Tokenisation des RWA : redéfinir la liquidité et l'accessibilité des actifs
Récemment, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) devient une tendance importante dans le domaine financier. D'un côté, une plateforme d'échange prévoit de lancer des actions tokenisées, de l'autre, une plateforme envisage de mettre ses propres actions sur la blockchain ; de la participation active des géants de la finance traditionnelle à l'intégration des RWA dans le cadre de garantie par des protocoles DeFi de premier plan — la tokenisation transforme complètement la liquidité et l'accessibilité des actifs.
Malgré les défis liés à la réglementation et aux infrastructures, la voie RWA a déjà montré un immense potentiel : la valeur totale verrouillée des actifs tels que les obligations d'État américaines, l'immobilier et les produits de luxe, (TVL), a dépassé des milliards de dollars. Selon les statistiques d'une plateforme de données, la valeur totale sous gestion sur la chaîne du marché RWA a atteint 23,92 milliards de dollars. Certaines institutions prévoient qu'en 2030, la taille des actifs tokenisés dans le monde atteindra 16 000 milliards de dollars, représentant 10 % de tous les actifs investissables.
Nous allons analyser les segments de RWA les plus prometteurs actuellement et passer en revue les projets phares les plus représentatifs dans chaque domaine.
tokenisation des obligations d'État : améliorer la Liquidité et la transparence
La tokenisation des obligations d'État est une innovation importante sur le marché financier, transformant les obligations gouvernementales traditionnelles en jetons, permettant aux investisseurs de participer directement à l'investissement dans les obligations d'État via la blockchain, et de bénéficier d'une liquidité et d'une transparence accrues.
Franklin Templeton a lancé FOBXX, le premier fonds de marché monétaire tokenisé enregistré au monde, investissant dans des titres du gouvernement américain, offrant aux investisseurs un revenu stable et de la liquidité. OpenEden a lancé des obligations d'État américaines tokenisées (TBILL) via le XRP Ledger, rendant le marché des obligations d'État plus décentralisé. Matrixdock a lancé des obligations d'État américaines à court terme tokenisées (STBT), distribuant quotidiennement des intérêts via un mécanisme de recalibrage on-chain.
Securitize s'associe à Tradeteq pour lancer le fonds de tokenisation des obligations d'État américaines (USTY), destiné aux investisseurs qualifiés. Superstate lance un fonds de titres du gouvernement américain à court terme (USTB), offrant de la liquidité par le biais de la tokenisation. Hashnote lance le jeton USYC, représentant des obligations d'État américaines à court terme et des accords de rachat. Une société de gestion d'actifs lance le fonds d'obligations d'État tokenisé BUIDL, utilisé comme garantie sur plusieurs plateformes.
Stablecoins : la base financière des cryptomonnaies
Les stablecoins, en tant qu'actifs "ancrés" du marché des cryptomonnaies, ont une valeur relativement stable et occupent une position importante sur le marché de la cryptomonnaie. Les caractéristiques de tokenisation des stablecoins en font une monnaie numérique liée à des devises ou des actifs traditionnels, offrant une plus grande stabilité.
Une plateforme en tant qu'émetteur de USDC, promeut la loi GENIUS, exigeant que les émetteurs de stablecoins détiennent des bons du Trésor américain à court terme d'une valeur équivalente comme actifs de réserve, et effectuent des divulgations de réserves. Cela a renforcé la confiance du marché dans ses produits. D'autres émetteurs de stablecoins tels que Tether, Paxos, Gemini, etc., feront également face à de nouvelles exigences réglementaires, et pourraient devoir ajuster leurs mécanismes de réserve pour se conformer aux nouvelles règles.
tokenisation d'actions : connecter les marchés boursiers traditionnels et le marché des cryptomonnaies
La tokenisation des actions permet d'investir dans des actions via la blockchain, les investisseurs peuvent effectuer des investissements fractionnés avec moins de fonds tout en bénéficiant d'une plus grande transparence et liquidité.
Une entreprise de fintech a tokenisé des actions traditionnelles et des ETF en "xStocks", fonctionnant sur la blockchain Solana, offrant aux investisseurs du monde entier une expérience de trading d'actions américaines 24/7. À la fin de 2024, l'entreprise détient environ 77 % de parts de marché dans le secteur des actions tokenisées.
