Tokenização RWA: Reimaginando a liquidez e acessibilidade dos ativos
Recentemente, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) está se tornando uma tendência importante no setor financeiro. Desde que uma plataforma de negociação planeja lançar ações tokenizadas, até que outra plataforma considera colocar suas próprias ações na blockchain; desde a participação ativa de gigantes das finanças tradicionais, até protocolos DeFi de destaque incorporando RWA no quadro de garantias — a tokenização está mudando totalmente a liquidez e a acessibilidade dos ativos.
Apesar de enfrentar desafios como regulamentação e infraestrutura, o setor de RWA já demonstrou um enorme potencial: o valor total bloqueado de ativos tokenizados, como títulos do Tesouro dos EUA, imóveis e bens de luxo, (TVL), já ultrapassou bilhões de dólares. De acordo com plataformas de dados, o valor total gerido on-chain do mercado RWA alcançou 23,92 bilhões de dólares. Algumas instituições preveem que até 2030 o tamanho dos ativos tokenizados em todo o mundo atingirá 16 trilhões de dólares, representando 10% de todos os ativos investíveis.
Abaixo será analisado o atual segmento de RWA com maior potencial de desenvolvimento e serão destacados os projetos líderes mais representativos de cada área.
tokenização de títulos do governo: aumentar a Liquidez e transparência
A tokenização de títulos do governo é uma inovação importante no mercado financeiro, permitindo que os investidores participem diretamente do investimento em títulos do governo através da blockchain, desfrutando de maior liquidez e transparência.
A Franklin Templeton lançou o FOBXX, o primeiro fundo de mercado monetário tokenizado registado no mundo, investindo em títulos do governo dos EUA, oferecendo aos investidores um rendimento estável e liquidez. A OpenEden lançou, através do XRP Ledger, títulos do Tesouro dos EUA tokenizados (TBILL), tornando o mercado de títulos mais descentralizado. A Matrixdock lançou títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo tokenizados (STBT), distribuindo diariamente juros através de um mecanismo de rebase em cadeia.
A Securitize colaborou com a Tradeteq para lançar o fundo de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA (USTY), destinado a investidores qualificados. A Superstate lançou o fundo de títulos do governo dos EUA de curto prazo (USTB), que oferece liquidez através da tokenização. A Hashnote lançou o token USYC, que representa títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra. Uma empresa de gestão de ativos lançou o fundo de títulos do Tesouro tokenizado BUIDL, que é utilizado como garantia em várias plataformas.
Moeda estável: a base financeira das criptomoedas
As moedas estáveis são ativos de "anexo" no mercado de criptomoedas, cujo valor é relativamente estável e têm uma posição importante no mercado de criptomoedas. As características de tokenização das moedas estáveis fazem delas moedas digitais atreladas a moedas ou ativos tradicionais, oferecendo maior estabilidade.
Uma plataforma como emissora de USDC está promovendo a Lei GENIUS, que exige que os emissores de stablecoins mantenham títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo em valor equivalente como ativos de reserva e realizem a divulgação das reservas. Isso aumentou a confiança do mercado em seus produtos. Outros emissores de stablecoins, como Tether, Paxos, Gemini, também enfrentarão novos requisitos regulatórios e poderão precisar ajustar os mecanismos de reserva para se adequarem às novas regras.
tokenização de ações: conectando o mercado de ações tradicional com o mercado de criptomoedas
A tokenização de ações permite que os investimentos em ações sejam realizados através da blockchain, os investidores podem fazer investimentos fracionados com menos capital, enquanto desfrutam de maior transparência e liquidez.
Uma empresa de tecnologia financeira tokenizou ações e ETFs tradicionais em "xStocks", funcionando na blockchain Solana, oferecendo uma experiência de negociação de ações americanas 24/7 para investidores em todo o mundo. Até o final de 2024, a empresa detém cerca de 77% de participação no mercado de ações tokenizadas.
