O que é comprovante de reservas?
Esta lição se concentrará na definição e nos princípios básicos da Prova de Reservas.
Nas bolsas centralizadas (CEXs), os ativos de cada usuário são registrados por meio do livro-razão no banco de dados da plataforma. É difícil para os utilizadores confirmar se os seus activos foram transferidos e se a bolsa tem activos suficientes para cobrir os activos depositados pelos utilizadores. Portanto, a exchange precisa comprovar que possui ativos de reserva suficientes para serem 100% resgatados quando o usuário os sacar, o que exige que o valor dos ativos reservados da exchange seja superior ao valor dos ativos depositados pelo usuário. Esta prova de ativos publicamente disponíveis é chamada de Prova de Reservas.
Por que precisamos de comprovantes de reservas?
Depois que o usuário deposita os ativos na bolsa, os ativos sob custódia da bolsa tornam-se passivos para o usuário. Por exemplo, após o usuário A depositar os ativos na bolsa, digamos 10 ETH, o saldo da bolsa deverá mostrar 10 ETH adicionais em ativos e um aumento nos passivos de 10 ETH porque esses ativos pertencem ao usuário, que pode retirá-los em a qualquer momento. Os ativos totais da bolsa seriam ativos (10 ETH) - passivos (10 ETH) = 0.
Existem dezenas de milhares de usuários em uma exchange que depositaram centenas de milhões de ativos. Se apenas uma pequena parte for desviada, os usuários ainda poderão sacar normalmente. Por exemplo, se a plataforma tiver 10.000 ETH e se apropriar indevidamente de 1.000 ETH, o usuário A não teria problemas para sacar 10 ETH. No entanto, uma crise de liquidez pode ocorrer quando existe uma procura significativa de fundos e um grande número de clientes levanta os seus fundos ao mesmo tempo (este cenário de levantamentos em massa é muitas vezes referido como uma “corrida aos bancos”), e a escassez de fundos os fundos desviados não podem ser repostos.
Quando ocorre uma crise de liquidez, quanto mais tarde você retirar, maior será a probabilidade de não conseguir recuperar seus ativos. Portanto, todos querem retirar ou liquidar seus ativos o mais rápido possível para evitar serem os mais lentos e desencadear uma espiral mortal. Por exemplo, depois que foi divulgado que a FTX havia se apropriado indevidamente de fundos, um grande número de usuários retirou dinheiro da FTX e começou a vender e vender seu token FTT, causando uma queda drástica nos preços dos projetos investidos pela FTX e dos ativos no ecossistema associado. Os ativos mantidos pela FTX também enfrentaram desvalorização, tornando-a incapaz de reembolsar os ativos dos usuários. No final, não tiveram outra escolha senão declarar falência, resultando em perdas trágicas para inúmeros utilizadores e investidores.
A Prova de Reservas pode evitar em grande parte a crise de liquidez mencionada acima. Torna a situação patrimonial das CEXs mais transparente e prova que as CEXs têm fundos para pagar integralmente todas as dívidas dos usuários.
Princípios básicos
A Prova de Reservas é um procedimento de auditoria confiável que verifica os ativos mantidos pelas bolsas por meio de provas criptográficas, verificações de propriedade de carteiras públicas e auditorias repetidas. Ele permite que os custodiantes forneçam provas transparentes de que as reservas na rede são reais, indicando que a quantidade total de tokens mantidos pela plataforma e a seu critério é maior ou igual à quantidade total de ativos de tokens de todos os usuários.
De modo geral, cada token será verificado separadamente, como BTC, ETH, LTC, etc. Para um determinado token, divida o número dele mantido pelo endereço de propriedade da plataforma pela soma do número dele mantido em todos os endereços de usuário, e então você obterá a proporção de reserva de um determinado token. Um índice de reserva superior a 100% significa que a exchange tem solvência suficiente para o token. Conforme mostrado na imagem abaixo, Gate.io listou um total de quase 100 taxas de reserva de tokens.
Além do índice de reserva de um único token, também é importante compreender o conceito de índice de reserva total, que significa o total de ativos detidos pela bolsa ou o total de ativos depositados pelos usuários. Esses dados são usados principalmente para medir a solvência geral da bolsa.
Conclusão
Agora podemos entender o conceito básico de Prova de Reservas e sua importância para as exchanges centralizadas (CEXs). Também discutimos como a Prova de Reservas pode ajudar a prevenir crises de liquidez e manter a transparência financeira das bolsas. Esta filosofia é essencial para estabelecer confiança entre exchanges e usuários.
Você também pode considerar se as trocas de criptografia podem ser auditadas diretamente por empresas de contabilidade, como empresas financeiras tradicionais, e como podemos usar a criptografia para auditar reservas. Esses tópicos serão discutidos com mais profundidade na lição seguinte.
Lição 1:O que é comprovante de reservas?
Lição 2:História da Prova de Reservas
Lição 3:Como combinar a prova de reservas com a tecnologia zk-SNARK?
