Kripto piyasası son iki gün içinde önemli ölçüde toparlandı ve topluluk boğa-ayı tartışması daha da yoğunlaştı, hangi görüşe katılıyorsunuz? Bu makale, Movemaker'daki Araştırmacı Kevin'in Foresight News tarafından küratörlüğünde, derlendiği ve katkıda bulunduğu bir makaleden alınmıştır. (Özet: Birden fazla teknik gösterge nadiren yankı uyandırıyor, BTC yeni bir atılım turuna mı başlıyor? (Arka plan eki: ABD teknoloji hisse senedi kazançları gözlemi: kripto piyasasının rüzgar gülü) Bitcoin açık pozisyon hacmindeki artış ve takas haritasındaki kilit fiyat noktalarındaki sürekli artışla birlikte, piyasadaki ayrışma yoğunlaşmaya başladı, mevcut ralli tersine mi dönüşüyor yoksa aşağı yönlü rölenin ikinci dağılımı mı? Yazarın piyasadan gözlemlediği şey budur, gelecekteki eğilimle ilgili iki ana görüş, her iki görüş de birçok analist tarafından desteklenmektedir, iki görüş tamamen farklı veri ve bakış açılarındandır, ancak düşüncelerinin özüne daha yakından bakıldığında, ikisinin aynı yola sahip olduğu görülebilir. Bu nedenle, bugünün paylaşım bağlamı, arz ve talepten başlamak, tersine dönüşe nasıl bakılacağını analiz etmek ve ikincil dağılımın aynı kökten nasıl baktığını, yani her ikisinin de arz ve talep analizinden nasıl başladığını görmek, ancak tamamen farklı sonuçlara varmaktır. K çizgisinin başlangıcında fiyatın eğilimi, arz ve talep arasındaki ilişkinin en yüzeysel görsel grafiğidir, alış ve satış yoğunluğunun değiş tokuşu fiyat dalgalanmalarını oluşturur, her K çizgisinin oluşumu, alıcılar ve satıcılar arasındaki güç alışverişinin sonucudur, arz ve talep yapısındaki değişikliklerin sıkıştırılmış bir görüntüsüdür. Ayrıca, alım satım yoğundur ve bu, işlem hacminden sezgisel olarak gözlemlenebilir. Daha fazla düşünürseniz, fiyat neden hareket ediyor? Neden bir yerde bir düşüş? Atılımlar neden bazen başarısız olur? Burada yazar, tarife politikası değişikliklerinin etkisinin ve arz ve talep değiştiğinde oluşan momentum seviyesinin açıklanmasını kolaylaştırmak için bir mermer topu teorisini paylaşıyor. Langırt teorisi, arz ve talep arasındaki ilişkiyi soyutlamadan somutluğa değiştiren bir fikirdir. Dar arz ve talep ilişkisi emir defterinde kolayca görülebilir, farklı bekleyen emirler farklı kalınlıklarda camlar oluşturur ve aktif olarak işlem gören her işlem emri kinetik enerjiye sahip bir bilyedir. Fiyat değişim süreci esasen bu mermerlerin sürekli olarak emir defterine çarpması, camı kırması ve fiyatı ileri itmesi sürecidir. Camın kalınlığı, belirli bir fiyattaki likidite derinliğini ve bekleyen emir yoğunluğunu temsil eder; Mermerlerin kinetik enerjisi, aktif alış veya satış emirlerinin hacminden ve hızından gelir. Piyasa fiyatındaki her itme, mermerler belirli bir cam katmanını kırdıktan sonra fiyatın bir sonraki katmana atlamasının sonucudur. Kinetik enerji güçlüyse, sürekli olarak birden fazla cam katmanını kırabilir; Kinetik enerji yetersizse, belirli bir katmanda sıkışabilir ve hatta geri tepebilir. Piyasa dalgalı olduğunda, 1 dakikalık seviyeye geçin ve böyle bir arıza mermeri bulabilirsiniz. Bu, iki kalın cam tabakası arasında düzensiz bir hareket olarak görülebileceğinden, kısa zaman dilimlerinde fiyatların öngörülemezliğini açıklayabilir. "Fiyat hareketleri" ile karşılaştırıldığında, mermer teorisi "güdü yapısını" vurgular; Mermer teorisi, mum çubuklarını tahmin etmek yerine, fiyatların itildiği fiziksel süreci yeniden yapılandırmaya çalışır. Bu, piyasanın özüne daha yakın bir analiz