Anunciando a Fusão IPOR, a próxima etapa do desenvolvimento do Protocolo IPOR para se tornar o Hub de Crédito do DeFi.

A liquidez DeFi está fragmentada e novas fazendas surgem em popularidade da noite para o dia. Precisamos de um mecanismo que aproveite a dinâmica de mercado em constante mudança, transformando a volatilidade da taxa em oportunidade para traders, fazendeiros, gestores de ativos e protocolos.

Desde a sua criação, o Protocolo IPOR negociou mais de $4.4 bilhões em volume notional de swaps de taxa de juros e taxa de participação. O IPOR trata de dados de taxas, derivativos e produtos estruturados. O que começou com índices de stablecoin e swaps de taxa de juros se expandiu para a subscrição de swaps de taxa de participação com rendimento nativo de ETH e, em breve, derivativos de taxa de repouso LRT.

⚛️ Fusão IPOR

IPOR Fusion é um mecanismo de mercados de crédito DeFi meta que literalmente transforma liquidez em poder puro.

No sentido nuclear, a fusão converte partículas atômicas em plasma, uma fonte de energia líquida pura. No DeFi IPOR Fusion, a liquidez é levada e potencializada para fluir entre fontes de rendimento em busca dos melhores retornos.

Um dos maiores desafios no DeFi é executar as estratégias em constante mudança e os novos protocolos. O cenário de rendimento no DeFi move-se à velocidade da luz. Os gestores de ativos e os agricultores de rendimento precisam ser capazes de reagir ao ritmo acelerado de lançamento e migrar constantemente para as melhores oportunidades.

Imagine se você pegar as melhores partes de diferentes protocolos de agregação e roteamento em uma única camada de contrato inteligente, conectá-la a um gigacérebro e deixar que ele gerencie automaticamente seus ativos.

Você obtém execução impulsionada por inteligência para looping, carry trades, arbitragem, agricultura alavancada e empréstimo passivo, selecionada pelas melhores mentes de gestão de ativos em DeFi e impulsionada por algoritmos avançados, insights quant finance e inteligência artificial para identificar as oportunidades de rendimento mais lucrativas disponíveis para um ativo específico a qualquer momento.

Ele fornece um único ponto de integração para locais de rendimento em constante expansão e combina-o com uma camada de inteligência para rebalanceamento automatizado, otimização e gestão de riscos.

Com o IPOR Fusion, cada novo protocolo integrado adiciona ao efeito de rede e todo o ecossistema se beneficia. Ele torna a integração uma commodity e foca em estratégia e otimização. Os gestores de ativos podem se beneficiar dos últimos pools, enquanto os agricultores de rendimento podem desfrutar dos benefícios imediatos da mais recente oportunidade de rendimento. Isso não apenas reduz o fardo operacional para alocadores de capital, mas também aprimora a eficiência e a eficácia da alocação de capital em toda a DeFi.

⚛️ Por que Fusion, Por que Agora?

Os mercados monetários DeFi evoluíram desde o verão DeFi de 2020, passando de serem dominados por protocolos baseados em oráculos de garantia cruzada, para mercados isolados sem oráculo e tudo mais. Alguns mercados se concentram na expressão mais elegante com poucas linhas de código, enquanto outros oferecem marketplaces prontos e ricos em recursos. As construções de extração de rendimento e crédito alavancado se transformaram em enormes fazendas de tokens alavancadas pré-TGE.

Com tantos locais, integrações e primitivas diferentes, há evolução, mas também fragmentação generalizada da liquidez, taxas voláteis e um conjunto cada vez maior de integrações de protocolo, o que torna difícil arbitrar taxas à velocidade da luz.

A fusão do IPOR transforma a liquidez em oportunidade, criando a arte de gestão de rendimento ajustada ao risco e aproveitando o poder da composição DeFi. Sua beleza está em sua capacidade de compor a liquidez em estratégias de rendimento que fluem para as melhores oportunidades.

