Solana on-chain MEV yeni durumu: atomik arbitrajın yükselişi, kazanç ve risk iç içe
Merkeziyetsiz borsa ticaret mekanizmalarını optimize ettikçe, Solana ağındaki sandviç saldırılarıyla elde edilen kazançlar büyük ölçüde azalmıştır. 6 Mayıs itibarıyla bu rakam 582 SOL'a düşmüş olup, birkaç ay önceki günlük ortalama 10,000 SOL seviyesinin oldukça altındadır. Ancak bu, MEV'nin sonu değil; yeni bir atomik arbitraj türü, Solana üzerindeki ana ticaret kaynağı haline gelmektedir.
Veriler, atomik arbitrajın on-chain'deki payının şaşırtıcı bir seviyeye ulaştığını gösteriyor. 8 Nisan'da, atomik arbitrajın katkıda bulunduğu bahşiş oranı %74,12'ye ulaştı, diğer dönemlerde de genellikle %50'nin üzerinde sürdü. Başka bir deyişle, şu anda Solana ağındaki her iki işlemden birinin atomik arbitraj olma olasılığı var.
Buna rağmen, sosyal medyada atomik arbitraj hakkında tartışmalar oldukça az. Bu yeni ortaya çıkan arbitraj fırsatı gerçekten gizli bir hazine mi yoksa başka bir tuzak biçimi mi?
Atomik Arbitraj: MEV Ticaretinin Yeni Yaklaşımı
Atomik arbitraj, tek bir blok zinciri işlemi içinde çok adımlı arbitraj işlemlerinin gerçekleştirilmesini ifade eder. Tipik bir işlem, aynı işlemde önce bir DEX'ten düşük fiyata varlık almayı, ardından başka bir DEX'ten yüksek fiyata satmayı içerir. Tüm süreç tek bir atomik işlem içinde paketlendiğinden, bu doğal olarak geleneksel borsa arası arbitrajda karşı taraf riskini ve kısmi icra riskini ortadan kaldırır. İşlem başarılı olursa kar kilitlenir, başarısız olursa yalnızca işlem ücreti kaybedilir ve arbitrajcının varlık durumu eski haline döner.
Atomiklik, arbitraj tasarımı için değil, blok zincirinin durum tutarlılığını sağlama konusundaki içsel bir özelliğidir. Arbitrajcılar, bu özelliği ustaca kullanarak, başlangıçta adım adım gerçekleştirilen ve risk taşıyan işlemleri bir atomik birim içinde bir araya getirerek, teknik açıdan yürütme riskini ortadan kaldırmaktadırlar.
Geleneksel sandviç saldırıları veya otomatik ticaret robotlarından farklı olarak, atomik arbitraj daha çok birden fazla ticaret havuzunda fiyat farklarını bulmaya ve arbitraj fırsatları elde etmeye odaklanır.
Gelir Durumu ve Gerçek Durum
Son veriler, Solana ağında atomik arbitrajın dikkate değer bir kâr potansiyeline sahip olduğunu gösteriyor. Geçtiğimiz ay, atomik arbitraj 120.000 SOL (yaklaşık 17 milyon dolar) kazandırdı. En yüksek kazanç elde eden adresin maliyeti yalnızca 128,53 SOL iken, 14.129 SOL kazandı ve kâr oranı 109 kat oldu. En büyük tek seferlik kazanç ise şaşırtıcı, sadece 1,76 SOL harcayarak 1.354 SOL kazandı ve tek seferlik kâr oranı 769 katı buldu.
İstatistikler, şu anda 5656 atom arbitraj robotu olduğunu, her adresin ortalama 24.48SOL (3071 dolar) kazandığını ve ortalama maliyetin yaklaşık 870 dolar olduğunu gösteriyor. Aylık getiri oranı %352'ye kadar ulaşabiliyor, bu da iyi bir yatırım fırsatı gibi görünüyor.
