Analyse approfondie de la plateforme sociale Friend.Tech : Modèle économique des jetons et perspectives de développement

Résumé

Friend.Tech, en tant qu'application représentative du domaine SocialFi, a rapidement émergé après son lancement en août 2023. Cette plateforme permet aux leaders d'opinion (KOL) de tokeniser et de trader leur influence sociale, attirant ainsi une grande attention. Cependant, son modèle économique de jetons et sa stratégie commerciale font également face à des défis.

Ce rapport analyse les données en chaîne et explore en profondeur le modèle économique du jeton de Friend.Tech, et découvre :

1. Le prix des jetons augmente de manière exponentielle, générant des revenus considérables pour les KOL, mais limitant la taille de la communauté des fans. 99,94 % des comptes détiennent un volume de jetons entre 0 et 100, avec un prix généralement inférieur à 4 ETH.

2. Le mécanisme de tarification rigide a entraîné une forte baisse du volume des transactions de jetons à prix élevé, le nombre moyen de transactions quotidiennes étant passé de 7 le premier jour à moins de 1. Les perspectives de rentabilité continue du modèle actuel sont incertaines.

3. Un espace d'arbitrage clair a attiré de nombreux spéculateurs, contribuant à 90,6 % du volume total des transactions. Cependant, seulement 18,6 % des spéculateurs ont réalisé des gains positifs, dont la moitié a été obtenue par 10,8 % des spéculateurs purs n'ayant pas lié de compte social.

Après une analyse complète, nous pensons que :

1. La durabilité du modèle économique de Friend.Tech est relativement faible. Après une augmentation du prix des jetons, des coûts de détention plus élevés et des bénéfices plus faibles peuvent entraîner une baisse du volume des transactions.

2. Cette plateforme pourrait avoir un potentiel de développement en matière de fonctionnalités sociales. L'espace d'arbitrage des jetons aide à la promotion spontanée par les utilisateurs, les liens entre utilisateurs sont étroits et tendent vers des comportements réciproques. Cependant, la facilité d'utilisation et l'innovation des modèles doivent être améliorées.

Ce rapport vise à fournir des références pour le développement de l'industrie Web3.

I. Introduction à Friend.Tech

Nouvelle tentative de mode SocialFi

En tant que concept populaire dans le domaine du Web3 après DeFi et GameFi, SocialFi combine la finance décentralisée et les médias sociaux, permettant aux utilisateurs d'obtenir directement de la valeur économique à partir des interactions sociales et de la création de contenu.

Friend.Tech a été lancé par le développeur Racer le 10 août 2023, permettant aux utilisateurs d'échanger des qualifications pour discuter en privé avec d'autres en utilisant des cryptomonnaies. Ce modèle qui lie directement l'influence sociale à la valeur économique attire particulièrement les utilisateurs passionnés par la discussion autour des cryptomonnaies.

Lien entre la valeur d'influence et la valeur économique

Les principales mécaniques de jeu de Friend.Tech :

1. L'utilisateur lie son compte Twitter, chaque compte correspondant à un ensemble de Keys( ou Shares), sans limite de quantité.

2. Le nombre initial de clés est de 0, les utilisateurs reçoivent gratuitement la première clé pour activer la fonctionnalité.

3. L'utilisateur peut acheter les clés d'autres pour devenir le détenteur (Holder), obtenant le droit de discuter en privé en tête-à-tête.

4. Les utilisateurs peuvent acheter plusieurs exemplaires de Keys(, y compris le leur ), et peuvent également vendre les Keys qu'ils détiennent.

Friend.Tech fonctionne sur la chaîne Base ( Ethereum L2), les informations de détention des clés sont stockées dans un contrat intelligent, les transactions sont payées en ETH. Bien qu'il soit nécessaire de lier un compte Twitter pour obtenir une adresse blockchain, en raison de l'ouverture du contrat intelligent, il est également possible d'interagir avec le contrat sans entrer dans l'application.

II. Aperçu du modèle économique des jetons

Modèle économique rigide

Keys utilise une formule de prix fixe basée sur le montant total détenu, plutôt que sur un livre de commandes traditionnel ou une tarification AMM :

• Prix d'achat:
• Prix de vente:

L'utilisateur doit payer des frais de 10 % supplémentaires (, 5 % au créateur, 5 % à l'équipe du projet ) ; lors de la vente, il ne peut recevoir que 90 %, les 10 % restants sont également répartis.

Bien que le prix nominal des Keys augmente en fonction de la puissance de la quantité détenue, les frais entraînent un besoin d'attendre une augmentation de 10,6 % de la quantité pour réaliser un profit réel. Par exemple, pour acheter le 200ème Keys, il faut attendre que les utilisateurs suivants achètent 22 jetons ( pour un coût total de 68 ETH ) afin de récupérer l'investissement.

Avantages et inconvénients du modèle économique

Avantages :

1. Éviter les problèmes de démarrage à froid précoces, augmenter l'engagement des détenteurs à promouvoir.

