Bilan des ETF Spot en chiffrement pour 2024 : une taille dépassant 40 milliards de dollars en un an
L'année 2024 est une année charnière pour le marché des chiffrement. Après une longue attente de dix ans, les États-Unis ont enfin approuvé le lancement de l'ETF Bitcoin Spot le 11 janvier 2024. Cette décision ouvre une nouvelle ère pour la généralisation des actifs chiffrés. Le premier jour de négociation a enregistré un volume de 4,6 milliards de dollars et un flux net de 628 millions de dollars. Par la suite, des pays et régions tels que Hong Kong et l'Australie ont également lancé des ETF Bitcoin Spot, contribuant ainsi à la légalisation mondiale des actifs chiffrés. À ce jour, la taille des actifs des ETF chiffrés américains a dépassé 122,39 milliards de dollars, tandis que celle de Hong Kong atteint 467 millions de dollars.
2024 a témoigné d'un véritable tournant vers les actifs chiffrés en tant que produits d'investissement grand public. Selon les dernières données publiques, divers investisseurs institutionnels sont désormais détenteurs d'ETF sur le chiffrement, y compris des fonds de dotation, des fonds de pension, des fonds spéculatifs, des conseillers en investissement et des bureaux de gestion de patrimoine familiaux. Dans cette vague de généralisation des actifs chiffrés, des ETF pour d'autres actifs numériques comme Solana et XRP émergent également progressivement dans l'œil du public, posant les bases pour le développement de 2025.
Cet article passera en revue les jalons clés des ETF de chiffrement Spot en 2024, analysera en détail la performance du marché des ETF de chiffrement au cours de l'année écoulée et envisagera les perspectives de développement des ETF de chiffrement en 2025.
Revue des étapes clés : Année de naissance du ETF de chiffrement Spot
Bitcoin Spot ETF rétroaction temporelle 2024
Dans la nuit du 11 janvier 2024, les investisseurs du monde entier retiennent leur souffle, le Bitcoin Spot ETF américain a enfin été officiellement approuvé. Cette décision réalise l'attente du secteur depuis de nombreuses années.
Le volume des transactions du premier jour a dépassé 4,6 milliards de dollars, avec un flux net de 628 millions de dollars. Au cours des trois premiers jours de cotation, le volume des transactions a approché 10 milliards de dollars.
Le 19 janvier, seulement une semaine plus tard, la gestion des actifs du Bitcoin ETF américain a dépassé celle de l'ETF en argent, devenant la deuxième catégorie de produit ETF aux États-Unis.
Le 15 avril, Hong Kong a approuvé en principe les ETF Spot BTC et ETH ; le 24 avril, ils ont été officiellement approuvés ; le 30 avril, 6 ETF Spot d'actifs virtuels ont été cotés et échangés à la Bourse de Hong Kong.
Le premier jour de la collecte de fonds pour le ETF de chiffrement sur le marché au comptant de Hong Kong a atteint environ 2 milliards de HKD, avec une valeur nette d'actifs de 293 millions de dollars américains. Le volume total des transactions des 6 ETF le premier jour était d'environ 87,58 millions de HKD.
Le lancement de l'ETF de Spot en chiffrement à Hong Kong a un impact profond sur le paysage financier des communautés chinoises, tout en constituant une étape importante vers la légalisation mondiale du chiffrement. L'ETF de Hong Kong utilise un mécanisme de création et de rachat physique, offrant une voie de conversion des actifs en chiffrement en actifs financiers traditionnels.
Ensuite, les pays ont progressivement commencé à approuver et à négocier des ETF Bitcoin Spot. Le 4 juin, le premier ETF Bitcoin Spot d'Australie a officiellement commencé à être négocié, et la Commission des valeurs mobilières de Thaïlande a également approuvé le premier ETF Bitcoin Spot local.
