Новий етап MEV у блокчейні Solana: зростання арбітражу, прибутки та ризики співіснують
Завдяки оптимізації механізмів торгівлі на децентралізованих біржах, прибуток від атак з сендвічами в мережі Solana значно знижено. Станом на 6 травня ця цифра знизилася до 582 SOL, що набагато нижче за рівень середньодобових 10 000 SOL кілька місяців тому. Однак, це не є кінцем MEV, новий тип атомного арбітражу стає основним джерелом торгівлі на блокчейні Solana.
Дані показують, що частка атомного арбітражу в у блокчейні досягла вражаючого рівня. 8 квітня частка чайових, які внесли атомний арбітраж, склала 74,12%, в інших періодах вона також в основному підтримувалася на рівні понад 50%. Іншими словами, наразі в у блокчейні Solana кожні дві транзакції можуть містити одну транзакцію з атомним арбітражем.
Незважаючи на це, обговорень атомного Арбітражу в соціальних мережах дуже мало. Чи є ця нова можливість Арбітражу прихованою скарбницею, чи це ще одна форма пастки?
Арбітраж атомів: новий підхід до MEV торгівлі
Атомний арбітраж означає виконання багатоступеневих арбітражних операцій в межах однієї транзакції на блокчейні. Типова операція включає в себе купівлю активу за низькою ціною на одному DEX, а потім його продаж за високою ціною на іншому DEX в межах однієї транзакції. Оскільки весь процес упакований в одну атомну транзакцію, це природно усуває ризик контрагента та частковий ризик виконання, притаманні традиційному арбітражу між біржами. Якщо угода успішна, прибуток зафіксовано, а у разі невдачі втрачається лише комісія за транзакцію, тоді активи арбітражника повертаються до початкового стану.
Атомарність не була розроблена для арбітражу, а є вродженою властивістю блокчейну, яка забезпечує узгодженість стану. Арбітражники хитро використовують цю характеристику, об'єднуючи спочатку ризикові операції, що виконуються поетапно, в один атомарний блок, з технічної точки зору усуваючи ризик виконання.
На відміну від традиційних атак на трикутники або автоматизованих торгових роботів, атомний арбітраж більше зосереджується на виявленні цінових розбіжностей у кількох торгових пулах для отримання арбітражних можливостей.
Поточний стан доходів та фактична ситуація
Нещодавні дані показують, що в Арбітражі атомів у блокчейні Solana, здається, існує значний простір для прибутку. За останній місяць, Арбітраж атомів приніс прибуток у 120000 SOL (приблизно 17000000 доларів США). Адреса з найбільшим прибутком витратила лише 128.53 SOL, але отримала 14129 SOL, що становить 109-кратний дохід. Найбільший одноразовий прибуток вражає: витративши лише 1.76 SOL, можна отримати 1354 SOL, що становить 769-кратний дохід.
Статистика показує, що наразі є 5656 атомних арбітражних роботів, середній дохід з кожної адреси складає 24.48SOL (3071 долар США), середня вартість приблизно 870 доларів США. Щомісячна прибутковість може досягати 352%, що виглядає як непогана інвестиційна можливість.
Проте ці дані відображають лише витрати на транзакції у блокчейні, ігноруючи інші витрати, необхідні для атомного арбітражу. Для фактичної роботи потрібні приватні RPC, сервери з високою конфігурацією та інша апаратура, щомісячні витрати становлять від 150 до 500 доларів, і це лише мінімальний поріг.
Фактичні приклади показують, що на певній платформі арбітражу з атомами за останній тиждень лише 15 адрес отримали прибуток понад 1SOL, найвищий - 15SOL, решта в основному менше 1SOL, а деякі навіть зазнали збитків. Враховуючи витрати на сервери та ноди, роботи на цій платформі можуть загалом зазнавати збитків, багато адрес вже припинили арбітраж.
Таємниця прибутку: перемога та поразка за правилом 80/20
Хоча окремі випадки показують збитки, загальні дані все ще вказують на те, що атомні арбітражні роботи на Solana знаходяться в прибутковому стані. Це відповідає "правилу 80/20", коли небагато високорівневих арбітражних роботів отримують великі доходи, тоді як інші стають новими "пастками".
