談談如何應對當前的 meme 週期

本期播客邀請了三位資深投資者,一起討論如何應對當前的 meme 週期。

嘉賓:

• Stakeholder:專業個人投資者 & 鏈上工作室主理人
• Louie:專業鏈上投資者
• Lawrence:Mint Ventures 研究員

主持人:Alex,Mint Ventures 研究合夥人

對 meme 的理解與闡述

Alex:假設要給一個 Web3 小白介紹什麼是 meme,你們會如何用通俗易懂的語言去講解這個概念?

Louie:meme 就是注意力和熱點在區塊鏈上的變現。Web2 世界發生的熱點和討論,映射到區塊鏈上對應一個代幣,把這些注意力和熱點進行變現。

Stakeholder:meme 是一個價值觀和情緒的載體。你可以通過買賣和持有一個代幣來主張你的價值觀和表達你的情緒。傳播的人越多,買的人越多,你就能賺錢。在這個過程中,你能找到價值觀一致的人羣,還有歸屬感。這個代幣本身沒有任何功能,也很容易虧光,所以要用你輸得起的錢去玩,當成買彩票的思維。

Lawrence:meme 是一種帶有調侃意味和流行因素的文化,能夠病毒性傳播。類似於我們的"梗"的概念,很多流行的 meme 都是一些梗圖或表情包。

對 meme 新人的觀察

Alex:據你們觀察,這一輪玩 meme 的新人比例佔得大不大?

Louie:從 Solana 鏈上交易量來看,最近幾個月增長了 4 倍左右,說明湧進來非常多新錢。在買 meme 幣時也能感受到,現在鏈上的錢變多了,同時能支撐幾個幾億市值的新項目,甚至更多幾千萬市值的新項目。

Stakeholder:我感覺有一部分做二級的人現在跑過來炒 meme,專注在交易所的一些人也開始移到鏈上來了。對於新用戶來講,meme 是非常友好的,很容易讓人去接受和玩。

Lawrence:從我的觀察來看,這一輪 meme 的熱度要比上一輪高。尤其是在美國、中東、歐洲等地的滲透率高了很多。整個 meme 賽道已經發展得比較完善,有了比較完善的基建,像各種 meme bot、交易工具、鏈上追蹤分析工具等。

投資 meme 的契機

Alex:你們第一次接觸 meme,開始嘗試對 meme 進行投資的背景是怎麼樣的?

Louie:我去年開始接觸到銘文,很快就拿到了正反饋,就 all in 在 Web3 上。5 月份辭掉 Web2 工作全職做 Web3。在銘文生態拿到了不錯的結果,靠着這樣的新手光環和正反饋,對這個生態的信仰不斷放大。

Stakeholder:我剛開始對 meme 是有偏見的,覺得它是空氣。上輪牛市炒了一下狗狗幣,但對其他 meme 並不認可。熊市後開始研究 Uni 的 V3 策略,發現 Shib 的子項目 Bone 交易量很大,做 LP 收益很好,就開始嘗試。在這個過程中發現 meme 有交易量大的特點,開始做這些 meme 的短期 LP 賺手續費。後來發現一些深入人心的 meme 是有投資價值的,就開始嘗試投資一些項目。

Lawrence:我從 20 年下半年開始就一直在關注鏈上的新東西。21 年上半年在研究鏈上地址時,發現有地址買了一個叫 Hoge 的 meme 幣。出於對新東西的好奇就買了一點,後來漲了很多。開始深入思考這個事情,看了一些注意力經濟的書和投資機構的文章。之後一直對鏈上的 meme 保持關注,參與一些比較新的項目。

優秀的 meme 玩家的必備素質

Alex:在你們看來,一個厲害的、能夠從中勝出的 meme 玩家應該具備哪些綜合素質?

Louie:

1. 選擇一個有錢的生態去玩,比如現在的 Solana 鏈
2. 有充足的時間關注標的信息和市場情緒,不斷積累經驗
3. 工具和交易邏輯要不斷迭代,適應快速變化的市場
4. 找到符合自己賺錢的舒適區,不要想着一個標的從頭喫到尾

Lawrence:

1. 尋找 PVE 而不是 PVP 的機會,關注整個市場還在增量的機會
2. 對文化或流行小趨勢有判斷
3. 熟悉掌握交易工具
4. 投入大量時間

Stakeholder:

1. 宏觀管理:心態管理和資金管理
2. 技術儲備:熟練使用各種交易工具
3. 圈子:保持與其他玩家的交流,獲取更多信息和視角
4. 時間:大量時間投入,積累經驗
5. 不斷適應市場變化

meme 的投資策略

Alex:你們的 meme 投資策略經歷過哪些變化?目前是用什麼策略在參與?

Stakeholder:

1. 時間管理:根據市場情況合理分配時間
2. 關注長期的、交易量大的 meme 項目
3. 從以太坊轉向 Solana
4. 做 LP 和對沖策略賺取收益
5. 關注新的龍頭項目

Louie:

1. 從單純信仰轉向關注市場熱點變化
2. 日常"打野"保持狀態和手感
3. 發現好機會時重倉下注
4. 長期持有比特幣,其他 meme 只保留打新倉位

Lawrence:

1. 從每天掃描新項目轉向關注基本面較好的 meme
2. 在低位買入認爲"不會死"的項目
3. 關注市值較大(至少幾千萬以上)的穩定項目

長短期配置

Alex:你們在選擇長期配置的 meme 代幣時,背後的邏輯和篩選標準是什麼?

Lawrence:

1. 市值:至少 5000 萬以上
2. 時間:維持較高市值超過一個月
3. 背後有長期的敘事邏輯
4. 容易用簡單語言解釋的項目

Louie: 不太做 meme 的長期配置,更傾向於:

1. 早期買入 1% 籌碼
2. 隨漲勢減倉至 0.2% 作爲"夢想倉位"
3. meme 項目一般只持有幾個月

Stakeholder:

1. 將 meme 視爲 Web3 生態中的重要板塊
2. 關注各細分板塊的龍頭項目
3. 市值 500 萬到 2 億之間
4. 考察存活期、交易量、社區活躍度等
5. 關注有長期建設者的項目
6. 評估項目的二創質量

meme 玩家的日常

Alex:作爲資深的 meme 玩家,你們的一天大概是怎麼度過的?

Louie:

• 95% 倉位在比特幣,主要收益來自大盤變化
• 晚上 11 點前關電腦
• 每天固定半小時到一小時運動時間
• 主要精力用於:
  1. 看鏈上實盤
  2. 參與深度討論社群
  3. 監控推特和 KOL 信息

Lawrence:

• 晚上 11 點到 1 點看 Solana 鏈上新項目
• 關注一些 KOL 新推的項目
• 閒暇時分析觀察名單中 meme 的數據變化
• 關注各渠道信息流

Stakeholder:

• 早上 6:30 起牀,過一遍觀察名單
• 快速瀏覽 meme 交易羣和 Twitter
• 不固定時間看鏈上機會
• 保持輕鬆心態,不給自己太大壓力

總的來說,長期玩 meme 後,大家都在尋找平衡生活和投資的方式,以更健康地進行長期投資。