Le 23 septembre, les États-Unis ont approuvé le listing des options ETF Bitcoin de BlackRock sur le Nasdaq, et le 19 octobre, ils ont approuvé le trading d'options sur plusieurs ETF Bitcoin au comptant. La gamme des produits dérivés liés au Bitcoin s'est élargie, offrant au marché des produits d'options qui combinent conformité et profondeur de trading. Les options ETF Bitcoin permettent aux investisseurs de configurer des portefeuilles basés sur des périodes, ce qui convient particulièrement aux investissements à long terme, injectant ainsi plus de conformité et de profondeur de trading sur le marché.
ETF Ethereum Spot retour temporel 2024
En 2024, l'ETF Spot d'Ethereum connaît des avancées importantes à l'échelle mondiale. De Hong Kong aux États-Unis, en passant par l'Australie, plusieurs régions travaillent activement à l'approbation et à la mise en marché de l'ETF Spot d'Ethereum.
Le 24 avril, le Bitcoin Spot ETF et l'Ethereum Spot ETF de Hong Kong ont été officiellement approuvés, marquant le premier lancement de l'Ethereum Spot ETF sur une grande bourse. Le premier jour de l'Ethereum Spot ETF à Hong Kong a enregistré un afflux net de 14,200 ETH, avec un volume de transactions atteignant 2,99 millions de dollars.
Le 24 mai, les États-Unis ont approuvé le document 19b-4 du premier ETF Spot Ethereum. C'est une étape clé pour le commerce légal de l'ETF Spot Ethereum sur le marché américain.
Le 23 juillet, les États-Unis ont officiellement approuvé l'ETF Spot Ethereum. Le volume des transactions du premier jour a dépassé 1,019,000,000 USD, avec un afflux net de 106,600,000 USD.
Le 8 novembre, les États-Unis ont de nouveau retardé la décision sur l'inscription des options sur l'ETF Spot Ethereum à la Bourse de New York. Ils ont indiqué qu'il était nécessaire de procéder à une analyse plus approfondie et de solliciter l'avis du public, en particulier sur la question de savoir si les modifications proposées des règles respectent les exigences de la Loi sur les valeurs mobilières.
autres ETF liés au chiffrement retour en 2024
Après le lancement des ETF Spot de Bitcoin et d'Ethereum, l'ETF Spot Solana a également réalisé des avancées significatives en 2024. Le 20 juin, la première demande d'ETF Spot Solana en Amérique du Nord a été déposée. Par la suite, plusieurs institutions ont également soumis des demandes d'ETF Solana aux autorités de régulation.
Le 8 août, le Brésil a approuvé le premier ETF Spot Solana au monde, et le 21 août, il a approuvé un deuxième. C'est une étape pionnière pour le Brésil, apportant plus d'optimisme aux partisans du chiffrement.
La demande de l'ETF Spot Solana aux États-Unis se poursuit. Le 22 novembre, une bourse a soumis quatre demandes d'inscription d'ETF Spot Solana aux régulateurs américains. Le 4 décembre, une société de gestion d'actifs a cherché à convertir son fonds de confiance Solana en ETF Spot et à le coter à la NYSE. Cependant, des nouvelles ont ensuite indiqué que les régulateurs avaient informé au moins deux institutions ayant demandé des ETF Spot Solana que leurs documents soumis seraient rejetés. Cela indique que les États-Unis adoptent toujours une attitude prudente envers les ETF Spot Solana.
En plus de Solana, XRP est également au centre de l'attention des institutions. Plusieurs institutions ont déjà soumis des demandes d'ETF XRP Spot aux États-Unis.
En outre, plusieurs types d'ETF liés au chiffrement ont été lancés ou ont commencé leur phase de demande en novembre et décembre, allant d'un actif de chiffrement unique à un portefeuille multi-actifs, des ETF indexés aux ETF à revenu. Cette tendance marque une évolution vers la mainstream du marché du chiffrement et prouve son intégration croissante avec le système financier traditionnel. Les actifs de chiffrement sont en train de devenir l'un des actifs clés reconnus par les investisseurs du monde entier.
Comment les données des ETF ont-elles performé cette année ?
