Аналіз рамки відповідності для виходу Web3 підприємств на міжнародний ринок
У глобалізаційній хвилі проєкти Web3 швидко виходять на міжнародну арену, а китайські підприємства відіграють у цьому важливу роль. Проте невизначеність внутрішньої політики та розмитість правового регулювання змушують багато компаній Web3 шукати можливості для розвитку за кордоном. Завдяки глибокому вивченню політики різних країн та комбінуючи пільгові заходи, індустрія Web3 все ще має шанси знайти підходящу модель розвитку.
Основні мотиви виходу підприємств на міжнародний ринок
Розширення ринку
Глобальний ринок надає проектам Web3 ширшу базу користувачів та потенціал для зростання. Особливо в таких регіонах, як Азія та Європа, де технології блокчейн та криптовалюти приймаються краще, проекти можуть отримати більше комерційних можливостей.
Оптимізація регуляторного середовища
В різних країнах значно різняться регуляторні політики щодо блокчейну та криптовалют. Такі країни та регіони, як Сінгапур і Гонконг, мають відносно м'яке та дружнє регуляторне середовище, що забезпечує більшу гнучкість і безпеку для діяльності проектів Web3.
Отримання талановитих людей
Web3 є технологічно інтенсивною сферою, і залучення провідних розробників та експертів є критично важливим для успіху проекту. Вихід на міжнародний ринок дозволяє проектам залучати талановитих фахівців з усього світу, прискорюючи технічні та продуктові інновації.
Розширення фінансових каналів
Вихід на міжнародний ринок дозволяє проектам Web3 залучати більше потенційних інвесторів та джерел фінансування, особливо в регіонах, де активні венчурні капіталовкладення та інвестування в криптовалюти, таких як США або Південно-Східна Азія.
Використання промислових кластерів
Різні країни та регіони сформували унікальні промислові кластери завдяки технологічним та політичним перевагам, що забезпечує унікальну базову підтримку для місцевих Web3 підприємств.
Розподіл ризику
Ведення бізнесу в кількох країнах може зменшити ризики, уникнути значного впливу змін єдиного ринку на проєкт, підвищити здатність до протистояння ризикам.
Відповідність та стратегії ізоляції ризиків
Основні політики відповідності призначення
Гонконг
Гонконг з 2023 року впроваджує систему ліцензування постачальників послуг віртуальних активів (VASP), вимагаючи від усіх платформ торгівлі віртуальними активами отримання дозволу від Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу (SFC). Станом на січень 2025 року вже 7 платформ отримали ліцензії на ведення діяльності. Вимоги до ліцензії включають суворі процеси KYC, захист активів та заходи кібербезпеки.
Сінгапур
Фінансове управління Сінгапуру (MAS) дозволяє компаніям фінансових технологій тестувати інноваційні продукти в контрольованому середовищі через регуляторний пісочницю. Комплаєнс-структура Coinbase у Сінгапурі демонструє привабливість країни для підприємств Web3, у 2023 році отримавши повну ліцензію (Major Payment Institution License).
Інші регіони
Регламент ЄС щодо ринку криптоактивів (MiCA) набуває чинності наприкінці 2024 року, уніфікуючи регуляторні стандарти для криптоактивів. Японія вимагає, щоб постачальники послуг віртуальних активів отримали ліцензію Управління фінансових послуг (FSA), в той час як Австралія повинна зареєструватися як постачальник послуг обміну цифрових валют. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) має більш суворі регуляції щодо криптоактивів, але компанії все ще активно шукають чітку регуляторну структуру.
Механізм ізоляції ризиків
Ризикова ізоляція є ключем до побудови рамок відповідності в міжкордонній діяльності проектів Web3. Основні стратегії включають:
В різних країнах створення незалежних дочірніх компаній обмежує ризики в межах конкретних суб'єктів.
Помістіть основні активи в спеціалізовану холдингову компанію або трастову структуру, щоб захистити їх від впливу операційних ризиків.
Чітко визначити права та обов'язки між усіма сторонами через контракт, щоб забезпечити ефективну ізоляцію ризиків на юридичному рівні.
Основні напрямки виходу китайських підприємств за кордон
Гонконг
Як міжнародний фінансовий центр, Гонконг має розвинену фінансову інфраструктуру та надійну правову систему, що забезпечує стабільне середовище для роботи компаній Web3. В останні роки уряд Гонконгу активно сприяє розвитку технології блокчейн, створюючи сприятливі умови для компаній Web3.
