Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Với vị thế ngày càng củng cố của Bitcoin trên thị trường tài chính, lĩnh vực BTCFi đang nhanh chóng trở thành tiên phong cho sự đổi mới trong tiền điện tử. BTCFi bao gồm một loạt các dịch vụ tài chính dựa trên Bitcoin, bao gồm cho vay, staking, giao dịch và các sản phẩm phái sinh. Bài viết này đi sâu phân tích nhiều lĩnh vực chính của BTCFi, khám phá stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung.
Tổng quan về đường đua BTCfi
BTCFi giống như một ngân hàng Bitcoin di động, là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin. Dựa trên dữ liệu dự đoán, đến năm 2030 quy mô thị trường BTCFi sẽ đạt 1,2 nghìn tỷ USD. Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không chỉ mang lại dòng vốn, tăng tính thanh khoản và ổn định cho thị trường, mà còn nâng cao độ trưởng thành và tính quy định của thị trường.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin ổn định tiền tệ
Stablecoin là một loại tiền điện tử nhằm mục đích giữ giá trị ổn định. Chúng thường được gắn với tiền tệ fiat hoặc các tài sản có giá trị khác để giảm biến động giá. Theo mức độ tập trung, có thể chia thành stablecoin tập trung và stablecoin phi tập trung. Theo loại thế chấp, có thể chia thành thế chấp bằng tiền fiat/tài sản vật chất, thế chấp bằng tài sản tiền điện tử và thế chấp không đủ.
Hiện tại, các dự án stablecoin trong hệ sinh thái BTC đáng chú ý bao gồm:
Bitsmiley Protocol: Dự án stablecoin gốc đầu tiên trong hệ sinh thái BTC, cho phép người dùng thế chấp BTC gốc vượt mức trên mạng BTC để đúc stablecoin bitUSD.
Bamk.fi(NUSD): Phát hành NUSD (Nakamoto Dollar), là đồng đô la tổng hợp trên L1 của Bitcoin.
Yala Labs: thông qua cơ sở hạ tầng mô-đun tự xây dựng, cho phép stablecoin $YU có thể tự do và an toàn lưu thông giữa các hệ sinh thái khác nhau.
Giao thức Satoshi: giao thức stablecoin CDP đầu tiên trong hệ sinh thái BTC, dựa trên hệ sinh thái BEVM.
BTU: Dự án stablecoin phi tập trung đầu tiên trong hệ sinh thái Bitcoin, sử dụng mô hình CDP( với tài sản thế chấp ).
2. Lending赛道
Vay Bitcoin là một dịch vụ tài chính cho phép người dùng nhận khoản vay bằng cách sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp hoặc kiếm lãi bằng cách cho vay Bitcoin. Hiện tại, các dự án BTC Lending nổi bật bao gồm:
Liquidium: Giao thức cho vay P2P chạy trên Bitcoin, hỗ trợ sử dụng các tài sản Ordinals và Runes gốc làm tài sản thế chấp để vay và cho vay Bitcoin gốc.
Shell Finance: Giao thức stablecoin dựa trên BTC L1, hỗ trợ sử dụng BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 làm tài sản thế chấp để nhận $bitUSD.
3. Staking赛道
Staking ( thường được mọi người biết đến với đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lời. Hiện tại, dự án được chú ý nhất trong lĩnh vực staking BTC là Babylon:
Babylon là một giao thức staking Bitcoin, thành phần cốt lõi là một chuỗi công khai POS tương thích với Cosmos IBC, có thể khóa Bitcoin trên mạng chính Bitcoin để cung cấp độ an toàn cho các chuỗi tiêu thụ POS khác, đồng thời nhận được lợi nhuận staking trên mạng chính Babylon hoặc chuỗi tiêu thụ POS.
![Toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 4. Đường đua Restaking
Restaking là việc sử dụng tài sản token đặt cọc có tính thanh khoản để đặt cược cho các validator trên các mạng và blockchain khác, nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời vẫn góp phần tăng cường tính an toàn và hành vi phi tập trung của mạng mới. Các dự án chính bao gồm:
Chakra: một cơ sở hạ tầng thanh toán mô-đun sáng tạo, sử dụng công nghệ chứng minh không kiến thức, đảm bảo tính an toàn và hiệu quả phi tập trung.
