Quan điểm của lý thuyết Dow về xu hướng

Theo lý thuyết Dow, xu hướng giá có thể chia thành ba loại:

1. Xu hướng dài hạn, còn được gọi là xu hướng chính, được sử dụng để mô tả thị trường bò và thị trường gấu. Xu hướng dài hạn thông thường có thể kéo dài trong vài tháng hoặc vài năm.

2. Xu hướng trung hạn, còn được gọi là xu hướng điều chỉnh, đề cập đến một đợt tăng giá hoặc điều chỉnh lớn. Xu hướng trung hạn thường kéo dài trong vài tuần hoặc vài tháng.

3. Xu hướng ngắn hạn, còn được gọi là xu hướng nhỏ, được sử dụng để mô tả sự biến động giá ngắn hạn, và thường chỉ kéo dài từ một đến vài ngày. Sóng thường ít hơn 6 ngày, và hiếm khi vượt quá 3 tuần.

Long-term, medium-term, và short-term là gì?

• Xu hướng dài hạn

1. Lý thuyết Dow chia xu hướng dài hạn thành thị trường bò và thị trường gấu. Thị trường bò, còn được biết đến là thị trường dài, ám chỉ một thị trường có xu hướng tăng nói chung; ngược lại, một thị trường có xu hướng giảm được gọi là thị trường gấu, còn được biết đến là thị trường ngắn.

2. Sự tiến hóa của thị trường tăng giá thường được chia thành ba giai đoạn:

   1. Ở giai đoạn đầu tiên, thị trường bắt đầu phục hồi và các nhà giao dịch bắt đầu tăng vị thế. Giai đoạn này dành cho những nhà giao dịch xu hướng có tầm nhìn xa (như những nhà giao dịch chuyên nghiệp ở phía bên trái) và những nhà giao dịch giá trị có tầm nhìn xa (nhà đầu tư) để tham gia thị trường và xây dựng vị thế của họ. Họ có thể nhìn thấy xa hơn so với xu hướng giảm của thị trường đang diễn ra và biết rằng sự phục hồi sẽ đến. Dựa trên nhận định đó, họ đầu tư mạnh mẽ để mua tài sản bị bỏ rơi bởi các nhà giao dịch không có tầm nhìn như họ và rất bị đầy sự thất vọng bởi thị trường chậm. Kết quả là, giá từ từ tăng lên, đẩy mạnh khối lượng giao dịch lên. Chú ý rằng xu hướng giảm của thị trường vẫn đang kéo dài ở giai đoạn hiện tại, có lẽ đây là lúc tồi tệ nhất.

   2. Thị trường đang ổn định ở giai đoạn thứ hai. Khối lượng giao dịch tiếp tục tăng khi giá tiền tệ liên tục tăng, và một thị trường mạnh mẽ bắt đầu hình thành. Ở giai đoạn này, đầu tư tiền điện tử trở thành chủ đề nóng bởi lợi nhuận cao, và những người thu được lợi nhuận nhiều nhất là các nhà giao dịch theo xu hướng tinh vi và các nhà đầu tư giá trị kiên nhẫn.

   3. Vòng ba cuối cùng cũng đến, khi giá cả tiền tệ tăng vọt và đạt mức cao mới mỗi ngày, trong khi một số nhà đầu tư trở thành triệu phú qua đêm. Mọi người đắm chìm trong niềm vui và dễ dàng quên rằng thị trường tăng giá đã kéo dài hai năm hoặc thậm chí lâu hơn, và đến lúc phải bán ròng vị thế của họ.

• Xu hướng trung hạn

1. Một xu hướng trung hạn là một xu hướng giảm quan trọng trong thị trường tăng hoặc một xu hướng tăng quan trọng trong thị trường giảm, thường kéo dài từ ba tuần đến vài tháng.

2. Trào lưu trung hạn có thể dễ dàng bị hiểu lầm. Một mặt, trào lưu trung hạn quay đột ngột từ trào lưu ban đầu và kéo dài trong thời gian dài, có thể bị hiểu lầm là sự thay đổi trong trào lưu dài hạn.

3. Tuy nhiên, giai đoạn đầu của các xu hướng dài hạn có thể bị hiểu lầm là một xu hướng trung hạn. Ví dụ, ở đầu của một thị trường bò, sự tăng giá có thể bị hiểu lầm là một cuộc tăng giá trung hạn trong một thị trường gấu. Ngược lại, khi một xu hướng giảm bắt đầu hình thành, sự giảm giá có thể dễ dàng bị hiểu lầm là một điều chỉnh trung hạn trong một thị trường bò.

