Три основные тенденции криптоинвестиций: токен-инвестиции доминируют, интеграция финансовых технологий, рост ликвидных инвестиций.

2025-07-21 02:55:18

Генерация тезисов в процессе

Анализ и прогноз трех основных тенденций в области шифрования венчурного капитала

Текущая финансовая обстановка становится более напряженной, основная причина - снижение доходности капитала на верхнем уровне и вызовы, с которыми сталкиваются ограниченные партнеры. В венчурном капитале в целом фонды возвращают ограниченным партнерам меньше средств, чем в предыдущие годы, что приводит к снижению доступных для инвестирования средств и усугубляет сложности с финансированием для основателей.

Это направление оказывает влияние на шифрование венчурного капитала в следующих аспектах:

В 2025 году количество сделок замедлится, но темп размещения капитала останется на уровне 2024 года. Снижение количества сделок может быть связано с тем, что многие венчурные фонды подходят к концу жизненного цикла и объем доступных средств сокращается. Тем не менее, некоторые крупные фонды все еще проводят крупные сделки, что позволяет поддерживать общий темп размещения капитала на стабильном уровне.

В последние два года активность слияний и поглощений в области шифрования продолжает улучшаться, создавая благоприятные условия для ликвидности и возможностей выхода. Появление нескольких крупных случаев слияний и поглощений предоставляет больше гарантий для интеграции отрасли и выхода венчурного капитала в области шифрования.
За последний год общее количество сделок оставалось стабильным, при этом более крупные сделки часто завершались в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года. Большее количество сделок сосредоточено на ранних стадиях, таких как Pre-seed, Seed и акселераторные стадии, где капитал относительно достаточен.

По этапам финансирования количество сделок в акселераторах и стартап-платформах занимает первое место. Это может отражать ужесточение финансовой среды, основатели предпочитают заранее выпускать токены для запуска проектов.

Средний размер раундов раннего финансирования увеличился. Размер финансирования на этапе Pre-seed продолжает расти по сравнению с прошлым годом, что показывает, что средства на самом раннем этапе по-прежнему достаточно. Средний размер финансирования на этапах Seed, A и B приближается к уровню 2022 года или восстанавливается до него.

На основе текущих тенденций представляются следующие три прогноза для будущего развития шифрования венчурного капитала:

Токен станет основным механизмом инвестирования Рынок перейдет от структуры "токен + доля" к модели "один актив несет ценность". Один актив соответствует одной логике накопления ценности.

Финансовые технологии венчурный капитал и шифрование венчурный капитал ускоряют融合 Инвесторы в финансовые технологии переходят в сферу шифрования, обращая внимание на сети платежей следующего поколения, новые цифровые банки и платформы токенизации активов на основе блокчейна. Шифровые венчурные капитальные инвестиции сталкиваются с конкурентным давлением, особенно в области стабильных монет и платежей.

Восход "Ликвидного венчурного капитала" (Liquid Venture) "Ликвидный венчурный капитал" относится к поиску венчурных возможностей на рынке оборотных токенов. Его преимущества включают:
- Более высокая ликвидность означает более быстрый выход
- Низкий порог инвестиций, позволяющий инвесторам напрямую покупать токены или через внебиржевую торговлю
- Гибкое управление позициями, подходит для фондов различного масштаба
- Финансовые операции более гибкие, можно инвестировать в качественные токены в период медвежьего рынка

Шифрование будет продолжать вести инновации в венчурном капитале. Слияние публичных и частных рынков капитала является большой тенденцией, и шифрование занимает лидирующие позиции в этой области. С увеличением числа активов на блокчейне больше компаний могут выбрать способ финансирования «приоритета на блокчейне».

В конце концов, распределение доходов на рынке шифрования более экстремально, топовые шифровые активы не только борются за то, чтобы стать цифровой суверенной валютой, но и стремятся стать основным уровнем новой финансовой экономики. Несмотря на высокий риск, шифровой венчурный капитал по-прежнему будет привлекать значительные объемы капитала из-за возможности асимметричной доходности.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

13 Лайков