За останні два дні крипторинок значно відновився, а дебати спільноти «бик-ведмідь» ще більше посилилися, з якою думкою ви згодні? Ця стаття взята зі статті Кевіна, дослідника Movemaker, куратором, узагальненою та наданою Foresight News. (Синопсис: Кілька технічних індикаторів рідко резонують, BTC починає новий виток проривів? (Довідкове доповнення: Спостереження за прибутками від акцій американських технологій: флюгер крипторинку) Зі зростанням обсягу відкритого інтересу до біткоіни і безперервним зростанням ключових цінових точок на кліринговій карті, дивергенція на ринку почала посилюватися, чи перетворюється поточне ралі в розворот, або це другий розподіл низхідної естафети? Це те, що автор спостерігає з ринку, два основних погляди на майбутню тенденцію, обидва погляди підтримуються багатьма аналітиками, обидва погляди з абсолютно різних даних і точок зору, але при більш детальному розгляді суті їх мислення можна побачити, що вони мають однаковий шлях. Тому сьогоднішній контекст обміну полягає в тому, щоб відштовхуватися від попиту і пропозиції, аналізувати, як дивитися на розворот і дивитися, як вторинний розподіл дивиться з одного кореня, тобто обидва відштовхуються від аналізу попиту і пропозиції, але приходять до абсолютно різних висновків. На початку лінії К знаходиться тренд ціни, це самий поверхневий візуальний графік взаємозв'язку між попитом і пропозицією, компроміс інтенсивності купівлі і продажу становить коливання ціни, формування кожної лінії К, є результатом обміну владою між покупцями і продавцями, являє собою стислий образ змін в структурі попиту і пропозиції. Далі купівля та продаж йдуть інтенсивно, що інтуїтивно можна спостерігати за обсягом торгів. Якщо подумати далі, то чому ціна рухається? Навіщо десь просідання? Чому прориви іноді зазнають невдачі? Тут автор ділиться теорією мармурової кулі, щоб полегшити пояснення впливу змін тарифної політики та рівня імпульсу, що утворюється при зміні попиту та пропозиції. Теорія пінболу - це ідея, яка змінює співвідношення між попитом і пропозицією від абстракції до конкретності. Вузький взаємозв'язок попиту та пропозиції можна легко побачити в книзі ордерів, різні відкладені ордери утворюють скло різної товщини, а кожен ордер угоди, що активно торгується, є кулькою з кінетичною енергією. Процес зміни ціни, по суті, є процесом, коли ці кульки постійно потрапляють у книгу ордерів, пробивають скло та штовхають ціну вперед. Товщина скла являє собою глибину ліквідності і щільність відкладеного ордера за певною ціною; Кінетична енергія кульок визначається об'ємом і швидкістю активних ордерів на купівлю або продаж. Кожен стрибок ринкової ціни є результатом стрибка ціни на наступний шар після того, як кульки пробивають певний шар скла. Якщо кінетична енергія сильна, вона може безперервно пробиватися крізь кілька шарів скла; Якщо кінетична енергія недостатня, вона може застрягти в певному шарі або навіть відскочити. Коли ринок волатильний, переключіться на 1-хвилинний рівень і ви зможете знайти такий пробій. Цим можна пояснити непередбачуваність цін на коротких таймфреймах, оскільки її можна розглядати як невпорядкований рух між двома товстими шарами скла. У порівнянні з «рухом цін» теорія мармуру наголошує на «структурі мотивів»; Замість того, щоб передбачати свічки, теорія мармуру намагається реконструювати фізичний процес, за допомогою якого підштовхуються ціни. Це спосіб аналізу, який ближче до суті ринку. З моменту появи свічки поєднання часу та обсягу може розійтися незліченна кількість торгових індикаторів, більшість з яких не є предметом сьогоднішнього обговорення, але вони пов'язані з попитом та пропозицією, про що я згадаю в наступному матеріалі. На основі теорії кульок можна отримати такі абстракції: Товщина відкладеного ордера = глибина цінового шару Активна торгівля = Об'єм кульок = кінетична енергія кульок Вартість удару = втрати енергії кульок, що проникають у скло Виходячи з цієї ідеї, можна вивести наступні припущення: Ринкова ціна не скочується безперервно, а стрибає до «пробою» одного цінового діапазону за іншим; Щільність відкладених ордерів за різними цінами різна, а різниця в товщині створює підтримку і тиск; Чим більша активна угода, тим сильніший її імпульс і може проштовхнути ціну через більшу кількість «скляних шарів»; Деякі відкладені ордери на ринку є «помилковою ліквідністю», що