Analyse du marché de liquid staking Solana : quatre principaux acteurs
Avec le redémarrage du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé à la sixième place par capitalisation boursière, et son volume d'actifs en stake est le deuxième parmi toutes les blockchains basées sur le Proof of Stake (PoS), juste derrière Ethereum. Cependant, la concentration de financement des applications de finance décentralisée (DeFi) dans l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son pic historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle clé et constituent un facteur important dans la reprise du TVL. Parmi eux, Marinade et Jito occupent une place significative avec le TVL le plus élevé, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking sur Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
Solana stake概况
Au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL est de 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière stakée est de 27,62 milliards de dollars, le taux de staking est de 69,18 %, le nombre de SOL stakés est de 391 millions, le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière stakée de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS à forte capitalisation.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, avec un APY proche de 8 % offert par les validateurs les mieux classés, sans commission. Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et sa résistance à la censure, la Solana Foundation a lancé le "programme de pool de staking". Les données montrent qu'un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %, représentant environ 4,3 % du total des stakings.
Analyse des principaux projets de liquid staking
1. Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking de l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet en août 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL.
Caractéristiques :
Fournir des services de staking natif
705,8K SOL stakés, le maximum sur Solana
TVL 7,77 millions de dollars, Solana au plus haut
stake rendement 6.543%
Le montant des stakes a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Token de gouvernance MNDE :
Capitalisation boursière de 85,99 millions de dollars
Capitalisation boursière de 356 millions de dollars
Augmentation de 22,2 % au cours des 7 derniers jours
2. Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker SOL pour obtenir JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans JitoSOL.
Caractéristiques :
Développer une infrastructure MEV pour le réseau Solana
Une partie des revenus MEV est distribuée à JitoSOL
stake de 6,38 millions SOL
TVL 455 millions de dollars
taux de rendement de staking 6,892%
Le volume de staking a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours.
Token de gouvernance JTO :
Capitalisation boursière de 342 millions de dollars
Capitalisation boursière de 29,73 milliards de dollars
Augmenté de 46,6 % au cours des 7 derniers jours
3. BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de l'explosion de l'écosystème Solana. Les utilisateurs qui stakent SOL peuvent obtenir bSOL, et les rendements de staking s'accumulent directement dans bSOL.
Caractéristiques :
Utiliser le contrat intelligent du pool de stake officiel de Solana Labs
Le plus grand ensemble de validateurs
Permettre aux utilisateurs de staker en liquidité auprès de validateurs spécifiques
1520000 SOL en stake
TVL 1,08 millions de dollars
Rendement de stake 6,232%
Augmentation de 177% du montant staké au cours des 30 derniers jours
Token de gouvernance BLZE :
Capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars
Augmentation de 66,5 % au cours des 7 derniers jours
4. Lido
Lido a lancé un service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais son développement n'a pas été à la hauteur des attentes, et il a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes. Les utilisateurs qui stakent SOL peuvent obtenir du stSOL, et les gains de staking s'accumulent dans le stSOL.
Caractéristiques :
montant de stake de 88,7 milliers SOL
TVL 6340万美元
Taux de rendement du stake 6,717%
Le montant des stakes a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours.
Token de gouvernance LDO :
Capitalisation boursière de 20,95 milliards de dollars
Capitalisation boursière de 23,56 milliards de dollars
En baisse de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
LST dans les applications DeFi
Les jetons de liquid staking (LST) des différents projets bénéficient d'un large soutien dans les applications DeFi de Solana :
Protocoles de prêt : marginfi et Solend prennent en charge mSOL, JitoSOL, bSOL comme garanties.
DEX : Orca a une liquidité relativement élevée pour mSOL/SOL et bSOL/SOL
Les incitations ont un impact significatif sur la croissance du volume de staking et de la liquidité des LST :
Blaze offre les meilleures incitations, un dépôt sur Solend peut obtenir un supplément de BLZE de 15,37 % APR.
