Mã hóa kỹ thuật số RWA: Tái cấu trúc tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản
Gần đây, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thực (RWA) đang trở thành một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực tài chính. Từ việc một nền tảng giao dịch dự kiến ra mắt cổ phiếu mã hóa, đến việc một nền tảng xem xét đưa cổ phiếu của mình lên chuỗi; từ sự tham gia tích cực của các ông lớn tài chính truyền thống, đến các giao thức DeFi hàng đầu đưa RWA vào khung tài sản thế chấp - việc mã hóa kỹ thuật số đang hoàn toàn thay đổi tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.
Mặc dù phải đối mặt với các thách thức như quy định và cơ sở hạ tầng, lĩnh vực RWA đã thể hiện tiềm năng to lớn: tổng giá trị khóa của các tài sản như trái phiếu kho bạc Mỹ, bất động sản, hàng xa xỉ được mã hóa kỹ thuật số (TVL) đã vượt qua hàng tỷ đô la. Theo thống kê từ các nền tảng dữ liệu, tổng giá trị quản lý trên chuỗi của thị trường RWA đã đạt 23,92 tỷ đô la. Một số tổ chức dự đoán, đến năm 2030, quy mô tài sản mã hóa kỹ thuật số toàn cầu sẽ đạt 16 nghìn tỷ đô la, chiếm 10% tổng giá trị tài sản có thể đầu tư.
Dưới đây sẽ phân tích phân khúc RWA có tiềm năng phát triển nhất hiện nay, và điểm qua các dự án tiên phong tiêu biểu ở từng lĩnh vực.
Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu Chính phủ: Tăng cường thanh khoản và tính minh bạch
Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ là một đổi mới quan trọng trong thị trường tài chính, biến đổi trái phiếu chính phủ truyền thống thành mã kỹ thuật số, cho phép nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào đầu tư trái phiếu chính phủ thông qua blockchain, tận hưởng tính thanh khoản và sự minh bạch cao hơn.
Franklin Templeton đã ra mắt FOBXX, quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên trên thế giới được đăng ký, đầu tư vào chứng khoán chính phủ Hoa Kỳ, cung cấp cho nhà đầu tư lợi suất ổn định và thanh khoản. OpenEden đã ra mắt mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ (TBILL) thông qua XRP Ledger, giúp giao dịch trên thị trường trái phiếu chính phủ trở nên phi tập trung hơn. Matrixdock đã ra mắt trái phiếu chính phủ ngắn hạn mã hóa kỹ thuật số (STBT), phân phối lãi suất hàng ngày thông qua cơ chế tái chuẩn hóa trên chuỗi.
Securitize hợp tác với Tradeteq, ra mắt quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ mã hóa kỹ thuật số (USTY), dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện. Superstate ra mắt quỹ chứng khoán chính phủ Mỹ ngắn hạn (USTB), cung cấp thanh khoản thông qua mã hóa kỹ thuật số. Hashnote ra mắt token USYC, đại diện cho trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và thỏa thuận mua lại. Một công ty quản lý tài sản ra mắt quỹ trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số BUIDL, được sử dụng làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng.
Stablecoin: Nền tảng tài chính của tiền điện tử
Stablecoin được coi là tài sản "neo" trong thị trường tiền điện tử, giá trị của nó tương đối ổn định và giữ một vị trí quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Đặc điểm mã hóa kỹ thuật số của stablecoin khiến nó trở thành loại tiền điện tử gắn liền với tiền tệ hoặc tài sản truyền thống, cung cấp sự ổn định cao hơn.