Les ETF cotés aux États-Unis gèrent un total d'actifs supérieur à 10 000 milliards de dollars, dont 40 milliards de dollars sont investis dans le domaine du chiffrement. Les ETF de chiffrement représentent actuellement 0,4 % du marché global des ETF. Cependant, selon les données, le montant net d'afflux des ETF de Bitcoin Spot en 2024 représente 3,5 % de tous les montants nets d'afflux des ETF américains en 2024, ce qui est nettement supérieur aux catégories d'actifs traditionnels.
Depuis son lancement, la vitesse de circulation du Bitcoin ETF est 4,5 fois supérieure à celle de l'ETF or ajustée en fonction de l'inflation. Bien que le flux cumulé soit encore inférieur à celui de l'or, la taille de la gestion d'actifs des ETF Bitcoin aux États-Unis a dépassé celle de l'or.
Non seulement cela, mais la quantité de BTC détenue par le Bitcoin Spot ETF américain a dépassé 1,13 million, surpassant ainsi la quantité de Bitcoin détenue par Satoshi Nakamoto, devenant ainsi le plus grand "détenteur de Bitcoin" au monde. Ces réalisations montrent que le Bitcoin Spot ETF est l'ETF "le plus réussi de tous les temps".
Au 24 décembre, les flux nets cumulés des ETF Bitcoin Spot aux États-Unis ont atteint 35,49 milliards de dollars, avec une valeur nette d'actifs totale de 110 milliards de dollars. Parmi eux, la valeur nette d'un certain ETF représente près de 50 %, atteignant 5,37 milliards de dollars. Il convient de noter que la taille des actifs de cet ETF est équivalente à la somme de 50 ETF axés sur l'Europe (région + pays unique), alors que ces ETF européens existent depuis 20 ans.
L'ETF Spot Ethereum aux États-Unis a précédemment affiché des performances médiocres, mais depuis novembre, son volume d'afflux et sa liquidité ont considérablement augmenté.
Le 13 novembre, un émetteur d'ETF a annoncé l'acquisition d'un fournisseur de services de staking Ethereum. Le 20 novembre, un autre émetteur a annoncé l'ajout de fonctionnalités de staking à son produit ETP Ethereum Core, et l'a renommé "ETP de staking Ethereum Core". Avec l'annonce de la victoire de Trump, les attentes du marché concernant l'introduction de fonctionnalités de staking pour l'ETF Spot Ethereum sont devenues de plus en plus fortes.
Au 24 décembre, les flux nets cumulés des ETF Spot Ethereum aux États-Unis ont atteint 2,51 milliards de dollars, avec une valeur nette d'actifs totale de 12,35 milliards de dollars. Le 5 décembre, les flux nets ont atteint 428 millions de dollars, établissant un record historique.
Dans les ETF de chiffrement Ethereum au États-Unis, la valeur nette des actifs la plus élevée atteint 4,91 milliards de dollars, suivie de 3,65 milliards de dollars. Les deux représentent 69,3 % du total des actifs des ETF de chiffrement Ethereum aux États-Unis.
Quels sont les ETF de chiffrement qui seront approuvés en 2025 ?
Plusieurs demandes d'ETF Solana auront leur premier délai d'examen du 23 au 25 janvier 2025. Cependant, selon des rapports, les régulateurs ont informé au moins deux institutions ayant soumis des demandes d'ETF SOL Spot que leurs documents seront rejetés. Par ailleurs, des sources indiquent qu'aucune nouvelle demande d'ETF de chiffrement ne sera approuvée pendant le mandat du gouvernement actuel.
Une analyse prévoit que l'émetteur redéposera une demande après l'entrée en fonction du nouveau président de l'agence de régulation. Le nouveau président occupe le poste de président de liaison de la Token Alliance de la chambre numérique, s'engageant à étudier et à promouvoir le développement de l'industrie des actifs numériques. Son arrivée pourrait ouvrir de nouvelles possibilités pour l'approbation de l'ETF Solana.