A fusão do IPOR tem diferentes partes, mas você pode pensar nela de duas maneiras simples:

1. Um núcleo de execução para automação.
2. Uma camada de inteligência para otimização.

Provedores de liquidez, crédito e jogadores alavancados estão conectados em uma única interface para otimizar e gerenciar suas atividades com uma única integração, execução baseada em intenções conectada a uma camada de inteligência e realocação automática de ativos e gerenciamento de riscos. Depósito DeFi, crédito, alavancagem, operações de carry trade e arbitragem são operações que requerem múltiplas integrações, lógica complexa, monitoramento constante e execução manual.

A Fusion simplifica isso em um middleware de mercados de crédito DeFi generalizado ligado a um mercado onde as melhores mentes em finanças quantitativas, gerenciamento de riscos e inteligência artificial selecionam sinais e estratégias.

A Fusão IPOR oferece aos usuários avançados de DeFi, fundos e varejo um único ponto de integração para otimizar seus rendimentos, gerenciar riscos e construir estratégias personalizadas adaptadas aos seus critérios de risco e recompensa.

⚛️ Quem Usa Fusão E Como Ela Interage Com Outros Protocolos?

A Fusion foi construída para todos os players do mercado de crédito e introduz vários novos primitivos e papéis.

🔹Fusão IPOR

A camada de execução central e sistema de inteligência.

🔹Fusíveis

Conectores de Contrato Inteligente para Protocolos externos.

🔹Atomistas

Gestores de ativos e filósofos DeFi como criadores e curadores de estratégias.

🔹Plasma Vaults

Estratégias criadas por Atomists onde os usuários podem depositar seus ativos.

🔹Alphas

Keepers alimentando inteligência on-chain e fornecendo lógica de execução (pense em solvers na agregação DEX).

Usuários da Fusão

🔸Protocolos

Protocolos com liquidez ociosa podem usar a Fusion para otimizar a eficiência de seu capital. Por exemplo, Pools de Liquidez IPOR serão elas mesmas usuárias da Fusion para a otimização automatizada dos ativos depositados no protocolo. O IPOR sempre teve essa construção para depositantes e, com a automação da Fusion, pode proporcionar retornos ainda mais suculentos.

🔸Fundos e Gestores de Fundos

Os gestores de ativos DeFi ou TradFi podem construir suas próprias estratégias na Fusion, selecionar seu risco de contraparte escolhendo um subconjunto dos fusíveis disponíveis, definir condições de reequilíbrio e configurar estruturas de taxas.

🔸Tesourarias DAO

Os Tesouros DAO poderiam ser os usuários mais avançados da Fusion. Eles têm o dever fiduciário de proteger os ativos do DAO, otimizando seu rendimento no menor risco possível. Os gerentes do tesouro podem optar por elaborar suas próprias estratégias ou depositar em outros Vaults de Plasma.

🔸Indivíduos

Os depositantes podem escolher seus Vaults de Plasma desejados para alocar fundos, ou até mesmo configurar seu próprio Vault de Plasma se acharem que podem superar os outros. Influenciador em ascensão com um gigacérebro? Anuncie suas habilidades no mercado e torne-se seu próprio gestor de fundos.

🔸Fusíveis: Integrações de Protocolo DeFi

Os fusíveis são o mecanismo chave para conectar o motor de fusão IPOR a diferentes protocolos. Cada fusível é atômico, imutável e com funcionalidade limitada. Os fusíveis podem ser criados pelos próprios protocolos, pelo IPOR DAO ou por colaboradores individuais e passarão por um rigoroso processo de triagem e segurança dentro do IPOR DAO. Isso significa que também haverá um mecanismo de avaliação e potencialmente recompensas do DAO para a criação, curadoria e revisão dos fusíveis.

