Nouvelle ère MEV sur Solana : l'essor de l'arbitrage atomique, profits et risques coexistent
Avec l'optimisation des mécanismes de trading par les échanges décentralisés, les profits des attaques sandwich sur le réseau Solana ont fortement diminué. Au 6 mai, ce chiffre était tombé à 582 SOL, bien en dessous du niveau moyen de 10 000 SOL par jour quelques mois auparavant. Cependant, ce n'est pas la fin du MEV, un nouveau type d'arbitrage atomique devient la principale source de transactions sur la chaîne Solana.
Les données montrent que la part de l'arbitrage atomique sur la chaîne a atteint un niveau incroyable. Le 8 avril, le pourcentage de pourboires provenant de l'arbitrage atomique a atteint 74,12 %, et durant les autres périodes, il est resté essentiellement au-dessus de 50 %. En d'autres termes, actuellement, dans chaque deux transactions sur la chaîne Solana, il est possible qu'une soit un arbitrage atomique.
Néanmoins, les discussions sur l'arbitrage atomique sur les réseaux sociaux sont rares. Cette nouvelle opportunité d'arbitrage est-elle un trésor caché ou une autre forme de piège ?
Arbitrage atomique : Une nouvelle approche pour les transactions MEV
L'arbitrage atomique fait référence à l'exécution d'opérations d'arbitrage en plusieurs étapes dans une transaction unique sur une blockchain. Les opérations typiques incluent l'achat d'actifs à bas prix sur un DEX, puis la vente à un prix élevé sur un autre DEX dans la même transaction. Puisque l'ensemble du processus est encapsulé dans une seule transaction atomique, il élimine naturellement le risque de contrepartie et une partie du risque d'exécution associés à l'arbitrage traditionnel entre échanges. Si la transaction réussit, le profit est verrouillé ; en cas d'échec, seule la commission de transaction est perdue, et l'état des actifs de l'arbitragiste revient à la normale.
L'atomicité n'est pas conçue pour l'arbitrage, mais est une propriété inhérente de la blockchain qui garantit la cohérence des états. Les arbitragistes exploitent habilement cette caractéristique en regroupant des opérations qui seraient normalement exécutées en plusieurs étapes et comportant des risques, dans une unité atomique, éliminant ainsi le risque d'exécution sur le plan technique.
Contrairement aux attaques de sandwich traditionnelles ou aux robots de trading automatiques, l'arbitrage atomique se concentre davantage sur la découverte des différences de prix dans plusieurs pools de trading pour saisir les opportunités d'arbitrage.
État des revenus et situation réelle
Des données récentes montrent que l'arbitrage atomique sur la chaîne Solana semble offrir un potentiel de profit considérable. Au cours du mois dernier, l'arbitrage atomique a généré un profit de 120 000 SOL (environ 1,7 million de dollars). L'adresse ayant le coût le plus élevé n'a dépensé que 128,53 SOL, mais a réalisé un profit de 14 129 SOL, avec un rendement de 109 fois. Le plus grand bénéfice unique est encore plus étonnant, ayant coûté seulement 1,76 SOL pour un profit de 1 354 SOL, avec un taux de rendement unique atteignant 769 fois.
Les statistiques montrent qu'il y a actuellement 5656 robots d'arbitrage atomique, avec un rendement moyen de 24,48 SOL (3071 dollars) par adresse, et un coût moyen d'environ 870 dollars. Le rendement mensuel peut atteindre 352 %, ce qui semble être une belle opportunité d'investissement.
Cependant, ces données ne reflètent que le coût des transactions off-chain, ignorant les autres investissements nécessaires pour l'arbitrage atomique. Le fonctionnement réel nécessite un RPC privé, un serveur haute configuration et d'autres supports matériels, avec un coût mensuel compris entre 150 et 500 dollars, et cela n'est que le seuil minimum.
Des cas réels montrent que sur une plateforme d'arbitrage atomique, seulement 15 adresses ont généré des gains de plus de 1 SOL au cours de la dernière semaine, le maximum étant de 15 SOL, la plupart des autres n'atteignant même pas 1 SOL et certaines enregistrant des pertes. En tenant compte des coûts des serveurs et des nœuds, les robots sur cette plateforme pourraient généralement subir des pertes, de nombreuses adresses ayant cessé l'arbitrage.
Le mystère des bénéfices : Gagner ou perdre selon la règle des 80/20
Bien que des cas individuels montrent des pertes, les données globales indiquent toujours que les robots d'arbitrage atomique sur Solana sont en état de profit. Cela correspond à la "règle des 80/20", où quelques robots d'arbitrage de haut niveau réalisent d'énormes gains, tandis que d'autres deviennent de nouveaux "pièges".