Ancak, bu veriler yalnızca on-chain işlem maliyetlerini yansıtmaktadır ve atomik arbitraj için gereken diğer yatırımları göz ardı etmektedir. Gerçek çalışma, özel RPC, yüksek yapılandırmalı sunucular gibi donanım desteği gerektirir ve aylık maliyet 150 ile 500 dolar arasında değişmektedir, bu da yalnızca en düşük eşiği temsil etmektedir.
Gerçek dünya örnekleri, bir atomik arbitraj platformunda son bir haftada yalnızca 15 adresin 1SOL'den fazla kazanç sağladığını, en yüksek kazancın 15SOL olduğunu ve geri kalanların çoğunun 1SOL'den bile az kazanç sağladığını veya zarar ettiğini göstermektedir. Sunucu ve düğüm maliyetlerini göz önünde bulundurursak, bu platformdaki robotlar genellikle zarar ediyor olabilir, pek çok adres arbitraj yapmayı durdurmuştur.
Kazanç Sırrı: İki Sekiz Kuralındaki Başarı ve Başarısızlık
Bireysel vakalar kayıpları gösterse de, genel veriler Solana'daki atomik arbitraj robotlarının karlı olduğunu ortaya koyuyor. Bu, "80/20 kuralı" ile uyumlu; az sayıda yüksek seviyeli arbitraj robotu büyük kazançlar elde ederken, diğerleri yeni "soğanlar" haline geliyor.
Atomik Arbitrajın anahtarı, arbitraj fırsatlarını keşfetmektir. En yüksek getiri ticareti örneğinde, bu işlem 2.13SOL karşılığında 3679 adet belirli bir token satın almış (birim fiyatı yaklaşık 0.08 dolar), ardından 19.9 milyon dolara satılmıştır (birim fiyatı yaklaşık 54.36 dolar). Bu, açıkça bir ticaret havuzunun likidite yetersizliğinden kaynaklanan bir açığı yakalamıştır ve bu durum, havuz derinliğini göz ardı eden büyük yatırımcıların alım yapmasından kaynaklanmaktadır.
Ancak, bu tür fırsatlar nadirdir ve on-chain robotlar çoktur, rekabet şiddetlidir. Ara sıra büyük arbitraj yapmak, piyango kazanmak gibidir.
Atomik Arbitraj son zamanlarda popülerlik kazandı, bunun bir kısmı bazı geliştiricilerin bunu "kesin kazanç" iş modeli olarak pazarlamaları, yeni başlayanlar için ücretsiz versiyon sunmaları ve %10 gelir paylaşımı almalarıdır. Ayrıca, düğüm, sunucu kurulumuna yardımcı olma ve çoklu IP hizmetleri sunarak abonelik ücreti almaktadır.
Aslında, çoğu kullanıcı teknik anlayışlarının derin olmaması nedeniyle benzer arbitraj izleme araçları kullanmakta ve bu da sınırlı kazançlara yol açmakta, temel masrafları karşılamakta zorlanmaktadır. Eşsiz arbitraj fırsatlarını izleme aracı ve yüksek performans konfigürasyonuna sahip olmadıkça, katılımcılar muhtemelen kripto para ticaretinden kayıplar yaşayarak sunucu satın alma ve abonelik ücretleriyle dolandırılacaklardır.
Katılımcı sayısı arttıkça, arbitraj başarısızlık olasılığı artmaktadır. Belirli bir getirisi en yüksek programın işlem başarısızlık oranı %99'u aşmıştır, yani neredeyse tüm işlemler başarısız olmaktadır ve katılımcılar hala on-chain ücretlerini ödemek zorundadır.