Dinari est un agent de transfert enregistré aux États-Unis, offrant des actions tokenisées et des ETF appelés dShares, garantissant que chaque dShare correspond 1:1 à une action réelle. Il prend en charge le trading sur plusieurs blockchains et propose plus de 100 versions tokenisées d'actions et d'ETF américains.
Exodus Movement a lancé un jeton de tokenisation nommé EXOD, représentant ses actions ordinaires de classe A. Ces jetons sont gérés sur la blockchain Algorand et sont cotés sur NYSE American, devenant ainsi la première action de tokenisation cotée sur une bourse américaine.
Crédit privé : le financement décentralisé aide les PME
Le crédit privé consiste à fournir des prêts aux entreprises par le biais d'institutions financières non traditionnelles, et à tokeniser ces prêts via la blockchain afin d'augmenter la liquidité et la transparence du capital.
Centrifuge fournit des canaux de financement aux petites et moyennes entreprises en tokenisant des actifs tels que les créances. Maple est une plateforme de crédit décentralisée, axée sur l'offre de prêts non garantis. Clearpool permet aux institutions de lancer et de gérer des prêts, offrant un marché de crédit transparent. CREDIX connecte les emprunteurs et les investisseurs, se concentrant sur la tokenisation du crédit privé. TrueFi propose une plateforme décentralisée pour les prêts non garantis. Goldfinch fournit des prêts non garantis aux entreprises grâce à la gouvernance communautaire, en se concentrant particulièrement sur les entreprises des pays en développement.
Tokenisation immobilière : partager le marché immobilier mondial
La tokenisation immobilière permet aux petits investisseurs de participer à un marché immobilier traditionnellement inaccessible, tout en bénéficiant d'une liquidité accrue.
Propy numérise les transactions immobilières grâce à la blockchain, permettant aux investisseurs de participer au marché immobilier mondial par le biais de la tokenisation. RealT divise les actifs immobiliers en petits jetons, permettant aux investisseurs du monde entier de participer et de profiter des revenus locatifs mensuels. Parcl combine la blockchain et les données du marché immobilier réel, offrant aux investisseurs des opportunités d'investissement sur le marché immobilier mondial.
Tokenisation des œuvres d'art et des objets de collection : nouvelles voies d'investissement
La tokenisation des œuvres d'art et des biens de luxe ne brise pas seulement les frontières du marché traditionnel, mais permet également à un plus grand nombre d'investisseurs de participer à l'investissement dans des collections de grande valeur.
Une plateforme a tokenisé des œuvres d'art via la blockchain, permettant aux œuvres d'art d'être échangées comme d'autres actifs cryptographiques. Une autre plateforme a tokenisé des objets de valeur tels que des diamants, permettant aux investisseurs d'acheter et d'échanger ces actifs via la blockchain. D'autres plateformes se concentrent respectivement sur la tokenisation de montres de luxe, d'œuvres d'art et de collections haut de gamme, offrant de nouveaux canaux d'investissement dans les actifs.
Échanges décentralisés : une nouvelle ère pour le commerce des actifs cryptographiques
L'échange décentralisé ( DEX ) offre une expérience de trading plus transparente et sécurisée pour le marché des cryptomonnaies, évitant les frais d'intermédiation des échanges centralisés traditionnels.
DigiFT est une plateforme d'échange décentralisée axée sur le trading de produits dérivés financiers et de produits structurés. Swarm prend en charge le trading d'actifs tokenisés, offrant des enregistrements de transactions transparents. D'autres plateformes comme Mauve et Stobox se concentrent également sur la construction d'échanges décentralisés, offrant des services de gestion et de trading d'actifs numériques.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
11 J'aime
Récompense
11
5
Partager
Commentaire
0/400
PessimisticOracle
· 07-17 02:26
Immobilier sur la chaîne ? Haha, regardons d'abord la régulation.
Voir l'originalRépondre0
ShibaOnTheRun
· 07-16 00:13
Les anciens projets changent simplement de nom pour lever des fonds.
Voir l'originalRépondre0
AllInAlice
· 07-15 23:55
C'est ennuyeux, je dois utiliser des jetons pour investir dans l'immobilier ?
