrement, tout en défiant la position des courtiers Internet traditionnels. De plus, après l'arrivée de la nouvelle direction de la SEC, l'attitude réglementaire à l'égard de l'industrie du chiffrement a changé, avec l'annulation de plusieurs poursuites contre des entreprises de chiffrement et la création d'un groupe de travail sur le chiffrement pour établir des réglementations sur les actifs numériques. Les analystes estiment que les États-Unis pourraient progressivement accepter les services d'actions tokenisées, ouvrant la voie à l'application de la technologie blockchain dans la négociation d'actions traditionnelles.

Le Bitcoin a franchi la barre des 106 000 dollars dans un contexte macroéconomique positif, mais sa performance reste relativement modérée. Des organismes de recherche soulignent que l'augmentation de 13 % du Bitcoin depuis le début de l'année contraste avec l'afflux de plus de 63 milliards de dollars, reflétant la prudence du marché face aux changements structurels. Selon les analystes, la concentration des jetons dans la plage de 5 % du prix spot du Bitcoin a atteint 14,5 %. Ils notent qu'une fois que la concentration dépassera 15 %, le marché pourrait connaître de fortes fluctuations. Du point de vue de l'analyse technique, plusieurs analystes ont émis des prévisions similaires concernant l'évolution à court terme du Bitcoin, estimant que le prix pourrait se stabiliser à son niveau actuel, et qu'un franchissement de 107 000 dollars pourrait ouvrir la voie à une hausse vers 110 000 dollars, sinon le prix pourrait retomber en dessous de 102 000 dollars.

Concernant Ethereum, une plateforme d'échange a connu un retrait massif de fonds le 23 juin, avec plus de 4000 BTC et 61000 ETH sortant de la plateforme, ce qui indique que le sentiment des traders pourrait passer d'une spéculation à court terme à une stratégie de détention à long terme. Certaines analyses ont souligné qu'avec le modèle de rotation des fonds passant du Bitcoin à l'Ethereum, l'ETH pourrait connaître une hausse significative, son ratio d'approvisionnement bénéficiaire étant bien inférieur à celui du Bitcoin, montrant un potentiel de rattrapage. Cependant, certains analystes ont un avis opposé, estimant que le prix de l'ETH n'a pas réussi à franchir le seuil de 3000 dollars pendant plus de 20 semaines, ce qui a sapé la confiance du marché, et qu'il fait face à une concurrence féroce des autres chaînes publiques, rendant difficile un retour au-dessus de 3000 dollars à court terme.

Sur le marché, certains nouveaux jetons attirent rapidement l'attention des investisseurs grâce à des concepts ou des mèmes spécifiques, mais la plupart d'entre eux connaissent ensuite un recul. Pendant ce temps, les actions des institutions financières traditionnelles dans le domaine du chiffrement s'accélèrent, une entreprise cotée en bourse aux États-Unis a annoncé l'acquisition de BNB en tant que réserve stratégique par le biais d'obligations convertibles de 500 millions de dollars, entraînant une hausse du prix de l'action de 150 % en une seule journée. Le marché de Hong Kong a également connu des avancées significatives, une société de courtage chinoise a obtenu une licence complète pour les actifs virtuels, devenant la première société de courtage chinoise à offrir des services de trading de cryptomonnaies majeures, cette nouvelle a stimulé le prix de son action à Hong Kong, enregistrant une hausse maximale de plus de 100 % en cours de séance.

Données clés

Jusqu'au 25 juin à 12h00 HKT :

• Bitcoin : 106 202 $ (depuis le début de l'année +13,61 %), volume des transactions au comptant quotidien de 27,86 milliards $
• Ethereum : 2 429,84 $ (depuis le début de l'année -27,09 %), volume des transactions au comptant quotidien de 15,253 milliards de $
• Indice de peur et d'avidité : 48 (neutre)
• GAS moyen : BTC : 1,05 sat/vB ETH : 3,12 Gwei
• Part de marché : BTC 64,6 %, ETH 9,0 %
• Ratio long/court BTC sur 24 heures : 1,0751
• Variation des secteurs : l'IA baisse de 3,45 % ; le marché des cryptomonnaies NFT baisse de 2,83 %
• Données de liquidation sur 24 heures : au total, 79735 personnes ont été liquidées dans le monde, pour un montant total de 1,87 million de dollars.

Flux des ETF

À la date du 24 juin :

• ETF Bitcoin : +5,89 millions de dollars (flux net entrant pendant 11 jours)
• ETF Ethereum : +7123,79 millions de dollars

Prévisions d'aujourd'hui

• La plateforme de trading H et le trading Alpha devraient respectivement ouvrir le 25 juin à 17h30 et 17h00.
• Le réseau Kroma L2 sera fermé le 26 juin, $KRO doit être migré vers Ethereum
• Une plateforme de trading lancera Sahara AI le 26 juin (SAHARA)
• Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a témoigné devant le Comité sénatorial des banques, du logement et des affaires urbaines sur le rapport semestriel de politique monétaire (25 juin 22:00)
• Plusieurs projets déverrouilleront des jetons dans un avenir proche, y compris Venom, AltLayer, IOTA, Velo, Blast et Undeads Games.

Nouvelles chaudes

• Un grand investisseur a de nouveau renforcé sa position short sur l'ETH à l'aube, la valeur actuelle de sa position est de 122 millions de dollars.
• SharpLink Gaming a augmenté sa participation de 12 207 ETH avec 30,67 millions de dollars, portant son total à 188 478 ETH.
• Une entreprise américaine a annoncé une levée de fonds par le biais de billets convertibles privés de 500 millions de dollars, destinés à la réserve stratégique de BNB, et le prix de l'action a augmenté de plus de 150%.
• ProCap a investi 387 millions de dollars pour acquérir 3724 bitcoins
• Le gouvernement de l'État du Texas aux États-Unis allouera 10 millions de dollars pour acheter des bitcoins.
• Trump appelle à nouveau à une baisse des taux d'au moins 2 à 3 points de pourcentage
• Le co-fondateur de Celestia a déclaré disposer de plus de 100 millions de dollars de réserves, suffisantes pour soutenir plus de 6 ans d'exploitation.