Bu cazip "atomik arbitraj" dalgasına katılmadan önce, potansiyel katılımcıların dikkatli olmaları, kaynaklarını ve yeteneklerini tam olarak değerlendirmeleri, aşırı paketlenmiş "kesin kazanç" taahhütlerine karşı uyanık olmaları ve yeni bir "altın arayışı" sırasında kurban olmaktan kaçınmaları gerekir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solana on-chain atomik arbitrajın yükselişi: Yüksek getiri ve yüksek risk bir arada
Solana on-chain MEV yeni durumu: atomik arbitrajın yükselişi, kazanç ve risk iç içe
Merkeziyetsiz borsa ticaret mekanizmalarını optimize ettikçe, Solana ağındaki sandviç saldırılarıyla elde edilen kazançlar büyük ölçüde azalmıştır. 6 Mayıs itibarıyla bu rakam 582 SOL'a düşmüş olup, birkaç ay önceki günlük ortalama 10,000 SOL seviyesinin oldukça altındadır. Ancak bu, MEV'nin sonu değil; yeni bir atomik arbitraj türü, Solana üzerindeki ana ticaret kaynağı haline gelmektedir.
Veriler, atomik arbitrajın on-chain'deki payının şaşırtıcı bir seviyeye ulaştığını gösteriyor. 8 Nisan'da, atomik arbitrajın katkıda bulunduğu bahşiş oranı %74,12'ye ulaştı, diğer dönemlerde de genellikle %50'nin üzerinde sürdü. Başka bir deyişle, şu anda Solana ağındaki her iki işlemden birinin atomik arbitraj olma olasılığı var.
Buna rağmen, sosyal medyada atomik arbitraj hakkında tartışmalar oldukça az. Bu yeni ortaya çıkan arbitraj fırsatı gerçekten gizli bir hazine mi yoksa başka bir tuzak biçimi mi?
Atomik Arbitraj: MEV Ticaretinin Yeni Yaklaşımı
Atomik arbitraj, tek bir blok zinciri işlemi içinde çok adımlı arbitraj işlemlerinin gerçekleştirilmesini ifade eder. Tipik bir işlem, aynı işlemde önce bir DEX'ten düşük fiyata varlık almayı, ardından başka bir DEX'ten yüksek fiyata satmayı içerir. Tüm süreç tek bir atomik işlem içinde paketlendiğinden, bu doğal olarak geleneksel borsa arası arbitrajda karşı taraf riskini ve kısmi icra riskini ortadan kaldırır. İşlem başarılı olursa kar kilitlenir, başarısız olursa yalnızca işlem ücreti kaybedilir ve arbitrajcının varlık durumu eski haline döner.
Atomiklik, arbitraj tasarımı için değil, blok zincirinin durum tutarlılığını sağlama konusundaki içsel bir özelliğidir. Arbitrajcılar, bu özelliği ustaca kullanarak, başlangıçta adım adım gerçekleştirilen ve risk taşıyan işlemleri bir atomik birim içinde bir araya getirerek, teknik açıdan yürütme riskini ortadan kaldırmaktadırlar.
Geleneksel sandviç saldırıları veya otomatik ticaret robotlarından farklı olarak, atomik arbitraj daha çok birden fazla ticaret havuzunda fiyat farklarını bulmaya ve arbitraj fırsatları elde etmeye odaklanır.
Gelir Durumu ve Gerçek Durum
Son veriler, Solana ağında atomik arbitrajın dikkate değer bir kâr potansiyeline sahip olduğunu gösteriyor. Geçtiğimiz ay, atomik arbitraj 120.000 SOL (yaklaşık 17 milyon dolar) kazandırdı. En yüksek kazanç elde eden adresin maliyeti yalnızca 128,53 SOL iken, 14.129 SOL kazandı ve kâr oranı 109 kat oldu. En büyük tek seferlik kazanç ise şaşırtıcı, sadece 1,76 SOL harcayarak 1.354 SOL kazandı ve tek seferlik kâr oranı 769 katı buldu.
İstatistikler, şu anda 5656 atom arbitraj robotu olduğunu, her adresin ortalama 24.48SOL (3071 dolar) kazandığını ve ortalama maliyetin yaklaşık 870 dolar olduğunu gösteriyor. Aylık getiri oranı %352'ye kadar ulaşabiliyor, bu da iyi bir yatırım fırsatı gibi görünüyor.