Сінгапур
Сінгапур є провідним фінансово-технологічним хабом Азії, уряд має відкриту позицію щодо технологій блокчейн та Web3, і розробив чітку регуляторну політику. Його податкова система є відносно вигідною, що знижує витрати на операції для компаній Web3.
BVI (Британські Віргінські Острови)
BVI відома швидким і простим процесом реєстрації компаній та низькими витратами на реєстрацію, що робить її підходящою для швидкого заснування стартапів Web3. Її сувора політика захисту конфіденційності та гнучка правова система роблять її ідеальним вибором для офшорної реєстрації.
Будова морської архітектури
Ядром глобальної відповідності є створення різних структур для формування регіональної рамки відповідності та максимального використання унікальних переваг кожного регіону. Компанії можуть гнучко створювати одноосібні, багатоскладові або паралельні структури залежно від потреби на етапах розвитку.
Аналіз придатності архітектури
Одноосібна архітектура
Підходить для швидкої перевірки бізнес-моделей, зосереджених на єдиному ринку стартапів. Структура проста, витрати на управління низькі, але важко впоратися з складними міжнародними регуляторними вимогами.
Багатосутнісна архітектура
Відповідний для підприємств з довгими бізнес-лініями та складними секторами. Через створення дочірніх компаній у різних юрисдикціях досягається ізоляція ризиків та оптимізація оподаткування. Підходить для підприємств, які виходять на етап розширення та повинні відповідати багатонаціональному регуляторному середовищу.
Паралельна архітектура
Підходить для підприємств, які потребують незалежної роботи кількох бізнес-інститутів. Через створення кількох незалежних структур забезпечується юридична та фінансова автономія кожного бізнес-інституту, одночасно підтримуючи тісний зв'язок і синергію.
Аналіз переваг архітектури
Одноосібна структура
Використовуйте переваги політики та регулювання обраної юрисдикції для швидкої відповідності та операцій. Наприклад, обравши Сінгапур, ви отримаєте зручності у фінансуванні та технічну підтримку, а вибравши BVI, ви зможете скористатися податковими пільгами та захистом приватності.
Багатосуб'єктна архітектура
Органічно поєднуючи регуляторні переваги різних регіонів, досягається оптимізація відповідності та операцій. Наприклад, шляхом контролю над фінансовою компанією в Гонконзі через холдингову компанію BVI, а потім контролюючи компанію, що працює на території країни, можна оптимізувати глобальну холдингову структуру та захистити основні активи.
Паралельна архітектура
Надає високу гнучкість та можливості ізоляції ризиків, підходить для групових і диверсифікованих підприємств. Дозволяє незалежно здійснювати технічну розробку та бізнес-просування в різних регіонах, задовольняючи місцеві вимоги щодо відповідності та оптимізуючи глобальне розподілення ресурсів.
Архітектурні податкові переваги
При виборі місця реєстрації архітектурного суб'єкта необхідно враховувати регуляторну політику в різних регіонах, технологічні вимоги та податкові пільги.
Одноосібна структура
Гонконг
Податок на прибуток підприємств (податок на доходи) 8.25%-16.5%
Без податку на приріст капіталу, податку на додану вартість
Підписано угоди про оподаткування більш ніж з 50 країнами
Вільний обмін валюти, зручне фінансування на ринку
Сінгапур
Податок на прибуток підприємств 17%, перші три роки пільга з податку
Установлення двосторонніх угод про оподаткування з понад 100 країнами
Британські Віргінські Острови
0 податку на прибуток підприємств, 0 податку на додану вартість, 0 податку на капітальний прибуток
Процес реєстрації компанії надзвичайно простий, інформація про акціонерів має високу конфіденційність
Багатосутнісна архітектура
Створення проміжних холдингових компаній у країнах або регіонах з низькими податковими ставками може ефективно знизити загальне податкове навантаження, захистити інформацію підприємства та розподілити ризики.