Ключем до арбітражу є виявлення арбітражних можливостей. Наприклад, у випадку торгівлі з найвищим доходом, ця угода була здійснена за 2.13 SOL, купивши 3679 одиниць певного токена (ціна за одиницю приблизно 0.08 доларів США), а потім була продана за 199 тисяч доларів США (ціна за одиницю приблизно 54.36 доларів США). Це очевидно вказує на те, що була використана недолік ліквідності в певному торговому пулі, спричинена великими покупцями, які не звернули уваги на глибину пулу.
Однак такі можливості рідкісні, і в у блокчейні багато роботів, конкуренція запекла. Рідкісні великі Арбітражі більше схожі на виграш у лотерею.
Арбітраж атомів нещодавно набрав популярності, частково через те, що деякі розробники упакували його як "безпрограшний" бізнес, пропонуючи безкоштовну версію для новачків та стягуючи 10% від доходу. Крім того, вони також стягують абонентську плату за допомогою допомоги в налаштуванні вузлів, серверів та наданні послуг з кількома IP.
Насправді, більшість користувачів через недостатнє розуміння технологій користуються схожими інструментами моніторингу Арбітражу, що призводить до обмеженого прибутку і важкості покриття базових витрат. Якщо не мати унікальних інструментів моніторингу Арбітражу та високопродуктивної конфігурації, учасники, швидше за все, перейдуть від торгівлі монетами до купівлі серверів і сплати підписки.
Зі збільшенням кількості учасників ймовірність невдачі арбітражу зростає. Відсоток невдачі угод програми з найвищою прибутковістю вже перевищує 99%, тобто майже всі угоди завершуються невдачею, а учасники все ще повинні сплачувати витрати у блокчейні.
Перед тим, як зануритися в цю привабливу хвилю "атомного арбітражу", потенційні учасники повинні залишатися свідомими, ретельно оцінюючи свої ресурси та можливості, остерігаючись надмірно упакованих обіцянок "гарантованого прибутку", щоб уникнути того, щоб стати жертвою нового етапу "золотої лихоманки".
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Поява арбітражу атомів у блокчейні Solana: висока прибутковість і високий ризик одночасно.
Новий етап MEV у блокчейні Solana: зростання арбітражу, прибутки та ризики співіснують
Завдяки оптимізації механізмів торгівлі на децентралізованих біржах, прибуток від атак з сендвічами в мережі Solana значно знижено. Станом на 6 травня ця цифра знизилася до 582 SOL, що набагато нижче за рівень середньодобових 10 000 SOL кілька місяців тому. Однак, це не є кінцем MEV, новий тип атомного арбітражу стає основним джерелом торгівлі на блокчейні Solana.
Дані показують, що частка атомного арбітражу в у блокчейні досягла вражаючого рівня. 8 квітня частка чайових, які внесли атомний арбітраж, склала 74,12%, в інших періодах вона також в основному підтримувалася на рівні понад 50%. Іншими словами, наразі в у блокчейні Solana кожні дві транзакції можуть містити одну транзакцію з атомним арбітражем.
Незважаючи на це, обговорень атомного Арбітражу в соціальних мережах дуже мало. Чи є ця нова можливість Арбітражу прихованою скарбницею, чи це ще одна форма пастки?
Арбітраж атомів: новий підхід до MEV торгівлі
Атомний арбітраж означає виконання багатоступеневих арбітражних операцій в межах однієї транзакції на блокчейні. Типова операція включає в себе купівлю активу за низькою ціною на одному DEX, а потім його продаж за високою ціною на іншому DEX в межах однієї транзакції. Оскільки весь процес упакований в одну атомну транзакцію, це природно усуває ризик контрагента та частковий ризик виконання, притаманні традиційному арбітражу між біржами. Якщо угода успішна, прибуток зафіксовано, а у разі невдачі втрачається лише комісія за транзакцію, тоді активи арбітражника повертаються до початкового стану.
Атомарність не була розроблена для арбітражу, а є вродженою властивістю блокчейну, яка забезпечує узгодженість стану. Арбітражники хитро використовують цю характеристику, об'єднуючи спочатку ризикові операції, що виконуються поетапно, в один атомарний блок, з технічної точки зору усуваючи ризик виконання.