не відображає справжню готовність, і кульки, що вдаряються об таке скло, викличуть помилкові прориви; Цінова дія має інерцію, і коли імпульс занадто великий, це може призвести до того, що ціна «вдариться головою», утворивши явище перегрітості або переохолодження, тобто перекупленості або перепроданості. Це теорія автора як з обох точок зору, так і з власної торгівлі. Для здійснення угоди можна дивитися тільки на лінію К, тому що в лінії К приховані всі відносини попиту і пропозиції, якщо торговий рівень досить високий, то можна дивитися тільки на лінію К, щоб судити про напрямок співвідношення попиту і пропозиції, і контроль приходу критичної точки, майстер спрощує комплекс, лінії К досить. Наведемо два простих приклади: довга біла свічка зазвичай означає, що під час циклу домінує сила покупця, попит продовжує зростати і з'їдає відкладені ордери, а імпульс сильно пробивається крізь кілька шарів «скла»; Довга чорна свічка відображає гнітюче домінування пропозиції, підтримка покупця слабка, ціна швидко пробиває кілька рівнів підтримки, а кінетична енергія кульок сильна з волі продавця. Якщо ви не можете побачити взаємозв'язок між попитом і пропозицією, спостерігаючи за лінією K, вам потрібна допомога інших індикаторів, таких як обсяг відкритого інтересу, спотова премія, клірингова карта, а також знайти підтримку даних, щоб підтримати ваші власні транзакції з різних сторін. Посилення відскоку до розвороту, або естафета другого розподілу, ґрунтуються на власних перспективах: перший вважає, що попит більший за пропозицію, другий вважає, що пропозиція більша за попит, більш безпосередньо перший вважає, що бичачий ринок все ще існує, а другий вважає, що ведмежий ринок став і продовжуватиме поглиблюватися. З точки зору фізичного сприйняття, більше людей, які оптимістично налаштовані щодо того, що відскік перетвориться на розворот, тобто більше людей, які не виїхали, тому я спочатку представлю теоретичну базу першої точки зору. Перша точка зору: відскік, швидше за все, перетвориться на розворот Перша точка зору умовно поділяється на 3 різних типи попиту, що перевищує пропозицію, від довгострокових і короткострокових власників до обговорення відносин пропозиції в щільній області мікросхем з @Murphychen888, і ідеї Мерфі також будуть часто використовуватися нижче. По-перше, це відносини між довгостроковими власниками (LTH) і короткостроковими власниками (STH), і перехід від LTH до STH часто сигналізує про важливі поворотні моменти на ринку. Перший невеликий аргумент полягає в тому, щоб спостерігати за змінами в довгостроковому співвідношенні прибутків і збитків власників (LTH-RPC), щоб зафіксувати сигнал дна ринку. Коли індикатор показує, що довгострокові власники починають демонструвати широкомасштабні збитки, це часто означає, що ринок наближається до рівня мінімуму. Принцип роботи індикатора такий: Коли коефіцієнт прибутку довгострокових власників значно падає і є збиток, це означає, що норма прибутку, яку можна реалізувати, сильно стискається Продовження збиткового стану буде гальмувати готовність продавати, а тиск продажів на ринку буде поступово слабшати в міру зменшення фішок, що продаються Коли імпульс продажів вичерпується певною мірою, ринок природним чином формує цінове дно Підтримка історичних даних: На дні ведмежого ринку у 2018 та 2022 роках частка збиткових фішок довгострокових власників досягла діапазону 28%-30% На екстремальному ринку в березні 2020 року Показник також піднімається приблизно до 29% Під час бичачого циклу, коли цей відсоток досягає 4%-7%, він зазвичай відповідає нижній зоні ринку корекції Поточні характеристики ринку показують, що: Частка збитків довгострокових власників зросла з майже нуля до 1,9%, близько до рівня липня 2024 року Враховуючи, що біткоїн, куплений за вартістю $90 000-$100 000 наприкінці 2024 року та на початку 2025 року, ось-ось перетвориться на довгострокову позицію (наразі перебуває у стані плаваючого збитку), очікується, що частка продовжить зростати Коли частка втрат досягне 4%-7% , з'являться більш визначені можливості планування Коли переважна більшість довгострокових власників є прибутковими, кожне цінове ралі викликає фіксацію прибутку, створюючи стійкий низхідний тиск. І історичний досвід показує, що будь то дно ведмежого ринку або ...