Dinari é uma agência de transferência registrada nos Estados Unidos, que oferece ações tokenizadas e ETFs chamados dShares, garantindo que cada dShare corresponda a uma ação real na proporção de 1:1. Suporta a negociação em várias blockchains, oferecendo versões tokenizadas de mais de 100 ações e ETFs dos Estados Unidos.
O Exodus Movement lançou uma ação tokenizada chamada EXOD, representando suas ações ordinárias da Classe A. Esses tokens são geridos na blockchain Algorand e estão listados na NYSE American, tornando-se a primeira ação tokenizada a ser listada em uma bolsa de valores nos Estados Unidos.
Crédito Privado: Financiamento Descentralizado para Apoiar Pequenas e Médias Empresas
O crédito privado fornece empréstimos a empresas através de instituições financeiras não tradicionais, e tokeniza esses empréstimos através da blockchain, para aumentar a liquidez e transparência do capital.
A Centrifuge fornece canais de financiamento para pequenas e médias empresas ao tokenizar ativos como contas a receber. Maple é uma plataforma de crédito descentralizada, focada em fornecer empréstimos não garantidos. Clearpool permite que instituições iniciem e gerenciem empréstimos, oferecendo um mercado de crédito transparente. CREDIX conecta mutuários e investidores, focando na tokenização de crédito privado. TrueFi oferece uma plataforma descentralizada para empréstimos não garantidos. Goldfinch fornece empréstimos não garantidos para empresas através da governança comunitária, especialmente voltados para empresas de países em desenvolvimento.
Tokenização de Imóveis: Compartilhando o Mercado Imobiliário Global
A tokenização imobiliária permite que pequenos investidores também participem do mercado imobiliário, que tradicionalmente tem um alto nível de entrada, e desfrutem de maior liquidez.
Propy digitaliza transações imobiliárias através da blockchain, permitindo que investidores participem do mercado imobiliário global por meio da tokenização. A RealT divide ativos imobiliários em pequenos tokens, permitindo que investidores globais participem e desfrutem de rendimentos mensais de aluguel. A Parcl combina a blockchain com dados do mercado imobiliário real, oferecendo aos investidores oportunidades de investimento no mercado imobiliário global.
Tokenização de obras de arte e colecionáveis: novas formas de investimento
A tokenização de obras de arte e bens de luxo não só quebra as barreiras do mercado tradicional, como também oferece mais oportunidades para que os investidores participem do investimento em colecionáveis de alto valor.
Uma plataforma tokeniza obras de arte através da blockchain, permitindo que as obras de arte sejam negociadas como outros ativos criptográficos. Outra plataforma tokeniza itens valiosos como diamantes, permitindo que os investidores comprem e negociem esses ativos através da blockchain. Há também plataformas que se concentram na tokenização de relógios de luxo, obras de arte e colecionáveis de alta gama, oferecendo novos canais de investimento em ativos.
Exchange descentralizado: Uma nova era de negociação de ativos criptográficos
A exchange descentralizada ( DEX ) oferece uma experiência de negociação mais transparente e segura para o mercado de criptomoedas, evitando as taxas de intermediação das exchanges centralizadas tradicionais.
DigiFT é uma exchange descentralizada focada na negociação de derivativos financeiros e produtos estruturados. A Swarm suporta a negociação de ativos tokenizados, oferecendo registros de transações transparentes. Outras plataformas como Mauve e Stobox também se concentram na construção de exchanges descentralizadas, oferecendo serviços de gestão e negociação de ativos digitais.
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PessimisticOracle
· 07-17 02:26
Imovel na blockchain? Hehe, melhor olhar para a regulamentação primeiro.
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ShibaOnTheRun
· 07-16 00:13
Os velhos projetos mudam de nome apenas para arrecadar dinheiro.
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AllInAlice
· 07-15 23:55
Chato, quero investir em imóveis e ainda preciso de Token?
