Tổng quan thị trường tiền điện tử tháng 1 năm 2025: Sự thống trị của Bitcoin ngày càng tăng cường
Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường tiền điện tử tăng 7,2% lên 2,8 nghìn tỷ USD, các nền tảng blockchain chính có hiệu suất khác nhau. Dưới tác động kép của các chính sách quản lý mới và những đột phá trong công nghệ trí tuệ nhân tạo, Bitcoin đã củng cố vị thế dẫn đầu thị trường của mình, đạt 71,3%.
Tổng quan thị trường
Giá Bitcoin tăng từ 94,577 USD lên 102,180 USD, tăng 8.0%. Ngược lại, Ethereum có biểu hiện yếu, giảm từ 3,353 USD xuống 3,292 USD, giảm 1.8%, tỷ lệ ETH/BTC đạt mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2024.
Nhiều phát triển chính sách quan trọng đã có ảnh hưởng đáng kể đến xu hướng của thị trường tiền điện tử. Lệnh hành chính về quản lý tiền mã hóa do chính phủ mới công bố đã cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho ngành, đặc biệt nhấn mạnh việc bảo vệ quyền tự quản và hỗ trợ sự phát triển của stablecoin. Tuy nhiên, vào cuối tháng

Chính quyền Trump sẽ cho phép các tài sản thay thế như bán riêng tư, bất động sản và tài sản tiền điện tử vào tài khoản nghỉ hưu 401(k), dự kiến sẽ định hình lại bối cảnh thị trường vốn của Mỹ. Chính sách này nhằm thu hút đầu tư, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, nhưng cũng có thể làm gia tăng rủi ro đầu tư cho tầng lớp lao động, do họ thiếu kiến thức tài chính liên quan.

Dưới bong bóng tài chính hiện tại, bề ngoài của thị trường che giấu sự suy thoái cấu trúc sâu sắc, hệ thống nợ dần dần sụp đổ, trí tuệ nhân tạo tổng quát trở thành công cụ của quyền lực, trong khi thời gian trở thành tiền tệ mới, xã hội tương lai có thể phân hóa thành quần chúng tê liệt, tinh hoa nhận thức và những ẩn sĩ lựa chọn rút lui, người bình thường khó có thể bảo lãnh trong sự sụp đổ của hệ thống.

Blast: Khởi đầu cho câu chuyện lợi nhuận
Blast đã tiến hành airdrop token cho cộng đồng vào lúc 10 giờ tối ngày 26 tháng 6, đánh dấu sự kết thúc của một hoạt động airdrop quy mô lớn. Xét về các tổ chức đầu tư, độ phổ biến trong cộng đồng và TVL, Blast là dự án duy nhất trong năm nay có thể sánh ngang với ZKsync. Layer2 đã bước vào giai đoạn mới, sau sự kiện airdrop quy mô lớn và gây tranh cãi này, Blast cũng như hệ sinh thái Layer2 sẽ phát triển như thế nào?
Một, bối cảnh dự án
Đổi mới dựa trên môi trường
Trong hệ sinh thái Layer 2 truyền thống, người dùng nhận được token sinh thái như một phần thưởng thông qua việc staking. Đồng thời, các dự án sử dụng token staking để hoàn thành việc xác thực giao dịch trong mô hình POS, và cung cấp token để khuyến khích người dùng tham gia vào việc duy trì và phát triển mạng lưới, đạt được lợi ích đôi bên. Do Layer 2 được xây dựng trên Layer 1, vốn staking cần phải chịu rủi ro hệ thống kép, các dự án Layer 2 thường phải cung cấp mức lãi suất cao hơn.

Thị trường tài sản tiền điện tử toàn cầu đã đạt mức vốn hóa thị trường mới, vượt qua 3.11 nghìn tỷ đô la, nhờ vào việc giá Bitcoin vượt qua 89.000 đô la. Sau khi một công ty niêm yết mua vào Bitcoin với quy mô lớn, đã dẫn đến xu hướng tăng lên chung trên thị trường, các nhà phân tích dự đoán rằng Bitcoin có khả năng tiếp tục tăng lên trong tương lai.

Sau năm 2140, Bitcoin sẽ không còn phát hành đồng coin mới, người khai thác sẽ phụ thuộc vào phí giao dịch để duy trì an ninh mạng, điều này đã dấy lên lo ngại về an ninh lâu dài của mạng. Mặc dù có rủi ro thu hẹp ngân sách an ninh bi quan, nhưng những người lạc quan cho rằng giá trị Bitcoin tăng lên và nhu cầu khối tăng lên sẽ làm cho thị trường phí giao dịch trở nên khả thi. An ninh lâu dài sẽ phụ thuộc vào đổi mới công nghệ và niềm tin của thị trường.

