Токенизация RWA: Пересмотр ликвидности и доступности активов
В последнее время токенизация реальных активов (RWA) становится важной тенденцией в финансовой сфере. От планов одной торговой платформы по запуску токенизированных акций до рассмотрения возможного перехода собственных акций на блокчейн другой платформой; от активного участия традиционных финансовых гигантов до включения RWA в рамки залога ведущими DeFi-протоколами — токенизация кардинально меняет ликвидность и доступность активов.
Несмотря на вызовы, связанные с регулированием и инфраструктурой, сектор RWA продемонстрировал巨大潜力: общая заблокированная стоимость токенизированных активов, таких как американские государственные облигации, недвижимость и предметы роскоши, (TVL), превысила несколько миллиардов долларов. Согласно данным платформы, общая управляемая стоимость на рынке RWA достигла 23,92 миллиарда долларов. Некоторые учреждения прогнозируют, что к 2030 году глобальный объем токенизированных активов составит 16 триллионов долларов, что составит 10% от всех инвестиционных активов.
Ниже будет проанализирован текущий самый перспективный сегмент RWA, а также перечислены наиболее представительные ведущие проекты в каждой области.
Токенизация государственных облигаций: повышение ликвидности и прозрачности
Токенизация государственных облигаций является важной инновацией на финансовом рынке, которая позволяет токенизировать традиционные государственные облигации, давая инвесторам возможность напрямую участвовать в инвестициях в государственные облигации через блокчейн,享受更高流动性 и прозрачность.
Franklin Templeton запустила FOBXX, первый в мире зарегистрированный токенизированный фонд денежного рынка, инвестирующий в государственные ценные бумаги США, предоставляя инвесторам стабильный доход и ликвидность. OpenEden запустила токенизированные государственные облигации США (TBILL) через XRP Ledger, что делает рынок облигаций более децентрализованным. Matrixdock запустила токены краткосрочных государственных облигаций США (STBT), которые ежедневно распределяют проценты через механизм повторной базировки на цепочке.
Securitize совместно с Tradeteq запустили токенизированный фонд государственных облигаций США (USTY), нацеленный на квалифицированных инвесторов. Superstate запустила фонд краткосрочных государственных ценных бумаг США (USTB), предлагая ликвидность через токенизацию. Hashnote выпустила токен USYC, представляющий краткосрочные государственные облигации США и соглашения о репо. Одна инвестиционная компания запустила токенизированный фонд государственных облигаций BUIDL, используемый в качестве залога на нескольких платформах.
Стейблкоины: Финансовая основа криптовалюты
Стейблкоины выступают в качестве "якорных" активов на крипторынке, их стоимость относительно стабильна, и они играют важную роль на рынке криптовалют. Токенизация стейблкоинов делает их цифровой валютой, привязанной к традиционным валютам или активам, обеспечивая большую стабильность.
Некоторая платформа, выступающая в качестве эмитента USDC, продвигает законопроект GENIUS, требующий от эмитентов стабильных монет держать эквивалентные краткосрочные государственные облигации США в качестве резервных активов и осуществлять раскрытие резервов. Это повысило доверие рынка к её продуктам. Другие эмитенты стабильных монет, такие как Tether, Paxos, Gemini и другие, также столкнутся с новыми регуляторными требованиями и, возможно, должны будут скорректировать механизмы резервирования для соответствия новым правилам.
Токенизация акций: соединение традиционного фондового рынка с крипторынком
Токенизация акций позволяет инвестировать в акции через блокчейн, инвесторы могут осуществлять дробные инвестиции с меньшими затратами, одновременно получая большую прозрачность и ликвидность.
Некоторая финансовая технологическая компания токенизировала традиционные акции и ETF в "xStocks", работающие на блокчейне Solana, предоставляя инвесторам по всему миру возможность круглосуточной торговли американскими акциями. На конец 2024 года эта компания занимает около 77% доли на рынке токенизированных акций.
