Новая эра MEV в блокчейне Solana: рост атомного арбитража, доходы и риски сосуществуют
С оптимизацией торговых механизмов децентрализованных бирж доходы от атак-сэндвичей в сети Solana значительно снизились. По состоянию на 6 мая это число упало до 582 SOL, что значительно ниже среднего уровня в 10 000 SOL за день несколько месяцев назад. Тем не менее, это не конец MEV, новая форма атомарного арбитража становится основным источником торговли в блокчейне Solana.
Данные показывают, что доля атомного арбитража в блокчейне достигла удивительного уровня. 8 апреля доля чаевых, связанных с атомным арбитражом, составила 74.12%, в другие периоды она также в основном удерживалась на уровне более 50%. Иными словами, в настоящее время в каждой второй транзакции в блокчейне Solana может быть атомный арбитраж.
Тем не менее, обсуждение арбитража атомов в социальных сетях крайне редкое. Является ли эта новая арбитражная возможность скрытым сокровищем или еще одной формой ловушки?
Атомарный арбитраж: новый подход к MEV-трейдингу
Атомарный арбитраж подразумевает выполнение многоэтапной арбитражной операции в рамках одной транзакции на едином блокчейне. Типичная операция включает в себя покупку актива по низкой цене на одном DEX и последующую продажу по высокой цене на другом DEX в рамках одной транзакции. Поскольку весь процесс заключен в одной атомарной транзакции, он естественным образом устраняет риск контрагента и частичные риски исполнения, присущие традиционному арбитражу между биржами. Если сделка успешна, прибыль фиксируется, если нет — теряется только комиссия за транзакцию, а состояние активов арбитражника восстанавливается.
Атомарность не предназначена для арбитража, а является неотъемлемым свойством блокчейна, обеспечивающим согласованность состояния. Арбитражники ловко используют эту особенность, объединяя операции, которые изначально выполнялись поэтапно и имели риск, в единый атомарный элемент, тем самым устраняя риск выполнения с технической точки зрения.
В отличие от традиционных атак сэндвичем или автоматических торговых роботов, атомарный арбитраж больше сосредоточен на выявлении ценовых различий и получении арбитражных возможностей в нескольких торговых пулах.
Текущая ситуация с доходами и фактическое положение дел
Недавние данные показывают, что арбитраж на Solana в блокчейне, похоже, обладает значительным потенциалом для прибыли. За последний месяц арбитраж принес 120000 SOL (примерно 17000000 долларов США). Адрес с наибольшей прибылью вложил всего 128,53 SOL, но заработал 14129 SOL, что составляет 109-кратную прибыль. Максимальная единичная прибыль просто поразительна: всего потратив 1,76 SOL, удалось заработать 1354 SOL, что составляет 769-кратную прибыль.
Статистика показывает, что в настоящее время существует 5656 атомных арбитражных роботов, в среднем каждый адрес приносит 24.48 SOL (3071 доллар), средняя стоимость составляет около 870 долларов. Месячная доходность может достигать 352%, что выглядит как неплохая инвестиционная возможность.
Однако эти данные отражают только стоимость транзакций в блокчейне, игнорируя другие затраты, необходимые для атомарного арбитража. Для фактической работы требуется частный RPC, высокопроизводительные серверы и другое аппаратное обеспечение, месячные расходы составляют от 150 до 500 долларов, и это лишь минимальный порог.
Фактические примеры показывают, что на одной из платформ арбитража за последние семь дней только 15 адресов получили доход более 1 SOL, максимальный составил 15 SOL, в то время как у большинства доходы были менее 1 SOL, а некоторые даже понесли убытки. Учитывая затраты на серверы и узлы, роботы на этой платформе могут в целом быть убыточными, и многие адреса уже прекратили арбитраж.
Загадка прибыли: победа и поражение по принципу 80/20
Несмотря на то, что отдельные случаи показывают убытки, общие данные все же указывают на то, что арбитражные роботы на Solana находятся в прибыльном состоянии. Это соответствует "правилу 80/20", когда немногие высококлассные арбитражные роботы получают значительную прибыль, в то время как другие становятся новыми "жертвами".