Bitcoin trong năm năm qua đã tăng lên nhanh chóng về giá cả và độ nổi tiếng, nhưng phân bố của nó vẫn ổn định. Phần lớn địa chỉ vẫn chỉ nắm giữ một lượng nhỏ Bitcoin, số lượng holder mặc dù đã tăng lên, nhưng vẫn chưa phổ biến đến một nửa dân số toàn cầu, không gian phát triển trong tương lai vẫn còn lớn.

Bài viết bàn về sự thay đổi của thị trường tiền kỹ thuật số sau khi Bitcoin giảm một nửa, đặc biệt là sự nổi lên của Tài chính phi tập trung và sự phát triển mạnh mẽ của Ethereum. Mặc dù Bitcoin vẫn được một số nhà đầu tư phố Wall coi trọng, nhưng đang đối mặt với những thách thức về ứng dụng và vị thế trên thị trường. Những người thắng cuộc thực sự trong tương lai của tiền kỹ thuật số sẽ là những dự án mang lại lợi nhuận thực tế.

Các tổ chức tài chính quốc tế đã báo cáo nghi ngờ về vị thế của Stablecoin như một loại tiền tệ thực sự, cho rằng nó chưa vượt qua ba bài kiểm tra quan trọng về tính đơn nhất, tính linh hoạt và tính toàn vẹn, có thể mang lại rủi ro tài chính. Mặc dù Stablecoin có khả năng lập trình và tính tiện lợi, nhưng vẫn cần cảnh giác với ảnh hưởng của nó đối với hệ thống tài chính toàn cầu, trong tương lai có thể tìm kiếm đổi mới thông qua công nghệ token hóa.

Công ty quản lý tài sản kỹ thuật số Solana đã tạm dừng kế hoạch niêm yết thông qua SPA, dự kiến sẽ hợp nhất với Gores Holdings X để huy động 1,5 tỷ USD. Hành động này phản ánh sự không chắc chắn của thị trường tiền điện tử và thái độ thận trọng của các nhà đầu tư. Quỹ phòng hộ mà McCann từng quản lý gần đây đã hoạt động không tốt, các công ty liên quan có thể cần đánh giá lại chiến lược phát triển.

Tuần trước, trong lĩnh vực Blockchain toàn cầu đã có 24 sự kiện đầu tư và tài chính, tổng số vốn vượt quá 3,36 triệu USD. Các lĩnh vực như Tài chính phi tập trung, trò chơi Web3 và cơ sở hạ tầng hoạt động sôi nổi, các dự án như Slingshot DAO, Ephyra và Walrus Foundation đã hoàn thành các khoản tài trợ đáng kể, cho thấy sự tăng lên và tiềm năng phát triển liên tục của ngành công nghiệp blockchain.

Độ sâu phân tích: Cơ hội đầu tư trong thị trường tiền điện tử năm 2025
Là một tổ chức nghiên cứu chuyên nghiệp hoạt động trong lĩnh vực Web3, các thành viên của đội Four Pillars đã chia sẻ những cái nhìn độc đáo của họ về cơ hội đầu tư vào thị trường tiền điện tử năm 2025. Bài viết này tổng hợp quan điểm của từng thành viên trong đội, bao gồm nhiều khía cạnh từ chuỗi công khai, DeFi đến ứng dụng tiêu dùng.
Steve: sự thay đổi trong bối cảnh cạnh tranh của nền tảng hợp đồng thông minh
Sự suy giảm quyền lực của Ethereum
Với sự xuất hiện của một đợt thị trường bò mới, thị phần của Ethereum dự kiến sẽ giảm xuống khoảng 30%. Nguyên nhân chính bao gồm:
1. Quy mô người dùng vào chu kỳ mới sẽ vượt xa trước đây
2. Người dùng gia tăng mang lại các giá trị đa dạng
3. Ethereum không thể đáp ứng tất cả các nhu cầu và sở thích của các nhóm.
Hệ sinh thái Ethereum đặt "nguyên tắc phi tập trung" lên hàng đầu, nhưng để đạt được "sự áp dụng quy mô lớn" thực sự, thì phải tương thích với những thứ không.