Dinari является зарегистрированным в США агентом по переводу, который предлагает токенизированные акции и ETF под названием dShares, гарантируя, что каждый dShare соответствует реальной акции в соотношении 1:1. Поддерживает торговлю на нескольких блокчейнах, предлагая токенизированные версии более 100 американских акций и ETF.
Exodus Movement выпустила токенизированные акции под названием EXOD, представляющие собой акции класса A. Эти токены управляются на блокчейне Algorand и были зарегистрированы на NYSE American, став первыми токенизированными акциями, котирующимися на американской фондовой бирже.
Частное кредитование: децентрализованное финансирование помогает малым и средним предприятиям
Частное кредитование предоставляет займы компаниям через нетрадиционные финансовые учреждения и токенизирует эти займы с помощью блокчейна для увеличения ликвидности капитала и прозрачности.
Centrifuge через токенизацию таких активов, как счета к получению, предоставляет каналы финансирования для малых и средних предприятий. Maple является децентрализованной кредитной платформой, сосредоточенной на предоставлении необеспеченных кредитов. Clearpool позволяет учреждениям инициировать и управлять кредитами, предлагая прозрачный рынок кредитования. CREDIX соединяет заемщиков и инвесторов, сосредотачиваясь на токенизации частного кредитования. TrueFi предоставляет децентрализованную платформу для необеспеченных кредитов. Goldfinch предлагает необеспеченные кредиты для предприятий через управление сообществом, особенно ориентируясь на компании из развивающихся стран.
Токенизация недвижимости: совместное использование глобального рынка недвижимости
Токенизация недвижимости позволяет мелким инвесторам участвовать в традиционно высоко пороговом рынке недвижимости и наслаждаться более высокой ликвидностью.
Propy цифровизирует сделки с недвижимостью с помощью блокчейна, позволяя инвесторам участвовать в глобальном рынке недвижимости через токенизацию. RealT разделяет активы недвижимости на мелкие токены, позволяя глобальным инвесторам участвовать и получать ежемесячный доход от аренды. Parcl сочетает блокчейн с данными о реальном рынке недвижимости, предоставляя инвесторам возможности для инвестиций на глобальном рынке недвижимости.
Токенизация произведений искусства и коллекционных предметов: новый инвестиционный путь
Токенизация художественных и предметов роскоши не только разрушает традиционные рыночные границы, но и дает больше возможностей для инвесторов участвовать в инвестициях в высокоценные коллекционные предметы.
Некоторые платформы токенизируют произведения искусства с помощью блокчейна, позволяя торговать ими так же, как и другими криптоактивами. Другая платформа токенизирует драгоценные вещи, такие как алмазы, позволяя инвесторам покупать и торговать этими активами через блокчейн. Есть также платформы, которые сосредотачиваются на токенизации роскошных часов, произведений искусства и высококлассных коллекционных предметов, предлагая новые каналы для инвестиций в активы.
Децентрализованные биржи: новая эпоха торговли криптоактивами
Децентрализованная биржа ( DEX ) предоставляет более прозрачный и безопасный опыт торговли на крипторынке, избегая посреднических сборов традиционных централизованных бирж.
DigiFT является децентрализованной биржей, сосредоточенной на торговле финансовыми деривативами и структурированными продуктами. Swarm поддерживает торговлю токенизированными активами и предоставляет прозрачные торговые записи. Другие платформы, такие как Mauve и Stobox, также сосредоточены на строительстве децентрализованных бирж, предоставляя услуги управления и торговли цифровыми активами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
5
Поделиться
комментарий
0/400
PessimisticOracle
· 07-17 02:26
Недвижимость на блокчейне? Ха-ха, сначала нужно посмотреть на регулирование.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShibaOnTheRun
· 07-16 00:13
Старый проект просто меняет маски, чтобы заработать деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AllInAlice
· 07-15 23:55
Надоело, чтобы спекулировать на недвижимости, нужно брать Токен?