Ключом к атомарному Арбитражу является обнаружение возможностей для арбитража. Например, в случае сделки с максимальной прибылью, эта сделка была осуществлена за 2.13SOL для покупки 3679 токенов (по цене около 0.08 долларов США), а затем была продана за 199 000 долларов США (по цене около 54.36 долларов США). Это явно указывает на то, что была поймана недостаток ликвидности в каком-то пуле, вызванный крупными игроками, не обращающими внимания на глубину пула.
Однако такие возможности редки, и в блокчейне много роботов, конкуренция жесткая. Редкие крупные арбитражи больше похожи на выигрыш в лотерее.
Атомарный арбитраж в последнее время стал популярным, отчасти потому, что некоторые разработчики упаковали его в бизнес с обещанием "гарантированной прибыли", предлагая бесплатную версию для новичков и взимая 10% от прибыли. Кроме того, они также берут плату за подписку, помогая строить узлы, серверы и предоставляя услуги с несколькими IP.
На самом деле, большинство пользователей из-за недостаточного понимания технологий используют аналогичные инструменты мониторинга арбитража, что приводит к ограниченной прибыли, которая не покрывает базовые расходы. Если у них нет уникальных инструментов мониторинга арбитражных возможностей и высокопроизводительной конфигурации, участники могут легко перейти от торговли криптовалютой к покупке серверов и подписке на услуги.
С увеличением числа участников вероятность неудачи арбитража возрастает. Уровень неудач сделок по определенной программе с максимальной доходностью уже превышает 99%, то есть почти все сделки терпят неудачу, и участники все равно должны платить за комиссии в блокчейне.
Перед тем как погрузиться в этот заманчивый поток "атомного арбитража", потенциальные участники должны оставаться трезвыми, тщательно оценивать свои ресурсы и возможности, быть настороже к перегруженным обещаниям "безопасной прибыли" и избегать того, чтобы стать жертвой нового "золотого бума".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Возникновение атомного арбитража в блокчейне Solana: высокая доходность и высокий риск.
Новая эра MEV в блокчейне Solana: рост атомного арбитража, доходы и риски сосуществуют
С оптимизацией торговых механизмов децентрализованных бирж доходы от атак-сэндвичей в сети Solana значительно снизились. По состоянию на 6 мая это число упало до 582 SOL, что значительно ниже среднего уровня в 10 000 SOL за день несколько месяцев назад. Тем не менее, это не конец MEV, новая форма атомарного арбитража становится основным источником торговли в блокчейне Solana.
Данные показывают, что доля атомного арбитража в блокчейне достигла удивительного уровня. 8 апреля доля чаевых, связанных с атомным арбитражом, составила 74.12%, в другие периоды она также в основном удерживалась на уровне более 50%. Иными словами, в настоящее время в каждой второй транзакции в блокчейне Solana может быть атомный арбитраж.
Тем не менее, обсуждение арбитража атомов в социальных сетях крайне редкое. Является ли эта новая арбитражная возможность скрытым сокровищем или еще одной формой ловушки?
Атомарный арбитраж: новый подход к MEV-трейдингу
Атомарный арбитраж подразумевает выполнение многоэтапной арбитражной операции в рамках одной транзакции на едином блокчейне. Типичная операция включает в себя покупку актива по низкой цене на одном DEX и последующую продажу по высокой цене на другом DEX в рамках одной транзакции. Поскольку весь процесс заключен в одной атомарной транзакции, он естественным образом устраняет риск контрагента и частичные риски исполнения, присущие традиционному арбитражу между биржами. Если сделка успешна, прибыль фиксируется, если нет — теряется только комиссия за транзакцию, а состояние активов арбитражника восстанавливается.
Атомарность не предназначена для арбитража, а является неотъемлемым свойством блокчейна, обеспечивающим согласованность состояния. Арбитражники ловко используют эту особенность, объединяя операции, которые изначально выполнялись поэтапно и имели риск, в единый атомарный элемент, тем самым устраняя риск выполнения с технической точки зрения.