Lição 4:Como usar o Gate.io Prova de Reservas para verificar a segurança dos seus fundos no Gate.io?
O que é comprovante de reservas?
Esta lição se concentrará na definição e nos princípios básicos da Prova de Reservas.
Nas bolsas centralizadas (CEXs), os ativos de cada usuário são registrados por meio do livro-razão no banco de dados da plataforma. É difícil para os utilizadores confirmar se os seus activos foram transferidos e se a bolsa tem activos suficientes para cobrir os activos depositados pelos utilizadores. Portanto, a exchange precisa comprovar que possui ativos de reserva suficientes para serem 100% resgatados quando o usuário os sacar, o que exige que o valor dos ativos reservados da exchange seja superior ao valor dos ativos depositados pelo usuário. Esta prova de ativos publicamente disponíveis é chamada de Prova de Reservas.
Por que precisamos de comprovantes de reservas?
Depois que o usuário deposita os ativos na bolsa, os ativos sob custódia da bolsa tornam-se passivos para o usuário. Por exemplo, após o usuário A depositar os ativos na bolsa, digamos 10 ETH, o saldo da bolsa deverá mostrar 10 ETH adicionais em ativos e um aumento nos passivos de 10 ETH porque esses ativos pertencem ao usuário, que pode retirá-los em a qualquer momento. Os ativos totais da bolsa seriam ativos (10 ETH) - passivos (10 ETH) = 0.
Existem dezenas de milhares de usuários em uma exchange que depositaram centenas de milhões de ativos. Se apenas uma pequena parte for desviada, os usuários ainda poderão sacar normalmente. Por exemplo, se a plataforma tiver 10.000 ETH e se apropriar indevidamente de 1.000 ETH, o usuário A não teria problemas para sacar 10 ETH. No entanto, uma crise de liquidez pode ocorrer quando existe uma procura significativa de fundos e um grande número de clientes levanta os seus fundos ao mesmo tempo (este cenário de levantamentos em massa é muitas vezes referido como uma “corrida aos bancos”), e a escassez de fundos os fundos desviados não podem ser repostos.
Quando ocorre uma crise de liquidez, quanto mais tarde você retirar, maior será a probabilidade de não conseguir recuperar seus ativos. Portanto, todos querem retirar ou liquidar seus ativos o mais rápido possível para evitar serem os mais lentos e desencadear uma espiral mortal. Por exemplo, depois que foi divulgado que a FTX havia se apropriado indevidamente de fundos, um grande número de usuários retirou dinheiro da FTX e começou a vender e vender seu token FTT, causando uma queda drástica nos preços dos projetos investidos pela FTX e dos ativos no ecossistema associado. Os ativos mantidos pela FTX também enfrentaram desvalorização, tornando-a incapaz de reembolsar os ativos dos usuários. No final, não tiveram outra escolha senão declarar falência, resultando em perdas trágicas para inúmeros utilizadores e investidores.
A Prova de Reservas pode evitar em grande parte a crise de liquidez mencionada acima. Torna a situação patrimonial das CEXs mais transparente e prova que as CEXs têm fundos para pagar integralmente todas as dívidas dos usuários.
Princípios básicos
A Prova de Reservas é um procedimento de auditoria confiável que verifica os ativos mantidos pelas bolsas por meio de provas criptográficas, verificações de propriedade de carteiras públicas e auditorias repetidas. Ele permite que os custodiantes forneçam provas transparentes de que as reservas na rede são reais, indicando que a quantidade total de tokens mantidos pela plataforma e a seu critério é maior ou igual à quantidade total de ativos de tokens de todos os usuários.
De modo geral, cada token será verificado separadamente, como BTC, ETH, LTC, etc. Para um determinado token, divida o número dele mantido pelo endereço de propriedade da plataforma pela soma do número dele mantido em todos os endereços de usuário, e então você obterá a proporção de reserva de um determinado token. Um índice de reserva superior a 100% significa que a exchange tem solvência suficiente para o token. Conforme mostrado na imagem abaixo, Gate.io listou um total de quase 100 taxas de reserva de tokens.
Além do índice de reserva de um único token, também é importante compreender o conceito de índice de reserva total, que significa o total de ativos detidos pela bolsa ou o total de ativos depositados pelos usuários. Esses dados são usados principalmente para medir a solvência geral da bolsa.
Conclusão
Agora podemos entender o conceito básico de Prova de Reservas e sua importância para as exchanges centralizadas (CEXs). Também discutimos como a Prova de Reservas pode ajudar a prevenir crises de liquidez e manter a transparência financeira das bolsas. Esta filosofia é essencial para estabelecer confiança entre exchanges e usuários.
Você também pode considerar se as trocas de criptografia podem ser auditadas diretamente por empresas de contabilidade, como empresas financeiras tradicionais, e como podemos usar a criptografia para auditar reservas. Esses tópicos serão discutidos com mais profundidade na lição seguinte.