Посмотреть ОригиналОтветить0
New_Ser_Ngmi
· 07-15 23:55
Это всего лишь такой масштаб? Финансовый рынок все еще дремлет?
Волна токенизации RWA: рынок в 239 миллиардов долларов, облигации, акции и недвижимость полностью на блокчейне
Токенизация RWA: Пересмотр ликвидности и доступности активов
В последнее время токенизация реальных активов (RWA) становится важной тенденцией в финансовой сфере. От планов одной торговой платформы по запуску токенизированных акций до рассмотрения возможного перехода собственных акций на блокчейн другой платформой; от активного участия традиционных финансовых гигантов до включения RWA в рамки залога ведущими DeFi-протоколами — токенизация кардинально меняет ликвидность и доступность активов.
Несмотря на вызовы, связанные с регулированием и инфраструктурой, сектор RWA продемонстрировал巨大潜力: общая заблокированная стоимость токенизированных активов, таких как американские государственные облигации, недвижимость и предметы роскоши, (TVL), превысила несколько миллиардов долларов. Согласно данным платформы, общая управляемая стоимость на рынке RWA достигла 23,92 миллиарда долларов. Некоторые учреждения прогнозируют, что к 2030 году глобальный объем токенизированных активов составит 16 триллионов долларов, что составит 10% от всех инвестиционных активов.
Ниже будет проанализирован текущий самый перспективный сегмент RWA, а также перечислены наиболее представительные ведущие проекты в каждой области.
Токенизация государственных облигаций: повышение ликвидности и прозрачности
Токенизация государственных облигаций является важной инновацией на финансовом рынке, которая позволяет токенизировать традиционные государственные облигации, давая инвесторам возможность напрямую участвовать в инвестициях в государственные облигации через блокчейн,享受更高流动性 и прозрачность.
Franklin Templeton запустила FOBXX, первый в мире зарегистрированный токенизированный фонд денежного рынка, инвестирующий в государственные ценные бумаги США, предоставляя инвесторам стабильный доход и ликвидность. OpenEden запустила токенизированные государственные облигации США (TBILL) через XRP Ledger, что делает рынок облигаций более децентрализованным. Matrixdock запустила токены краткосрочных государственных облигаций США (STBT), которые ежедневно распределяют проценты через механизм повторной базировки на цепочке.
Securitize совместно с Tradeteq запустили токенизированный фонд государственных облигаций США (USTY), нацеленный на квалифицированных инвесторов. Superstate запустила фонд краткосрочных государственных ценных бумаг США (USTB), предлагая ликвидность через токенизацию. Hashnote выпустила токен USYC, представляющий краткосрочные государственные облигации США и соглашения о репо. Одна инвестиционная компания запустила токенизированный фонд государственных облигаций BUIDL, используемый в качестве залога на нескольких платформах.
Стейблкоины: Финансовая основа криптовалюты
Стейблкоины выступают в качестве "якорных" активов на крипторынке, их стоимость относительно стабильна, и они играют важную роль на рынке криптовалют. Токенизация стейблкоинов делает их цифровой валютой, привязанной к традиционным валютам или активам, обеспечивая большую стабильность.
Некоторая платформа, выступающая в качестве эмитента USDC, продвигает законопроект GENIUS, требующий от эмитентов стабильных монет держать эквивалентные краткосрочные государственные облигации США в качестве резервных активов и осуществлять раскрытие резервов. Это повысило доверие рынка к её продуктам. Другие эмитенты стабильных монет, такие как Tether, Paxos, Gemini и другие, также столкнутся с новыми регуляторными требованиями и, возможно, должны будут скорректировать механизмы резервирования для соответствия новым правилам.
Токенизация акций: соединение традиционного фондового рынка с крипторынком
Токенизация акций позволяет инвестировать в акции через блокчейн, инвесторы могут осуществлять дробные инвестиции с меньшими затратами, одновременно получая большую прозрачность и ликвидность.
