Nhà giao dịch lớn của Solana dự đoán SOL sẽ vượt qua 200 Đô la trước cuối tháng 6 | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）

• Token gốc của blockchain Solana, SOL đã tăng vọt 85% trong 4 tuần, từ mức thấp 95 đô la lên 176 đô la.
• Các nhà giao dịch tiền điện tử đang đổ xô vào hợp đồng quyền chọn gọi trị giá 200 đô la sẽ hết hạn vào ngày 27 tháng 6.
• Các nhà tạo lập thị trường và nhà giao dịch vẫn đang nắm giữ vị thế gamma âm.

Blockchain có thể lập trình được, token gốc của Solana (ソラナ) là SOL đã tăng 85% trong 4 tuần kể từ ngày 7 tháng 4, nhanh hơn gấp đôi so với Bitcoin (BTC). Các nhà giao dịch quyền chọn lớn đang xây dựng vị thế với kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng.

Token này đã tăng lên khoảng 176 gần đây khi thị trường tài sản kỹ thuật số (tiền điện tử) và thị trường truyền thống đang tăng cường khả năng chấp nhận rủi ro. Bitcoin, tài sản kỹ thuật số có giá trị thị trường lớn nhất, đã tăng 40% theo dữ liệu từ CoinDesk.

Nếu dự đoán của các nhà giao dịch lớn (chủ yếu là các nhà đầu tư tổ chức và những người tham gia thị trường khác, thực hiện các đơn đặt hàng lớn bên ngoài thị trường công khai) là đúng, thì khả năng đảo chiều trong ngắn hạn của đợt tăng này được cho là thấp. Họ đã mua một số lượng lớn các quyền chọn mua với giá thực hiện 200 Đô la sẽ hết hạn vào ngày 27 tháng 6 trên sàn Deribit, cho thấy họ dự đoán rằng giá sẽ vượt mức đó trước khi kết thúc nửa đầu năm.

"Các nhà giao dịch đã mua thêm các tùy chọn hết hạn vào tháng 6 với giá 200 đô la vào tuần trước. Đây là giao dịch khối lớn nhất, với tổng cộng 50.000 hợp đồng đã được giao dịch, và phí bảo hiểm đạt 263.000 đô la (khoảng 38.135.000 yen)", ông Greg Magadini, Giám đốc Derivative tại Amberdata, cho biết qua email. Tại Deribit, một hợp đồng tùy chọn đại diện cho 1 SOL.

Quyền chọn mua cho người mua quyền mua tài sản mục tiêu với giá đã được xác định trước vào ngày thực hiện, nhưng không bắt buộc phải thực hiện. Người mua quyền chọn mua thể hiện quan điểm lạc quan đối với thị trường. Điều này tương tự như việc mua vé số, khi nếu trúng thưởng, có khả năng thu được lợi nhuận lớn, nhưng chỉ phải chịu rủi ro số tiền đã trả khi mua.

Ông Magadini đã thêm rằng các hợp đồng quyền chọn này đã tăng vọt với độ biến động ngụ ý hàng năm (IV) là 84%. Điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch đã nắm bắt thời điểm một cách hoàn hảo, khi IV của SOL thường dao động ở mức 3 chữ số, họ đã tích lũy các quyền chọn mua khi còn rẻ.

Theo dữ liệu, do nhu cầu về quyền chọn mua 200 đô la, các nhà tạo lập thị trường và nhà môi giới đã phải đối mặt với sự tiếp xúc gamma âm lớn ở mức giá thực hiện.

Các nhà tạo lập thị trường đang phải đối mặt với nguy cơ âm gamma sẽ thực hiện các biện pháp phòng ngừa "theo xu hướng", tức là mua thêm khi giá tăng và bán thêm khi giá giảm, nhằm điều chỉnh danh mục đầu tư về vị thế delta trung lập (trung lập với thị trường). Hoạt động phòng ngừa của họ có xu hướng làm gia tăng biến động của thị trường.

Do đó, có thể nói rằng SOL có khả năng vượt qua ngưỡng 200 Đô la và có khả năng tăng cao độ biến động.

[Gamma exposure của nhà giao dịch/nhà tạo thị trường trong tùy chọn SOL đáo hạn vào ngày 27 tháng 6.: Amberdata]