Новые тренды MEV в блокчейне Solana: атомарный арбитраж занимает половину рынка сделок
В последнее время доходы от атак сэндвичей на цепочке Solana значительно снизились. По состоянию на 6 мая эта цифра упала до 582 SOL, что намного ниже, чем несколько месяцев назад, когда один атакующий бот зарабатывал в среднем 10 000 SOL в день. Однако это не конец MEV, новый тип атомного арбитража становится основным источником торгов на цепочке Solana.
Данные показывают, что доля арбитража на блокчейне достигла удивительного уровня. 8 апреля доля чаевых, внесенных арбитражем, составила 74,12%, в другое время она также в основном оставалась выше 50%. Иными словами, в настоящее время в каждом втором обмене на блокчейне Solana может быть арбитраж.
Тем не менее, обсуждений о атомарном арбитраже в социальных сетях почти нет. Эта новая арбитражная возможность — это скрытый сундук с золотом или еще один инструмент для стрижки овец?
Атомарный арбитраж: новый подход к MEV-транзакциям
Атомарный арбитраж подразумевает выполнение многоэтапной арбитражной операции в рамках одной, атомарной транзакции в блокчейне. Типичная операция включает в себя покупку актива по низкой цене на одной децентрализованной бирже, а затем его продажу по высокой цене на другой бирже в рамках одной транзакции. Этот подход устраняет риски контрагента и частичного исполнения, присущие традиционному арбитражу между биржами.
Атомарность является врожденным основным свойством блокчейна для обеспечения согласованности состояния. Арбитражники умело используют эту особенность, объединяя операции, которые изначально должны были выполняться поэтапно и имели риски, в один атомарный блок, тем самым устраняя риски выполнения с технической точки зрения.
В отличие от традиционных атак на сэндвичи или автоматических торговых роботов, атомарный арбитраж больше ориентирован на выявление ценовых разниц в нескольких торговых пулах, что позволяет находить возможности для арбитража.
Миф о сверхприбылях и реальные трудности
На первый взгляд, арбитраж атомов, кажется, имеет значительный потенциал для прибыли. За последний месяц арбитраж атомов в блокчейне Solana принес 120000 SOL (примерно 17000000 долларов). При этом адрес с наибольшей прибылью потратил всего 128,53 SOL и получил 14129 SOL прибыли, что составляет доходность 109 раз. Максимальная единоразовая прибыль достигла 769 раз.
В настоящее время зарегистрировано 5656 атомных арбитражных роботов, средний доход с адреса составляет 24.48 SOL (3071 доллар), средняя стоимость около 870 долларов. Это означает, что месячная доходность может достигать 352%.
Однако эти данные отражают только затраты на транзакции в блокчейне, игнорируя другие затраты, связанные с арбитражом. На самом деле, для выполнения арбитража требуются частные RPC, высокопроизводительные серверы и другая аппаратная поддержка, месячные затраты могут составлять от 150 до 500 долларов. Учитывая, что для повышения скорости арбитража обычно необходимо настроить серверы с несколькими IP-адресами, фактические затраты могут быть еще выше.
Анализ примеров показывает, что за последнюю неделю лишь 15 адресов получили доход более 1 SOL, максимальный доход составил 15 SOL. Большинство адресов получили доход менее 1 SOL и даже находятся в убытке. Если учитывать затраты на серверы и узлы, практически все роботы могут находиться в убытке.
Несмотря на противоречия между реальными условиями и общими данными, атомные арбитражные роботы на Solana в целом остаются в прибыльном состоянии. Это соответствует "правилу 80/20", так как лишь небольшое количество высококлассных арбитражных роботов получает значительные доходы, в то время как остальные становятся новыми "луками".
Ключ к атомарному арбитражу заключается в обнаружении арбитражных возможностей. В качестве примера сделки с наибольшей прибылью, эта сделка использовала уязвимость в ликвидности определенного торгового пула, воспользовавшись возможностью, которую не заметил крупный игрок в глубине пула. Однако такие возможности крайне редки, и множество роботов в блокчейне борются за подобные шансы.