Топ-рівень (Кайманові Острови, BVI тощо)
Висока конфіденційність
Низька податкова ставка
Вільний обіг капіталу
Операційний рівень (Гонконг/Сінгапур, Ірландія/Нідерланди, Дубай)
Зв'язок між верхніми інвесторами та нижніми операційними сутностями
Підвищення прибутковості інвестицій
Резерв прибутку
Фактична експлуатаційна компанія (місцевий ринок цілей)
Реалізація бізнесу
Прямий/непрямий контроль
Аналіз випадків
Архітектура трансакційної електронної комерції
Холдинг: компанія BVI + компанія Гонконгу
Операційний рівень: компанія Гонконгу + компанія Дубаю
Економічний рівень: фабрики в материковому Китаї + дочірня компанія в Бразилії
Архітектура Xiaomi
Холдинг: Група Xiaomi (Кайманові острови)
Операційний рівень: Xiaomi Гонконг
Суб'єктний рівень: Xiaomi Communications, Xiaomi Technology та їхні дочірні компанії
Висновок
Вихід Web3 проектів на міжнародний ринок став ключовою стратегією китайських компаній для подолання внутрішніх обмежень та розширення закордонних ринків. Завдяки розумному проектуванню архітектури, компанії можуть ефективно уникати ризиків відповідності, скористатися можливостями на міжнародних ринках та досягти диверсифікації ризиків. У майбутньому, з глобалізацією Web3 проектів, компанії перейдуть від єдиної архітектури до змішаної архітектури для досягнення множинних цілей, таких як ізоляція ризиків, обіг коштів, стратегічна координація та податкове планування.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Web3 підприємства Відповідність виходу за кордон: оптимізація архітектури та стратегії ізоляції ризиків
Аналіз рамки відповідності для виходу Web3 підприємств на міжнародний ринок
У глобалізаційній хвилі проєкти Web3 швидко виходять на міжнародну арену, а китайські підприємства відіграють у цьому важливу роль. Проте невизначеність внутрішньої політики та розмитість правового регулювання змушують багато компаній Web3 шукати можливості для розвитку за кордоном. Завдяки глибокому вивченню політики різних країн та комбінуючи пільгові заходи, індустрія Web3 все ще має шанси знайти підходящу модель розвитку.
Основні мотиви виходу підприємств на міжнародний ринок
Розширення ринку
Глобальний ринок надає проектам Web3 ширшу базу користувачів та потенціал для зростання. Особливо в таких регіонах, як Азія та Європа, де технології блокчейн та криптовалюти приймаються краще, проекти можуть отримати більше комерційних можливостей.
Оптимізація регуляторного середовища
В різних країнах значно різняться регуляторні політики щодо блокчейну та криптовалют. Такі країни та регіони, як Сінгапур і Гонконг, мають відносно м'яке та дружнє регуляторне середовище, що забезпечує більшу гнучкість і безпеку для діяльності проектів Web3.
Отримання талановитих людей
Web3 є технологічно інтенсивною сферою, і залучення провідних розробників та експертів є критично важливим для успіху проекту. Вихід на міжнародний ринок дозволяє проектам залучати талановитих фахівців з усього світу, прискорюючи технічні та продуктові інновації.
Розширення фінансових каналів
Вихід на міжнародний ринок дозволяє проектам Web3 залучати більше потенційних інвесторів та джерел фінансування, особливо в регіонах, де активні венчурні капіталовкладення та інвестування в криптовалюти, таких як США або Південно-Східна Азія.
Використання промислових кластерів
Різні країни та регіони сформували унікальні промислові кластери завдяки технологічним та політичним перевагам, що забезпечує унікальну базову підтримку для місцевих Web3 підприємств.
Розподіл ризику
Ведення бізнесу в кількох країнах може зменшити ризики, уникнути значного впливу змін єдиного ринку на проєкт, підвищити здатність до протистояння ризикам.
Відповідність та стратегії ізоляції ризиків
Основні політики відповідності призначення
Гонконг
Гонконг з 2023 року впроваджує систему ліцензування постачальників послуг віртуальних активів (VASP), вимагаючи від усіх платформ торгівлі віртуальними активами отримання дозволу від Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу (SFC). Станом на січень 2025 року вже 7 платформ отримали ліцензії на ведення діяльності. Вимоги до ліцензії включають суворі процеси KYC, захист активів та заходи кібербезпеки.
Сінгапур
Фінансове управління Сінгапуру (MAS) дозволяє компаніям фінансових технологій тестувати інноваційні продукти в контрольованому середовищі через регуляторний пісочницю. Комплаєнс-структура Coinbase у Сінгапурі демонструє привабливість країни для підприємств Web3, у 2023 році отримавши повну ліцензію (Major Payment Institution License).
Інші регіони
Регламент ЄС щодо ринку криптоактивів (MiCA) набуває чинності наприкінці 2024 року, уніфікуючи регуляторні стандарти для криптоактивів. Японія вимагає, щоб постачальники послуг віртуальних активів отримали ліцензію Управління фінансових послуг (FSA), в той час як Австралія повинна зареєструватися як постачальник послуг обміну цифрових валют. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) має більш суворі регуляції щодо криптоактивів, але компанії все ще активно шукають чітку регуляторну структуру.