В отличие от традиционных атак сэндвичем или автоматических торговых роботов, атомарный арбитраж больше сосредоточен на выявлении ценовых различий и получении арбитражных возможностей в нескольких торговых пулах.
Текущая ситуация с доходами и фактическое положение дел
Недавние данные показывают, что арбитраж на Solana в блокчейне, похоже, обладает значительным потенциалом для прибыли. За последний месяц арбитраж принес 120000 SOL (примерно 17000000 долларов США). Адрес с наибольшей прибылью вложил всего 128,53 SOL, но заработал 14129 SOL, что составляет 109-кратную прибыль. Максимальная единичная прибыль просто поразительна: всего потратив 1,76 SOL, удалось заработать 1354 SOL, что составляет 769-кратную прибыль.
Статистика показывает, что в настоящее время существует 5656 атомных арбитражных роботов, в среднем каждый адрес приносит 24.48 SOL (3071 доллар), средняя стоимость составляет около 870 долларов. Месячная доходность может достигать 352%, что выглядит как неплохая инвестиционная возможность.
Однако эти данные отражают только стоимость транзакций в блокчейне, игнорируя другие затраты, необходимые для атомарного арбитража. Для фактической работы требуется частный RPC, высокопроизводительные серверы и другое аппаратное обеспечение, месячные расходы составляют от 150 до 500 долларов, и это лишь минимальный порог.
Фактические примеры показывают, что на одной из платформ арбитража за последние семь дней только 15 адресов получили доход более 1 SOL, максимальный составил 15 SOL, в то время как у большинства доходы были менее 1 SOL, а некоторые даже понесли убытки. Учитывая затраты на серверы и узлы, роботы на этой платформе могут в целом быть убыточными, и многие адреса уже прекратили арбитраж.
Загадка прибыли: победа и поражение по принципу 80/20
Несмотря на то, что отдельные случаи показывают убытки, общие данные все же указывают на то, что арбитражные роботы на Solana находятся в прибыльном состоянии. Это соответствует "правилу 80/20", когда немногие высококлассные арбитражные роботы получают значительную прибыль, в то время как другие становятся новыми "жертвами".
Ключом к атомарному Арбитражу является обнаружение возможностей для арбитража. Например, в случае сделки с максимальной прибылью, эта сделка была осуществлена за 2.13SOL для покупки 3679 токенов (по цене около 0.08 долларов США), а затем была продана за 199 000 долларов США (по цене около 54.36 долларов США). Это явно указывает на то, что была поймана недостаток ликвидности в каком-то пуле, вызванный крупными игроками, не обращающими внимания на глубину пула.
Однако такие возможности редки, и в блокчейне много роботов, конкуренция жесткая. Редкие крупные арбитражи больше похожи на выигрыш в лотерее.
Атомарный арбитраж в последнее время стал популярным, отчасти потому, что некоторые разработчики упаковали его в бизнес с обещанием "гарантированной прибыли", предлагая бесплатную версию для новичков и взимая 10% от прибыли. Кроме того, они также берут плату за подписку, помогая строить узлы, серверы и предоставляя услуги с несколькими IP.
На самом деле, большинство пользователей из-за недостаточного понимания технологий используют аналогичные инструменты мониторинга арбитража, что приводит к ограниченной прибыли, которая не покрывает базовые расходы. Если у них нет уникальных инструментов мониторинга арбитражных возможностей и высокопроизводительной конфигурации, участники могут легко перейти от торговли криптовалютой к покупке серверов и подписке на услуги.
С увеличением числа участников вероятность неудачи арбитража возрастает. Уровень неудач сделок по определенной программе с максимальной доходностью уже превышает 99%, то есть почти все сделки терпят неудачу, и участники все равно должны платить за комиссии в блокчейне.
Перед тем как погрузиться в этот заманчивый поток "атомного арбитража", потенциальные участники должны оставаться трезвыми, тщательно оценивать свои ресурсы и возможности, быть настороже к перегруженным обещаниям "безопасной прибыли" и избегать того, чтобы стать жертвой нового "золотого бума".