dYdX entre dans une nouvelle ère de l'AppChain Cosmos : analyse des incitations à la migration des transactions et des tendances du marché
Le 13 novembre, dYdX v4, construit sur Cosmos SDK et Tendermint, entre officiellement en phase Beta, ouvrant ainsi les fonctionnalités de trading. Cette nouvelle version, appelée dYdX Chain, fonctionne actuellement en parallèle avec la version dYdX v3 sur StarkEx, la majorité du volume de trading restant concentré sur v3. Cette stratégie de double piste permet à la fois de conserver les fonctionnalités et la base d'utilisateurs existantes de v3, tout en ouvrant la voie à l'innovation et au développement de v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché actuellement très volatil, la plateforme de contrats perpétuels en chaîne a connu un volume de transactions considérable, et le jeton de la plateforme a également affiché des performances exceptionnelles. Au 16 novembre, le prix du jeton DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % en sept jours. Selon les plateformes de données, le volume de transactions quotidien moyen de dYdX est d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant de loin le pic de volume des deux premiers mois au cours des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation boursière dans ce domaine, la performance de marché de dYdX reflète l'intérêt marqué et la réaction positive des investisseurs.
Analyse de la rentabilité de DYDX
La dernière mise à jour de dYdX a suscité l'intérêt des investisseurs, car toutes les frais de transaction seront maintenant répartis sous forme de USDC entre les stakers et les validateurs de jetons DYDX. Ce changement marque une transition du modèle de distribution des revenus, passant d'une collecte par l'entreprise à un partage entre les détenteurs de jetons.
Comparé à d'autres solutions de contrats perpétuels et aux DEX au comptant, dYdX adopte un mode de trading par carnet d'ordres, sans nécessiter de fournisseurs de liquidité passifs. Les teneurs de marché actifs peuvent obtenir des récompenses grâce aux jetons DYDX non alloués. Ce modèle permet de distribuer l'intégralité des frais de transaction aux stakers, ce qui améliore considérablement la rentabilité.
Selon l'analyse des données actuelles, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est d'environ 720 millions de dollars. Sur la base des frais de 86,7 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, les frais annualisés devraient atteindre 105 millions de dollars. Le ratio prix/frais (P/F) est de 6,6, et le rendement estimé des mises devrait atteindre 14,6 %. Cependant, cette méthode d'estimation présente certaines limites, nécessitant l'hypothèse que le volume des transactions reste constant et soit entièrement transféré à v4, tout en supposant que tous les jetons DYDX sont utilisés pour le staking, et en ignorant la situation actuelle où la circulation de DYDX représente moins de 20 % du total.
Multiplier les efforts pour favoriser la migration des volumes de transactions de v3 vers v4
dYdX v4 fonctionnera sous la forme d'une chaîne indépendante, le jeton DYDX servira de frais de Gas pour les transactions. Les stakers bénéficient de la gouvernance tout en assumant la responsabilité de la protection de la sécurité du réseau. Actuellement, seules les frais générés sur v4 seront distribués aux stakers de cette version. Étant donné que le volume quotidien des transactions de v4 n'est que de 80 000 dollars, bien en dessous des 1,7 milliard de dollars de v3, dYdX a mis en place une série de mesures pour inciter les transactions à migrer vers v4 :
Attribution de 20 millions de dollars en DYDX pour le lancement de v4 : le financement sera décidé par vote, afin de promouvoir le lancement de v4. L'accent sera mis sur l'étude des modalités de distribution des récompenses et sur la prévention des transactions de type "wash trading".
Lancement de récompenses de transaction et d'avantages tarifaires : le nouveau module de récompenses distribue des récompenses en fonction des frais de transaction générés par chaque bloc, visant à encourager les utilisateurs à trader.
Réduction des différentes récompenses de v3 : suppression progressive des remises sur les frais de transaction, des récompenses de transaction et des récompenses LP sur v3, avec une suppression complète prévue pour le 16 janvier 2024.
Activer le module de staking v4 : Il est maintenant possible de migrer DYDX d'Ethereum vers dYdX Chain et de le staker via un portefeuille de l'écosystème Cosmos.
Plusieurs projets soutenus au sein de l'écosystème Cosmos
La capitalisation boursière entièrement diluée de DYDX est d'environ 4 milliards de dollars, dépassant ATOM, ce qui a permis à dYdX de bénéficier d'un large soutien des projets au sein de l'écosystème dès son lancement sur Cosmos :
Circle a lancé l'USDC natif sur Noble et prévoit de soutenir le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP).
Stride a décidé de développer le jeton de staking liquide stDYDX pour dYdX, qui utilise automatiquement des récompenses en USDC pour acheter des DYDX et les réinvestir.
DYDX peut être utilisé dans des applications DeFi sur Cosmos telles que Levana et Shade Protocol, comme fournir de la liquidité ou participer à des échanges de contrats perpétuels.
Résumé
dYdX a été lancé sous la forme d'une AppChain dans l'écosystème Cosmos, les validateurs et les stakers du jeton DYDX recevront l'intégralité des frais de transaction en USDC, tout en ayant des droits de gouvernance et la responsabilité de maintenir la sécurité du réseau. Bien que la phase Beta de v4 vient juste de commencer et que le volume de transactions soit encore faible, dYdX a mis en place plusieurs mesures pour encourager le transfert du volume de transactions de v3 vers v4. Avec l'arrêt des programmes de récompenses de trading et de LP de v3 prévu pour le début de l'année prochaine, la majorité du volume de transactions devrait alors se concentrer sur la plateforme v4.
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· Il y a 5h
haussier, puis vendre, jouer à l'écart!
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BackrowObserver
· 07-22 13:08
Nous nous sommes solidement installés dans l'écosystème Cosmos.