Một nền tảng với tư cách là người phát hành USDC đang thúc đẩy dự luật GENIUS, yêu cầu các nhà phát hành stablecoin nắm giữ trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn có giá trị tương đương làm tài sản dự trữ và thực hiện việc công khai dự trữ. Điều này nâng cao niềm tin của thị trường vào sản phẩm của họ. Các nhà phát hành stablecoin khác như Tether, Paxos, Gemini cũng sẽ phải đối mặt với các yêu cầu quản lý mới, có thể cần điều chỉnh cơ chế dự trữ để phù hợp với quy định mới.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Kết nối thị trường chứng khoán truyền thống và thị trường tiền điện tử
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu cho phép đầu tư cổ phiếu thông qua blockchain, nhà đầu tư có thể thực hiện đầu tư phân chia với số vốn ít hơn, đồng thời tận hưởng tính minh bạch và thanh khoản cao hơn.
Một công ty công nghệ tài chính đã mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu truyền thống và ETF thành "xStocks", hoạt động trên blockchain Solana, cung cấp trải nghiệm giao dịch cổ phiếu Mỹ 24/7 cho các nhà đầu tư toàn cầu. Tính đến cuối năm 2024, công ty này chiếm khoảng 77% thị phần trong thị trường cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số.
Dinari là đại lý chuyển nhượng đã đăng ký tại Mỹ, cung cấp cổ phiếu và ETF mã hóa kỹ thuật số có tên là dShares, đảm bảo mỗi dShare tương ứng 1:1 với cổ phiếu thực tế. Hỗ trợ giao dịch trên nhiều blockchain, cung cấp phiên bản mã hóa kỹ thuật số của hơn 100 cổ phiếu và ETF của Mỹ.
Exodus Movement đã ra mắt mã hóa kỹ thuật số có tên EXOD, đại diện cho cổ phiếu phổ thông loại A của họ. Những mã hóa kỹ thuật số này được quản lý trên chuỗi khối Algorand, đã được niêm yết trên NYSE American, trở thành mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ.
Tín dụng cá nhân: Tài chính phi tập trung hỗ trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ
Tín dụng cá nhân cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp thông qua các tổ chức tài chính phi truyền thống, và mã hóa kỹ thuật số những khoản vay này thông qua blockchain để tăng cường thanh khoản và tính minh bạch của vốn.
Centrifuge cung cấp kênh tài chính cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa bằng cách mã hóa kỹ thuật số tài sản như khoản phải thu. Maple là nền tảng tín dụng phi tập trung, tập trung vào việc cung cấp khoản vay không đảm bảo. Clearpool cho phép các tổ chức khởi xướng và quản lý khoản vay, cung cấp thị trường tín dụng minh bạch. CREDIX kết nối người vay và nhà đầu tư, tập trung vào mã hóa kỹ thuật số tín dụng tư nhân. TrueFi cung cấp nền tảng phi tập trung cho khoản vay không đảm bảo. Goldfinch cung cấp khoản vay không đảm bảo cho doanh nghiệp thông qua quản trị cộng đồng, đặc biệt hướng tới các doanh nghiệp ở các nước đang phát triển.
Mã hóa kỹ thuật số bất động sản: Chia sẻ thị trường bất động sản toàn cầu
Mã hóa kỹ thuật số bất động sản giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể tham gia vào thị trường bất động sản truyền thống có ngưỡng đầu tư cao, và tận hưởng thanh khoản cao hơn.
Propy thông qua blockchain để số hóa giao dịch bất động sản, cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường bất động sản toàn cầu thông qua hình thức mã hóa kỹ thuật số. RealT phân chia tài sản bất động sản thành các Token nhỏ, cho phép các nhà đầu tư toàn cầu tham gia và tận hưởng lợi nhuận tiền thuê hàng tháng. Parcl kết hợp blockchain với dữ liệu thị trường bất động sản thực, cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư vào thị trường bất động sản toàn cầu.
Mã hóa kỹ thuật số tác phẩm nghệ thuật và đồ sưu tầm: Con đường đầu tư mới
Việc mã hóa kỹ thuật số các tác phẩm nghệ thuật và hàng xa xỉ không chỉ phá vỡ ranh giới của thị trường truyền thống, mà còn mang lại cơ hội cho nhiều nhà đầu tư tham gia vào việc đầu tư vào các bộ sưu tập có giá trị cao.