• Xu hướng ngắn hạn

1. Xu hướng ngắn hạn thông thường đề cập đến những biến động giá phổ biến diễn ra trong khoảng thời gian ít hơn 6 ngày, và hiếm khi vượt quá ba tuần.

2. Các xu hướng ngắn hạn hoạt động để tạo nên các xu hướng trung hạn và kết nối xu hướng dài hạn và xu hướng trung hạn. Nói chung, hầu hết các biến động giá trung hạn gồm một loạt các sóng nhỏ dễ dàng nhận biết.

3. Theo lý thuyết Dow, so với xu hướng dài hạn và trung hạn, xu hướng ngắn hạn dễ bị thao túng nhất và do đó không quan trọng đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Xu hướng là cơ sở để thực hiện giao dịch kỹ thuật và giá trị

• Giao dịch giá trị

Người giao dịch giá trị đưa ra quyết định đầu tư dựa trên phân tích cơ bản. Phân tích cơ bản, còn được biết đến với tên gọi là phân tích cơ bản, đề cập đến chiến lược đánh giá những yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá trị nội tại và giá của tài sản mã hóa. Những yếu tố này bao gồm môi trường kinh tế tổng thể, điều kiện ngành và điều kiện hoạt động của công ty. Dựa trên những yếu tố này, nhà đầu tư đánh giá giá trị đầu tư và giá trị hợp lý của nó trước khi thực hiện giao dịch. Hướng của giao dịch được xác định sau khi so sánh giá trị tài sản với giá trị thị trường hiện tại.

• Giao dịch kỹ thuật

Đối với các nhà giao dịch kỹ thuật, tất cả thông tin thị trường đều được ẩn và phản ánh trong các xu hướng giao dịch. Vào cuối thị trường gấu, tất cả các yếu tố liên quan đến phân tích kỹ thuật, như thị trường, hành vi giao dịch và tâm lý giao dịch viên, đều ở đáy của xu hướng di chuyển. Tương tự, tất cả các yếu tố liên quan đến phân tích cơ bản, như ngành công nghiệp, nền kinh tế và chính sách kinh tế, cũng ở đáy của xu hướng di chuyển. Điều này có nghĩa là tất cả các yếu tố phân tích kỹ thuật và tất cả các yếu tố phân tích cơ bản đồng thanh nhau vào cuối thị trường gấu. Ngược lại, vào cuối thị trường bò, ngược lại sẽ xảy ra.

Giao dịch kỹ thuật và giao dịch giá trị có mối quan hệ phụ thuộc và độc lập với nhau

Cả giao dịch giá trị và giao dịch kỹ thuật đều là một phần của hành vi thị trường. Hai cái này phụ thuộc lẫn nhau và độc lập với nhau, và mỗi cái đều coi sự tồn tại của cái kia là cơ sở cho sự tồn tại của chính nó.

Dưới đây là một ví dụ về quá trình hoàn chỉnh và phát triển của chu kỳ bò-gấu trên thị trường tiền điện tử. Hãy xem làm thế nào tâm lý thị trường, hành vi giao dịch và tâm lý của người giao dịch thay đổi trong quá trình này:

1. Thị trường sụp đổ và duy trì sự chậm rãi trong thời gian dài. Mặc dù thị trường đang bị kẹt trong một tình trạng suy thoái, các nhà giao dịch giá trị nhìn thấy một tia sáng trong bóng tối và bắt đầu mở vị thế và mua tài sản. Các nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng phân tích trái phải cũng bắt đầu đầu tư và mua vào giá thấp trong kỳ vọng của một thị trường bò sắp tới. Sức mua bắt đầu phục hồi.

2. Đỉnh của xu hướng tăng đã vượt qua mức hồi phục cao nhất trong thị trường gấu, và ngay cả khi có sự điều chỉnh, giá cũng sẽ không đi xuống mức thấp kỷ lục. Sự phục hồi của thị trường rõ ràng, và những nhà giao dịch theo xu hướng bên phải bắt đầu mở vị thế.

