Các nền tảng cho vay và mượn lại là một loại ứng dụng DeFi phổ biến khác cho phép cho vay và mượn trao đổi trực tiếp giữa các bên mà không cần sự can thiệp của các bên trung gian. Các nền tảng này sử dụng hợp đồng thông minh để tự động hóa quá trình cho vay và mượn, với người vay cung cấp tài sản thế chấp để đổi lấy khoản vay.

Những nền tảng này cung cấp quyền truy cập vào tín dụng mà không phụ thuộc vào các tổ chức tài chính truyền thống. Điều này tạo điều kiện cho sự bao gồm tài chính lớn hơn, đặc biệt là đối với những người có thể không có quyền truy cập vào các dịch vụ ngân hàng truyền thống.

Các nền tảng cho vay và cho vay hoạt động bằng cách sử dụng hệ thống vị thế nợ thế chấp (CDP), trong đó người vay cung cấp tài sản thế chấp để đổi lấy khoản vay. Tài sản thế chấp được giữ trong một hợp đồng thông minh và tự động thanh lý trong trường hợp mặc định. Hệ thống này giúp giảm nguy cơ mặc định và cho phép các nhà cho vay cung cấp khoản vay với lãi suất thấp hơn so với các tổ chức tài chính truyền thống.

Sky (trước đây được biết đến với tên MakerDAO)

Nguồn:https://sky.money/features#upgrade

Sky (trước đây được biết đến với tên gọi MakerDAO) là một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) và một nền tảng cho phép người dùng tạo ra DAI, một stablecoin gắn liền với giá trị của đô la Mỹ. Nền tảng này được tạo ra để giải quyết vấn đề biến động giá trong tiền điện tử, cho phép người dùng nắm giữ một tài sản ổn định có thể được sử dụng cho giao dịch và lưu trữ giá trị.

Nền tảng Sky (trước đây được biết đến với tên MakerDAO) được xây dựng trên blockchain Ethereum và được quản lý bởi những người nắm giữ tiền điện tử native của nền tảng, MKR. Những người nắm giữ MKR sẽ bỏ phiếu quyết định chính như thay đổi lãi suất ổn định (lãi suất), các loại tài sản đảm bảo mới và nâng cấp cho nền tảng. Lãi suất ổn định của nền tảng chính là lãi suất được tính trên các khoản vay DAI, giúp duy trì sự ràng buộc với đô la Mỹ.

Để tạo ra DAI, người dùng có thể gửi tài sản thế chấp như Ether (ETH) hoặc Basic Attention Token (BAT) vào một vị thế nợ thế chấp (CDP) trên nền tảng Sky (trước đây được biết đến với tên MakerDAO). Giá trị của tài sản thế chấp phải vượt quá giá trị của DAI được tạo ra, và có một tỷ lệ thế chấp bắt buộc phải được duy trì để ngăn ngừa việc thanh lý của CDP. Người dùng cũng có thể vay tiền từ CDP của mình bằng cách tạo ra DAI, sau đó có thể sử dụng cho các mục đích khác nhau như giao dịch, chuyển tiền và như một khoản trữ giá trị.

Nền tảng Sky (trước đây được biết đến với tên gọi MakerDAO) đã được thiết kế để phân quyền và minh bạch, với tất cả các giao dịch được ghi lại trên blockchain Ethereum. Ngoài ra, nền tảng đã được kiểm toán bởi nhiều công ty kiểm toán bên thứ ba để đảm bảo an ninh và đáng tin cậy. Sky (trước đây được biết đến với tên gọi MakerDAO) đã trải qua sự phát triển đáng kể trong những năm gần đây, với tổng giá trị bị khóa trên nền tảng đạt hơn 10 tỷ đô la vào đầu năm 2021.

Aave

Nguồn: Aave

Aave là một giao thức cho vay mã nguồn mở, không giữ tài sản được xây dựng trên blockchain Ethereum. Ra mắt vào năm 2017, ban đầu nó được biết đến với tên ETHLend nhưng đã được đổi tên thành Aave vào năm 2018. Tên “Aave” xuất phát từ từ tiếng Phần Lan có nghĩa là “hồn ma,” đó là một gợi ý về việc tập trung của giao thức vào việc “ghosting” hoặc giảm thiểu rủi ro đối tác.

Aave cho phép người dùng cho vay và vay một loại đệm tự khác nhau, bao gồm ETH, BTC, stablecoins và nhiều loại khác. Nền tảng cho phép người mơ vay sử dụng tài sản crypto của họ làm tài sản đảm bảo vay một khoản vay, mà không cần kiểm tra tín dừng hoặc hình thức xác minh truyện thời. Người cho vay, åô̑ânóng, kiế̀m lãi suất trên số tiền gửi của họ trong khi cũng có thể rút tiền bất kỳ lúc nào.

