Рынок стейблкоинов вступает в новую фазу, три основных тренда ведут развитие
Рынок стейблкоинов переживает переход от "дикого роста" к стандартизации. Ясность регуляторной базы, соблюдение норм со стороны ведущих игроков и направления инноваций на рынке становятся ключевыми факторами, влияющими на будущее отрасли.
Глобальная регуляторная среда постепенно проясняется, устанавливая четкие границы для развития отрасли. На этом фоне успешный выход на рынок известной компании-стейблкоин привлек широкое внимание, что не только знаменует переход отрасли стейблкоинов в мейнстрим, но и предоставляет ценную ссылку для традиционного капитала, входящего на этот рынок.
Будущее развития стейблкоинов, вероятно, будет обусловлено тремя основными тенденциями: инновациями в DeFi-протоколах стейблкоинов, распространением платежных инструментов и глубоким взаимодействием с реальными активами (RWA).
Один. Три основных сценария применения стейблкоинов
Сфера платежей
Традиционные системы трансакций между странами имеют низкую эффективность и высокие затраты, что затрудняет удовлетворение потребностей цифровой эпохи. Стейблкоины благодаря низким затратам, круглосуточной доступности и программируемым характеристикам начали разрушать традиционные платежные системы. Многие крупные платежные компании уже начали интеграцию услуг стейблкоинов, что подтверждает их огромный коммерческий потенциал. Стейблкоины развиваются от единицы измерения в криптовалютных сделках до глобального инструмента для платежей и расчетов.
Инновации в DeFi
Основные стейблкоины имеют явные проблемы с капитальной эффективностью. Пользователи хранят безпроцентные стейблкоины, в то время как эмитенты получают всю прибыль, инвестируя в резервные активы. В ответ на эту проблему появились новые доходные стейблкоины, которые напрямую интегрируют механизмы дохода, такие как американские государственные облигации и DeFi-кредитование, в дизайн токенов, позволяя держателям автоматически получать доход.
Интеграция RWA
Токенизация RWA рассматривается как ключ к продвижению DeFi на следующий этап роста. В ее основе лежит перевод активов с устойчивыми денежными потоками из реального мира (таких как американские государственные облигации) на блокчейн, чтобы предоставить DeFi устойчивую, низкорискованную "реальную доходность", привлекая капитал уровня институциональных участников. RWA вносит "ценность" и "масштаб" в стейблкоины, открывая им возможности для выхода на рынок триллионов.
Два, десять перспективных стейблкоин проектов
Плазма
Plasma - это высокопроизводительная блокчейн-система, специально разработанная для стейблкоинов, с целью решения проблем высоких комиссий и высокой вероятности неудачных транзакций, связанных с обработкой стейблкоинов на традиционных блокчейнах. Основанная на протоколе консенсуса PlasmaBFT и движке исполнения Reth, она обладает быстрой подтверждаемостью и высокой совместимостью. Поддерживает оплату комиссий различными активами, предоставляет бесплатные переводы USDT и разрабатывает функции конфиденциальных транзакций.
Нобл
USDN основан на архитектуре M^0 и обеспечен краткосрочными американскими облигациями, ожидаемая годовая доходность составляет около 4.31%. Поддерживает кросс-чейн передачу, подходит для многосетевых сред разработки. Пользователи могут выбрать, чтобы вложить USDN в пул баллов или пул доходов, чтобы получить баллы или более высокую доходность.
Открытый Эдем
Предоставление продуктов с доходностью по государственным облигациям США на блокчейне, выпуск токенов TBILL (поддерживаемых краткосрочными облигациями США и долларами) и доходных стейблкоинов USDO и cUSDO. Пользователи могут зарабатывать баллы, удерживая USDO или участвуя в DeFi-активностях cUSDO.
Кап
Выпускаются два продукта: cUSD (цифровой доллар, поддерживаемый несколькими голубыми фишками стейблкоинов) и stcUSD (стейблкоин с доходом от залога cUSD). stcUSD генерирует доход через сеть децентрализованных операторов и имеет механизмы безопасности для защиты капитала держателей.