Bedrock: một giao thức tái thế chấp thanh khoản đa tài sản, được hỗ trợ bởi giải pháp phi tập trung được thiết kế hợp tác với RockX.
![Giải thích toàn diện về BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(
) 5. Quản lý phi tập trung
Với thông báo từ BitGO, tổ chức đứng sau WBTC, về việc chuyển giao quyền kiểm soát, thị trường bắt đầu lo ngại về sự an toàn của WBTC. Các giải pháp lưu trữ phi tập trung mới nổi bao gồm tBTC, FBTC và dlcBTC.
![Toàn cảnh BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp(
) 6. CeDeFi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp các đặc tính của tài chính tập trung ###CeFi( và tài chính phi tập trung )DeFi(. Các dự án chính bao gồm:
Solv Protocol: một ma trận thanh khoản Bitcoin thống nhất, nhằm mục đích thống nhất thanh khoản hàng nghìn tỷ đô la phân tán của Bitcoin thông qua SolvBTC.
Bouncebit: Chuỗi Restaking BTC, hoàn toàn tương thích với EVM, có thiết kế sản phẩm CeDeFi.
Lorenzo protocol: Lớp tài chính thanh khoản BTC dựa trên Babylon.
![Toàn diện giải thích BTCFi: Từ Lending đến Staking, thiết lập ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(
) 7. DEX AMM Swap
Sự phát triển của DEX trong hệ sinh thái Bitcoin tương đối chậm, nhưng các dự án mới nổi đang thay đổi tình hình này:
Bitflow: Tập trung vào lợi suất BTC bền vững, sử dụng các công nghệ như PSBT, hoán đổi nguyên tử, AMM và các giải pháp Layer-2 như Stacks để thực hiện giao dịch BTC, stablecoin.
Dotswap: DEX AMM gốc mạng chính BTC, hỗ trợ các tài sản bao gồm Runes, BRC 20, ARC 20 và CAT 20 mới nhất.
Unisat AMM Swap: Tập trung vào ứng dụng ví cho Ordinals và brc-20, thực hiện giao dịch trên thị trường ký tự dựa trên sổ đặt hàng.
![Giải thích toàn diện về BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(
So sánh các loại tài sản khác nhau
Về mặt an toàn, tỷ suất lợi nhuận và sự phong phú của hệ sinh thái, BTCFi so với ETHFi và SOLFi có những ưu nhược điểm riêng:
An ninh: Sự chú ý của hệ sinh thái BTC đối với "an toàn" cao hơn nhiều so với các hệ sinh thái khác, nhưng nhiều giao thức FI có thể mang lại rủi ro hệ thống.
Lợi suất: BTCFi như một lĩnh vực mới nổi, có tiềm năng cung cấp lợi nhuận cao hơn.
Độ phong phú của hệ sinh thái: Hệ sinh thái ETH phát triển nhất, SOL phát triển nhanh chóng, hệ sinh thái BTC đang trong giai đoạn bùng nổ.
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(
Kết luận
BTCFi đang trở thành động lực đổi mới trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử, thúc đẩy mạng lưới Bitcoin tiến tới các ứng dụng tài chính cao cấp hơn và mức độ tham gia toàn cầu cao hơn. Với sự tiến bộ công nghệ và sự mở rộng thị trường, BTCFi có khả năng trở thành cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử, cung cấp cho người dùng toàn cầu các dịch vụ tài chính phong phú, an toàn và hiệu quả hơn.
![Đánh giá toàn diện về BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DAOplomacy
· 2giờ trước
hmm... một câu chuyện defi khác. có thể nói chỉ là tái đóng gói cefi với thêm một số bước. tuy nhiên 1.2T vào năm 2030 có vẻ lạc quan khi xem xét các phụ thuộc theo con đường...