La première date limite d'examen de 10 indices ETF de chiffrement soumis par une institution aux autorités de régulation est le 18 janvier 2025. Cet ETF comprend plusieurs actifs chiffrés majeurs actuellement sur le marché, notamment BTC, XRP, Solana, Cardano, Uniswap, Polkadot, Chainlink, Ethereum, Avalanche et Bitcoin Cash.
Le premier délai d'examen pour le Bitcoin et l'Ethereum ETF sera le 30 janvier 2025. Cet ETF est un fonds indiciel de chiffrement proposé composé de BTC et d'ETH, visant à "permettre aux investisseurs d'équilibrer leur investissement dans les deux plus grands actifs de chiffrement au monde sous une forme facilement accessible".
De plus, les ETF de chiffrement suivants sont également en attente d'approbation :
XRP ETF
Plusieurs institutions XRP ETF
Litecoin ETF
ETF Litecoin d'une certaine institution
HBAR ETF
ETF HBAR d'une certaine institution
En plus de l'ETF, l'approbation des options sur l'ETF au comptant Ethereum aura lieu en 2025. Certains analystes indiquent que la décision finale des régulateurs pourrait être prise autour du 9 avril 2025. Cependant, les régulateurs ne sont pas les seules entités décisionnelles, d'autres approbations d'institutions sont également nécessaires.
Perspectives 2025
En 2025, un plus grand nombre d'actifs de chiffrement pourrait entrer dans le domaine des ETF. Bien que des défis réglementaires subsistent, la participation continue des investisseurs institutionnels et la maturation progressive du marché fourniront plus de dynamisme au développement futur de l'industrie de la cryptomonnaie. Nous pouvons prévoir que les actifs de chiffrement ne seront plus seulement des outils de spéculation, mais deviendront une composante importante des portefeuilles d'investissement mondiaux, favorisant la fusion profonde entre la finance traditionnelle et les actifs numériques.
Voici les prévisions des institutions de l'industrie et des KOL sur le développement des ETF de chiffrement en 2025 :
Un média financier a prédit que le staking sera intégré pour la première fois dans l'ETF Ethereum en 2025. D'autres ETF de chiffrement (comme celui de Solana) seront bientôt lancés, et il pourrait également y avoir le lancement d'un ETF de chiffrement pondéré.
Un institut d'investissement, Lian Chuang, prédit que les plans de lancement d'autres ETF de chiffrement, à l'exception de Bitcoin et d'Ethereum, seront reportés à 2026.
Une étude prédit : le volume d'entrée des ETF continuera d'augmenter en 2025, notamment avec le passage à un flux net positif du GBTC d'un certain fonds, il semble inévitable que l'ETF Spot Solana soit lancé dans un an ou deux.
Une certaine bourse de chiffrement a déclaré : En regardant vers l'avenir, l'attention de l'industrie se concentre sur la possibilité que les émetteurs étendent la gamme d'actifs des ETF, en ajoutant davantage de jetons tels que XRP, SOL, LTC et HBAR, mais nous pensons que ces approbations potentielles ne pourraient bénéficier qu'à un groupe d'actifs limité.
Un émetteur d'ETF prédit : une nouvelle direction réglementaire (ou peut-être d'autres organismes de réglementation) approuvera plusieurs nouveaux produits d'échange d'ETF en Amérique pour le chiffrement Spot (ETP), y compris des produits Solana. Les fonctionnalités de l'ETP Ethereum s'étendent pour inclure le jalonnement, augmentant davantage son utilité pour les détenteurs, tandis que les ETP Ethereum et Bitcoin soutiennent la création/rachat physique. Que ce soit par l'abrogation d'une règle par les régulateurs ou le Congrès, cela ouvrira la voie à la détention de chiffrement Spot par les banques et les courtiers.
Un autre émetteur d'ETF prédit : les flux de fonds vers les ETF Bitcoin dépasseront ceux de 2024 en 2025. Des milliers de milliards de dollars gérés par l'entreprise commenceront à affluer vers les ETF Bitcoin.
