Revisão e Perspectivas do Mercado de Bitcoin em 2024

Em 2024, o preço do Bitcoin ultrapassou a marca de 100 mil dólares, estabelecendo um novo marco para a indústria de ativos digitais. O desempenho do mercado ao longo do ano foi principalmente influenciado por três fatores principais: "Aprovação do ETF", "Halving" e "Eleições nos EUA". Através de uma análise de dados multidimensionais, podemos ver claramente as mudanças importantes do Bitcoin no mercado de negociação, nos fundamentos on-chain e no nível de aplicação.

Desempenho do mercado de negociação

• Bitcoin teve uma valorização de 131,83% ao longo do ano, abaixo dos 158,06% do ano passado
• O ambiente regulatório amigável tornou-se o principal motor de alta, e não apenas a escassez de oferta.
• Os detentores de longo prazo têm níveis de lucro superiores aos de curto prazo e tendem a reduzir posições antecipadamente quando o mercado está perto de estar sobreaquecido.
• Volume médio diário de transações de 38,354 milhões de dólares, um aumento de 102,72% em relação ao ano anterior
• O valor total não liquidado no final do ano foi de 30.948 milhões de dólares, um aumento de 195,79% em relação ao ano anterior.
• O volume total de Bitcoin ETF atingiu 1120,06 milhões de BTC, com um crescimento anual de 80,87%

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Situação fundamental na cadeia

• O número médio de endereços ativos por mês é de 780.300, uma queda de 17,75% em relação ao ano anterior, o que pode refletir a transição do mercado para uma fase de crescimento de baixa liquidez liderada por instituições.
• O valor total das transações on-chain ao longo do ano foi de 4966.58 milhões de BTC, equivalente a 3.28 trilhões de dólares, o valor das transações em moeda aumentou ligeiramente 4.67% em relação ao ano anterior.
• O número de endereços com saldo entre 100-1000 BTC aumentou 11,21%, mostrando uma tendência de aumento de saldo nos endereços.

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Desenvolvimento da camada de aplicação

• No final do ano, o TVL total de DeFi em Bitcoin foi de ), com um aumento anual de 2117,11%, totalizando 67,55 milhões de dólares.
• Babylon torna-se o maior protocolo, com uma participação de 82,37% do TVL
• Aplicações de staking substituem pagamentos ( Lightning Network ) tornam-se mainstream

Perspectivas para 2025

• A redução de taxas de juros hawkish no contexto da contração quantitativa da Reserva Federal pode restringir a valorização do Bitcoin
• Um ambiente regulatório mais flexível beneficiará a contínua valorização do Bitcoin.
• BTCFi pode se desenvolver ainda mais, mas a curto prazo é difícil se tornar a principal lógica de precificação do Bitcoin.

No geral, o mercado de Bitcoin em 2025 ainda enfrenta a influência de múltiplos fatores, como a economia macroeconômica, políticas regulatórias e o desenvolvimento da indústria, com oportunidades contidas na volatilidade. Os participantes do mercado devem acompanhar de perto as mudanças em todas as áreas e ajustar suas estratégias de investimento de forma flexível.