yöntemidir. Şamdanın ortaya çıkmasından itibaren, zaman ve hacim kombinasyonu, çoğu bugünün tartışmasında olmayan, ancak bir sonraki içerikte bahsedeceğim arz ve talebi içeren sayısız ticaret göstergesini farklılaştırabilir. Mermer teorisine dayanarak, aşağıdaki soyutlamalar elde edilebilir: Bekleyen emir kalınlığı = bir fiyat katmanının derinliği Aktif Alım Satım = Mermerler Hacim = bilyelerin kinetik enerjisi Darbe maliyeti = cama nüfuz eden bilyelerin enerji kaybı Bu fikre dayanarak, aşağıdaki varsayımlar daha da türetilebilir: Piyasa fiyatı sürekli olarak düşmez, ancak birbiri ardına fiyat aralığında "kırılmaya" atlar; Farklı fiyatlarda bekleyen emirlerin yoğunluğu farklıdır ve kalınlık farkı destek ve baskı yaratır; Aktif işlem ne kadar büyük olursa, momentumu o kadar güçlü olur ve fiyatı daha fazla "cam katmandan" geçirebilir; Piyasada bekleyen bazı emirler, gerçek istekliliği temsil etmeyen "sahte likidite"dir ve bu tür camlara çarpan bilyeler yanlış kırılmalara neden olur; Fiyat hareketinin ataleti vardır ve momentum çok büyük olduğunda, fiyatın "kafaya çarpmasına" neden olarak aşırı ısınmış veya aşırı soğutulmuş bir fenomen, yani aşırı alım veya aşırı satım oluşturabilir. Bu, yazarın hem bakış açısından hem de kendi ticaretinden teorisidir. Bir işlem yapmak için sadece K çizgisine bakabilirsiniz, çünkü tüm arz ve talep ilişkisi K çizgisinde gizlidir, eğer işlem seviyesi yeterince yüksekse, arz ve talep ilişkisinin yönünü yargılamak için sadece K çizgisine bakabilirsiniz ve kritik noktanın gelişinin kontrolü, usta kompleksi basitleştirir, K çizgisi yeterlidir. İki basit örnek vermek gerekirse: uzun beyaz bir mum çubuğu genellikle döngü sırasında alıcı gücünün hakim olduğu, talebin artmaya devam ettiği ve bekleyen emirleri yediği ve momentumun birden fazla "cam" katmanını güçlü bir şekilde kırdığı anlamına gelir; Uzun siyah bir mum çubuğu, arzın baskıcı hakimiyetini yansıtır, alıcının desteği zayıftır, fiyat hızla birden fazla destek seviyesini kırar ve bilyelerin kinetik enerjisi satıcının iradesinden güçlüdür. K çizgisini gözlemleyerek arz ve talep arasındaki ilişkiyi göremiyorsanız, açık pozisyon hacmi, spot prim, takas haritası gibi daha fazla göstergenin yardımına ihtiyacınız var ve kendi işlemlerinizi daha fazla açıdan desteklemek için veri desteği buluyorsunuz. Geri tepmenin tersine çevrilmesi veya ikinci dağılımın rölesi olarak güçlendirilmesi kendi bakış açılarına dayanmaktadır, birincisi talebin arzdan daha büyük olduğuna inanır, ikincisi arzın talepten daha büyük olduğuna inanır, daha doğrudan birincisi boğa piyasasının hala orada olduğuna inanır ve ikincisi ayı piyasasının derinleştiğine ve derinleşmeye devam edeceğine inanır. Fiziksel algı açısından, geri tepmenin tersine dönmesi konusunda iyimser olan daha fazla insan var, yani ayrılmamış daha fazla insan var, bu yüzden önce ilk görüşün teorik temelini tanıtacağım. İlk görüş: toparlanmanın tersine dönüşmesi muhtemeldir İlk görüş kabaca 3 farklı talep türüne ayrılmıştır: uzun vadeli ve kısa vadeli sahiplerden, @Murphychen888'dan itibaren yoğun çip alanındaki arz ilişkisinin tartışılmasına kadar arzdan daha büyüktür ve Murphy'nin fikirleri de aşağıda çokça kullanılacaktır. Birincisi, uzun vadeli sahipler (LTH) ve kısa vadeli sahipler (STH) arasındaki ilişkidir ve LTH'den STH'ye durum geçişleri genellikle önemli piyasa dönüm noktalarına işaret eder. İlk küçük argüman, piyasa dip sinyalini yakalamak için uzun vadeli sahip kar ve zarar oranındaki (LTH-RPC) değişiklikleri gözlemlemektir. Gösterge, uzun vadeli sahiplerin yaygın kayıplar göstermeye başladığını gösterdiğinde, bu genellikle piyasanın düşük bir aşamaya yaklaştığı anlamına gelir. Göstergenin prensibi şudur: Uzun vadeli sahiplerin kar oranı önemli ölçüde düştüğünde ve bir zarar olduğunda, gerçekleştirilebilecek kar marjının büyük ölçüde sıkıştırıldığı anlamına gelir Zarar durumunun devam etmesi, satış isteğini engelleyecek ve satılabilir çipler azaldıkça piyasa satış baskısı giderek zayıflayacaktır. Satış momentumu bir dereceye kadar tükendiğinde, piyasa doğal olarak bir fiyat dibi oluşturur Tarihsel veri desteği: 2018 ve 2022'de ayı piyasasının dibinde, uzun vadeli sahiplerin zarar eden çiplerinin oranı %28-%30 aralığına ulaştı Mart 2020'deki aşırı piyasada, Gösterge ayrıca yaklaşık %29'a tırmanıyor Bir boğa döngüsü sırasında, bu oran %4-%7'ye ulaştığında, genellikle düzeltme piyasasının düşük alanına karşılık gelir Mevcut piyasa özellikleri şunları göstermektedir: Uzun vadeli sahiplerin kayıplarının payı, Temmuz 2024 seviyelerine yakın sıfıra yakın %1,9'a yükseldi Bitcoin'in 2024'ün sonunda ve 2025'in başlarında 90.000-100.000 dolar maliyetle satın alındığı göz önüne alındığında, oranın uzun vadeli bir pozisyona dönüşmek üzere olduğu (şu anda dalgalı bir kayıp durumunda), oranın artmaya devam etmesi bekleniyor Kayıpların oranı %4-7'ye girdiğinde , daha kesin düzen fırsatları olacak Uzun vadeli sahiplerin büyük çoğunluğu kârlı olduğunda, her fiyat rallisi kâr alımını tetikleyerek sürekli aşağı yönlü baskı yaratır. Ve tarihsel deneyimler gösteriyor ki, ister ayı piyasasının dibi olsun, ister ...
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Derinlik analizi》Bitcoin 93 bin doları geçti, bu bir dönüş başlangıcı mı, yoksa düşüşten kaçış dalgasının ikinci dağıtımı mı?
Kripto piyasası son iki gün içinde önemli ölçüde toparlandı ve topluluk boğa-ayı tartışması daha da yoğunlaştı, hangi görüşe katılıyorsunuz? Bu makale, Movemaker'daki Araştırmacı Kevin'in Foresight News tarafından küratörlüğünde, derlendiği ve katkıda bulunduğu bir makaleden alınmıştır. (Özet: Birden fazla teknik gösterge nadiren yankı uyandırıyor, BTC yeni bir atılım turuna mı başlıyor? (Arka plan eki: ABD teknoloji hisse senedi kazançları gözlemi: kripto piyasasının rüzgar gülü) Bitcoin açık pozisyon hacmindeki artış ve takas haritasındaki kilit fiyat noktalarındaki sürekli artışla birlikte, piyasadaki ayrışma yoğunlaşmaya başladı, mevcut ralli tersine mi dönüşüyor yoksa aşağı yönlü rölenin ikinci dağılımı mı? Yazarın piyasadan gözlemlediği şey budur, gelecekteki eğilimle ilgili iki ana görüş, her iki görüş de birçok analist tarafından desteklenmektedir, iki görüş tamamen farklı veri ve bakış açılarındandır, ancak düşüncelerinin özüne daha yakından bakıldığında, ikisinin aynı yola sahip olduğu görülebilir. Bu nedenle, bugünün paylaşım bağlamı, arz ve talepten başlamak, tersine dönüşe nasıl bakılacağını analiz etmek ve ikincil dağılımın aynı kökten nasıl baktığını, yani her ikisinin de arz ve talep analizinden nasıl başladığını görmek, ancak tamamen farklı sonuçlara varmaktır. K çizgisinin başlangıcında fiyatın eğilimi, arz ve talep arasındaki ilişkinin en yüzeysel görsel grafiğidir, alış ve satış yoğunluğunun değiş tokuşu fiyat dalgalanmalarını oluşturur, her K çizgisinin oluşumu, alıcılar ve satıcılar arasındaki güç alışverişinin sonucudur, arz ve talep yapısındaki değişikliklerin sıkıştırılmış bir