Tài sản tiền điện tử ETF dẫn đầu xu hướng chính thống: Tổng quan năm 2024 và triển vọng năm 2025

Năm 2024 là một năm mang tính bước ngoặt cho thị trường Tài sản tiền điện tử. Sau mười năm chờ đợi, Hoa Kỳ cuối cùng đã phê duyệt việc niêm yết ETF Bitcoin giao ngay vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, mở ra một chương mới trong lịch sử. Khối lượng giao dịch ngày đầu tiên đạt 4,6 tỷ USD, dòng vốn ròng 628 triệu USD, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ. Sau đó, Hồng Kông, Úc và nhiều quốc gia và khu vực khác cũng lần lượt ra mắt ETF Bitcoin giao ngay, thúc đẩy quá trình hợp pháp hóa Tài sản tiền điện tử toàn cầu. Đến nay, quy mô tài sản của ETF tiền điện tử tại Hoa Kỳ đã vượt qua 122,39 tỷ USD, Hồng Kông đạt 467 triệu USD.

Năm 2024 đánh dấu sự chuyển biến thực sự của tài sản tiền điện tử sang tài sản chủ đạo. Các tài liệu 13-F mới nhất cho thấy, các nhà đầu tư tổ chức khác nhau đã trở thành chủ sở hữu của các quỹ ETF tiền điện tử, bao gồm quỹ từ thiện, quỹ hưu trí, quỹ đầu cơ, cố vấn đầu tư và phòng tài chính gia đình. Trong làn sóng chính thống hóa tài sản tiền điện tử này, các quỹ ETF của các tài sản số khác như Solana và XRP cũng dần bước vào tầm nhìn công chúng, đặt nền tảng cho sự phát triển vào năm 2025.

Bài viết này sẽ xem xét các cột mốc chính của ETF mã hóa giao ngay vào năm 2024, phân tích hiệu suất thị trường của ETF mã hóa trong năm qua, và dự đoán triển vọng phát triển của ETF mã hóa vào năm 2025.

Tổng quan quá trình quan trọng: Năm ra đời của ETF tiền điện tử giao ngay

Bitcoin ETF 2024 thời gian

Vào lúc rạng sáng ngày 11 tháng 1 năm 2024, Mỹ chính thức phê duyệt việc niêm yết ETF bitcoin giao ngay, thực hiện kỳ vọng của ngành trong nhiều năm. Khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên vượt quá 4,6 tỷ USD, dòng tiền ròng vào đạt 628 triệu USD. Chỉ sau một tuần niêm yết, quy mô tài sản quản lý của ETF bitcoin Mỹ đã vượt qua ETF bạc, trở thành loại hàng hóa ETF lớn thứ hai tại Mỹ.

Vào ngày 15 tháng 4, Hồng Kông về nguyên tắc đã chấp thuận ETF giao ngay BTC và ETH. Vào ngày 30 tháng 4, 6 quỹ ETF tài sản ảo giao ngay đã niêm yết và giao dịch trên sàn giao dịch Hồng Kông, quy mô huy động vốn trong ngày đầu tiên khoảng 2 tỷ đô la Hồng Kông, tổng khối lượng giao dịch khoảng 87,58 triệu đô la Hồng Kông.

Vào ngày 4 tháng 6, quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên của Úc bắt đầu giao dịch, Ủy ban Chứng khoán Thái Lan cũng đã phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên ở địa phương.

Ngày 23 tháng 9, SEC của Mỹ đã phê duyệt quyền chọn ETF Bitcoin của BlackRock niêm yết trên Nasdaq. Ngày 19 tháng 10, SEC đã phê duyệt giao dịch quyền chọn của nhiều loại ETF Bitcoin giao ngay, mang đến cho thị trường nhiều sản phẩm phái sinh tuân thủ và sâu sắc hơn.

ETF Ethereum 2024 thời gian biểu

Ngày 24 tháng 4, Hồng Kông đã phê duyệt ETF Ethereum giao ngay, đây là lần đầu tiên ETF giao ngay Ethereum có mặt trên các sàn giao dịch lớn. Trong ngày đầu tiên, dòng vốn ròng đạt 14,2 nghìn ETH, khối lượng giao dịch đạt 2,99 triệu USD.

Ngày 24 tháng 5, SEC Mỹ đã phê duyệt tài liệu 19b-4 của ETF Ethereum giao ngay đầu tiên, mở đường cho nó vào thị trường Mỹ.

Vào ngày 23 tháng 7, SEC Mỹ chính thức phê duyệt ETF giao ngay Ethereum. Khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên vượt quá 10,19 triệu USD, dòng tiền ròng đạt 1,066 triệu USD.

Vào ngày 8 tháng 11, SEC Mỹ đã hoãn quyết định về việc niêm yết quyền chọn ETF Ethereum giao ngay trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York, cho biết cần phải thực hiện thêm phân tích và thu thập ý kiến công chúng.

Các ETF liên quan đến mã hóa khác Tiến triển năm 2024

Vào ngày 20 tháng 6, đơn đăng ký ETF Solana giao ngay đầu tiên tại Bắc Mỹ đã được nộp. Vào ngày 8 tháng 8, Brazil đã phê duyệt ETF Solana giao ngay đầu tiên trên thế giới, và vào ngày 21 tháng 8 lại phê duyệt ETF thứ hai.