Người sáng lập Ethereum đã đề xuất rằng việc rút tiền nhanh L2 nên được ưu tiên hơn Stage 2, gây ra nhiều tranh cãi. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc rút tiền trong vòng một giờ để giải quyết vấn đề trải nghiệm người dùng và chi phí chuỗi cross, đồng thời đưa ra giải pháp kết hợp các công nghệ ZK, OP và TEE. Sự chuyển biến này cho thấy hệ sinh thái Ethereum đang phát triển theo hướng thương mại hóa và cạnh tranh, trong tương lai sẽ đối mặt với những thách thức về độ trưởng thành của công nghệ ZK và kiểm soát chi phí.

Sự đổi mới của API3: Máy Oracle bên thứ nhất và mạng OEV
Máy Oracle và DeFi tuy không phải là lĩnh vực mới nổi, nhưng API3 đã tìm thấy cơ hội phát triển mới thông qua sự đổi mới.
Dữ liệu cho thấy tiềm năng tăng trưởng
Giá trị bảo đảm của Máy Oracle API3 ( TVS ) sẽ tăng trưởng đáng kể vào năm 2024. Về thị phần, TVS của API3 đã tăng từ 0,02% vào tháng 5 năm 2023 lên 0,22% hiện nay, tăng gấp 10 lần. Mặc dù tỷ lệ vẫn còn nhỏ, nhưng mạng OEV mới nhất được ra mắt hứa hẹn sẽ mang lại sự tăng trưởng thực chất.

Dự đoán thời gian phê duyệt ETF Giao ngay Bitcoin và điểm khởi động cho vòng thị trường tăng tiếp theo
Bài viết này tổng hợp các dự đoán về thời gian phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin và phân tích khả năng khởi động thị trường tăng có thể xảy ra. Nội dung khá dài, để tiện cho việc đọc, phần kết luận được đặt ở đầu.
Một, Dự đoán thời gian phê duyệt ETF và khởi động thị trường tăng
Theo tiến trình phê duyệt của các quỹ tín thác liên quan ở vòng trước, tình huống có khả năng nhất hiện nay là:
1. Phê duyệt đơn xin ETF Giao ngay Bitcoin vào tháng 1 năm 2024 ( giả sử Cục Dự trữ Liên bang tạm dừng tăng lãi suất )
2. ETF chính thức có hiệu lực vào tháng 4 năm 2024 ( trùng hợp với việc giảm một nửa Bitcoin, có lợi cho việc thu hút vốn )
3. Tháng 7 năm 2024, thị trường tăng Bitcoin chính thức khởi động ( trải qua điều chỉnh sau đợt giảm một nửa và kỳ vọng về chính sách nới lỏng )
4. Năm 2024, vào tháng 9, Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất ( Thị trường rủi ro thường phản ứng trước 1-2 tháng )
Dự kiến thị trường tăng sẽ khởi động vào tháng 7 chứ không phải khi ETF có hiệu lực, là vì sau đợt giảm một nửa.

Ký hiệu đệ quy là một cập nhật quan trọng của giao thức Ordinals, tăng cường khả năng kết hợp của các sản phẩm BTC trên chuỗi, hỗ trợ nhiều dự án sáng tạo như trò chơi trên chuỗi và nghệ thuật sinh ra. Nó thả chi phí và vượt qua giới hạn dữ liệu, nhưng tốc độ phân tích vẫn là thách thức. Trong tương lai, nó có tiềm năng tạo ra ứng dụng trong nhiều lĩnh vực.

Hồng Kông đang sử dụng công nghệ Web3 và tài sản kỹ thuật số để định nghĩa lại vị thế trung tâm tài chính của mình. Thông qua tuyên bố chính sách 2.0 và chiến lược "LEAP", Hồng Kông tập trung vào việc thúc đẩy quy định về stablecoin, mã hóa kỹ thuật số tài sản và xây dựng nhân tài, tạo ra một hệ thống tài chính tương thích và mở. Là một trung tâm tài sản kỹ thuật số toàn cầu, Hồng Kông đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối tài nguyên và đổi mới thể chế, dẫn dắt trật tự tài chính mới và chào đón thập kỷ mới của kinh tế số.

Bài viết này khám phá các mô hình khác nhau của thế chấp thanh khoản trên Ethereum và Solana, đồng thời giới thiệu giao thức sáng tạo Sanctum, nó thông qua việc cung cấp nhóm thanh khoản và chức năng trao đổi hiệu quả, đã định hình lại hệ sinh thái thế chấp thanh khoản của Solana, thả ngưỡng, thúc đẩy cạnh tranh và đa dạng hóa, và thúc đẩy sự phát triển phi tập trung của Solana.