Коиншифт
Платформа управления финансовыми потоками на базе блокчейна, ориентированная на учреждения и команды, выпускающая csUSDL (доходный стейблкоин) и csUSDC (генерируемый с обеспечением USDC). csUSDL генерирует доход через T-Bills и кредитный рынок, пользователям не требуется делать залог или блокировать средства.
AUSD
Стейблкоин, полностью обеспеченный наличными, облигациями США и соглашениями о репо, соответствует стандарту ERC-20, обладает такими характеристиками, как свободная торговля и открытая масштабируемость, а также поддерживает соблюдение функций, таких как заморозка активов и эмиссия/уничтожение.
Перена
Инфраструктурный протокол стейблкоинов на базе Solana, выпускающий доходный стейблкоин USD*. Пользователи могут вносить различные стейблкоины в Seed Pool для выпуска USD*, автоматически получая сложные проценты и получая единый ликвидный поток.
Уровень
Выпуск lvlUSD, полностью обеспеченного USDC и USDT, с помощью развертывания в голубых фишках кредитных протоколов для получения низкорисковой доходности. Пользователи могут ставить lvlUSD для получения slvlUSD и получать доход в виде роста стоимости.
Фалкон
USDf предлагает два механизма чеканки: Classic Mint и Innovative Mint. Пользователи могут чеканить USDf с помощью стейблкоинов или избыточно заложенных не-стейблкоин активов. Платформа управляет залогом с помощью нейтральной рыночной стратегии, обеспечивая стабильность активов.
Яла
Нативный ликвидный протокол биткойна, который позволяет пользователям ставить BTC для выпуска избыточно обеспеченного стейблкоина YU. YU использует многократные коэффициенты залога для обеспечения стабильности системы и имеет механизм ликвидации и модуль Peg для поддержания привязки к доллару.
Эти инновационные проекты демонстрируют тенденцию к диверсификации рынка стейблкоинов, от специализированных блокчейнов до доходных стейблкоинов, которые могут оказать глубокое влияние на индустрию стейблкоинов в будущем. По мере постоянного развития рынка эти новые проекты будут играть важную роль в формировании будущего развития стейблкоинов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
5
Поделиться
комментарий
0/400
ConfusedWhale
· 15ч назад
Еще кто-то верит в эту ловушку?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NonFungibleDegen
· 15ч назад
бычий af на стейблах rn... регулирование fud не будет хорошим, если честно, сер
Рынок стейблкоинов на новом этапе: анализ трех основных тенденций и десяти потенциальных проектов
Рынок стейблкоинов вступает в новую фазу, три основных тренда ведут развитие
Рынок стейблкоинов переживает переход от "дикого роста" к стандартизации. Ясность регуляторной базы, соблюдение норм со стороны ведущих игроков и направления инноваций на рынке становятся ключевыми факторами, влияющими на будущее отрасли.
Глобальная регуляторная среда постепенно проясняется, устанавливая четкие границы для развития отрасли. На этом фоне успешный выход на рынок известной компании-стейблкоин привлек широкое внимание, что не только знаменует переход отрасли стейблкоинов в мейнстрим, но и предоставляет ценную ссылку для традиционного капитала, входящего на этот рынок.
Будущее развития стейблкоинов, вероятно, будет обусловлено тремя основными тенденциями: инновациями в DeFi-протоколах стейблкоинов, распространением платежных инструментов и глубоким взаимодействием с реальными активами (RWA).
Один. Три основных сценария применения стейблкоинов
Традиционные системы трансакций между странами имеют низкую эффективность и высокие затраты, что затрудняет удовлетворение потребностей цифровой эпохи. Стейблкоины благодаря низким затратам, круглосуточной доступности и программируемым характеристикам начали разрушать традиционные платежные системы. Многие крупные платежные компании уже начали интеграцию услуг стейблкоинов, что подтверждает их огромный коммерческий потенциал. Стейблкоины развиваются от единицы измерения в криптовалютных сделках до глобального инструмента для платежей и расчетов.
Основные стейблкоины имеют явные проблемы с капитальной эффективностью. Пользователи хранят безпроцентные стейблкоины, в то время как эмитенты получают всю прибыль, инвестируя в резервные активы. В ответ на эту проблему появились новые доходные стейблкоины, которые напрямую интегрируют механизмы дохода, такие как американские государственные облигации и DeFi-кредитование, в дизайн токенов, позволяя держателям автоматически получать доход.