Xem bản gốcTrả lời0
ShibaSunglasses
· 4giờ trước
Chỉ có một ví tiền? Đây không phải là cái hộp đếm tiền miễn phí sao??
BTCFi toàn cảnh: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng tài chính Bitcoin cá nhân
Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Với vị thế ngày càng củng cố của Bitcoin trên thị trường tài chính, lĩnh vực BTCFi đang nhanh chóng trở thành tiên phong cho sự đổi mới trong tiền điện tử. BTCFi bao gồm một loạt các dịch vụ tài chính dựa trên Bitcoin, bao gồm cho vay, staking, giao dịch và các sản phẩm phái sinh. Bài viết này đi sâu phân tích nhiều lĩnh vực chính của BTCFi, khám phá stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung.
Tổng quan về đường đua BTCfi
BTCFi giống như một ngân hàng Bitcoin di động, là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin. Dựa trên dữ liệu dự đoán, đến năm 2030 quy mô thị trường BTCFi sẽ đạt 1,2 nghìn tỷ USD. Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không chỉ mang lại dòng vốn, tăng tính thanh khoản và ổn định cho thị trường, mà còn nâng cao độ trưởng thành và tính quy định của thị trường.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin ổn định tiền tệ
Stablecoin là một loại tiền điện tử nhằm mục đích giữ giá trị ổn định. Chúng thường được gắn với tiền tệ fiat hoặc các tài sản có giá trị khác để giảm biến động giá. Theo mức độ tập trung, có thể chia thành stablecoin tập trung và stablecoin phi tập trung. Theo loại thế chấp, có thể chia thành thế chấp bằng tiền fiat/tài sản vật chất, thế chấp bằng tài sản tiền điện tử và thế chấp không đủ.
Hiện tại, các dự án stablecoin trong hệ sinh thái BTC đáng chú ý bao gồm:
Bitsmiley Protocol: Dự án stablecoin gốc đầu tiên trong hệ sinh thái BTC, cho phép người dùng thế chấp BTC gốc vượt mức trên mạng BTC để đúc stablecoin bitUSD.
Bamk.fi(NUSD): Phát hành NUSD (Nakamoto Dollar), là đồng đô la tổng hợp trên L1 của Bitcoin.
Yala Labs: thông qua cơ sở hạ tầng mô-đun tự xây dựng, cho phép stablecoin $YU có thể tự do và an toàn lưu thông giữa các hệ sinh thái khác nhau.
Giao thức Satoshi: giao thức stablecoin CDP đầu tiên trong hệ sinh thái BTC, dựa trên hệ sinh thái BEVM.
BTU: Dự án stablecoin phi tập trung đầu tiên trong hệ sinh thái Bitcoin, sử dụng mô hình CDP( với tài sản thế chấp ).
2. Lending赛道
Vay Bitcoin là một dịch vụ tài chính cho phép người dùng nhận khoản vay bằng cách sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp hoặc kiếm lãi bằng cách cho vay Bitcoin. Hiện tại, các dự án BTC Lending nổi bật bao gồm:
Liquidium: Giao thức cho vay P2P chạy trên Bitcoin, hỗ trợ sử dụng các tài sản Ordinals và Runes gốc làm tài sản thế chấp để vay và cho vay Bitcoin gốc.
Shell Finance: Giao thức stablecoin dựa trên BTC L1, hỗ trợ sử dụng BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 làm tài sản thế chấp để nhận $bitUSD.
3. Staking赛道
Staking ( thường được mọi người biết đến với đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lời. Hiện tại, dự án được chú ý nhất trong lĩnh vực staking BTC là Babylon:
Babylon là một giao thức staking Bitcoin, thành phần cốt lõi là một chuỗi công khai POS tương thích với Cosmos IBC, có thể khóa Bitcoin trên mạng chính Bitcoin để cung cấp độ an toàn cho các chuỗi tiêu thụ POS khác, đồng thời nhận được lợi nhuận staking trên mạng chính Babylon hoặc chuỗi tiêu thụ POS.
![Toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 4. Đường đua Restaking
Restaking là việc sử dụng tài sản token đặt cọc có tính thanh khoản để đặt cược cho các validator trên các mạng và blockchain khác, nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời vẫn góp phần tăng cường tính an toàn và hành vi phi tập trung của mạng mới. Các dự án chính bao gồm:
Chakra: một cơ sở hạ tầng thanh toán mô-đun sáng tạo, sử dụng công nghệ chứng minh không kiến thức, đảm bảo tính an toàn và hiệu quả phi tập trung.
Bedrock: một giao thức tái thế chấp thanh khoản đa tài sản, được hỗ trợ bởi giải pháp phi tập trung được thiết kế hợp tác với RockX.
![Giải thích toàn diện về BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(
) 5. Quản lý phi tập trung
Với thông báo từ BitGO, tổ chức đứng sau WBTC, về việc chuyển giao quyền kiểm soát, thị trường bắt đầu lo ngại về sự an toàn của WBTC. Các giải pháp lưu trữ phi tập trung mới nổi bao gồm tBTC, FBTC và dlcBTC.
![Toàn cảnh BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp(
) 6. CeDeFi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp các đặc tính của tài chính tập trung ###CeFi( và tài chính phi tập trung )DeFi(. Các dự án chính bao gồm:
Solv Protocol: một ma trận thanh khoản Bitcoin thống nhất, nhằm mục đích thống nhất thanh khoản hàng nghìn tỷ đô la phân tán của Bitcoin thông qua SolvBTC.
Bouncebit: Chuỗi Restaking BTC, hoàn toàn tương thích với EVM, có thiết kế sản phẩm CeDeFi.
Lorenzo protocol: Lớp tài chính thanh khoản BTC dựa trên Babylon.
![Toàn diện giải thích BTCFi: Từ Lending đến Staking, thiết lập ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(
) 7. DEX AMM Swap
Sự phát triển của DEX trong hệ sinh thái Bitcoin tương đối chậm, nhưng các dự án mới nổi đang thay đổi tình hình này:
Bitflow: Tập trung vào lợi suất BTC bền vững, sử dụng các công nghệ như PSBT, hoán đổi nguyên tử, AMM và các giải pháp Layer-2 như Stacks để thực hiện giao dịch BTC, stablecoin.
Dotswap: DEX AMM gốc mạng chính BTC, hỗ trợ các tài sản bao gồm Runes, BRC 20, ARC 20 và CAT 20 mới nhất.
Unisat AMM Swap: Tập trung vào ứng dụng ví cho Ordinals và brc-20, thực hiện giao dịch trên thị trường ký tự dựa trên sổ đặt hàng.
![Giải thích toàn diện về BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(
So sánh các loại tài sản khác nhau
Về mặt an toàn, tỷ suất lợi nhuận và sự phong phú của hệ sinh thái, BTCFi so với ETHFi và SOLFi có những ưu nhược điểm riêng:
An ninh: Sự chú ý của hệ sinh thái BTC đối với "an toàn" cao hơn nhiều so với các hệ sinh thái khác, nhưng nhiều giao thức FI có thể mang lại rủi ro hệ thống.
Lợi suất: BTCFi như một lĩnh vực mới nổi, có tiềm năng cung cấp lợi nhuận cao hơn.
Độ phong phú của hệ sinh thái: Hệ sinh thái ETH phát triển nhất, SOL phát triển nhanh chóng, hệ sinh thái BTC đang trong giai đoạn bùng nổ.
![Đánh giá toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(
Kết luận
BTCFi đang trở thành động lực đổi mới trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử, thúc đẩy mạng lưới Bitcoin tiến tới các ứng dụng tài chính cao cấp hơn và mức độ tham gia toàn cầu cao hơn. Với sự tiến bộ công nghệ và sự mở rộng thị trường, BTCFi có khả năng trở thành cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử, cung cấp cho người dùng toàn cầu các dịch vụ tài chính phong phú, an toàn và hiệu quả hơn.
![Đánh giá toàn diện về BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(