Một trong những tính năng chính của Aave là “vay nhanh,” đó là các khoản vay không có tài sản thế chấp có thể được thực hiện và trả trong một giao dịch Ethereum duy nhất. Vay nhanh đã trở nên phổ biến trong số các nhà giao dịch cơ hội mà sử dụng chúng để tận dụng các không hiệu quả thị trường tạm thời để kiếm lợi nhuận.

Một đặc điểm đáng chú ý khác của Aave là các “thị trường tiền,” đó là các hồ bơi thanh khoản cho phép người vay vay tiền và người cho vay kiếm lãi suất từ tiền gửi của họ. Các thị trường tiền trong Aave là động, có nghĩa là lãi suất điều chỉnh theo cung cầu.

Aave cũng sử dụng hệ thống quản trị phi tập trung, cho phép người dùng tham gia vào quá trình ra quyết định bằng cách đề xuất và bỏ phiếu cho các thay đổi trong giao thức. Token quản trị bản địa của Aave, AAVE, được sử dụng để bỏ phiếu cho các đề xuất và nhận một phần doanh thu của giao thức.

Aave đã trải qua sự phát triển đáng kể kể từ khi ra mắt, với hơn $20 tỷ tài sản hiện đang được gửi trên nền tảng. Giao thức cũng đã tích hợp với nhiều nền tảng DeFi khác như Compound và Uniswap, để cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn hơn cho vay và cho vay.

Compound

Nguồn: Compound

Compound là một giao thức cho vay phi tập trung được xây dựng trên blockchain Ethereum. Nó cho phép người dùng kiếm lãi suất từ việc cho vay tiền điện tử của họ cho người dùng khác cần vay tiền. Giao thức hỗ trợ một loạt các loại tiền điện tử phổ biến, bao gồm ETH, USDC, DAI, BAT và các loại khác.

Compound được thiết kế để hoạt động một cách không cần sự tin cậy và phi tập trung, không có cơ quan trung ương nào kiểm soát quá trình cho vay. Thay vào đó, cho vay và vay mượn được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh trên blockchain Ethereum, tự động thực thi các điều khoản của thỏa thuận khi có điều kiện nhất định được đáp ứng.

Để bắt đầu sử dụng Compound, người dùng phải trước tiên gửi tiền điện tử của họ vào hợp đồng thông minh của giao thức. Điều này tạo ra nguồn cung của tiền điện tử đó trên Compound, sau đó có thể được vay bởi người dùng khác phải trả lãi suất trên khoản vay của họ. Lãi suất được trả bởi người vay được phân phối cho người cho vay, với nền tảng thu một phần nhỏ dưới dạng phí.

Lãi suất trên Compound là động và được xác định bởi cung cầu. Khi có nhiều người dùng gửi một loại tiền điện tử cụ thể vào giao thức, lãi suất cho loại tiền điện tử đó sẽ giảm. Ngược lại, khi có nhiều người dùng mượn loại tiền điện tử đó, lãi suất sẽ tăng. Điều này tạo ra một thị trường tự điều chỉnh cho việc cho vay và vay mà phản ứng với các thay đổi trong cầu.

Compound có token quản trị của mình, COMP. Người nắm giữ COMP có khả năng bỏ phiếu để thay đổi giao thức, bao gồm việc điều chỉnh lãi suất và các quyết định quản trị khác. Họ cũng có thể nhận được một phần doanh thu của giao thức dưới dạng thêm token COMP.

Nổi bật

• Sky (trước đây được biết đến với tên MakerDAO) là một nền tảng cho vay phi tập trung sử dụng các khoản vay thế chấp để tạo ra đồng tiền ổn định DAI, được gắn kết với đô la Mỹ.
• Aave là một nền tảng vay mượn phi tập trung cho phép người dùng kiếm lãi suất từ việc giữ tiền điện tử của họ hoặc vay tài sản tiền điện tử với lãi suất biến đổi hoặc cố định.
• Compound là một nền tảng tài chính phi tập trung cho phép người dùng kiếm lãi suất trên tài sản tiền điện tử của họ bằng cách cho vay cho người vay, người trả lãi suất trên khoản vay họ nhận được.
• Những nền tảng này đã trở nên phổ biến do sự phát triển của DeFi và khả năng cho người dùng kiếm lãi suất hoặc vay tài sản tiền điện tử mà không cần đến ngân hàng truyền thống hoặc tổ chức tài chính.
• Tuy nhiên, những nền tảng này cũng đi kèm với những rủi ro, bao gồm khả năng mắc các lỗ hổng hợp đồng thông minh, biến động thị trường và không chắc chắn về quy định.