Một nền tảng mã hóa kỹ thuật số các tác phẩm nghệ thuật thông qua blockchain, cho phép các tác phẩm nghệ thuật được giao dịch như các tài sản tiền điện tử khác. Một nền tảng khác mã hóa kỹ thuật số các tài sản quý giá như kim cương, nhà đầu tư có thể mua và giao dịch những tài sản này thông qua blockchain. Còn có những nền tảng tập trung vào mã hóa kỹ thuật số đồng hồ xa xỉ, tác phẩm nghệ thuật và các đồ sưu tầm cao cấp, cung cấp những kênh đầu tư tài sản mới.
Sàn giao dịch phi tập trung: Kỷ nguyên mới của giao dịch tài sản mã hóa
Sàn giao dịch phi tập trung ( DEX ) cung cấp trải nghiệm giao dịch minh bạch và an toàn hơn cho thị trường tiền điện tử, tránh các khoản phí trung gian của sàn giao dịch tập trung truyền thống.
DigiFT là sàn giao dịch phi tập trung tập trung vào giao dịch các sản phẩm phái sinh tài chính và sản phẩm cấu trúc. Swarm hỗ trợ giao dịch tài sản mã hóa kỹ thuật số, cung cấp hồ sơ giao dịch minh bạch. Các nền tảng khác như Mauve, Stobox cũng tập trung vào xây dựng sàn giao dịch phi tập trung, cung cấp dịch vụ quản lý và giao dịch tài sản kỹ thuật số.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PessimisticOracle
· 07-17 02:26
Bất động sản lên chuỗi? Hì hì, hãy xem quy định đã.
Xem bản gốcTrả lời0
ShibaOnTheRun
· 07-16 00:13
Dự án cũ chỉ đổi tên để kiếm tiền thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
AllInAlice
· 07-15 23:55
Phiền quá, muốn đầu tư bất động sản mà còn phải dùng Token?
Xem bản gốcTrả lời0
New_Ser_Ngmi
· 07-15 23:55
Đây chỉ là quy mô nhỏ thôi? Thị trường tài chính vẫn đang ngủ say à?
Xem bản gốcTrả lời0
ChainMelonWatcher
· 07-15 23:48
bull bì Không có hai k tỷ USD thì không tiện ra sân
Làn sóng mã hóa kỹ thuật số RWA: quy mô thị trường 239 tỷ USD, trái phiếu chính phủ, cổ phiếu và bất động sản đều được đưa lên chuỗi.
Mã hóa kỹ thuật số RWA: Tái cấu trúc tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản
Gần đây, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thực (RWA) đang trở thành một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực tài chính. Từ việc một nền tảng giao dịch dự kiến ra mắt cổ phiếu mã hóa, đến việc một nền tảng xem xét đưa cổ phiếu của mình lên chuỗi; từ sự tham gia tích cực của các ông lớn tài chính truyền thống, đến các giao thức DeFi hàng đầu đưa RWA vào khung tài sản thế chấp - việc mã hóa kỹ thuật số đang hoàn toàn thay đổi tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.
Mặc dù phải đối mặt với các thách thức như quy định và cơ sở hạ tầng, lĩnh vực RWA đã thể hiện tiềm năng to lớn: tổng giá trị khóa của các tài sản như trái phiếu kho bạc Mỹ, bất động sản, hàng xa xỉ được mã hóa kỹ thuật số (TVL) đã vượt qua hàng tỷ đô la. Theo thống kê từ các nền tảng dữ liệu, tổng giá trị quản lý trên chuỗi của thị trường RWA đã đạt 23,92 tỷ đô la. Một số tổ chức dự đoán, đến năm 2030, quy mô tài sản mã hóa kỹ thuật số toàn cầu sẽ đạt 16 nghìn tỷ đô la, chiếm 10% tổng giá trị tài sản có thể đầu tư.
Dưới đây sẽ phân tích phân khúc RWA có tiềm năng phát triển nhất hiện nay, và điểm qua các dự án tiên phong tiêu biểu ở từng lĩnh vực.
Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu Chính phủ: Tăng cường thanh khoản và tính minh bạch
Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ là một đổi mới quan trọng trong thị trường tài chính, biến đổi trái phiếu chính phủ truyền thống thành mã kỹ thuật số, cho phép nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào đầu tư trái phiếu chính phủ thông qua blockchain, tận hưởng tính thanh khoản và sự minh bạch cao hơn.
Franklin Templeton đã ra mắt FOBXX, quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên trên thế giới được đăng ký, đầu tư vào chứng khoán chính phủ Hoa Kỳ, cung cấp cho nhà đầu tư lợi suất ổn định và thanh khoản. OpenEden đã ra mắt mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ (TBILL) thông qua XRP Ledger, giúp giao dịch trên thị trường trái phiếu chính phủ trở nên phi tập trung hơn. Matrixdock đã ra mắt trái phiếu chính phủ ngắn hạn mã hóa kỹ thuật số (STBT), phân phối lãi suất hàng ngày thông qua cơ chế tái chuẩn hóa trên chuỗi.
Securitize hợp tác với Tradeteq, ra mắt quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ mã hóa kỹ thuật số (USTY), dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện. Superstate ra mắt quỹ chứng khoán chính phủ Mỹ ngắn hạn (USTB), cung cấp thanh khoản thông qua mã hóa kỹ thuật số. Hashnote ra mắt token USYC, đại diện cho trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và thỏa thuận mua lại. Một công ty quản lý tài sản ra mắt quỹ trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số BUIDL, được sử dụng làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng.
Stablecoin: Nền tảng tài chính của tiền điện tử
Stablecoin được coi là tài sản "neo" trong thị trường tiền điện tử, giá trị của nó tương đối ổn định và giữ một vị trí quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Đặc điểm mã hóa kỹ thuật số của stablecoin khiến nó trở thành loại tiền điện tử gắn liền với tiền tệ hoặc tài sản truyền thống, cung cấp sự ổn định cao hơn.
Một nền tảng với tư cách là người phát hành USDC đang thúc đẩy dự luật GENIUS, yêu cầu các nhà phát hành stablecoin nắm giữ trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn có giá trị tương đương làm tài sản dự trữ và thực hiện việc công khai dự trữ. Điều này nâng cao niềm tin của thị trường vào sản phẩm của họ. Các nhà phát hành stablecoin khác như Tether, Paxos, Gemini cũng sẽ phải đối mặt với các yêu cầu quản lý mới, có thể cần điều chỉnh cơ chế dự trữ để phù hợp với quy định mới.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Kết nối thị trường chứng khoán truyền thống và thị trường tiền điện tử
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu cho phép đầu tư cổ phiếu thông qua blockchain, nhà đầu tư có thể thực hiện đầu tư phân chia với số vốn ít hơn, đồng thời tận hưởng tính minh bạch và thanh khoản cao hơn.
Một công ty công nghệ tài chính đã mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu truyền thống và ETF thành "xStocks", hoạt động trên blockchain Solana, cung cấp trải nghiệm giao dịch cổ phiếu Mỹ 24/7 cho các nhà đầu tư toàn cầu. Tính đến cuối năm 2024, công ty này chiếm khoảng 77% thị phần trong thị trường cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số.
Dinari là đại lý chuyển nhượng đã đăng ký tại Mỹ, cung cấp cổ phiếu và ETF mã hóa kỹ thuật số có tên là dShares, đảm bảo mỗi dShare tương ứng 1:1 với cổ phiếu thực tế. Hỗ trợ giao dịch trên nhiều blockchain, cung cấp phiên bản mã hóa kỹ thuật số của hơn 100 cổ phiếu và ETF của Mỹ.
Exodus Movement đã ra mắt mã hóa kỹ thuật số có tên EXOD, đại diện cho cổ phiếu phổ thông loại A của họ. Những mã hóa kỹ thuật số này được quản lý trên chuỗi khối Algorand, đã được niêm yết trên NYSE American, trở thành mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ.