Некоторая финансовая технологическая компания токенизировала традиционные акции и ETF в "xStocks", работающие на блокчейне Solana, предоставляя инвесторам по всему миру возможность круглосуточной торговли американскими акциями. На конец 2024 года эта компания занимает около 77% доли на рынке токенизированных акций.
Dinari является зарегистрированным в США агентом по переводу, который предлагает токенизированные акции и ETF под названием dShares, гарантируя, что каждый dShare соответствует реальной акции в соотношении 1:1. Поддерживает торговлю на нескольких блокчейнах, предлагая токенизированные версии более 100 американских акций и ETF.
Exodus Movement выпустила токенизированные акции под названием EXOD, представляющие собой акции класса A. Эти токены управляются на блокчейне Algorand и были зарегистрированы на NYSE American, став первыми токенизированными акциями, котирующимися на американской фондовой бирже.
Частное кредитование: децентрализованное финансирование помогает малым и средним предприятиям
Частное кредитование предоставляет займы компаниям через нетрадиционные финансовые учреждения и токенизирует эти займы с помощью блокчейна для увеличения ликвидности капитала и прозрачности.
Centrifuge через токенизацию таких активов, как счета к получению, предоставляет каналы финансирования для малых и средних предприятий. Maple является децентрализованной кредитной платформой, сосредоточенной на предоставлении необеспеченных кредитов. Clearpool позволяет учреждениям инициировать и управлять кредитами, предлагая прозрачный рынок кредитования. CREDIX соединяет заемщиков и инвесторов, сосредотачиваясь на токенизации частного кредитования. TrueFi предоставляет децентрализованную платформу для необеспеченных кредитов. Goldfinch предлагает необеспеченные кредиты для предприятий через управление сообществом, особенно ориентируясь на компании из развивающихся стран.
Токенизация недвижимости: совместное использование глобального рынка недвижимости
Токенизация недвижимости позволяет мелким инвесторам участвовать в традиционно высоко пороговом рынке недвижимости и наслаждаться более высокой ликвидностью.
Propy цифровизирует сделки с недвижимостью с помощью блокчейна, позволяя инвесторам участвовать в глобальном рынке недвижимости через токенизацию. RealT разделяет активы недвижимости на мелкие токены, позволяя глобальным инвесторам участвовать и получать ежемесячный доход от аренды. Parcl сочетает блокчейн с данными о реальном рынке недвижимости, предоставляя инвесторам возможности для инвестиций на глобальном рынке недвижимости.
Токенизация произведений искусства и коллекционных предметов: новый инвестиционный путь
Токенизация художественных и предметов роскоши не только разрушает традиционные рыночные границы, но и дает больше возможностей для инвесторов участвовать в инвестициях в высокоценные коллекционные предметы.
Некоторые платформы токенизируют произведения искусства с помощью блокчейна, позволяя торговать ими так же, как и другими криптоактивами. Другая платформа токенизирует драгоценные вещи, такие как алмазы, позволяя инвесторам покупать и торговать этими активами через блокчейн. Есть также платформы, которые сосредотачиваются на токенизации роскошных часов, произведений искусства и высококлассных коллекционных предметов, предлагая новые каналы для инвестиций в активы.
Децентрализованные биржи: новая эпоха торговли криптоактивами
Децентрализованная биржа ( DEX ) предоставляет более прозрачный и безопасный опыт торговли на крипторынке, избегая посреднических сборов традиционных централизованных бирж.
DigiFT является децентрализованной биржей, сосредоточенной на торговле финансовыми деривативами и структурированными продуктами. Swarm поддерживает торговлю токенизированными активами и предоставляет прозрачные торговые записи. Другие платформы, такие как Mauve и Stobox, также сосредоточены на строительстве децентрализованных бирж, предоставляя услуги управления и торговли цифровыми активами.