görüntüsüdür. Ayrıca, alım satım yoğundur ve bu, işlem hacminden sezgisel olarak gözlemlenebilir. Daha fazla düşünürseniz, fiyat neden hareket ediyor? Neden bir yerde bir düşüş? Atılımlar neden bazen başarısız olur? Burada yazar, tarife politikası değişikliklerinin etkisinin ve arz ve talep değiştiğinde oluşan momentum seviyesinin açıklanmasını kolaylaştırmak için bir mermer topu teorisini paylaşıyor. Langırt teorisi, arz ve talep arasındaki ilişkiyi soyutlamadan somutluğa değiştiren bir fikirdir. Dar arz ve talep ilişkisi emir defterinde kolayca görülebilir, farklı bekleyen emirler farklı kalınlıklarda camlar oluşturur ve aktif olarak işlem gören her işlem emri kinetik enerjiye sahip bir bilyedir. Fiyat değişim süreci esasen bu mermerlerin sürekli olarak emir defterine çarpması, camı kırması ve fiyatı ileri itmesi sürecidir. Camın kalınlığı, belirli bir fiyattaki likidite derinliğini ve bekleyen emir yoğunluğunu temsil eder; Mermerlerin kinetik enerjisi, aktif alış veya satış emirlerinin hacminden ve hızından gelir. Piyasa fiyatındaki her itme, mermerler belirli bir cam katmanını kırdıktan sonra fiyatın bir sonraki katmana atlamasının sonucudur. Kinetik enerji güçlüyse, sürekli olarak birden fazla cam katmanını kırabilir; Kinetik enerji yetersizse, belirli bir katmanda sıkışabilir ve hatta geri tepebilir. Piyasa dalgalı olduğunda, 1 dakikalık seviyeye geçin ve böyle bir arıza mermeri bulabilirsiniz. Bu, iki kalın cam tabakası arasında düzensiz bir hareket olarak görülebileceğinden, kısa zaman dilimlerinde fiyatların öngörülemezliğini açıklayabilir. "Fiyat hareketleri" ile karşılaştırıldığında, mermer teorisi "güdü yapısını" vurgular; Mermer teorisi, mum çubuklarını tahmin etmek yerine, fiyatların itildiği fiziksel süreci yeniden yapılandırmaya çalışır. Bu, piyasanın özüne daha yakın bir analiz yöntemidir. Şamdanın ortaya çıkmasından itibaren, zaman ve hacim kombinasyonu, çoğu bugünün tartışmasında olmayan, ancak bir sonraki içerikte bahsedeceğim arz ve talebi içeren sayısız ticaret göstergesini farklılaştırabilir. Mermer teorisine dayanarak, aşağıdaki soyutlamalar elde edilebilir: Bekleyen emir kalınlığı = bir fiyat katmanının derinliği Aktif Alım Satım = Mermerler Hacim = bilyelerin kinetik enerjisi Darbe maliyeti = cama nüfuz eden bilyelerin enerji kaybı Bu fikre dayanarak, aşağıdaki varsayımlar daha da türetilebilir: Piyasa fiyatı sürekli olarak düşmez, ancak birbiri ardına fiyat aralığında "kırılmaya" atlar; Farklı fiyatlarda bekleyen emirlerin yoğunluğu farklıdır ve kalınlık farkı destek ve baskı yaratır; Aktif işlem ne kadar büyük olursa, momentumu o kadar güçlü olur ve fiyatı daha fazla "cam katmandan" geçirebilir; Piyasada bekleyen bazı emirler, gerçek istekliliği temsil etmeyen "sahte likidite"dir ve bu tür camlara çarpan bilyeler yanlış kırılmalara neden olur; Fiyat hareketinin ataleti vardır ve momentum çok büyük olduğunda, fiyatın "kafaya çarpmasına" neden olarak aşırı ısınmış veya aşırı soğutulmuş bir fenomen, yani aşırı alım veya aşırı satım oluşturabilir. Bu, yazarın hem bakış açısından hem de kendi ticaretinden teorisidir. Bir işlem yapmak için sadece K çizgisine bakabilirsiniz, çünkü tüm arz ve talep ilişkisi K çizgisinde gizlidir, eğer işlem seviyesi yeterince yüksekse, arz ve talep ilişkisinin yönünü yargılamak için sadece K çizgisine bakabilirsiniz ve kritik noktanın gelişinin kontrolü, usta kompleksi basitleştirir, K çizgisi yeterlidir. İki basit örnek vermek gerekirse: uzun beyaz bir mum