Ancak, bu veriler yalnızca on-chain işlem maliyetlerini yansıtmaktadır ve atomik arbitraj için gereken diğer yatırımları göz ardı etmektedir. Gerçek çalışma, özel RPC, yüksek yapılandırmalı sunucular gibi donanım desteği gerektirir ve aylık maliyet 150 ile 500 dolar arasında değişmektedir, bu da yalnızca en düşük eşiği temsil etmektedir.
Gerçek dünya örnekleri, bir atomik arbitraj platformunda son bir haftada yalnızca 15 adresin 1SOL'den fazla kazanç sağladığını, en yüksek kazancın 15SOL olduğunu ve geri kalanların çoğunun 1SOL'den bile az kazanç sağladığını veya zarar ettiğini göstermektedir. Sunucu ve düğüm maliyetlerini göz önünde bulundurursak, bu platformdaki robotlar genellikle zarar ediyor olabilir, pek çok adres arbitraj yapmayı durdurmuştur.
Kazanç Sırrı: İki Sekiz Kuralındaki Başarı ve Başarısızlık
Bireysel vakalar kayıpları gösterse de, genel veriler Solana'daki atomik arbitraj robotlarının karlı olduğunu ortaya koyuyor. Bu, "80/20 kuralı" ile uyumlu; az sayıda yüksek seviyeli arbitraj robotu büyük kazançlar elde ederken, diğerleri yeni "soğanlar" haline geliyor.
Atomik Arbitrajın anahtarı, arbitraj fırsatlarını keşfetmektir. En yüksek getiri ticareti örneğinde, bu işlem 2.13SOL karşılığında 3679 adet belirli bir token satın almış (birim fiyatı yaklaşık 0.08 dolar), ardından 19.9 milyon dolara satılmıştır (birim fiyatı yaklaşık 54.36 dolar). Bu, açıkça bir ticaret havuzunun likidite yetersizliğinden kaynaklanan bir açığı yakalamıştır ve bu durum, havuz derinliğini göz ardı eden büyük yatırımcıların alım yapmasından kaynaklanmaktadır.
Ancak, bu tür fırsatlar nadirdir ve on-chain robotlar çoktur, rekabet şiddetlidir. Ara sıra büyük arbitraj yapmak, piyango kazanmak gibidir.
Atomik Arbitraj son zamanlarda popülerlik kazandı, bunun bir kısmı bazı geliştiricilerin bunu "kesin kazanç" iş modeli olarak pazarlamaları, yeni başlayanlar için ücretsiz versiyon sunmaları ve %10 gelir paylaşımı almalarıdır. Ayrıca, düğüm, sunucu kurulumuna yardımcı olma ve çoklu IP hizmetleri sunarak abonelik ücreti almaktadır.
Aslında, çoğu kullanıcı teknik anlayışlarının derin olmaması nedeniyle benzer arbitraj izleme araçları kullanmakta ve bu da sınırlı kazançlara yol açmakta, temel masrafları karşılamakta zorlanmaktadır. Eşsiz arbitraj fırsatlarını izleme aracı ve yüksek performans konfigürasyonuna sahip olmadıkça, katılımcılar muhtemelen kripto para ticaretinden kayıplar yaşayarak sunucu satın alma ve abonelik ücretleriyle dolandırılacaklardır.
Katılımcı sayısı arttıkça, arbitraj başarısızlık olasılığı artmaktadır. Belirli bir getirisi en yüksek programın işlem başarısızlık oranı %99'u aşmıştır, yani neredeyse tüm işlemler başarısız olmaktadır ve katılımcılar hala on-chain ücretlerini ödemek zorundadır.
Bu cazip "atomik arbitraj" dalgasına katılmadan önce, potansiyel katılımcıların dikkatli olmaları, kaynaklarını ve yeteneklerini tam olarak değerlendirmeleri, aşırı paketlenmiş "kesin kazanç" taahhütlerine karşı uyanık olmaları ve yeni bir "altın arayışı" sırasında kurban olmaktan kaçınmaları gerekir.