Análise da pista do Agente de IA: Por que ainda há espaço para um aumento de 10 vezes?
Antes de analisar a pista do AI Agent, vamos primeiro fazer uma revisão macro do que a indústria de criptomoedas passou durante este ciclo:
O Bitcoin e a separação de outros ativos criptográficos
O Bitcoin quase era sinónimo de todo o mercado de criptomoedas; comprar Bitcoin significava aceitar os activos criptográficos e a ideia de descentralização. No entanto, após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, o reconhecimento do valor do Bitcoin tornou-se uma opinião dominante, tanto no mundo político como no empresarial. No entanto, outros activos criptográficos, como o Ethereum, parecem não ter conquistado a preferência da sociedade e dos fundos mainstream.
Esta diferenciação provém principalmente das diferenças na localização dos ativos:
O Bitcoin é visto como um ativo alternativo semelhante ao ouro, e suas propriedades de proteção contra a inflação e de preservação de valor que superam as moedas soberanas são amplamente reconhecidas.
E outras criptomoedas como o Ethereum ainda carecem de um modelo de negócio maduro e sustentável aos olhos das instituições financeiras tradicionais, assemelhando-se mais a ações de conceito tecnológico. Comparados a gigantes da tecnologia como Nvidia, Microsoft e Amazon, que possuem uma vasta base de usuários e produtos consolidados, essas criptomoedas têm uma valorização que não é baixa, mas a elasticidade de retorno é insuficiente, apresentando um perfil de risco-retorno relativamente baixo do ponto de vista da alocação de ativos.
Do ponto de vista do índice de Sharpe, o Ethereum está abaixo de empresas de tecnologia como Meta e Google, enquanto o Bitcoin fica apenas atrás da Nvidia, que teve um desempenho brilhante neste ciclo.
Outro fator importante é que a política monetária do atual ambiente macroeconômico está relativamente apertada, juntamente com o desenvolvimento próspero da indústria de IA, o que resulta em uma atratividade insuficiente das criptomoedas para fundos fora do mercado. Afinal, a quantidade total de capital é limitada, e os investimentos em ações de IA e GPUs não podem fluir para outros ativos criptográficos.
Grave desequilíbrio dentro do ecossistema de criptomoedas
Embora o montante total de fundos no mercado tenha superado em muito o último mercado em alta, a maioria das outras criptomoedas, exceto o Bitcoin, ainda não atingiu novas máximas. Este desequilíbrio entre oferta e demanda é causado por vários fatores:
Lado da oferta: muitos novos projetos com financiamento de alta avaliação carecem de cenários de aplicação prática e usuários reais.
Lado da demanda: as exchanges centralizadas estão a reduzir as suas atividades sob pressão regulatória, diminuindo a expansão de usuários e a partilha de oportunidades de projetos iniciais, resultando em uma falta de impulso no aumento da compra.
Saídas limitadas: as exchanges centralizadas, como principais canais de saída, estão se voltando para uma orientação voltada para o lucro sob a rigorosa regulamentação, reduzindo o apoio a novos projetos.
Vantagens únicas do AI Agent em comparação com as moedas Meme
Cada ciclo de bull market necessita de novas emissões de ativos e modelos de negociação para gerar um efeito de riqueza. No atual contexto de grave desequilíbrio entre oferta e procura, as moedas Meme, com características como a ausência de financiamento por VC e emissão justa, foram as primeiras a romper, impulsionando uma nova pista de emissão de ativos e negociação.
No entanto, a falta de características de uso prático das moedas Meme dificulta a sua ampla aceitação. Em comparação, o Agente de IA consegue reunir mais consenso:
Para os LPs de fundos, pode-se contar a história de investir em infraestrutura de IA.
Para os entusiastas de criptomoedas, pode-se falar sobre a lógica dos memes na cadeia.
Para os profissionais da indústria e instituições de investimento, pode-se falar sobre a lógica de investir no projeto AI Agent.
Em suma, o Agente de IA tornou-se o maior denominador comum da indústria Web3 neste ciclo.
Estrutura de Análise do Projeto AI Agent
de Dapp para AgentApp
O Agente de IA está a redefinir a cadeia de indústria e a lógica de valorização das criptomoedas. Ao integrar a IA na pilha de tecnologia subjacente ao blockchain, a camada de IA opera em paralelo com os contratos inteligentes, formando uma camada de Agente em toda a cadeia. Isso explica por que os projetos de IA anteriores não conseguiram liderar uma nova narrativa - eles ainda estavam limitados ao âmbito das aplicações de contratos inteligentes (Dapp), enquanto o Agente de IA existe como um adesivo entre os dados subjacentes do blockchain e os dados off-chain.