O primeiro conjunto de fusíveis provavelmente será os principais mercados de crédito DeFi, começando com Aave, Compound, Morpho Blue, Gearbox, e protocolos em ascensão como Euler V2, Fluid, Ajna e mais. Após os mercados monetários, os mercados de renda fixa serão integrados, incluindo Pendle, Notional V3, Estrutura de Termo e Finanças a Termo. A Fusion também integrará diferentes mercados, como Dexes e Perps, para cumprir funções como troca para looping e hedge.

Os Derivativos de Taxa de Juros IPOR e Derivativos de Taxa de Participação também serão fusíveis integrais para produtos estruturados.

🔸Produtos Estruturados Componíveis

Outra forma de imaginar a Fusion é a infraestrutura para produtos de crédito estruturado em DeFi. Se tomarmos um exemplo de looping alavancado entre empréstimo de ETH e retorno de stETH, adicionar uma troca de taxa de empréstimo de ETH IPOR em um lado, e uma troca de taxa de aposta no outro, você terá um cofre de rendimento fixo. Com hedge oportunista, isso poderia extrair mais 40% do rendimento com base em testes retroativos. Enquanto o loop ETH stETH pode ter chegado ao fim, o mesmo fluxo e conjunto de derivativos terão um papel enorme em um mundo pós-pontos com mercado monetário ETH e rendimentos LRT.

A fusão funciona em paralelo com os mercados existentes.

Alocando capital para os maiores rendimentos, otimizando empréstimos e permitindo que os usuários rolem posições alavancadas entre os caminhos mais eficazes, permite arbitragem de mercado de crédito em grande escala, além de ter uma função de mercado eficiente.

Também desempenha um papel auto-realizador no Índice IPOR. Em um mercado eficiente, as taxas de juros convergirão para o IPOR, já que o Índice representa o sentimento líquido do crédito DeFi. Mercados eficientes, taxas alinhadas e spreads de swaps apertados auxiliam na construção da curva de rendimentos em DeFi.

⚛️ Testnet, Design Partners, and Collaborations

A equipe da IPOR Labs está ocupada no laboratório construindo a Fusão. Ela será lançada em duas iterações diferentes.

Primeiro, as funções de depósito com alocação ótima de ativos serão lançadas com um conjunto selecionado de integrações de protocolo e fuses. Se você estiver interessado na integração antecipada, entre em contato. As Pools de Liquidez IPOR para USDT, USDC, DAI e stETH serão elas mesmas alguns dos primeiros integradores da Plasma Vault.

As funções de crédito e alavancagem com garantia e gestão de risco serão desenvolvidas na próxima iteração. Isso permitirá a composição de cofres de produtos estruturados alavancados.

Se você está interessado em se tornar um parceiro de design ou se envolver no testnet, todas as colaborações do DAO IPOR passam pelo IPOR Discord.

Entre em contato se você for:

• um desenvolvedor de código aberto, um protocolo que deseja fundir integrações
• um gerente de ativos com um conjunto solicitado de fusíveis e requisitos de gerenciamento de riscos
• interessado em otimizar o rendimento sobre a liquidez ociosa do protocolo (iremos publicar diretrizes de integração e sinta-se à vontade para entrar em contato para obter ajuda na integração)
• um gestor de ativos interessado em alavancar os Vaults de Plasma para construir estratégias
• uma equipe de quant ou a.i. com experiência em resolver lógica complexa para impulsionar a execução on-chain
• um gigabrain interessado em trabalhar com Laboratórios IPOR

Convidamos todos os tipos de colaboração para construir um mecanismo de crédito DeFi meta colaborativo e aberto para a próxima geração de gestão de ativos.

Deixe um comentário abaixo se tiver alguma dúvida. Certifique-se de participar da nossa comunidade no Discord para receber as atualizações mais relevantes sobre o Protocolo IPOR e Taxas de Juros em DeFi. Discussões de produtos significativas são altamente valorizadas, e o spam é fortemente desencorajado. Seja cauteloso e não caia em impostores.

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