Voir l'originalRépondre0
New_Ser_Ngmi
· 07-15 23:55
C'est à peine une échelle ? Le marché financier dort encore, n'est-ce pas ?
Voir l'originalRépondre0
ChainMelonWatcher
· 07-15 23:48
bull批 没 deux k milliard de dollars américain不好意思出场
Vague de tokenisation des RWA : taille du marché de 23,9 milliards de dollars, obligation d'État, actions et immobilier entièrement en chaîne.
Tokenisation des RWA : redéfinir la liquidité et l'accessibilité des actifs
Récemment, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) devient une tendance importante dans le domaine financier. D'un côté, une plateforme d'échange prévoit de lancer des actions tokenisées, de l'autre, une plateforme envisage de mettre ses propres actions sur la blockchain ; de la participation active des géants de la finance traditionnelle à l'intégration des RWA dans le cadre de garantie par des protocoles DeFi de premier plan — la tokenisation transforme complètement la liquidité et l'accessibilité des actifs.
Malgré les défis liés à la réglementation et aux infrastructures, la voie RWA a déjà montré un immense potentiel : la valeur totale verrouillée des actifs tels que les obligations d'État américaines, l'immobilier et les produits de luxe, (TVL), a dépassé des milliards de dollars. Selon les statistiques d'une plateforme de données, la valeur totale sous gestion sur la chaîne du marché RWA a atteint 23,92 milliards de dollars. Certaines institutions prévoient qu'en 2030, la taille des actifs tokenisés dans le monde atteindra 16 000 milliards de dollars, représentant 10 % de tous les actifs investissables.
Nous allons analyser les segments de RWA les plus prometteurs actuellement et passer en revue les projets phares les plus représentatifs dans chaque domaine.
tokenisation des obligations d'État : améliorer la Liquidité et la transparence
La tokenisation des obligations d'État est une innovation importante sur le marché financier, transformant les obligations gouvernementales traditionnelles en jetons, permettant aux investisseurs de participer directement à l'investissement dans les obligations d'État via la blockchain, et de bénéficier d'une liquidité et d'une transparence accrues.
Franklin Templeton a lancé FOBXX, le premier fonds de marché monétaire tokenisé enregistré au monde, investissant dans des titres du gouvernement américain, offrant aux investisseurs un revenu stable et de la liquidité. OpenEden a lancé des obligations d'État américaines tokenisées (TBILL) via le XRP Ledger, rendant le marché des obligations d'État plus décentralisé. Matrixdock a lancé des obligations d'État américaines à court terme tokenisées (STBT), distribuant quotidiennement des intérêts via un mécanisme de recalibrage on-chain.
Securitize s'associe à Tradeteq pour lancer le fonds de tokenisation des obligations d'État américaines (USTY), destiné aux investisseurs qualifiés. Superstate lance un fonds de titres du gouvernement américain à court terme (USTB), offrant de la liquidité par le biais de la tokenisation. Hashnote lance le jeton USYC, représentant des obligations d'État américaines à court terme et des accords de rachat. Une société de gestion d'actifs lance le fonds d'obligations d'État tokenisé BUIDL, utilisé comme garantie sur plusieurs plateformes.
Stablecoins : la base financière des cryptomonnaies
Les stablecoins, en tant qu'actifs "ancrés" du marché des cryptomonnaies, ont une valeur relativement stable et occupent une position importante sur le marché de la cryptomonnaie. Les caractéristiques de tokenisation des stablecoins en font une monnaie numérique liée à des devises ou des actifs traditionnels, offrant une plus grande stabilité.
Une plateforme en tant qu'émetteur de USDC, promeut la loi GENIUS, exigeant que les émetteurs de stablecoins détiennent des bons du Trésor américain à court terme d'une valeur équivalente comme actifs de réserve, et effectuent des divulgations de réserves. Cela a renforcé la confiance du marché dans ses produits. D'autres émetteurs de stablecoins tels que Tether, Paxos, Gemini, etc., feront également face à de nouvelles exigences réglementaires, et pourraient devoir ajuster leurs mécanismes de réserve pour se conformer aux nouvelles règles.
tokenisation d'actions : connecter les marchés boursiers traditionnels et le marché des cryptomonnaies
La tokenisation des actions permet d'investir dans des actions via la blockchain, les investisseurs peuvent effectuer des investissements fractionnés avec moins de fonds tout en bénéficiant d'une plus grande transparence et liquidité.
