Revue et perspectives du marché Bitcoin 2024

En 2024, le prix du Bitcoin a franchi la barre des 100 000 dollars, établissant ainsi un nouveau jalon pour l'industrie des actifs numériques. Les tendances du marché au cours de l'année ont été principalement influencées par trois facteurs : "Approbation des ETF", "Réduction de moitié" et "Élections américaines". Grâce à une analyse de données multidimensionnelle, nous pouvons clairement voir les changements importants du Bitcoin sur le marché des échanges, les fondamentaux en chaîne et le niveau d'application.

Performance du marché des transactions

• Bitcoin a augmenté de 131,83 % sur l'année, inférieur à 158,06 % l'année dernière.
• L'environnement réglementaire devient progressivement favorable, ce qui constitue le principal moteur de la hausse, et non simplement la rareté de l'offre.
• Les niveaux de profit des détenteurs à long terme sont supérieurs à ceux des détenteurs à court terme, et ils ont tendance à réduire leurs positions à l'avance lorsque le marché est proche de la surchauffe.
• Volume de transactions quotidien moyen de 38,354 milliards de dollars, en hausse de 102,72 %
• Montant total non clôturé à la fin de l'année de 30,948 milliards de dollars, en hausse de 195,79 % par rapport à l'année précédente.
• Le volume total des avoirs d'ETF Bitcoin atteint 11 200 600 BTC, avec une croissance annuelle de 80,87 %

Situation fondamentale sur la chaîne

• Le nombre moyen d'adresses actives par mois est de 780 300, en baisse de 17,75 % par rapport à l'année précédente, ce qui pourrait refléter un passage du marché à une phase de croissance à faible liquidité dominée par les institutions.
• Le volume total des transactions en chaîne sur l'année est de 49,665,800 BTC, équivalent à 3,28 milliards de dollars américains, le volume des transactions en jetons a augmenté légèrement de 4,67 % par rapport à l'année précédente.
• Le nombre d'adresses avec un solde de 100-1000 BTC a augmenté de 11,21%, montrant une tendance à la concentration des soldes d'adresses.

Développement de la couche application

• À la fin de l'année, le total des fonds verrouillés en Bitcoin DeFi est de (TVL)67,55 millions de dollars, avec une augmentation annuelle atteignant 2117,11 %.
• Babylon devient le plus grand protocole, avec une part de TVL de 82,37%
• Les applications de staking remplacent le paiement ( et le réseau Lightning ) deviennent mainstream.

Perspectives pour 2025

• La baisse des taux d'intérêt en mode hawkish dans le contexte du resserrement quantitatif de la Réserve fédérale pourrait limiter l'augmentation du Bitcoin
• Si l'environnement réglementaire s'assouplit davantage, cela sera favorable à la hausse continue du Bitcoin.
• BTCFi pourrait se développer davantage, mais il sera difficile de devenir la logique principale de tarification du Bitcoin à court terme.

Dans l'ensemble, le marché du Bitcoin en 2025 sera toujours influencé par de multiples facteurs tels que l'économie macroéconomique, les politiques de régulation et le développement de l'industrie, avec des opportunités cachées dans la volatilité. Les participants au marché doivent surveiller de près les évolutions dans tous les domaines et ajuster leurs stratégies d'investissement de manière flexible.