Com base nesta lógica, podemos referir-nos à proporção de avaliação dos principais projetos DeFi para estimar o potencial dos projetos de Agente de IA:
O framework de Agente AI pode alcançar 5% do valor de mercado do Ethereum
Uma plataforma de lançamento com framework pode ser equivalente à combinação de Chainlink + Uniswap
Produtos de alta qualidade como FAI podem alcançar 1,25%-3% do valor de mercado do Ethereum
Outros projetos de destaque como Spore, aixbt, etc. podem ter um limite inferior de 1 bilhão de dólares em avaliação, enquanto o limite superior depende da evolução do mercado.
mudar o ecossistema de competição interna das criptomoedas
A maior vantagem do AgentApp reside na inovação da forma de interação:
Compra de ativos: compre e venda diretamente com linguagem natural da aplicação Agent para a aplicação de bolsas tradicionais.
Financiamento: desde encontrar financiamento de VC até mostrar diretamente o produto à comunidade para obter apoio
Emissão de moeda: desde o complexo processo de lançamento até a emissão automática de moeda por IA, o Agente controla a chave privada e gerencia o fundo.
Este ciclo segue vários padrões importantes:
Projeto open source, aplicação verificável
Os fundos são relativamente seguros, evitando o risco de retirada de pool pelos desenvolvedores.
Transparência na arrecadação de fundos e na emissão de moeda, reduzindo fenômenos de injustiça
Embora a emissão de moedas por agentes ainda apresente alguns problemas, houve um grande progresso em comparação com os métodos tradicionais. O AgentApp, que consegue conquistar a entrada de negociação dos usuários, pode muito provavelmente alcançar o nível de avaliação das moedas de plataformas de câmbio.
Perspectiva de longo prazo
Do ponto de vista mais macro, o Agente de IA pode formar uma nova sociedade de IA, criando um sistema econômico de trilhões de dólares. Neste corpo econômico de IA, o Bitcoin e as criptomoedas se tornarão ativos monetários e de circulação econômica importantes. Para os seres vivos de IA, a AGI é o cérebro, os robôs são o corpo, enquanto as criptomoedas conferem identidade própria e sistema econômico.
Fase de desenvolvimento da pista do Agente de IA
De acordo com os dados de capitalização de mercado, o valor de mercado total do AI Agent é de aproximadamente 18,6 bilhões de dólares, alcançando 64% do valor total do mercado de projetos DeFi, 75% da faixa GameFi e 62% da capitalização de mercado Layer2. Embora a estatística seja um pouco grosseira, com base no sentimento do mercado, pode-se afirmar que a faixa do AI Agent está na metade do período de crescimento, ainda com bastante espaço para desenvolvimento.
As direções potenciais de destaque no futuro incluem:
Exchange de criptomoedas impulsionado por Agentes: implementar listagem descentralizada, custódia de ativos e emissão de tokens
Estabilidade de moeda estável impulsionada por agentes: AI ajusta automaticamente para manter a estabilidade
Aplicação da agentificação: vários tipos de aplicações integrarão o serviço Agent nas suas funcionalidades principais.
No geral, a era AgentFi está apenas a começar, e o futuro ainda tem um enorme potencial de crescimento e espaço para imaginação.
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ProveMyZK
· 16h atrás
Jogar ao máximo com a IA!
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ZenChainWalker
· 16h atrás
Pegar um banquinho para ver o espetáculo
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NftRegretMachine
· 16h atrás
É só comprar, não importa quanto subir, vai ganhar quanto subir.
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GamefiEscapeArtist
· 16h atrás
Depois de negociar DOGE, diz que AI é isso, certo?
Ver originalResponder0
just_another_fish
· 16h atrás
Isso vai funcionar com dez vezes? Quem entende, entende.
Análise do potencial da pista AI Agent: a lógica por trás do espaço de crescimento de 10 vezes
Análise da pista do Agente de IA: Por que ainda há espaço para um aumento de 10 vezes?
Antes de analisar a pista do AI Agent, vamos primeiro fazer uma revisão macro do que a indústria de criptomoedas passou durante este ciclo:
O Bitcoin e a separação de outros ativos criptográficos
O Bitcoin quase era sinónimo de todo o mercado de criptomoedas; comprar Bitcoin significava aceitar os activos criptográficos e a ideia de descentralização. No entanto, após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, o reconhecimento do valor do Bitcoin tornou-se uma opinião dominante, tanto no mundo político como no empresarial. No entanto, outros activos criptográficos, como o Ethereum, parecem não ter conquistado a preferência da sociedade e dos fundos mainstream.
Esta diferenciação provém principalmente das diferenças na localização dos ativos:
O Bitcoin é visto como um ativo alternativo semelhante ao ouro, e suas propriedades de proteção contra a inflação e de preservação de valor que superam as moedas soberanas são amplamente reconhecidas.