Année charnière pour le chiffrement Spot ETF : taille dépassant 40 milliards de dollars, 2025 plus d'actifs prêts à décoller.
Bilan des ETF Spot en chiffrement pour 2024 : une taille dépassant 40 milliards de dollars en un an
L'année 2024 est une année charnière pour le marché des chiffrement. Après une longue attente de dix ans, les États-Unis ont enfin approuvé le lancement de l'ETF Bitcoin Spot le 11 janvier 2024. Cette décision ouvre une nouvelle ère pour la généralisation des actifs chiffrés. Le premier jour de négociation a enregistré un volume de 4,6 milliards de dollars et un flux net de 628 millions de dollars. Par la suite, des pays et régions tels que Hong Kong et l'Australie ont également lancé des ETF Bitcoin Spot, contribuant ainsi à la légalisation mondiale des actifs chiffrés. À ce jour, la taille des actifs des ETF chiffrés américains a dépassé 122,39 milliards de dollars, tandis que celle de Hong Kong atteint 467 millions de dollars.
2024 a témoigné d'un véritable tournant vers les actifs chiffrés en tant que produits d'investissement grand public. Selon les dernières données publiques, divers investisseurs institutionnels sont désormais détenteurs d'ETF sur le chiffrement, y compris des fonds de dotation, des fonds de pension, des fonds spéculatifs, des conseillers en investissement et des bureaux de gestion de patrimoine familiaux. Dans cette vague de généralisation des actifs chiffrés, des ETF pour d'autres actifs numériques comme Solana et XRP émergent également progressivement dans l'œil du public, posant les bases pour le développement de 2025.
Cet article passera en revue les jalons clés des ETF de chiffrement Spot en 2024, analysera en détail la performance du marché des ETF de chiffrement au cours de l'année écoulée et envisagera les perspectives de développement des ETF de chiffrement en 2025.
Revue des étapes clés : Année de naissance du ETF de chiffrement Spot
Bitcoin Spot ETF rétroaction temporelle 2024
Dans la nuit du 11 janvier 2024, les investisseurs du monde entier retiennent leur souffle, le Bitcoin Spot ETF américain a enfin été officiellement approuvé. Cette décision réalise l'attente du secteur depuis de nombreuses années.
Le volume des transactions du premier jour a dépassé 4,6 milliards de dollars, avec un flux net de 628 millions de dollars. Au cours des trois premiers jours de cotation, le volume des transactions a approché 10 milliards de dollars.
Le 19 janvier, seulement une semaine plus tard, la gestion des actifs du Bitcoin ETF américain a dépassé celle de l'ETF en argent, devenant la deuxième catégorie de produit ETF aux États-Unis.
Le 15 avril, Hong Kong a approuvé en principe les ETF Spot BTC et ETH ; le 24 avril, ils ont été officiellement approuvés ; le 30 avril, 6 ETF Spot d'actifs virtuels ont été cotés et échangés à la Bourse de Hong Kong.
Le premier jour de la collecte de fonds pour le ETF de chiffrement sur le marché au comptant de Hong Kong a atteint environ 2 milliards de HKD, avec une valeur nette d'actifs de 293 millions de dollars américains. Le volume total des transactions des 6 ETF le premier jour était d'environ 87,58 millions de HKD.
Le lancement de l'ETF de Spot en chiffrement à Hong Kong a un impact profond sur le paysage financier des communautés chinoises, tout en constituant une étape importante vers la légalisation mondiale du chiffrement. L'ETF de Hong Kong utilise un mécanisme de création et de rachat physique, offrant une voie de conversion des actifs en chiffrement en actifs financiers traditionnels.
Ensuite, les pays ont progressivement commencé à approuver et à négocier des ETF Bitcoin Spot. Le 4 juin, le premier ETF Bitcoin Spot d'Australie a officiellement commencé à être négocié, et la Commission des valeurs mobilières de Thaïlande a également approuvé le premier ETF Bitcoin Spot local.