Недавний рост атомарного арбитража может быть вызван тем, что некоторые разработчики упаковывают эту арбитражную возможность как бизнес с "гарантированной прибылью", предлагая бесплатную версию для начинающих пользователей и взимая 10% долю от прибыли. Кроме того, они также взимают абонентскую плату за услуги по настройке узлов, конфигурации серверов и т.д.
На самом деле, из-за ограниченного понимания технологий большинством пользователей инструменты мониторинга арбитражных возможностей в основном схожи, что в конечном итоге приводит к небольшой прибыли, а иногда даже к невозможности покрыть основные расходы.
Если у вас нет определенной технической базы, уникальных инструментов мониторинга арбитражных возможностей и высокопроизводительных серверов и узлов, то большинство игроков, участвующих в атомном арбитраже, могут просто превратиться из тех, кто теряет на торговле криптовалютой, в тех, кто теряет на покупке серверов и подписных платежах. С увеличением числа участников вероятность неудачи арбитража также возрастает. Например, в случае самой доходной программы текущая вероятность неудачной сделки составляет более 99%, при этом участвующие роботы все равно должны оплачивать цепочечные расходы.
Перед тем как погрузиться в этот, казалось бы, заманчивый поток "атомного арбитража", потенциальные участники должны оставаться трезвыми, тщательно оценивать свои ресурсы и возможности, быть настороже к тем, кто чрезмерно упаковывает обещания "безубыточности", и избегать стать жертвами нового "золотого бума".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
8
Поделиться
комментарий
0/400
TrustMeBro
· 07-26 00:05
Одна кнопка мошенничества.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MercilessHalal
· 07-25 22:00
Как же ужасно, я потерял всё.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HypotheticalLiquidator
· 07-25 06:17
Счетчик времени на мину начинает работать, сигнал тревоги по управлению рисками активирован.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBandit
· 07-25 06:15
смех... напоминает мне о моих днях майнинга на GPU. высокая прибыль на бумаге, пока не пришли счета за электричество
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZkSnarker
· 07-25 06:14
ну, технически, прибыли от сэндвичей - это просто атомные арбитражи в disguise lol
Изменение ветра на Solana в блокчейне: атомарный арбитраж становится маркет-мейкером MEV.
Новые тренды MEV в блокчейне Solana: атомарный арбитраж занимает половину рынка сделок
В последнее время доходы от атак сэндвичей на цепочке Solana значительно снизились. По состоянию на 6 мая эта цифра упала до 582 SOL, что намного ниже, чем несколько месяцев назад, когда один атакующий бот зарабатывал в среднем 10 000 SOL в день. Однако это не конец MEV, новый тип атомного арбитража становится основным источником торгов на цепочке Solana.
Данные показывают, что доля арбитража на блокчейне достигла удивительного уровня. 8 апреля доля чаевых, внесенных арбитражем, составила 74,12%, в другое время она также в основном оставалась выше 50%. Иными словами, в настоящее время в каждом втором обмене на блокчейне Solana может быть арбитраж.
Тем не менее, обсуждений о атомарном арбитраже в социальных сетях почти нет. Эта новая арбитражная возможность — это скрытый сундук с золотом или еще один инструмент для стрижки овец?
Атомарный арбитраж: новый подход к MEV-транзакциям
Атомарный арбитраж подразумевает выполнение многоэтапной арбитражной операции в рамках одной, атомарной транзакции в блокчейне. Типичная операция включает в себя покупку актива по низкой цене на одной децентрализованной бирже, а затем его продажу по высокой цене на другой бирже в рамках одной транзакции. Этот подход устраняет риски контрагента и частичного исполнения, присущие традиционному арбитражу между биржами.
Атомарность является врожденным основным свойством блокчейна для обеспечения согласованности состояния. Арбитражники умело используют эту особенность, объединяя операции, которые изначально должны были выполняться поэтапно и имели риски, в один атомарный блок, тем самым устраняя риски выполнения с технической точки зрения.