На відміну від традиційних атак на трикутники або автоматизованих торгових роботів, атомний арбітраж більше зосереджується на виявленні цінових розбіжностей у кількох торгових пулах для отримання арбітражних можливостей.
Поточний стан доходів та фактична ситуація
Нещодавні дані показують, що в Арбітражі атомів у блокчейні Solana, здається, існує значний простір для прибутку. За останній місяць, Арбітраж атомів приніс прибуток у 120000 SOL (приблизно 17000000 доларів США). Адреса з найбільшим прибутком витратила лише 128.53 SOL, але отримала 14129 SOL, що становить 109-кратний дохід. Найбільший одноразовий прибуток вражає: витративши лише 1.76 SOL, можна отримати 1354 SOL, що становить 769-кратний дохід.
Статистика показує, що наразі є 5656 атомних арбітражних роботів, середній дохід з кожної адреси складає 24.48SOL (3071 долар США), середня вартість приблизно 870 доларів США. Щомісячна прибутковість може досягати 352%, що виглядає як непогана інвестиційна можливість.
Проте ці дані відображають лише витрати на транзакції у блокчейні, ігноруючи інші витрати, необхідні для атомного арбітражу. Для фактичної роботи потрібні приватні RPC, сервери з високою конфігурацією та інша апаратура, щомісячні витрати становлять від 150 до 500 доларів, і це лише мінімальний поріг.
Фактичні приклади показують, що на певній платформі арбітражу з атомами за останній тиждень лише 15 адрес отримали прибуток понад 1SOL, найвищий - 15SOL, решта в основному менше 1SOL, а деякі навіть зазнали збитків. Враховуючи витрати на сервери та ноди, роботи на цій платформі можуть загалом зазнавати збитків, багато адрес вже припинили арбітраж.
Таємниця прибутку: перемога та поразка за правилом 80/20
Хоча окремі випадки показують збитки, загальні дані все ще вказують на те, що атомні арбітражні роботи на Solana знаходяться в прибутковому стані. Це відповідає "правилу 80/20", коли небагато високорівневих арбітражних роботів отримують великі доходи, тоді як інші стають новими "пастками".
Ключем до арбітражу є виявлення арбітражних можливостей. Наприклад, у випадку торгівлі з найвищим доходом, ця угода була здійснена за 2.13 SOL, купивши 3679 одиниць певного токена (ціна за одиницю приблизно 0.08 доларів США), а потім була продана за 199 тисяч доларів США (ціна за одиницю приблизно 54.36 доларів США). Це очевидно вказує на те, що була використана недолік ліквідності в певному торговому пулі, спричинена великими покупцями, які не звернули уваги на глибину пулу.
Однак такі можливості рідкісні, і в у блокчейні багато роботів, конкуренція запекла. Рідкісні великі Арбітражі більше схожі на виграш у лотерею.
Арбітраж атомів нещодавно набрав популярності, частково через те, що деякі розробники упакували його як "безпрограшний" бізнес, пропонуючи безкоштовну версію для новачків та стягуючи 10% від доходу. Крім того, вони також стягують абонентську плату за допомогою допомоги в налаштуванні вузлів, серверів та наданні послуг з кількома IP.
Насправді, більшість користувачів через недостатнє розуміння технологій користуються схожими інструментами моніторингу Арбітражу, що призводить до обмеженого прибутку і важкості покриття базових витрат. Якщо не мати унікальних інструментів моніторингу Арбітражу та високопродуктивної конфігурації, учасники, швидше за все, перейдуть від торгівлі монетами до купівлі серверів і сплати підписки.
Зі збільшенням кількості учасників ймовірність невдачі арбітражу зростає. Відсоток невдачі угод програми з найвищою прибутковістю вже перевищує 99%, тобто майже всі угоди завершуються невдачею, а учасники все ще повинні сплачувати витрати у блокчейні.
Перед тим, як зануритися в цю привабливу хвилю "атомного арбітражу", потенційні учасники повинні залишатися свідомими, ретельно оцінюючи свої ресурси та можливості, остерігаючись надмірно упакованих обіцянок "гарантованого прибутку", щоб уникнути того, щоб стати жертвою нового етапу "золотої лихоманки".