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ChainDoctor
· 07-22 00:49
Cut Loss, Cut Loss, encore une fois je devine bien le marché.
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ForkTrooper
· 07-22 00:45
dydx donne un coup de fouet, j'attends un big pump
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AirdropNinja
· 07-22 00:44
Cette vague, il ne faut pas la manquer.
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RektButStillHere
· 07-22 00:30
Il faut encore compter sur les incitations pour bien travailler...
Le lancement de la Beta de dYdX v4 entraîne une migration du volume des transactions grâce à plusieurs mesures, le prix de DYDX a augmenté de 54 %.
dYdX entre dans une nouvelle ère de l'AppChain Cosmos : analyse des incitations à la migration des transactions et des tendances du marché
Le 13 novembre, dYdX v4, construit sur Cosmos SDK et Tendermint, entre officiellement en phase Beta, ouvrant ainsi les fonctionnalités de trading. Cette nouvelle version, appelée dYdX Chain, fonctionne actuellement en parallèle avec la version dYdX v3 sur StarkEx, la majorité du volume de trading restant concentré sur v3. Cette stratégie de double piste permet à la fois de conserver les fonctionnalités et la base d'utilisateurs existantes de v3, tout en ouvrant la voie à l'innovation et au développement de v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché actuellement très volatil, la plateforme de contrats perpétuels en chaîne a connu un volume de transactions considérable, et le jeton de la plateforme a également affiché des performances exceptionnelles. Au 16 novembre, le prix du jeton DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % en sept jours. Selon les plateformes de données, le volume de transactions quotidien moyen de dYdX est d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant de loin le pic de volume des deux premiers mois au cours des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation boursière dans ce domaine, la performance de marché de dYdX reflète l'intérêt marqué et la réaction positive des investisseurs.
Analyse de la rentabilité de DYDX
La dernière mise à jour de dYdX a suscité l'intérêt des investisseurs, car toutes les frais de transaction seront maintenant répartis sous forme de USDC entre les stakers et les validateurs de jetons DYDX. Ce changement marque une transition du modèle de distribution des revenus, passant d'une collecte par l'entreprise à un partage entre les détenteurs de jetons.
Comparé à d'autres solutions de contrats perpétuels et aux DEX au comptant, dYdX adopte un mode de trading par carnet d'ordres, sans nécessiter de fournisseurs de liquidité passifs. Les teneurs de marché actifs peuvent obtenir des récompenses grâce aux jetons DYDX non alloués. Ce modèle permet de distribuer l'intégralité des frais de transaction aux stakers, ce qui améliore considérablement la rentabilité.
Selon l'analyse des données actuelles, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est d'environ 720 millions de dollars. Sur la base des frais de 86,7 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, les frais annualisés devraient atteindre 105 millions de dollars. Le ratio prix/frais (P/F) est de 6,6, et le rendement estimé des mises devrait atteindre 14,6 %. Cependant, cette méthode d'estimation présente certaines limites, nécessitant l'hypothèse que le volume des transactions reste constant et soit entièrement transféré à v4, tout en supposant que tous les jetons DYDX sont utilisés pour le staking, et en ignorant la situation actuelle où la circulation de DYDX représente moins de 20 % du total.
Multiplier les efforts pour favoriser la migration des volumes de transactions de v3 vers v4
dYdX v4 fonctionnera sous la forme d'une chaîne indépendante, le jeton DYDX servira de frais de Gas pour les transactions. Les stakers bénéficient de la gouvernance tout en assumant la responsabilité de la protection de la sécurité du réseau. Actuellement, seules les frais générés sur v4 seront distribués aux stakers de cette version. Étant donné que le volume quotidien des transactions de v4 n'est que de 80 000 dollars, bien en dessous des 1,7 milliard de dollars de v3, dYdX a mis en place une série de mesures pour inciter les transactions à migrer vers v4 :
Attribution de 20 millions de dollars en DYDX pour le lancement de v4 : le financement sera décidé par vote, afin de promouvoir le lancement de v4. L'accent sera mis sur l'étude des modalités de distribution des récompenses et sur la prévention des transactions de type "wash trading".
Lancement de récompenses de transaction et d'avantages tarifaires : le nouveau module de récompenses distribue des récompenses en fonction des frais de transaction générés par chaque bloc, visant à encourager les utilisateurs à trader.
Réduction des différentes récompenses de v3 : suppression progressive des remises sur les frais de transaction, des récompenses de transaction et des récompenses LP sur v3, avec une suppression complète prévue pour le 16 janvier 2024.
Activer le module de staking v4 : Il est maintenant possible de migrer DYDX d'Ethereum vers dYdX Chain et de le staker via un portefeuille de l'écosystème Cosmos.
Plusieurs projets soutenus au sein de l'écosystème Cosmos
La capitalisation boursière entièrement diluée de DYDX est d'environ 4 milliards de dollars, dépassant ATOM, ce qui a permis à dYdX de bénéficier d'un large soutien des projets au sein de l'écosystème dès son lancement sur Cosmos :
Résumé
dYdX a été lancé sous la forme d'une AppChain dans l'écosystème Cosmos, les validateurs et les stakers du jeton DYDX recevront l'intégralité des frais de transaction en USDC, tout en ayant des droits de gouvernance et la responsabilité de maintenir la sécurité du réseau. Bien que la phase Beta de v4 vient juste de commencer et que le volume de transactions soit encore faible, dYdX a mis en place plusieurs mesures pour encourager le transfert du volume de transactions de v3 vers v4. Avec l'arrêt des programmes de récompenses de trading et de LP de v3 prévu pour le début de l'année prochaine, la majorité du volume de transactions devrait alors se concentrer sur la plateforme v4.