В отличие от традиционных атак на сэндвичи или автоматических торговых роботов, атомарный арбитраж больше ориентирован на выявление ценовых разниц в нескольких торговых пулах, что позволяет находить возможности для арбитража.
Миф о сверхприбылях и реальные трудности
На первый взгляд, арбитраж атомов, кажется, имеет значительный потенциал для прибыли. За последний месяц арбитраж атомов в блокчейне Solana принес 120000 SOL (примерно 17000000 долларов). При этом адрес с наибольшей прибылью потратил всего 128,53 SOL и получил 14129 SOL прибыли, что составляет доходность 109 раз. Максимальная единоразовая прибыль достигла 769 раз.
В настоящее время зарегистрировано 5656 атомных арбитражных роботов, средний доход с адреса составляет 24.48 SOL (3071 доллар), средняя стоимость около 870 долларов. Это означает, что месячная доходность может достигать 352%.
Однако эти данные отражают только затраты на транзакции в блокчейне, игнорируя другие затраты, связанные с арбитражом. На самом деле, для выполнения арбитража требуются частные RPC, высокопроизводительные серверы и другая аппаратная поддержка, месячные затраты могут составлять от 150 до 500 долларов. Учитывая, что для повышения скорости арбитража обычно необходимо настроить серверы с несколькими IP-адресами, фактические затраты могут быть еще выше.
Анализ примеров показывает, что за последнюю неделю лишь 15 адресов получили доход более 1 SOL, максимальный доход составил 15 SOL. Большинство адресов получили доход менее 1 SOL и даже находятся в убытке. Если учитывать затраты на серверы и узлы, практически все роботы могут находиться в убытке.
Загадка прибыли: раскрытие тумана арбитража "без убытков"
Несмотря на противоречия между реальными условиями и общими данными, атомные арбитражные роботы на Solana в целом остаются в прибыльном состоянии. Это соответствует "правилу 80/20", так как лишь небольшое количество высококлассных арбитражных роботов получает значительные доходы, в то время как остальные становятся новыми "луками".
Ключ к атомарному арбитражу заключается в обнаружении арбитражных возможностей. В качестве примера сделки с наибольшей прибылью, эта сделка использовала уязвимость в ликвидности определенного торгового пула, воспользовавшись возможностью, которую не заметил крупный игрок в глубине пула. Однако такие возможности крайне редки, и множество роботов в блокчейне борются за подобные шансы.
Недавний рост атомарного арбитража может быть вызван тем, что некоторые разработчики упаковывают эту арбитражную возможность как бизнес с "гарантированной прибылью", предлагая бесплатную версию для начинающих пользователей и взимая 10% долю от прибыли. Кроме того, они также взимают абонентскую плату за услуги по настройке узлов, конфигурации серверов и т.д.
На самом деле, из-за ограниченного понимания технологий большинством пользователей инструменты мониторинга арбитражных возможностей в основном схожи, что в конечном итоге приводит к небольшой прибыли, а иногда даже к невозможности покрыть основные расходы.
Если у вас нет определенной технической базы, уникальных инструментов мониторинга арбитражных возможностей и высокопроизводительных серверов и узлов, то большинство игроков, участвующих в атомном арбитраже, могут просто превратиться из тех, кто теряет на торговле криптовалютой, в тех, кто теряет на покупке серверов и подписных платежах. С увеличением числа участников вероятность неудачи арбитража также возрастает. Например, в случае самой доходной программы текущая вероятность неудачной сделки составляет более 99%, при этом участвующие роботы все равно должны оплачивать цепочечные расходы.
Перед тем как погрузиться в этот, казалось бы, заманчивый поток "атомного арбитража", потенциальные участники должны оставаться трезвыми, тщательно оценивать свои ресурсы и возможности, быть настороже к тем, кто чрезмерно упаковывает обещания "безубыточности", и избегать стать жертвами нового "золотого бума".