Marinade offre un subsidé MNDE de 1,98 % APR
Jito n'a pas encore incité à l'adoption de JitoSOL dans DeFi
La distribution des tokens Lido est presque terminée, incapacité à continuer les incitations.
Résumé
Il existe plusieurs solutions de liquid staking représentatives dans l'écosystème Solana, chacune ayant ses propres caractéristiques : Marinade est la première et propose un staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à des infrastructures MEV ; BlazeStake permet de staker auprès de validateurs spécifiques ; Lido représente un service de liquid staking multichaîne.
Cependant, le volume total de liquid staking reste relativement faible, ne représentant que 4,3 % de tous les SOL stakés. La diversité des solutions a également conduit à une dispersion de la liquidité, et de nouveaux schémas concurrentiels pourraient émerger à l'avenir. Les incitations demeurent cruciales pour la croissance du volume staké et la liquidité des LST, comme en témoigne la croissance rapide de Blaze et le retrait de Lido.
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Analyse du marché de la liquidité de staking de Solana : quatre acteurs en compétition pour le redressement du TVL.
Analyse du marché de liquid staking Solana : quatre principaux acteurs
Avec le redémarrage du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé à la sixième place par capitalisation boursière, et son volume d'actifs en stake est le deuxième parmi toutes les blockchains basées sur le Proof of Stake (PoS), juste derrière Ethereum. Cependant, la concentration de financement des applications de finance décentralisée (DeFi) dans l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son pic historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle clé et constituent un facteur important dans la reprise du TVL. Parmi eux, Marinade et Jito occupent une place significative avec le TVL le plus élevé, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking sur Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
Solana stake概况
Au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL est de 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière stakée est de 27,62 milliards de dollars, le taux de staking est de 69,18 %, le nombre de SOL stakés est de 391 millions, le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière stakée de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS à forte capitalisation.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, avec un APY proche de 8 % offert par les validateurs les mieux classés, sans commission. Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et sa résistance à la censure, la Solana Foundation a lancé le "programme de pool de staking". Les données montrent qu'un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %, représentant environ 4,3 % du total des stakings.
Analyse des principaux projets de liquid staking
1. Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking de l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet en août 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL.
Caractéristiques :
Token de gouvernance MNDE :
2. Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker SOL pour obtenir JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans JitoSOL.
Caractéristiques :
Token de gouvernance JTO :
3. BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de l'explosion de l'écosystème Solana. Les utilisateurs qui stakent SOL peuvent obtenir bSOL, et les rendements de staking s'accumulent directement dans bSOL.
Caractéristiques :
Token de gouvernance BLZE :
4. Lido
Lido a lancé un service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais son développement n'a pas été à la hauteur des attentes, et il a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes. Les utilisateurs qui stakent SOL peuvent obtenir du stSOL, et les gains de staking s'accumulent dans le stSOL.
Caractéristiques :
Token de gouvernance LDO :
LST dans les applications DeFi
Les jetons de liquid staking (LST) des différents projets bénéficient d'un large soutien dans les applications DeFi de Solana :
Les incitations ont un impact significatif sur la croissance du volume de staking et de la liquidité des LST :
Résumé
Il existe plusieurs solutions de liquid staking représentatives dans l'écosystème Solana, chacune ayant ses propres caractéristiques : Marinade est la première et propose un staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à des infrastructures MEV ; BlazeStake permet de staker auprès de validateurs spécifiques ; Lido représente un service de liquid staking multichaîne.
Cependant, le volume total de liquid staking reste relativement faible, ne représentant que 4,3 % de tous les SOL stakés. La diversité des solutions a également conduit à une dispersion de la liquidité, et de nouveaux schémas concurrentiels pourraient émerger à l'avenir. Les incitations demeurent cruciales pour la croissance du volume staké et la liquidité des LST, comme en témoigne la croissance rapide de Blaze et le retrait de Lido.