Tín dụng cá nhân: Tài chính phi tập trung hỗ trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ
Tín dụng cá nhân cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp thông qua các tổ chức tài chính phi truyền thống, và mã hóa kỹ thuật số những khoản vay này thông qua blockchain để tăng cường thanh khoản và tính minh bạch của vốn.
Centrifuge cung cấp kênh tài chính cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa bằng cách mã hóa kỹ thuật số tài sản như khoản phải thu. Maple là nền tảng tín dụng phi tập trung, tập trung vào việc cung cấp khoản vay không đảm bảo. Clearpool cho phép các tổ chức khởi xướng và quản lý khoản vay, cung cấp thị trường tín dụng minh bạch. CREDIX kết nối người vay và nhà đầu tư, tập trung vào mã hóa kỹ thuật số tín dụng tư nhân. TrueFi cung cấp nền tảng phi tập trung cho khoản vay không đảm bảo. Goldfinch cung cấp khoản vay không đảm bảo cho doanh nghiệp thông qua quản trị cộng đồng, đặc biệt hướng tới các doanh nghiệp ở các nước đang phát triển.
Mã hóa kỹ thuật số bất động sản: Chia sẻ thị trường bất động sản toàn cầu
Mã hóa kỹ thuật số bất động sản giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể tham gia vào thị trường bất động sản truyền thống có ngưỡng đầu tư cao, và tận hưởng thanh khoản cao hơn.
Propy thông qua blockchain để số hóa giao dịch bất động sản, cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường bất động sản toàn cầu thông qua hình thức mã hóa kỹ thuật số. RealT phân chia tài sản bất động sản thành các Token nhỏ, cho phép các nhà đầu tư toàn cầu tham gia và tận hưởng lợi nhuận tiền thuê hàng tháng. Parcl kết hợp blockchain với dữ liệu thị trường bất động sản thực, cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư vào thị trường bất động sản toàn cầu.
Mã hóa kỹ thuật số tác phẩm nghệ thuật và đồ sưu tầm: Con đường đầu tư mới
Việc mã hóa kỹ thuật số các tác phẩm nghệ thuật và hàng xa xỉ không chỉ phá vỡ ranh giới của thị trường truyền thống, mà còn mang lại cơ hội cho nhiều nhà đầu tư tham gia vào việc đầu tư vào các bộ sưu tập có giá trị cao.
Một nền tảng mã hóa kỹ thuật số các tác phẩm nghệ thuật thông qua blockchain, cho phép các tác phẩm nghệ thuật được giao dịch như các tài sản tiền điện tử khác. Một nền tảng khác mã hóa kỹ thuật số các tài sản quý giá như kim cương, nhà đầu tư có thể mua và giao dịch những tài sản này thông qua blockchain. Còn có những nền tảng tập trung vào mã hóa kỹ thuật số đồng hồ xa xỉ, tác phẩm nghệ thuật và các đồ sưu tầm cao cấp, cung cấp những kênh đầu tư tài sản mới.
Sàn giao dịch phi tập trung: Kỷ nguyên mới của giao dịch tài sản mã hóa
Sàn giao dịch phi tập trung ( DEX ) cung cấp trải nghiệm giao dịch minh bạch và an toàn hơn cho thị trường tiền điện tử, tránh các khoản phí trung gian của sàn giao dịch tập trung truyền thống.
DigiFT là sàn giao dịch phi tập trung tập trung vào giao dịch các sản phẩm phái sinh tài chính và sản phẩm cấu trúc. Swarm hỗ trợ giao dịch tài sản mã hóa kỹ thuật số, cung cấp hồ sơ giao dịch minh bạch. Các nền tảng khác như Mauve, Stobox cũng tập trung vào xây dựng sàn giao dịch phi tập trung, cung cấp dịch vụ quản lý và giao dịch tài sản kỹ thuật số.