Vào ngày 22 tháng 11, Cboe đã nộp đơn đăng ký niêm yết 4 quỹ ETF Solana cho SEC Mỹ. Vào ngày 4 tháng 12, Grayscale tìm cách chuyển đổi quỹ tín thác Solana của mình thành quỹ ETF giao ngay. Tuy nhiên, sau đó có thông tin cho rằng SEC có thể từ chối ít nhất hai đơn đăng ký quỹ ETF Solana giao ngay.

Bitwise, 21Shares và WisdomTree đã nộp đơn xin ETF XRP tại Mỹ.

Vào tháng 11 và tháng 12, nhiều loại ETF liên quan đến mã hóa đã lần lượt được ra mắt hoặc bước vào giai đoạn đăng ký, bao gồm các hình thức như tài sản đơn lẻ, danh mục tài sản đa dạng, chỉ số và thu nhập.

Hiệu suất dữ liệu ETF năm 2024

Quản lý tổng tài sản của ETF niêm yết tại Mỹ vượt quá 10 triệu tỷ đô la, trong đó khoảng 40 tỷ đô la được đầu tư vào lĩnh vực mã hóa, chiếm 0,4%. Tuy nhiên, trong năm 2024, lượng ròng đầu tư vào ETF Bitcoin giao ngay chiếm 3,5% tổng lượng ròng đầu tư của tất cả các ETF tại Mỹ, cao hơn đáng kể so với các loại tài sản truyền thống.

Tốc độ lưu động của ETF Bitcoin gấp 4,5 lần ETF vàng đã điều chỉnh theo lạm phát. Quy mô tài sản quản lý của ETF Bitcoin tại Mỹ đã vượt qua vàng, số lượng BTC nắm giữ đã vượt qua 1,13 triệu đồng, trở thành "người nắm giữ Bitcoin" lớn nhất thế giới.

Tính đến ngày 24 tháng 12, tổng dòng tiền ròng tích lũy của ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đạt 35,49 tỷ USD, tổng giá trị tài sản ròng đạt 110 tỷ USD. Giá trị tài sản ròng của BlackRock IBIT chiếm gần 50%, đạt 5,37 tỷ USD.

Quỹ ETF Ethereum giao ngay của Mỹ đã tăng đáng kể về lượng và tính thanh khoản kể từ tháng 11. Tính đến ngày 24 tháng 12, tổng dòng vốn ròng tích lũy đạt 2,51 tỷ USD, giá trị tài sản ròng đạt 12,35 tỷ USD. Ngày 5 tháng 12, dòng vốn ròng trong một ngày đạt kỷ lục lịch sử 428 triệu USD.

Triển vọng phê duyệt ETF mã hóa năm 2025

Nhiều đơn xin ETF Solana sẽ đến hạn xem xét đầu tiên từ ngày 23 đến 25 tháng 1 năm 2025. Tuy nhiên, có thông tin cho rằng SEC có thể từ chối ít nhất hai đơn xin ETF SOL hiện tại.

Thời hạn xem xét đầu tiên của 10 quỹ ETF chỉ số tài sản tiền điện tử do Bitwise nộp đơn là vào ngày 18 tháng 1 năm 2025, bao gồm nhiều tài sản tiền điện tử chính.

ETF Bitcoin và Ethereum của Bitwise sẽ đến hạn xem xét đầu tiên vào ngày 30 tháng 1 năm 2025, nhằm mục đích giúp các nhà đầu tư cân bằng đầu tư vào hai tài sản tiền điện tử lớn nhất toàn cầu.

Các ETF mã hóa khác đang chờ phê duyệt bao gồm:

• XRP ETF：Bitwise、Canary、21Shares và Wisdomtree
• Litecoin ETF：Canary
• HBAR ETF：Canary

Quyết định cuối cùng về tùy chọn ETF giao ngay Ethereum có thể được đưa ra vào khoảng ngày 9 tháng 4 năm 2025, nhưng vẫn cần phải được sự chấp thuận của OCC và CFTC.

Triển vọng năm 2025

Vào năm 2025, nhiều tài sản tiền điện tử có thể gia nhập lĩnh vực ETF. Mặc dù những thách thức về quy định vẫn còn tồn tại, nhưng sự tham gia liên tục của các nhà đầu tư tổ chức và sự trưởng thành dần dần của thị trường sẽ cung cấp thêm động lực cho sự phát triển tương lai của ngành công nghiệp mã hóa. Dự kiến, tài sản tiền điện tử sẽ trở thành một phần quan trọng trong danh mục đầu tư toàn cầu, thúc đẩy sự hòa nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số.

Dự đoán của các tổ chức và chuyên gia trong ngành về sự phát triển của mã hóa ETF vào năm 2025 bao gồm:

• Chức năng staking có thể được tích hợp vào ETF Ethereum
• Solana và các Tài sản tiền điện tử ETF khác có thể được ra mắt
• ETF chỉ số mã hóa trọng số có thể ra mắt
• Dự kiến dòng tiền vào ETF sẽ tiếp tục tăng
• Lãnh đạo SEC mới có thể phê duyệt nhiều ETP tài sản tiền điện tử giao ngay hơn.
• Dòng tiền vào Bitcoin ETF vào năm 2025 có thể vượt quá năm 2024
• Hàng trăm tỷ đô la tiền viện trợ từ các tổ chức có thể bắt đầu chảy vào Bitcoin ETF