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New_Ser_Ngmi
· 07-15 23:55
Isso é tudo que tem de escala? O mercado financeiro ainda está a dormir, não está?
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ChainMelonWatcher
· 07-15 23:48
Niu Pi não tinha 200 bilhões de dólares e tinha vergonha de jogar
Onda de tokenização de RWA: 239 bilhões de dólares em tamanho de mercado, títulos do governo, ações e imóveis totalmente na cadeia.
Tokenização RWA: Reimaginando a liquidez e acessibilidade dos ativos
Recentemente, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) está se tornando uma tendência importante no setor financeiro. Desde que uma plataforma de negociação planeja lançar ações tokenizadas, até que outra plataforma considera colocar suas próprias ações na blockchain; desde a participação ativa de gigantes das finanças tradicionais, até protocolos DeFi de destaque incorporando RWA no quadro de garantias — a tokenização está mudando totalmente a liquidez e a acessibilidade dos ativos.
Apesar de enfrentar desafios como regulamentação e infraestrutura, o setor de RWA já demonstrou um enorme potencial: o valor total bloqueado de ativos tokenizados, como títulos do Tesouro dos EUA, imóveis e bens de luxo, (TVL), já ultrapassou bilhões de dólares. De acordo com plataformas de dados, o valor total gerido on-chain do mercado RWA alcançou 23,92 bilhões de dólares. Algumas instituições preveem que até 2030 o tamanho dos ativos tokenizados em todo o mundo atingirá 16 trilhões de dólares, representando 10% de todos os ativos investíveis.
Abaixo será analisado o atual segmento de RWA com maior potencial de desenvolvimento e serão destacados os projetos líderes mais representativos de cada área.
tokenização de títulos do governo: aumentar a Liquidez e transparência
A tokenização de títulos do governo é uma inovação importante no mercado financeiro, permitindo que os investidores participem diretamente do investimento em títulos do governo através da blockchain, desfrutando de maior liquidez e transparência.
A Franklin Templeton lançou o FOBXX, o primeiro fundo de mercado monetário tokenizado registado no mundo, investindo em títulos do governo dos EUA, oferecendo aos investidores um rendimento estável e liquidez. A OpenEden lançou, através do XRP Ledger, títulos do Tesouro dos EUA tokenizados (TBILL), tornando o mercado de títulos mais descentralizado. A Matrixdock lançou títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo tokenizados (STBT), distribuindo diariamente juros através de um mecanismo de rebase em cadeia.
A Securitize colaborou com a Tradeteq para lançar o fundo de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA (USTY), destinado a investidores qualificados. A Superstate lançou o fundo de títulos do governo dos EUA de curto prazo (USTB), que oferece liquidez através da tokenização. A Hashnote lançou o token USYC, que representa títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra. Uma empresa de gestão de ativos lançou o fundo de títulos do Tesouro tokenizado BUIDL, que é utilizado como garantia em várias plataformas.
Moeda estável: a base financeira das criptomoedas
As moedas estáveis são ativos de "anexo" no mercado de criptomoedas, cujo valor é relativamente estável e têm uma posição importante no mercado de criptomoedas. As características de tokenização das moedas estáveis fazem delas moedas digitais atreladas a moedas ou ativos tradicionais, oferecendo maior estabilidade.
Uma plataforma como emissora de USDC está promovendo a Lei GENIUS, que exige que os emissores de stablecoins mantenham títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo em valor equivalente como ativos de reserva e realizem a divulgação das reservas. Isso aumentou a confiança do mercado em seus produtos. Outros emissores de stablecoins, como Tether, Paxos, Gemini, também enfrentarão novos requisitos regulatórios e poderão precisar ajustar os mecanismos de reserva para se adequarem às novas regras.
tokenização de ações: conectando o mercado de ações tradicional com o mercado de criptomoedas
A tokenização de ações permite que os investimentos em ações sejam realizados através da blockchain, os investidores podem fazer investimentos fracionados com menos capital, enquanto desfrutam de maior transparência e liquidez.