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Глибина аналізу》Біткойн突破9.3万鎂 є точкою початку розвороту, чи це другий етап падіння втечі?
За останні два дні крипторинок значно відновився, а дебати спільноти «бик-ведмідь» ще більше посилилися, з якою думкою ви згодні? Ця стаття взята зі статті Кевіна, дослідника Movemaker, куратором, узагальненою та наданою Foresight News. (Синопсис: Кілька технічних індикаторів рідко резонують, BTC починає новий виток проривів? (Довідкове доповнення: Спостереження за прибутками від акцій американських технологій: флюгер крипторинку) Зі зростанням обсягу відкритого інтересу до біткоіни і безперервним зростанням ключових цінових точок на кліринговій карті, дивергенція на ринку почала посилюватися, чи перетворюється поточне ралі в розворот, або це другий розподіл низхідної естафети? Це те, що автор спостерігає з ринку, два основних погляди на майбутню тенденцію, обидва погляди підтримуються багатьма аналітиками, обидва погляди з абсолютно різних даних і точок зору, але при більш детальному розгляді суті їх мислення можна побачити, що вони мають однаковий шлях. Тому сьогоднішній контекст обміну полягає в тому, щоб відштовхуватися від попиту і пропозиції, аналізувати, як дивитися на розворот і дивитися, як вторинний розподіл дивиться з одного кореня, тобто обидва відштовхуються від аналізу попиту і пропозиції, але приходять до абсолютно різних висновків. На початку лінії К знаходиться тренд ціни, це самий поверхневий візуальний графік взаємозв'язку між попитом і пропозицією, компроміс інтенсивності купівлі і продажу становить коливання ціни, формування кожної лінії К, є результатом обміну владою між покупцями і продавцями, являє собою стислий образ змін в структурі попиту і пропозиції. Далі купівля та продаж йдуть інтенсивно, що інтуїтивно можна спостерігати за обсягом торгів. Якщо подумати далі, то чому ціна рухається? Навіщо десь просідання? Чому прориви іноді зазнають невдачі? Тут автор ділиться теорією мармурової кулі, щоб полегшити пояснення впливу змін тарифної політики та рівня імпульсу, що утворюється при зміні попиту та пропозиції. Теорія пінболу - це ідея, яка змінює співвідношення між попитом і пропозицією від абстракції до конкретності. Вузький взаємозв'язок попиту та пропозиції можна легко побачити в книзі ордерів, різні відкладені ордери утворюють скло різної товщини, а кожен ордер угоди, що активно торгується, є кулькою з кінетичною енергією. Процес зміни ціни, по суті, є процесом, коли ці кульки постійно потрапляють у книгу ордерів, пробивають скло та штовхають ціну вперед. Товщина скла являє собою глибину ліквідності і щільність відкладеного ордера за певною ціною; Кінетична енергія кульок визначається об'ємом і швидкістю активних ордерів на купівлю або продаж. Кожен стрибок ринкової ціни є результатом стрибка ціни на наступний шар після того, як кульки пробивають певний шар скла. Якщо кінетична енергія сильна, вона може безперервно пробиватися крізь кілька шарів скла; Якщо кінетична енергія недостатня, вона може застрягти в певному шарі або навіть відскочити. Коли ринок волатильний, переключіться на 1-хвилинний рівень і ви зможете знайти такий пробій. Цим можна пояснити непередбачуваність цін на коротких таймфреймах, оскільки її можна розглядати як невпорядкований рух між двома товстими шарами скла. У порівнянні з «рухом цін» теорія мармуру наголошує на «структурі мотивів»; Замість того, щоб передбачати свічки, теорія мармуру намагається реконструювати фізичний процес, за допомогою якого підштовхуються ціни. Це спосіб аналізу, який ближче до суті ринку. З моменту появи свічки поєднання часу та обсягу може розійтися незліченна кількість торгових індикаторів, більшість з яких не є предметом сьогоднішнього обговорення, але вони пов'язані з попитом та пропозицією, про що я згадаю в наступному матеріалі. На основі теорії кульок можна отримати такі абстракції: Товщина відкладеного ордера = глибина цінового шару Активна торгівля = Об'єм кульок = кінетична енергія кульок Вартість удару = втрати енергії кульок, що проникають у скло Виходячи з цієї ідеї, можна вивести наступні припущення: Ринкова ціна не скочується безперервно, а стрибає до «пробою» одного цінового діапазону за іншим; Щільність відкладених ордерів за різними цінами різна, а різниця в товщині створює підтримку і тиск; Чим більша активна угода, тим сильніший її імпульс і може проштовхнути ціну через більшу кількість «скляних шарів»; Деякі відкладені ордери на ринку є «помилковою ліквідністю», що не відображає справжню готовність, і кульки, що вдаряються об таке скло, викличуть помилкові прориви; Цінова дія має інерцію, і коли імпульс занадто великий, це може призвести до того, що ціна «вдариться головою», утворивши явище перегрітості або переохолодження, тобто перекупленості або перепроданості. Це теорія автора як з обох точок зору, так і з власної торгівлі. Для здійснення угоди можна дивитися тільки на лінію К, тому що в лінії К приховані всі відносини попиту і пропозиції, якщо торговий рівень досить високий, то можна дивитися тільки на лінію К, щоб судити про напрямок співвідношення попиту і пропозиції, і контроль приходу критичної точки, майстер спрощує комплекс, лінії К досить. Наведемо два простих приклади: довга біла свічка зазвичай означає, що під час циклу домінує сила покупця, попит продовжує зростати і з'їдає відкладені ордери, а імпульс сильно пробивається крізь кілька шарів «скла»; Довга чорна свічка відображає гнітюче домінування пропозиції, підтримка покупця слабка, ціна швидко пробиває кілька рівнів підтримки, а кінетична енергія кульок сильна з волі продавця. Якщо ви не можете побачити взаємозв'язок між попитом і пропозицією, спостерігаючи за лінією K, вам потрібна допомога інших індикаторів, таких як обсяг відкритого інтересу, спотова премія, клірингова карта, а також знайти підтримку даних, щоб підтримати ваші власні транзакції з різних сторін. Посилення відскоку до розвороту, або естафета другого розподілу, ґрунтуються на власних перспективах: перший вважає, що попит більший за пропозицію, другий вважає, що пропозиція більша за попит, більш безпосередньо перший вважає, що бичачий ринок все ще існує, а другий вважає, що ведмежий ринок став і продовжуватиме поглиблюватися. З точки зору фізичного сприйняття, більше людей, які оптимістично налаштовані щодо того, що відскік перетвориться на розворот, тобто більше людей, які не виїхали, тому я спочатку представлю теоретичну базу першої точки зору. Перша точка зору: відскік, швидше за все, перетвориться на розворот Перша точка зору умовно поділяється на 3 різних типи попиту, що перевищує пропозицію, від довгострокових і короткострокових власників до обговорення відносин пропозиції в щільній області мікросхем з @Murphychen888, і ідеї Мерфі також будуть часто використовуватися нижче. По-перше, це відносини між довгостроковими власниками (LTH) і короткостроковими власниками (STH), і перехід від LTH до STH часто сигналізує про важливі поворотні моменти на ринку. Перший невеликий аргумент полягає в тому, щоб спостерігати за змінами в довгостроковому співвідношенні прибутків і збитків власників (LTH-RPC), щоб зафіксувати сигнал дна ринку. Коли індикатор показує, що довгострокові власники починають демонструвати широкомасштабні збитки, це часто означає, що ринок наближається до рівня мінімуму. Принцип роботи індикатора такий: Коли коефіцієнт прибутку довгострокових власників значно падає і є збиток, це означає, що норма прибутку, яку можна реалізувати, сильно стискається Продовження збиткового стану буде гальмувати готовність продавати, а тиск продажів на ринку буде поступово слабшати в міру зменшення фішок, що продаються Коли імпульс продажів вичерпується певною мірою, ринок природним чином формує цінове дно Підтримка історичних даних: На дні ведмежого ринку у 2018 та 2022 роках частка збиткових фішок довгострокових власників досягла діапазону 28%-30% На екстремальному ринку в березні 2020 року Показник також піднімається приблизно до 29% Під час бичачого циклу, коли цей відсоток досягає 4%-7%, він зазвичай відповідає нижній зоні ринку корекції Поточні характеристики ринку показують, що: Частка збитків довгострокових власників зросла з майже нуля до 1,9%, близько до рівня липня 2024 року Враховуючи, що біткоїн, куплений за вартістю $90 000-$100 000 наприкінці 2024 року та на початку 2025 року, ось-ось перетвориться на довгострокову позицію (наразі перебуває у стані плаваючого збитку), очікується, що частка продовжить зростати Коли частка втрат досягне 4%-7% , з'являться більш визначені можливості планування Коли переважна більшість довгострокових власників є прибутковими, кожне цінове ралі викликає фіксацію прибутку, створюючи стійкий низхідний тиск. І історичний досвід показує, що будь то дно ведмежого ринку або ...