Токенизация RWA рассматривается как ключ к продвижению DeFi на следующий этап роста. В ее основе лежит перевод активов с устойчивыми денежными потоками из реального мира (таких как американские государственные облигации) на блокчейн, чтобы предоставить DeFi устойчивую, низкорискованную "реальную доходность", привлекая капитал уровня институциональных участников. RWA вносит "ценность" и "масштаб" в стейблкоины, открывая им возможности для выхода на рынок триллионов.
Два, десять перспективных стейблкоин проектов
Plasma - это высокопроизводительная блокчейн-система, специально разработанная для стейблкоинов, с целью решения проблем высоких комиссий и высокой вероятности неудачных транзакций, связанных с обработкой стейблкоинов на традиционных блокчейнах. Основанная на протоколе консенсуса PlasmaBFT и движке исполнения Reth, она обладает быстрой подтверждаемостью и высокой совместимостью. Поддерживает оплату комиссий различными активами, предоставляет бесплатные переводы USDT и разрабатывает функции конфиденциальных транзакций.
USDN основан на архитектуре M^0 и обеспечен краткосрочными американскими облигациями, ожидаемая годовая доходность составляет около 4.31%. Поддерживает кросс-чейн передачу, подходит для многосетевых сред разработки. Пользователи могут выбрать, чтобы вложить USDN в пул баллов или пул доходов, чтобы получить баллы или более высокую доходность.
Предоставление продуктов с доходностью по государственным облигациям США на блокчейне, выпуск токенов TBILL (поддерживаемых краткосрочными облигациями США и долларами) и доходных стейблкоинов USDO и cUSDO. Пользователи могут зарабатывать баллы, удерживая USDO или участвуя в DeFi-активностях cUSDO.
Выпускаются два продукта: cUSD (цифровой доллар, поддерживаемый несколькими голубыми фишками стейблкоинов) и stcUSD (стейблкоин с доходом от залога cUSD). stcUSD генерирует доход через сеть децентрализованных операторов и имеет механизмы безопасности для защиты капитала держателей.
Платформа управления финансовыми потоками на базе блокчейна, ориентированная на учреждения и команды, выпускающая csUSDL (доходный стейблкоин) и csUSDC (генерируемый с обеспечением USDC). csUSDL генерирует доход через T-Bills и кредитный рынок, пользователям не требуется делать залог или блокировать средства.
Стейблкоин, полностью обеспеченный наличными, облигациями США и соглашениями о репо, соответствует стандарту ERC-20, обладает такими характеристиками, как свободная торговля и открытая масштабируемость, а также поддерживает соблюдение функций, таких как заморозка активов и эмиссия/уничтожение.
Инфраструктурный протокол стейблкоинов на базе Solana, выпускающий доходный стейблкоин USD*. Пользователи могут вносить различные стейблкоины в Seed Pool для выпуска USD*, автоматически получая сложные проценты и получая единый ликвидный поток.
Выпуск lvlUSD, полностью обеспеченного USDC и USDT, с помощью развертывания в голубых фишках кредитных протоколов для получения низкорисковой доходности. Пользователи могут ставить lvlUSD для получения slvlUSD и получать доход в виде роста стоимости.
USDf предлагает два механизма чеканки: Classic Mint и Innovative Mint. Пользователи могут чеканить USDf с помощью стейблкоинов или избыточно заложенных не-стейблкоин активов. Платформа управляет залогом с помощью нейтральной рыночной стратегии, обеспечивая стабильность активов.
Нативный ликвидный протокол биткойна, который позволяет пользователям ставить BTC для выпуска избыточно обеспеченного стейблкоина YU. YU использует многократные коэффициенты залога для обеспечения стабильности системы и имеет механизм ликвидации и модуль Peg для поддержания привязки к доллару.
Эти инновационные проекты демонстрируют тенденцию к диверсификации рынка стейблкоинов, от специализированных блокчейнов до доходных стейблкоинов, которые могут оказать глубокое влияние на индустрию стейблкоинов в будущем. По мере постоянного развития рынка эти новые проекты будут играть важную роль в формировании будущего развития стейблкоинов.