Uma empresa de tecnologia financeira tokenizou ações e ETFs tradicionais em "xStocks", funcionando na blockchain Solana, oferecendo uma experiência de negociação de ações americanas 24/7 para investidores em todo o mundo. Até o final de 2024, a empresa detém cerca de 77% de participação no mercado de ações tokenizadas.
Dinari é uma agência de transferência registrada nos Estados Unidos, que oferece ações tokenizadas e ETFs chamados dShares, garantindo que cada dShare corresponda a uma ação real na proporção de 1:1. Suporta a negociação em várias blockchains, oferecendo versões tokenizadas de mais de 100 ações e ETFs dos Estados Unidos.
O Exodus Movement lançou uma ação tokenizada chamada EXOD, representando suas ações ordinárias da Classe A. Esses tokens são geridos na blockchain Algorand e estão listados na NYSE American, tornando-se a primeira ação tokenizada a ser listada em uma bolsa de valores nos Estados Unidos.
Crédito Privado: Financiamento Descentralizado para Apoiar Pequenas e Médias Empresas
O crédito privado fornece empréstimos a empresas através de instituições financeiras não tradicionais, e tokeniza esses empréstimos através da blockchain, para aumentar a liquidez e transparência do capital.
A Centrifuge fornece canais de financiamento para pequenas e médias empresas ao tokenizar ativos como contas a receber. Maple é uma plataforma de crédito descentralizada, focada em fornecer empréstimos não garantidos. Clearpool permite que instituições iniciem e gerenciem empréstimos, oferecendo um mercado de crédito transparente. CREDIX conecta mutuários e investidores, focando na tokenização de crédito privado. TrueFi oferece uma plataforma descentralizada para empréstimos não garantidos. Goldfinch fornece empréstimos não garantidos para empresas através da governança comunitária, especialmente voltados para empresas de países em desenvolvimento.
Tokenização de Imóveis: Compartilhando o Mercado Imobiliário Global
A tokenização imobiliária permite que pequenos investidores também participem do mercado imobiliário, que tradicionalmente tem um alto nível de entrada, e desfrutem de maior liquidez.
Propy digitaliza transações imobiliárias através da blockchain, permitindo que investidores participem do mercado imobiliário global por meio da tokenização. A RealT divide ativos imobiliários em pequenos tokens, permitindo que investidores globais participem e desfrutem de rendimentos mensais de aluguel. A Parcl combina a blockchain com dados do mercado imobiliário real, oferecendo aos investidores oportunidades de investimento no mercado imobiliário global.
Tokenização de obras de arte e colecionáveis: novas formas de investimento
A tokenização de obras de arte e bens de luxo não só quebra as barreiras do mercado tradicional, como também oferece mais oportunidades para que os investidores participem do investimento em colecionáveis de alto valor.
Uma plataforma tokeniza obras de arte através da blockchain, permitindo que as obras de arte sejam negociadas como outros ativos criptográficos. Outra plataforma tokeniza itens valiosos como diamantes, permitindo que os investidores comprem e negociem esses ativos através da blockchain. Há também plataformas que se concentram na tokenização de relógios de luxo, obras de arte e colecionáveis de alta gama, oferecendo novos canais de investimento em ativos.
Exchange descentralizado: Uma nova era de negociação de ativos criptográficos
A exchange descentralizada ( DEX ) oferece uma experiência de negociação mais transparente e segura para o mercado de criptomoedas, evitando as taxas de intermediação das exchanges centralizadas tradicionais.
DigiFT é uma exchange descentralizada focada na negociação de derivativos financeiros e produtos estruturados. A Swarm suporta a negociação de ativos tokenizados, oferecendo registros de transações transparentes. Outras plataformas como Mauve e Stobox também se concentram na construção de exchanges descentralizadas, oferecendo serviços de gestão e negociação de ativos digitais.