La clé de l'arbitrage atomique réside dans la découverte d'opportunités d'arbitrage. Prenons l'exemple d'une transaction à rendement maximal, où cette transaction a été réalisée avec l'achat de 3679 jetons pour 2,13 SOL (prix unitaire d'environ 0,08 dollar), puis revendue pour 199 000 dollars (prix unitaire d'environ 54,36 dollars). Cela montre clairement qu'il a profité d'une faille due à un manque de liquidité dans un certain pool de transactions, causée par des ordres de gros qui n'ont pas pris en compte la profondeur du pool.
Cependant, ces occasions sont rares, et il y a de nombreux robots off-chain, la concurrence est féroce. Les arbitrages occasionnels de gros montants ressemblent davantage à gagner à la loterie.
L'arbitrage atomique a récemment émergé, en partie parce que certains développeurs l'ont emballé comme une affaire "sans risque", offrant une version gratuite pour les débutants et prenant une commission de 10% sur les bénéfices. De plus, ils facturent des frais d'abonnement en aidant à construire des nœuds, des serveurs et en fournissant des services multi-IP.
En réalité, la plupart des utilisateurs, en raison d'une compréhension technique limitée, utilisent des outils de surveillance d'arbitrage similaires, ce qui entraîne des bénéfices limités, difficiles à couvrir les frais de base. À moins de disposer d'outils de surveillance d'opportunités d'arbitrage uniques et d'une configuration haute performance, il est très probable que les participants passent de la spéculation sur les cryptomonnaies à l'achat de serveurs et aux frais d'abonnement, se faisant ainsi avoir.
Avec l'augmentation du nombre de participants, la probabilité d'échec de l'Arbitrage augmente. Le taux d'échec des transactions d'un programme offrant les meilleurs rendements a déjà dépassé 99 %, ce qui signifie que presque toutes les transactions échouent, et les participants doivent toujours payer des frais off-chain.
Avant de se plonger dans cette séduisante vague d'"Arbitrage atomique", les participants potentiels doivent rester lucides, évaluer pleinement leurs ressources et capacités, se méfier des promesses "sans risque" trop emballées, et éviter de devenir des victimes de la nouvelle ruée vers l'or.
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L'émergence de l'arbitrage atomique sur la chaîne Solana : des rendements élevés et des risques élevés coexistent
Nouvelle ère MEV sur Solana : l'essor de l'arbitrage atomique, profits et risques coexistent
Avec l'optimisation des mécanismes de trading par les échanges décentralisés, les profits des attaques sandwich sur le réseau Solana ont fortement diminué. Au 6 mai, ce chiffre était tombé à 582 SOL, bien en dessous du niveau moyen de 10 000 SOL par jour quelques mois auparavant. Cependant, ce n'est pas la fin du MEV, un nouveau type d'arbitrage atomique devient la principale source de transactions sur la chaîne Solana.
Les données montrent que la part de l'arbitrage atomique sur la chaîne a atteint un niveau incroyable. Le 8 avril, le pourcentage de pourboires provenant de l'arbitrage atomique a atteint 74,12 %, et durant les autres périodes, il est resté essentiellement au-dessus de 50 %. En d'autres termes, actuellement, dans chaque deux transactions sur la chaîne Solana, il est possible qu'une soit un arbitrage atomique.
Néanmoins, les discussions sur l'arbitrage atomique sur les réseaux sociaux sont rares. Cette nouvelle opportunité d'arbitrage est-elle un trésor caché ou une autre forme de piège ?
Arbitrage atomique : Une nouvelle approche pour les transactions MEV
L'arbitrage atomique fait référence à l'exécution d'opérations d'arbitrage en plusieurs étapes dans une transaction unique sur une blockchain. Les opérations typiques incluent l'achat d'actifs à bas prix sur un DEX, puis la vente à un prix élevé sur un autre DEX dans la même transaction. Puisque l'ensemble du processus est encapsulé dans une seule transaction atomique, il élimine naturellement le risque de contrepartie et une partie du risque d'exécution associés à l'arbitrage traditionnel entre échanges. Si la transaction réussit, le profit est verrouillé ; en cas d'échec, seule la commission de transaction est perdue, et l'état des actifs de l'arbitragiste revient à la normale.
L'atomicité n'est pas conçue pour l'arbitrage, mais est une propriété inhérente de la blockchain qui garantit la cohérence des états. Les arbitragistes exploitent habilement cette caractéristique en regroupant des opérations qui seraient normalement exécutées en plusieurs étapes et comportant des risques, dans une unité atomique, éliminant ainsi le risque d'exécution sur le plan technique.
