BTCFi'yi Kapsamlı Olarak İncelemek: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

Bitcoin'in finansal piyasalardaki konumunun giderek güçlenmesiyle birlikte, BTCFi alanı hızla kripto para inovasyonunun öncüsü haline geliyor. BTCFi, Bitcoin tabanlı bir dizi finansal hizmeti kapsamaktadır; bu hizmetler arasında borç verme, staking, ticaret ve türev ürünler bulunmaktadır. Bu makalede, BTCFi'nin birçok ana alanı derinlemesine analiz edilmekte ve stablecoin'ler, borç verme hizmetleri, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ile merkezi ve merkeziyetsiz finansın birleşimi ele alınmaktadır.

BTCfi Yolu Genel Görünümü

BTCFi, hareketli bir Bitcoin bankası gibi, Bitcoin etrafında dönen bir dizi finansal faaliyettir. Verilere göre, 2030 yılına kadar BTCFi piyasa büyüklüğünün 1.2 trilyon dolara ulaşması beklenmektedir. Son on yılda, BTCFi piyasası önemli bir büyüme potansiyeli göstermiş ve giderek daha fazla kurumsal katılım çekmiştir. Kurumsal yatırımcıların katılımı, sadece fon akışını artırmakla kalmayıp, piyasa likiditesini ve istikrarını da artırmış, ayrıca piyasanın olgunluğunu ve düzenliliğini geliştirmiştir.

BTCFi Yarış Alanı Segmentasyonu

1. Stablecoin stabil coin yarışı

Stablecoin, değeri istikrarlı tutmayı amaçlayan bir kripto para birimidir. Genellikle fiyat dalgalanmalarını azaltmak için fiat para birimleri veya diğer değerli varlıklarla bağlantılıdırlar. Merkezileşme derecesine göre, merkezi stablecoin ve merkeziyetsiz stablecoin olarak ikiye ayrılabilir. Teminat türüne göre ise, fiat/gerçek varlık teminatı, kripto varlık teminatı ve yetersiz teminat olarak sınıflandırılabilir.

Şu anda dikkat çekici BTC ekosistem stabilcoin projeleri şunlardır:

• Bitsmiley Protocol: BTC ekosisteminin ilk yerel stabil coin projesi, kullanıcılara BTC ağı üzerinde aşırı teminatlandırılmış yerel BTC ile bitUSD stabil coin'i mintleme imkanı sunar.

• Bamk.fi(NUSD): NUSD (Nakamoto Dollar), Bitcoin L1 üzerindeki sentetik dolardır.

• Yala Labs: Kendi inşa ettikleri modüler altyapı sayesinde, stablecoin $YU'nun çeşitli ekosistemler arasında serbest ve güvenli bir şekilde akmasına olanak tanır.

• Satoshi Protokolü: BTC ekosisteminin ilk CDP stabil coin protokolü, BEVM ekosistemine dayanmaktadır.

• BTU: Bitcoin ekosistemindeki ilk merkeziyetsiz stabilcoin projesi, teminat borç deposu (CDP) modelini kullanıyor.

2. Lending alanı

Bitcoin kredisi, Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almak veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmak için bir finansal hizmettir. Şu anda popüler BTC Lending projeleri arasında şunlar bulunmaktadır:

• Liquidium: Bitcoin üzerinde çalışan P2P kredi protokolü, yerel Ordinals ve Runes varlıklarının teminat olarak kullanılarak yerel Bitcoin ödünç verilmesine ve alınmasına olanak tanır.

• Shell Finance: BTC L1 tabanlı stabilcoin protokolü, BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 varlıklarını teminat olarak kullanarak $bitUSD elde etmeyi destekler.

3. Staking yarışı

(Stake edilen ) genellikle güvenli, istikrarlı getiri özellikleri ile tanınır. Şu anda BTC stake alanındaki en çok ilgi gören proje Babylon'dur:

Babylon, Bitcoin staking protokolüdür, ana bileşeni Cosmos IBC ile uyumlu bir POS blok zinciridir. Bitcoin ana ağında Bitcoin'i kilitleyerek diğer POS tüketim zincirlerine güvenlik sağlanmasını ve aynı zamanda Babylon ana ağında veya POS tüketim zincirinde staking geliri elde edilmesini sağlar.