Le 23 septembre, les États-Unis ont approuvé le listing des options ETF Bitcoin de BlackRock sur le Nasdaq, et le 19 octobre, ils ont approuvé le trading d'options sur plusieurs ETF Bitcoin au comptant. La gamme des produits dérivés liés au Bitcoin s'est élargie, offrant au marché des produits d'options qui combinent conformité et profondeur de trading. Les options ETF Bitcoin permettent aux investisseurs de configurer des portefeuilles basés sur des périodes, ce qui convient particulièrement aux investissements à long terme, injectant ainsi plus de conformité et de profondeur de trading sur le marché.
ETF Ethereum Spot retour temporel 2024
En 2024, l'ETF Spot d'Ethereum connaît des avancées importantes à l'échelle mondiale. De Hong Kong aux États-Unis, en passant par l'Australie, plusieurs régions travaillent activement à l'approbation et à la mise en marché de l'ETF Spot d'Ethereum.
Le 24 avril, le Bitcoin Spot ETF et l'Ethereum Spot ETF de Hong Kong ont été officiellement approuvés, marquant le premier lancement de l'Ethereum Spot ETF sur une grande bourse. Le premier jour de l'Ethereum Spot ETF à Hong Kong a enregistré un afflux net de 14,200 ETH, avec un volume de transactions atteignant 2,99 millions de dollars.
Le 24 mai, les États-Unis ont approuvé le document 19b-4 du premier ETF Spot Ethereum. C'est une étape clé pour le commerce légal de l'ETF Spot Ethereum sur le marché américain.
Le 23 juillet, les États-Unis ont officiellement approuvé l'ETF Spot Ethereum. Le volume des transactions du premier jour a dépassé 1,019,000,000 USD, avec un afflux net de 106,600,000 USD.
Le 8 novembre, les États-Unis ont de nouveau retardé la décision sur l'inscription des options sur l'ETF Spot Ethereum à la Bourse de New York. Ils ont indiqué qu'il était nécessaire de procéder à une analyse plus approfondie et de solliciter l'avis du public, en particulier sur la question de savoir si les modifications proposées des règles respectent les exigences de la Loi sur les valeurs mobilières.
autres ETF liés au chiffrement retour en 2024
Après le lancement des ETF Spot de Bitcoin et d'Ethereum, l'ETF Spot Solana a également réalisé des avancées significatives en 2024. Le 20 juin, la première demande d'ETF Spot Solana en Amérique du Nord a été déposée. Par la suite, plusieurs institutions ont également soumis des demandes d'ETF Solana aux autorités de régulation.
Le 8 août, le Brésil a approuvé le premier ETF Spot Solana au monde, et le 21 août, il a approuvé un deuxième. C'est une étape pionnière pour le Brésil, apportant plus d'optimisme aux partisans du chiffrement.
La demande de l'ETF Spot Solana aux États-Unis se poursuit. Le 22 novembre, une bourse a soumis quatre demandes d'inscription d'ETF Spot Solana aux régulateurs américains. Le 4 décembre, une société de gestion d'actifs a cherché à convertir son fonds de confiance Solana en ETF Spot et à le coter à la NYSE. Cependant, des nouvelles ont ensuite indiqué que les régulateurs avaient informé au moins deux institutions ayant demandé des ETF Spot Solana que leurs documents soumis seraient rejetés. Cela indique que les États-Unis adoptent toujours une attitude prudente envers les ETF Spot Solana.
En plus de Solana, XRP est également au centre de l'attention des institutions. Plusieurs institutions ont déjà soumis des demandes d'ETF XRP Spot aux États-Unis.
En outre, plusieurs types d'ETF liés au chiffrement ont été lancés ou ont commencé leur phase de demande en novembre et décembre, allant d'un actif de chiffrement unique à un portefeuille multi-actifs, des ETF indexés aux ETF à revenu. Cette tendance marque une évolution vers la mainstream du marché du chiffrement et prouve son intégration croissante avec le système financier traditionnel. Les actifs de chiffrement sont en train de devenir l'un des actifs clés reconnus par les investisseurs du monde entier.