2. L'identification précoce des KOL potentiels peut offrir des opportunités d'investissement.

3. Les KOL peuvent obtenir des récompenses en offrant de la valeur sociale.

4. La possibilité que les clés soient indéfiniment surévaluées est relativement faible.

Problèmes potentiels:

1. La tarification fixe encourage à acheter bas et vendre haut, attirant de nombreux spéculateurs et robots.

2. Le nombre de détenteurs de clés est limité, les clés à prix élevé ont du mal à attirer des fans rationnels.

3. L'activité de trading des Keys à prix élevé peut diminuer rapidement.

4. La plateforme a du mal à s'appuyer sur les utilisateurs existants pour continuer à réaliser des profits, elle doit constamment chercher de nouveaux KOL pour entrer.

Trois, analyse des données en chaîne

3.1 Performance du premier mois de lancement

Friend.Tech a immédiatement connu un grand succès après son lancement:

• 11 août : 17 556 Keys créés, 136 000 transactions, plus de 4 000 ETH de volume de transactions
• Pic du 21 août : 525 000 transactions, plus de 10 000 ETH de volume de transactions, revenus d'un projet dépassant 500 ETH en une journée.

Données totales du 10 août au 19 septembre :

• Nombre d'utilisateurs : 206 706
• Clé création volume : 203,953
• Quantité de clés : 258,859
• Volume des transactions : 3,049,066 fois
• Volume des transactions : 139,530.09 ETH

Attirer près de 140 000 utilisateurs en un mois démontre pleinement le potentiel de croissance et les perspectives de profit des applications SocialFi.

3.2 Trois types principaux d'utilisateurs

1. Participant léger : utilisateurs individuels avec une faible fréquence de transactions et des revenus limités.

2. KOL des cryptomonnaies : construire la valeur de la communauté, principalement en profitant du partage des revenus du protocole. Défini comme les 4 718 utilisateurs dont les revenus du protocole dépassent 0,1 ETH et qui ont lié leur compte Twitter.

3. Spéculateurs de profit : échanger activement des Keys populaires pour réaliser des bénéfices. Défini comme 44 843 utilisateurs dont le volume total de transactions est supérieur au volume total des Keys échangées.

90,2 % des utilisateurs ont des gains dans une fourchette de ±0,1 ETH. 52,6 % des utilisateurs ont réalisé des gains positifs, mais seulement 2,17 % ont dépassé 0,1 ETH. Les 100 meilleurs utilisateurs en termes de gains représentent 47,9 % des gains totaux.

3.3 Analyse du comportement des spéculateurs

• Spéculateurs (21.7% utilisateurs ) ont contribué à 78.9% du volume des transactions et 88.4% du montant des transactions
• Seulement 18,6 % des spéculateurs réalisent un bénéfice, dont 10,8 % n'ont pas lié de compte de réseau social.
• Découverte d'environ 186 robots suspects, réalisant un bénéfice positif de 2553,84 ETH ( 28,3 % de bénéfice positif pour tous les utilisateurs )

3.4 Comportement et revenus des KOL

• 86.5% des utilisateurs ont des revenus de protocole, 4 718 ayant plus de 0.1 ETH, en moyenne 1.37 ETH
• Les trois KOL avec le revenu le plus élevé gagnent en moyenne environ 6 000-8 000 USD par jour.
• 99,94 % des comptes Keys détiennent moins de 100, le prix est inférieur à 0,6 ETH
• 68,1 % des KOL ont acheté eux-mêmes des Keys supplémentaires, mais les bénéfices d'arbitrage ne sont pas élevés.

3.5 problème de durabilité de la plateforme

• L'augmentation des prix des clés a entraîné une stagnation des transactions, le nombre moyen de transactions quotidiennes est passé de 7 à moins de 1.
• Près de la moitié du volume des transactions provient toujours des nouvelles Keys, confrontées à des difficultés d'obtention de nouvelles ressources KOL.
• Le volume des transactions des KOL Keys est en tendance à la baisse, difficile de "protéger le marché".

3.6 Analyse des réseaux sociaux des utilisateurs

• 79,2 % des utilisateurs se connectent sur le même réseau social
• En moyenne, chaque utilisateur a 3 à 4 amis, et le plus grand KOL a plusieurs centaines d'amis.
• La probabilité que l'ami d'un ami soit également votre ami est de 41,3 %, supérieure à celle des autres plateformes sociales.
• 13.5% des relations sociales sont des relations réciproques ( achat mutuel de Keys )

Quatre, résumé et perspectives

4.1 défauts d'application

• Les fonctionnalités sociales de base sont simples et manquent d'éléments accrocheurs pour la fidélisation des utilisateurs.
• Il existe des problèmes de fraude, de défaillance du réseau, de retard dans les messages, etc.
• Impossible de restreindre les utilisateurs de contourner l'interface et d'interagir directement avec le contrat.
• La relation entre l'adresse et le compte Twitter peut être obtenue publiquement, ce qui pose des risques pour la vie privée.
• Les barrières à l'entrée pour la reproduction du modèle commercial sont faibles, ce qui entraîne une forte concurrence homogène.

4.2 Perspectives des réseaux sociaux propulsés par le Web3

• Le développement de Web3 doit attirer les utilisateurs non spéculateurs de jetons
• Le coût de migration des utilisateurs des réseaux sociaux est élevé, ce qui rend difficile de bouleverser les géants existants.
• Les incitations en Jeton sont une méthode d'acquisition directe unique au Web3.
• Le modèle économique actuel manque de durabilité, des améliorations sont nécessaires pour accroître la vitalité de la plateforme.
• Comment transformer les utilisateurs spéculatifs en véritables utilisateurs de service est un défi clé.