3. Khi có nhiều lệnh mua đổ vào, thị trường bắt đầu phát triển mạnh mẽ, và xu hướng tăng giá trở nên rõ ràng. Các nhà đầu tư đổ xô nhau đuổi theo xu hướng tích cực, và các nhà giao dịch bên phải tăng vị thế của họ. Hiện tại, thị trường đã hoàn toàn chuyển biến thành thị trường bò, nơi giao dịch rất sôi động, và tin tức tích cực tràn ngập, thúc đẩy giá cả và khối lượng giao dịch tăng ổn định.

4. Giá liên tục chạm đỉnh mới. Các nhà giao dịch giá trị bắt đầu đặt câu hỏi liệu bong bóng thị trường có làm giảm giá trị tài sản, vì vậy họ bắt đầu bán đồng coin để đóng các vị thế. Các nhà giao dịch bên trái cũng cảm thấy áp lực do sự điên cuồng của thị trường và có dấu hiệu của một đỉnh giá sắp xảy ra. Kết quả là, họ cũng bắt đầu đóng các vị thế của mình, chuẩn bị thoát khỏi.

5. Thị trường cuối cùng đã đảo chiều, dẫn đến việc nhà giao dịch bên phải hoảng loạn bán tài sản một cách khá lớn. Các đơn đặt bán tiếp tục tăng thêm về khối lượng, và giá của đồng tiền bắt đầu giảm.

6. Thị trường trải qua một sự phục hồi mạnh mẽ. Các nhà giao dịch ở phía bên phải tiếp tục mở vị thế ngắn hạn; xu hướng giảm tiếp tục sau một đợt phục hồi ngắn.

7. Thị trường tiếp tục lao dốc, và xu hướng chậm rãi dường như kéo dài mãi mãi. Dù là nhà giao dịch giá trị, nhà giao dịch bên trái hay bên phải, họ đều giữ vị thế ngắn hạn, đợi chờ sự kết thúc của làn sóng giảm giá.

8. Thị trường tiếp tục theo xu hướng giảm. Khối lượng giao dịch mỏng, thị trường như nước đọng - không thấy sóng, và giao dịch tiền điện tử trở thành chủ đề cuối cùng mà mọi người muốn nói đến. Hầu hết các nhà giao dịch, người đã bị mắc kẹt trong thị trường và trải qua những tổn thất lớn, đã trở nên tê liệt và đang ở mức độ quan tâm thấp nhất về giao dịch. Những nhà giao dịch theo giá trị và bên trái, đã bắt đầu một hành trình mới trong việc săn lợi nhuận, là ngoại lệ. Khối lượng giao dịch kém và phạm vi thay đổi giá và tần suất duy trì ở mức trung bình.

Lịch sử lặp lại lần nữa và lần nữa, và các chu kỳ tiếp tục vòng tròn. Khi các nhà đầu tư chống lại xu hướng trên, họ sẽ theo chu kỳ để mất tiền, vì giao dịch ngược xu hướng cũng lặp lại. Đây là quá trình tiến hóa cho tất cả các xu hướng và giao dịch. Mặc dù ba xu hướng có thể dễ dàng bị nhầm lẫn, vẫn có sự khác biệt lớn giữa chúng, giúp cho các nhà giao dịch nhận biết sự khác biệt giữa hai cái.

Tóm tắt

Một cách tổng quát, một xu hướng là một luật mô tả các tình huống mà tất cả các hiện tượng tự nhiên và xã hội trên thế giới, bao gồm cả các hiện tượng vật chất và tinh thần, di chuyển theo chu kỳ nhất định và biên độ. Di chuyển theo xu hướng là cách cơ bản mà mọi thứ di chuyển. Chu kỳ bò gấu cũng là một xu hướng di chuyển, mà đề cập đến thị trường chuyển động giữa các xu hướng tăng và giảm theo một cách sóng, vòng tròn, thay vì một mô hình thẳng, một chiều. Hiểu luật của xu hướng rất quan trọng đối với việc đạt được thành công trong giao dịch

Đăng kýtrên nền tảng hợp đồng Gate.io để bắt đầu giao dịch!

Disclaimer

Vui lòng lưu ý rằng bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cung cấp lời khuyên đầu tư. Gate.io không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào được thực hiện. Thông tin liên quan đến phân tích kỹ thuật, đánh giá thị trường, kỹ năng giao dịch và chia sẻ từ các nhà giao dịch không nên được dựa vào cho mục đích đầu tư. Đầu tư mang theo rủi ro và không đảm bảo lợi nhuận từ bất kỳ khoản đầu tư nào.