Une entreprise de fintech a tokenisé des actions traditionnelles et des ETF en "xStocks", fonctionnant sur la blockchain Solana, offrant aux investisseurs du monde entier une expérience de trading d'actions américaines 24/7. À la fin de 2024, l'entreprise détient environ 77 % de parts de marché dans le secteur des actions tokenisées.
Dinari est un agent de transfert enregistré aux États-Unis, offrant des actions tokenisées et des ETF appelés dShares, garantissant que chaque dShare correspond 1:1 à une action réelle. Il prend en charge le trading sur plusieurs blockchains et propose plus de 100 versions tokenisées d'actions et d'ETF américains.
Exodus Movement a lancé un jeton de tokenisation nommé EXOD, représentant ses actions ordinaires de classe A. Ces jetons sont gérés sur la blockchain Algorand et sont cotés sur NYSE American, devenant ainsi la première action de tokenisation cotée sur une bourse américaine.
Crédit privé : le financement décentralisé aide les PME
Le crédit privé consiste à fournir des prêts aux entreprises par le biais d'institutions financières non traditionnelles, et à tokeniser ces prêts via la blockchain afin d'augmenter la liquidité et la transparence du capital.
Centrifuge fournit des canaux de financement aux petites et moyennes entreprises en tokenisant des actifs tels que les créances. Maple est une plateforme de crédit décentralisée, axée sur l'offre de prêts non garantis. Clearpool permet aux institutions de lancer et de gérer des prêts, offrant un marché de crédit transparent. CREDIX connecte les emprunteurs et les investisseurs, se concentrant sur la tokenisation du crédit privé. TrueFi propose une plateforme décentralisée pour les prêts non garantis. Goldfinch fournit des prêts non garantis aux entreprises grâce à la gouvernance communautaire, en se concentrant particulièrement sur les entreprises des pays en développement.
Tokenisation immobilière : partager le marché immobilier mondial
La tokenisation immobilière permet aux petits investisseurs de participer à un marché immobilier traditionnellement inaccessible, tout en bénéficiant d'une liquidité accrue.
Propy numérise les transactions immobilières grâce à la blockchain, permettant aux investisseurs de participer au marché immobilier mondial par le biais de la tokenisation. RealT divise les actifs immobiliers en petits jetons, permettant aux investisseurs du monde entier de participer et de profiter des revenus locatifs mensuels. Parcl combine la blockchain et les données du marché immobilier réel, offrant aux investisseurs des opportunités d'investissement sur le marché immobilier mondial.
Tokenisation des œuvres d'art et des objets de collection : nouvelles voies d'investissement
La tokenisation des œuvres d'art et des biens de luxe ne brise pas seulement les frontières du marché traditionnel, mais permet également à un plus grand nombre d'investisseurs de participer à l'investissement dans des collections de grande valeur.
Une plateforme a tokenisé des œuvres d'art via la blockchain, permettant aux œuvres d'art d'être échangées comme d'autres actifs cryptographiques. Une autre plateforme a tokenisé des objets de valeur tels que des diamants, permettant aux investisseurs d'acheter et d'échanger ces actifs via la blockchain. D'autres plateformes se concentrent respectivement sur la tokenisation de montres de luxe, d'œuvres d'art et de collections haut de gamme, offrant de nouveaux canaux d'investissement dans les actifs.
Échanges décentralisés : une nouvelle ère pour le commerce des actifs cryptographiques
L'échange décentralisé ( DEX ) offre une expérience de trading plus transparente et sécurisée pour le marché des cryptomonnaies, évitant les frais d'intermédiation des échanges centralisés traditionnels.
DigiFT est une plateforme d'échange décentralisée axée sur le trading de produits dérivés financiers et de produits structurés. Swarm prend en charge le trading d'actifs tokenisés, offrant des enregistrements de transactions transparents. D'autres plateformes comme Mauve et Stobox se concentrent également sur la construction d'échanges décentralisés, offrant des services de gestion et de trading d'actifs numériques.