Contrairement aux attaques de sandwich traditionnelles ou aux robots de trading automatiques, l'arbitrage atomique se concentre davantage sur la découverte des différences de prix dans plusieurs pools de trading pour saisir les opportunités d'arbitrage.
État des revenus et situation réelle
Des données récentes montrent que l'arbitrage atomique sur la chaîne Solana semble offrir un potentiel de profit considérable. Au cours du mois dernier, l'arbitrage atomique a généré un profit de 120 000 SOL (environ 1,7 million de dollars). L'adresse ayant le coût le plus élevé n'a dépensé que 128,53 SOL, mais a réalisé un profit de 14 129 SOL, avec un rendement de 109 fois. Le plus grand bénéfice unique est encore plus étonnant, ayant coûté seulement 1,76 SOL pour un profit de 1 354 SOL, avec un taux de rendement unique atteignant 769 fois.
Les statistiques montrent qu'il y a actuellement 5656 robots d'arbitrage atomique, avec un rendement moyen de 24,48 SOL (3071 dollars) par adresse, et un coût moyen d'environ 870 dollars. Le rendement mensuel peut atteindre 352 %, ce qui semble être une belle opportunité d'investissement.
Cependant, ces données ne reflètent que le coût des transactions off-chain, ignorant les autres investissements nécessaires pour l'arbitrage atomique. Le fonctionnement réel nécessite un RPC privé, un serveur haute configuration et d'autres supports matériels, avec un coût mensuel compris entre 150 et 500 dollars, et cela n'est que le seuil minimum.
Des cas réels montrent que sur une plateforme d'arbitrage atomique, seulement 15 adresses ont généré des gains de plus de 1 SOL au cours de la dernière semaine, le maximum étant de 15 SOL, la plupart des autres n'atteignant même pas 1 SOL et certaines enregistrant des pertes. En tenant compte des coûts des serveurs et des nœuds, les robots sur cette plateforme pourraient généralement subir des pertes, de nombreuses adresses ayant cessé l'arbitrage.
Le mystère des bénéfices : Gagner ou perdre selon la règle des 80/20
Bien que des cas individuels montrent des pertes, les données globales indiquent toujours que les robots d'arbitrage atomique sur Solana sont en état de profit. Cela correspond à la "règle des 80/20", où quelques robots d'arbitrage de haut niveau réalisent d'énormes gains, tandis que d'autres deviennent de nouveaux "pièges".
La clé de l'arbitrage atomique réside dans la découverte d'opportunités d'arbitrage. Prenons l'exemple d'une transaction à rendement maximal, où cette transaction a été réalisée avec l'achat de 3679 jetons pour 2,13 SOL (prix unitaire d'environ 0,08 dollar), puis revendue pour 199 000 dollars (prix unitaire d'environ 54,36 dollars). Cela montre clairement qu'il a profité d'une faille due à un manque de liquidité dans un certain pool de transactions, causée par des ordres de gros qui n'ont pas pris en compte la profondeur du pool.
Cependant, ces occasions sont rares, et il y a de nombreux robots off-chain, la concurrence est féroce. Les arbitrages occasionnels de gros montants ressemblent davantage à gagner à la loterie.
L'arbitrage atomique a récemment émergé, en partie parce que certains développeurs l'ont emballé comme une affaire "sans risque", offrant une version gratuite pour les débutants et prenant une commission de 10% sur les bénéfices. De plus, ils facturent des frais d'abonnement en aidant à construire des nœuds, des serveurs et en fournissant des services multi-IP.
En réalité, la plupart des utilisateurs, en raison d'une compréhension technique limitée, utilisent des outils de surveillance d'arbitrage similaires, ce qui entraîne des bénéfices limités, difficiles à couvrir les frais de base. À moins de disposer d'outils de surveillance d'opportunités d'arbitrage uniques et d'une configuration haute performance, il est très probable que les participants passent de la spéculation sur les cryptomonnaies à l'achat de serveurs et aux frais d'abonnement, se faisant ainsi avoir.
Avec l'augmentation du nombre de participants, la probabilité d'échec de l'Arbitrage augmente. Le taux d'échec des transactions d'un programme offrant les meilleurs rendements a déjà dépassé 99 %, ce qui signifie que presque toutes les transactions échouent, et les participants doivent toujours payer des frais off-chain.
Avant de se plonger dans cette séduisante vague d'"Arbitrage atomique", les participants potentiels doivent rester lucides, évaluer pleinement leurs ressources et capacités, se méfier des promesses "sans risque" trop emballées, et éviter de devenir des victimes de la nouvelle ruée vers l'or.