4. Restaking pisti

Restaking, likit staking token varlıklarının diğer ağlar ve blok zincirlerdeki doğrulayıcılara stake edilmesi anlamına gelir; bu sayede daha fazla getiri elde edilirken, aynı zamanda yeni ağların güvenliğini ve merkeziyetsizliğini artırmaya da yardımcı olur. Ana projeler şunlardır:

• Chakra: Yenilikçi bir modüler uzlaşma altyapısı, güvenilir olmayan güvenlik ve verimliliği sağlamak için sıfır bilgi kanıtı teknolojisini kullanmaktadır.

• Bedrock: RockX ile işbirliği içinde tasarlanmış, çok varlıklı likidite yeniden stake etme protokolü, yönetilmeyen bir çözümle desteklenmektedir.

5. Merkeziyetsiz Varlık Yönetimi

WBTC'nin arkasındaki kuruluş BitGO'nun kontrolü teslim ettiğine dair duyurusu ile birlikte, piyasada WBTC'nin güvenliği konusunda endişeler ortaya çıktı. Yeni çıkan merkeziyetsiz saklama çözümleri arasında tBTC, FBTC ve dlcBTC gibi seçenekler bulunmaktadır.

6. CeDeFi

CeDeFi, merkezi finans ( CeFi ) ve merkeziyetsiz finans ( DeFi ) özelliklerini birleştiren bir finansal hizmettir. Ana projeler arasında:

• Solv Protocol: Bitcoin likidite matrisinin birleştirilmesi, SolvBTC aracılığıyla Bitcoin'in dağılmış trilyon dolarlık likiditesini birleştirmeyi hedefliyor.

• Bouncebit:BTC Restaking zinciri, tamamen EVM ile uyumlu, CeDeFi ürün tasarımına sahip.

• Lorenzo protokolü: Babylon tabanlı BTC likidite finans katmanı.

7. DEX AMM Takas

Bitcoin ekosistemindeki DEX gelişimi nispeten geride, ancak yeni projeler bu durumu değiştiriyor:

• Bitflow: Sürdürülebilir BTC getirilerine odaklanarak, PSBT, atomik değişim, AMM gibi teknolojiler ve Stacks gibi Layer-2 çözümleri ile BTC, stabilcoin gibi ticaretler yapmaktadır.

• Dotswap: BTC ana ağ yerel AMM DEX, desteklenen varlıklar arasında Runes, BRC 20, ARC 20 ve en son CAT 20 bulunmaktadır.

• Unisat AMM Swap: Ordinals ve brc-20 cüzdan uygulamalarına odaklanarak, emir defteri üzerinde eser pazarında ticareti sağlamak.

Farklı Varlık Sınıflarının Karşılaştırması

Güvenlik, getiri ve ekosistem zenginliği açısından BTCFi'nin ETHFi ve SOLFi ile karşılaştırıldığında her birinin avantajları ve dezavantajları vardır:

• Güvenlik: BTC ekosisteminin "güvenlik" konusuna olan dikkati diğer ekosistemlerden çok daha fazladır, ancak çok sayıda FI protokolü sistemik riskler doğurabilir.

• Getiri Oranı: BTCFi, yeni bir alan olarak daha yüksek getiri sağlama potansiyeline sahiptir.

• Ekosistem çeşitliliği: ETH ekosistemi en olgun olanıdır, SOL hızlı bir şekilde gelişmektedir, BTC ekosistemi ise patlama dönemindedir.

Sonuç

BTCFi, kripto finans alanında yenilikçi bir motor haline gelerek, Bitcoin ağını daha yüksek seviyedeki finansal uygulamalara ve küresel katılıma yönlendirmektedir. Teknolojik ilerlemeler ve pazarın genişlemesi ile BTCFi, geleneksel finans ile kripto para dünyasını bağlayan bir köprü olma potansiyeline sahiptir ve dünya çapındaki kullanıcılara daha zengin, güvenli ve verimli finansal hizmetler sunmayı hedeflemektedir.