Механізм ізоляції ризиків
Ризикова ізоляція є ключем до побудови рамок відповідності в міжкордонній діяльності проектів Web3. Основні стратегії включають:
Основні напрямки виходу китайських підприємств за кордон
Гонконг
Як міжнародний фінансовий центр, Гонконг має розвинену фінансову інфраструктуру та надійну правову систему, що забезпечує стабільне середовище для роботи компаній Web3. В останні роки уряд Гонконгу активно сприяє розвитку технології блокчейн, створюючи сприятливі умови для компаній Web3.
Сінгапур
Сінгапур є провідним фінансово-технологічним хабом Азії, уряд має відкриту позицію щодо технологій блокчейн та Web3, і розробив чітку регуляторну політику. Його податкова система є відносно вигідною, що знижує витрати на операції для компаній Web3.
BVI (Британські Віргінські Острови)
BVI відома швидким і простим процесом реєстрації компаній та низькими витратами на реєстрацію, що робить її підходящою для швидкого заснування стартапів Web3. Її сувора політика захисту конфіденційності та гнучка правова система роблять її ідеальним вибором для офшорної реєстрації.
Будова морської архітектури
Ядром глобальної відповідності є створення різних структур для формування регіональної рамки відповідності та максимального використання унікальних переваг кожного регіону. Компанії можуть гнучко створювати одноосібні, багатоскладові або паралельні структури залежно від потреби на етапах розвитку.
Аналіз придатності архітектури
Одноосібна архітектура
Підходить для швидкої перевірки бізнес-моделей, зосереджених на єдиному ринку стартапів. Структура проста, витрати на управління низькі, але важко впоратися з складними міжнародними регуляторними вимогами.
Багатосутнісна архітектура
Відповідний для підприємств з довгими бізнес-лініями та складними секторами. Через створення дочірніх компаній у різних юрисдикціях досягається ізоляція ризиків та оптимізація оподаткування. Підходить для підприємств, які виходять на етап розширення та повинні відповідати багатонаціональному регуляторному середовищу.
Паралельна архітектура
Підходить для підприємств, які потребують незалежної роботи кількох бізнес-інститутів. Через створення кількох незалежних структур забезпечується юридична та фінансова автономія кожного бізнес-інституту, одночасно підтримуючи тісний зв'язок і синергію.
Аналіз переваг архітектури
Одноосібна структура
Використовуйте переваги політики та регулювання обраної юрисдикції для швидкої відповідності та операцій. Наприклад, обравши Сінгапур, ви отримаєте зручності у фінансуванні та технічну підтримку, а вибравши BVI, ви зможете скористатися податковими пільгами та захистом приватності.
Багатосуб'єктна архітектура
Органічно поєднуючи регуляторні переваги різних регіонів, досягається оптимізація відповідності та операцій. Наприклад, шляхом контролю над фінансовою компанією в Гонконзі через холдингову компанію BVI, а потім контролюючи компанію, що працює на території країни, можна оптимізувати глобальну холдингову структуру та захистити основні активи.
Паралельна архітектура
Надає високу гнучкість та можливості ізоляції ризиків, підходить для групових і диверсифікованих підприємств. Дозволяє незалежно здійснювати технічну розробку та бізнес-просування в різних регіонах, задовольняючи місцеві вимоги щодо відповідності та оптимізуючи глобальне розподілення ресурсів.
Архітектурні податкові переваги
При виборі місця реєстрації архітектурного суб'єкта необхідно враховувати регуляторну політику в різних регіонах, технологічні вимоги та податкові пільги.
Одноосібна структура
Гонконг
Сінгапур
Британські Віргінські Острови
Багатосутнісна архітектура
Створення проміжних холдингових компаній у країнах або регіонах з низькими податковими ставками може ефективно знизити загальне податкове навантаження, захистити інформацію підприємства та розподілити ризики.
Топ-рівень (Кайманові Острови, BVI тощо)
Операційний рівень (Гонконг/Сінгапур, Ірландія/Нідерланди, Дубай)
Фактична експлуатаційна компанія (місцевий ринок цілей)
Аналіз випадків
Архітектура трансакційної електронної комерції
Архітектура Xiaomi
Висновок
Вихід Web3 проектів на міжнародний ринок став ключовою стратегією китайських компаній для подолання внутрішніх обмежень та розширення закордонних ринків. Завдяки розумному проектуванню архітектури, компанії можуть ефективно уникати ризиків відповідності, скористатися можливостями на міжнародних ринках та досягти диверсифікації ризиків. У майбутньому, з глобалізацією Web3 проектів, компанії перейдуть від єдиної архітектури до змішаної архітектури для досягнення множинних цілей, таких як ізоляція ризиків, обіг коштів, стратегічна координація та податкове планування.