Comment les données des ETF ont-elles performé cette année ?
Les ETF cotés aux États-Unis gèrent un total d'actifs supérieur à 10 000 milliards de dollars, dont 40 milliards de dollars sont investis dans le domaine du chiffrement. Les ETF de chiffrement représentent actuellement 0,4 % du marché global des ETF. Cependant, selon les données, le montant net d'afflux des ETF de Bitcoin Spot en 2024 représente 3,5 % de tous les montants nets d'afflux des ETF américains en 2024, ce qui est nettement supérieur aux catégories d'actifs traditionnels.
Depuis son lancement, la vitesse de circulation du Bitcoin ETF est 4,5 fois supérieure à celle de l'ETF or ajustée en fonction de l'inflation. Bien que le flux cumulé soit encore inférieur à celui de l'or, la taille de la gestion d'actifs des ETF Bitcoin aux États-Unis a dépassé celle de l'or.
Non seulement cela, mais la quantité de BTC détenue par le Bitcoin Spot ETF américain a dépassé 1,13 million, surpassant ainsi la quantité de Bitcoin détenue par Satoshi Nakamoto, devenant ainsi le plus grand "détenteur de Bitcoin" au monde. Ces réalisations montrent que le Bitcoin Spot ETF est l'ETF "le plus réussi de tous les temps".
Au 24 décembre, les flux nets cumulés des ETF Bitcoin Spot aux États-Unis ont atteint 35,49 milliards de dollars, avec une valeur nette d'actifs totale de 110 milliards de dollars. Parmi eux, la valeur nette d'un certain ETF représente près de 50 %, atteignant 5,37 milliards de dollars. Il convient de noter que la taille des actifs de cet ETF est équivalente à la somme de 50 ETF axés sur l'Europe (région + pays unique), alors que ces ETF européens existent depuis 20 ans.
L'ETF Spot Ethereum aux États-Unis a précédemment affiché des performances médiocres, mais depuis novembre, son volume d'afflux et sa liquidité ont considérablement augmenté.
Le 13 novembre, un émetteur d'ETF a annoncé l'acquisition d'un fournisseur de services de staking Ethereum. Le 20 novembre, un autre émetteur a annoncé l'ajout de fonctionnalités de staking à son produit ETP Ethereum Core, et l'a renommé "ETP de staking Ethereum Core". Avec l'annonce de la victoire de Trump, les attentes du marché concernant l'introduction de fonctionnalités de staking pour l'ETF Spot Ethereum sont devenues de plus en plus fortes.
Au 24 décembre, les flux nets cumulés des ETF Spot Ethereum aux États-Unis ont atteint 2,51 milliards de dollars, avec une valeur nette d'actifs totale de 12,35 milliards de dollars. Le 5 décembre, les flux nets ont atteint 428 millions de dollars, établissant un record historique.
Dans les ETF de chiffrement Ethereum au États-Unis, la valeur nette des actifs la plus élevée atteint 4,91 milliards de dollars, suivie de 3,65 milliards de dollars. Les deux représentent 69,3 % du total des actifs des ETF de chiffrement Ethereum aux États-Unis.
Quels sont les ETF de chiffrement qui seront approuvés en 2025 ?
Plusieurs demandes d'ETF Solana auront leur premier délai d'examen du 23 au 25 janvier 2025. Cependant, selon des rapports, les régulateurs ont informé au moins deux institutions ayant soumis des demandes d'ETF SOL Spot que leurs documents seront rejetés. Par ailleurs, des sources indiquent qu'aucune nouvelle demande d'ETF de chiffrement ne sera approuvée pendant le mandat du gouvernement actuel.
Une analyse prévoit que l'émetteur redéposera une demande après l'entrée en fonction du nouveau président de l'agence de régulation. Le nouveau président occupe le poste de président de liaison de la Token Alliance de la chambre numérique, s'engageant à étudier et à promouvoir le développement de l'industrie des actifs numériques. Son arrivée pourrait ouvrir de nouvelles possibilités pour l'approbation de l'ETF Solana.