E outras criptomoedas como o Ethereum ainda carecem de um modelo de negócio maduro e sustentável aos olhos das instituições financeiras tradicionais, assemelhando-se mais a ações de conceito tecnológico. Comparados a gigantes da tecnologia como Nvidia, Microsoft e Amazon, que possuem uma vasta base de usuários e produtos consolidados, essas criptomoedas têm uma valorização que não é baixa, mas a elasticidade de retorno é insuficiente, apresentando um perfil de risco-retorno relativamente baixo do ponto de vista da alocação de ativos.
Do ponto de vista do índice de Sharpe, o Ethereum está abaixo de empresas de tecnologia como Meta e Google, enquanto o Bitcoin fica apenas atrás da Nvidia, que teve um desempenho brilhante neste ciclo.
Outro fator importante é que a política monetária do atual ambiente macroeconômico está relativamente apertada, juntamente com o desenvolvimento próspero da indústria de IA, o que resulta em uma atratividade insuficiente das criptomoedas para fundos fora do mercado. Afinal, a quantidade total de capital é limitada, e os investimentos em ações de IA e GPUs não podem fluir para outros ativos criptográficos.
Grave desequilíbrio dentro do ecossistema de criptomoedas
Embora o montante total de fundos no mercado tenha superado em muito o último mercado em alta, a maioria das outras criptomoedas, exceto o Bitcoin, ainda não atingiu novas máximas. Este desequilíbrio entre oferta e demanda é causado por vários fatores:
Lado da oferta: muitos novos projetos com financiamento de alta avaliação carecem de cenários de aplicação prática e usuários reais.
Lado da demanda: as exchanges centralizadas estão a reduzir as suas atividades sob pressão regulatória, diminuindo a expansão de usuários e a partilha de oportunidades de projetos iniciais, resultando em uma falta de impulso no aumento da compra.
Saídas limitadas: as exchanges centralizadas, como principais canais de saída, estão se voltando para uma orientação voltada para o lucro sob a rigorosa regulamentação, reduzindo o apoio a novos projetos.
Vantagens únicas do AI Agent em comparação com as moedas Meme
Cada ciclo de bull market necessita de novas emissões de ativos e modelos de negociação para gerar um efeito de riqueza. No atual contexto de grave desequilíbrio entre oferta e procura, as moedas Meme, com características como a ausência de financiamento por VC e emissão justa, foram as primeiras a romper, impulsionando uma nova pista de emissão de ativos e negociação.
No entanto, a falta de características de uso prático das moedas Meme dificulta a sua ampla aceitação. Em comparação, o Agente de IA consegue reunir mais consenso:
Em suma, o Agente de IA tornou-se o maior denominador comum da indústria Web3 neste ciclo.
Estrutura de Análise do Projeto AI Agent
de Dapp para AgentApp
O Agente de IA está a redefinir a cadeia de indústria e a lógica de valorização das criptomoedas. Ao integrar a IA na pilha de tecnologia subjacente ao blockchain, a camada de IA opera em paralelo com os contratos inteligentes, formando uma camada de Agente em toda a cadeia. Isso explica por que os projetos de IA anteriores não conseguiram liderar uma nova narrativa - eles ainda estavam limitados ao âmbito das aplicações de contratos inteligentes (Dapp), enquanto o Agente de IA existe como um adesivo entre os dados subjacentes do blockchain e os dados off-chain.
Com base nesta lógica, podemos referir-nos à proporção de avaliação dos principais projetos DeFi para estimar o potencial dos projetos de Agente de IA:
mudar o ecossistema de competição interna das criptomoedas
A maior vantagem do AgentApp reside na inovação da forma de interação:
Este ciclo segue vários padrões importantes:
Embora a emissão de moedas por agentes ainda apresente alguns problemas, houve um grande progresso em comparação com os métodos tradicionais. O AgentApp, que consegue conquistar a entrada de negociação dos usuários, pode muito provavelmente alcançar o nível de avaliação das moedas de plataformas de câmbio.
Perspectiva de longo prazo
Do ponto de vista mais macro, o Agente de IA pode formar uma nova sociedade de IA, criando um sistema econômico de trilhões de dólares. Neste corpo econômico de IA, o Bitcoin e as criptomoedas se tornarão ativos monetários e de circulação econômica importantes. Para os seres vivos de IA, a AGI é o cérebro, os robôs são o corpo, enquanto as criptomoedas conferem identidade própria e sistema econômico.
Fase de desenvolvimento da pista do Agente de IA
De acordo com os dados de capitalização de mercado, o valor de mercado total do AI Agent é de aproximadamente 18,6 bilhões de dólares, alcançando 64% do valor total do mercado de projetos DeFi, 75% da faixa GameFi e 62% da capitalização de mercado Layer2. Embora a estatística seja um pouco grosseira, com base no sentimento do mercado, pode-se afirmar que a faixa do AI Agent está na metade do período de crescimento, ainda com bastante espaço para desenvolvimento.
As direções potenciais de destaque no futuro incluem:
No geral, a era AgentFi está apenas a começar, e o futuro ainda tem um enorme potencial de crescimento e espaço para imaginação.