çubuğu genellikle döngü sırasında alıcı gücünün hakim olduğu, talebin artmaya devam ettiği ve bekleyen emirleri yediği ve momentumun birden fazla "cam" katmanını güçlü bir şekilde kırdığı anlamına gelir; Uzun siyah bir mum çubuğu, arzın baskıcı hakimiyetini yansıtır, alıcının desteği zayıftır, fiyat hızla birden fazla destek seviyesini kırar ve bilyelerin kinetik enerjisi satıcının iradesinden güçlüdür. K çizgisini gözlemleyerek arz ve talep arasındaki ilişkiyi göremiyorsanız, açık pozisyon hacmi, spot prim, takas haritası gibi daha fazla göstergenin yardımına ihtiyacınız var ve kendi işlemlerinizi daha fazla açıdan desteklemek için veri desteği buluyorsunuz. Geri tepmenin tersine çevrilmesi veya ikinci dağılımın rölesi olarak güçlendirilmesi kendi bakış açılarına dayanmaktadır, birincisi talebin arzdan daha büyük olduğuna inanır, ikincisi arzın talepten daha büyük olduğuna inanır, daha doğrudan birincisi boğa piyasasının hala orada olduğuna inanır ve ikincisi ayı piyasasının derinleştiğine ve derinleşmeye devam edeceğine inanır. Fiziksel algı açısından, geri tepmenin tersine dönmesi konusunda iyimser olan daha fazla insan var, yani ayrılmamış daha fazla insan var, bu yüzden önce ilk görüşün teorik temelini tanıtacağım. İlk görüş: toparlanmanın tersine dönüşmesi muhtemeldir İlk görüş kabaca 3 farklı talep türüne ayrılmıştır: uzun vadeli ve kısa vadeli sahiplerden, @Murphychen888'dan itibaren yoğun çip alanındaki arz ilişkisinin tartışılmasına kadar arzdan daha büyüktür ve Murphy'nin fikirleri de aşağıda çokça kullanılacaktır. Birincisi, uzun vadeli sahipler (LTH) ve kısa vadeli sahipler (STH) arasındaki ilişkidir ve LTH'den STH'ye durum geçişleri genellikle önemli piyasa dönüm noktalarına işaret eder. İlk küçük argüman, piyasa dip sinyalini yakalamak için uzun vadeli sahip kar ve zarar oranındaki (LTH-RPC) değişiklikleri gözlemlemektir. Gösterge, uzun vadeli sahiplerin yaygın kayıplar göstermeye başladığını gösterdiğinde, bu genellikle piyasanın düşük bir aşamaya yaklaştığı anlamına gelir. Göstergenin prensibi şudur: Uzun vadeli sahiplerin kar oranı önemli ölçüde düştüğünde ve bir zarar olduğunda, gerçekleştirilebilecek kar marjının büyük ölçüde sıkıştırıldığı anlamına gelir Zarar durumunun devam etmesi, satış isteğini engelleyecek ve satılabilir çipler azaldıkça piyasa satış baskısı giderek zayıflayacaktır. Satış momentumu bir dereceye kadar tükendiğinde, piyasa doğal olarak bir fiyat dibi oluşturur Tarihsel veri desteği: 2018 ve 2022'de ayı piyasasının dibinde, uzun vadeli sahiplerin zarar eden çiplerinin oranı %28-%30 aralığına ulaştı Mart 2020'deki aşırı piyasada, Gösterge ayrıca yaklaşık %29'a tırmanıyor Bir boğa döngüsü sırasında, bu oran %4-%7'ye ulaştığında, genellikle düzeltme piyasasının düşük alanına karşılık gelir Mevcut piyasa özellikleri şunları göstermektedir: Uzun vadeli sahiplerin kayıplarının payı, Temmuz 2024 seviyelerine yakın sıfıra yakın %1,9'a yükseldi Bitcoin'in 2024'ün sonunda ve 2025'in başlarında 90.000-100.000 dolar maliyetle satın alındığı göz önüne alındığında, oranın uzun vadeli bir pozisyona dönüşmek üzere olduğu (şu anda dalgalı bir kayıp durumunda), oranın artmaya devam etmesi bekleniyor Kayıpların oranı %4-7'ye girdiğinde , daha kesin düzen fırsatları olacak Uzun vadeli sahiplerin büyük çoğunluğu kârlı olduğunda, her fiyat rallisi kâr alımını tetikleyerek sürekli aşağı yönlü baskı yaratır. Ve tarihsel deneyimler gösteriyor ki, ister ayı piyasasının dibi olsun, ister ...