La première date limite d'examen de 10 indices ETF de chiffrement soumis par une institution aux autorités de régulation est le 18 janvier 2025. Cet ETF comprend plusieurs actifs chiffrés majeurs actuellement sur le marché, notamment BTC, XRP, Solana, Cardano, Uniswap, Polkadot, Chainlink, Ethereum, Avalanche et Bitcoin Cash.
Le premier délai d'examen pour le Bitcoin et l'Ethereum ETF sera le 30 janvier 2025. Cet ETF est un fonds indiciel de chiffrement proposé composé de BTC et d'ETH, visant à "permettre aux investisseurs d'équilibrer leur investissement dans les deux plus grands actifs de chiffrement au monde sous une forme facilement accessible".
De plus, les ETF de chiffrement suivants sont également en attente d'approbation :
XRP ETF
Litecoin ETF
HBAR ETF
En plus de l'ETF, l'approbation des options sur l'ETF au comptant Ethereum aura lieu en 2025. Certains analystes indiquent que la décision finale des régulateurs pourrait être prise autour du 9 avril 2025. Cependant, les régulateurs ne sont pas les seules entités décisionnelles, d'autres approbations d'institutions sont également nécessaires.
Perspectives 2025
En 2025, un plus grand nombre d'actifs de chiffrement pourrait entrer dans le domaine des ETF. Bien que des défis réglementaires subsistent, la participation continue des investisseurs institutionnels et la maturation progressive du marché fourniront plus de dynamisme au développement futur de l'industrie de la cryptomonnaie. Nous pouvons prévoir que les actifs de chiffrement ne seront plus seulement des outils de spéculation, mais deviendront une composante importante des portefeuilles d'investissement mondiaux, favorisant la fusion profonde entre la finance traditionnelle et les actifs numériques.
Voici les prévisions des institutions de l'industrie et des KOL sur le développement des ETF de chiffrement en 2025 :
Un média financier a prédit que le staking sera intégré pour la première fois dans l'ETF Ethereum en 2025. D'autres ETF de chiffrement (comme celui de Solana) seront bientôt lancés, et il pourrait également y avoir le lancement d'un ETF de chiffrement pondéré.
Un institut d'investissement, Lian Chuang, prédit que les plans de lancement d'autres ETF de chiffrement, à l'exception de Bitcoin et d'Ethereum, seront reportés à 2026.
Une étude prédit : le volume d'entrée des ETF continuera d'augmenter en 2025, notamment avec le passage à un flux net positif du GBTC d'un certain fonds, il semble inévitable que l'ETF Spot Solana soit lancé dans un an ou deux.
Une certaine bourse de chiffrement a déclaré : En regardant vers l'avenir, l'attention de l'industrie se concentre sur la possibilité que les émetteurs étendent la gamme d'actifs des ETF, en ajoutant davantage de jetons tels que XRP, SOL, LTC et HBAR, mais nous pensons que ces approbations potentielles ne pourraient bénéficier qu'à un groupe d'actifs limité.
Un émetteur d'ETF prédit : une nouvelle direction réglementaire (ou peut-être d'autres organismes de réglementation) approuvera plusieurs nouveaux produits d'échange d'ETF en Amérique pour le chiffrement Spot (ETP), y compris des produits Solana. Les fonctionnalités de l'ETP Ethereum s'étendent pour inclure le jalonnement, augmentant davantage son utilité pour les détenteurs, tandis que les ETP Ethereum et Bitcoin soutiennent la création/rachat physique. Que ce soit par l'abrogation d'une règle par les régulateurs ou le Congrès, cela ouvrira la voie à la détention de chiffrement Spot par les banques et les courtiers.
Un autre émetteur d'ETF prédit : les flux de fonds vers les ETF Bitcoin dépasseront ceux de 2024 en 2025. Des milliers de milliards de dollars gérés par l'entreprise commenceront à affluer vers les ETF Bitcoin.
![2024年 chiffrement Spot ETF成绩单：1 an，400 milliards de dollars](