تعريف وجوهر وخلفية تطوير InfoFi

المصدر: https://docs.kaito.ai/

المفهوم الأساسي لـ InfoFi (مالية المعلومات) هو: تحويل موارد المعلومات التي يصعب تقليديًا تحديد قيمتها (مثل اهتمام المشروع، سمعة KOL، نشاط السرد، إلخ) إلى أصول مالية قابلة للتداول والتسعير. باختصار، تصبح المعلومات نفسها "أصلًا جديدًا" في InfoFi. يتمتع هذا النموذج بخصائص مزدوجة كأداة مضاربة وأداة لاستخراج الإشارات، مما يسمح للمشاركين في السوق بالمضاربة مباشرة على شعبية المعلومات بينما يساعد المستثمرين على اكتشاف الإشارات المبكرة من المعلومات المعقدة.

بالمقارنة مع التمويل التقليدي، فإن InfoFi لا تتداول مباشرة الأسهم أو السندات أو العملات الرقمية، بل تركز على "الموارد غير المرئية" مثل المعلومات والانتباه التي ليست قائمة على الأصول. مشابهةً للمرحلة المبكرة من SocialFi (التمويل الاجتماعي)، تستخدم InfoFi أيضًا وسائل التواصل الاجتماعي وبيانات المجتمع للتحفيز، لكن نطاقها أوسع وتركز أكثر على التحليل الكمي للبيانات. على سبيل المثال، يقوم نظام نقاط Yaps على منصة Kaito بكمّ المعلومات على وسائل التواصل الاجتماعي من خلال الذكاء الاصطناعي لتحقيق توزيع الإيرادات في سيناريوهات SocialFi. يمكن القول إن InfoFi هي نسخة مطورة من SocialFi: فهي لا تحفز فقط إنشاء المحتوى ولكنها تحاول أيضًا "إعادة تعريف قيمة المعلومات" من خلال الخوارزميات وآليات التحفيز، مما يعزز التغييرات الهيكلية في رأس المال الانتباه.

ارتباط صعود InfoFi ارتباطًا وثيقًا ببيئة سوق العملات المشفرة الحالية: حيث أطلق منصة Kaito آلية "Yap-to-Earn" واكتسبت بسرعة شعبية، بدأت مفهوم القيمة المضاربة للمعلومات نفسها في الانتشار. بعد ذلك، أصدرت مشاريع مثل Cookie DAO أيضًا منتجات InfoFi وإعلانات تحفيزية، مما دفع هذا المفهوم أكثر نحو التيار السائد. في هذه الأثناء، أصبحت نماذج الإيجارات التفاعلية التقليدية تدريجياً غير فعالة (كانت تفاعلات المستخدمين الأوائل غالبًا مجرد أدوات للمراجحة)، وبدأ السوق يميل نحو نماذج جديدة تعالج السلوكيات الاجتماعية مثل "من يقول ماذا، يُرى من قبل عدد كم من الناس" كمعايير للقيمة. نتيجة لذلك، ظهرت InfoFi كنموذج جديد لتقييم المعلومات في Web3، حيث تقود الفرق المشروع والمستخدمين ورأس المال تطورها السريع بشكل مشترك.

المنطق والأسباب وراء ارتفاع InfoFi

إن صعود InfoFi ليس عرضيًا، بل هو نتيجة لعدة اتجاهات متداخلة:

• تمكين تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي: في السنوات الأخيرة، حققت النماذج اللغوية الكبيرة (LLMs) وتقنيات معالجة اللغة الطبيعية تقدمًا هائلًا، مما يمكّن من التقاط وتحليل وتقييم المشاعر لبيانات وسائل التواصل الاجتماعي، والأخبار، وبيانات السلوك على السلسلة. هذه الأسس التكنولوجية تجعل من الممكن قياس وتسعير المعلومات، وتوفر أيضًا دعمًا قويًا لمنصات InfoFi.
• طلب السوق على السرديات الجديدة: لقد كان سوق العملات المشفرة دائمًا يبحث عن نقطة النمو التالية وفرصة ألفا. توفر InfoFi مساحة جديدة للتخيل من خلال جعل "الاهتمام" و"الشعبية" موضوعات للتداول. خاصة في ظل الاتجاه القائل بأن "الاهتمام يسبق السعر"، فإن شعبية مشروع أو موضوع ما غالبًا ما تكون مقدمة لتحركات الأسعار. تحاول InfoFi جعل هذه المقدمة واضحة، مما يسمح للمستثمرين بالمراهنة مباشرة على تدفقات المعلومات.
• تطور آليات الإيجازات: تؤكد الإيجازات التقليدية على تفاعل المستخدم وعادات الاستخدام، ولكن مع سهولة برمجة التفاعلات على السلسلة، أصبحت الممارسات المبكرة تدريجياً غير فعالة. تقوم InfoFi بتحويل التركيز من "ما فعلته" إلى "ما قلته، ومن رآه". كما تشير التحليلات الصناعية، فقد بدأت InfoFi تحولاً في النموذج: يحصل المستخدمون على "حقوق السرد" من خلال نشر المعلومات، وبناء الإجماع، وتصبح الرموز أدوات لحمل الإجماع. في هذه الهيكلية، تصبح "إيجازات التعدين عبر الفم" الوضع الأصلي للتعدين في عصر المعلومات، حيث يمكن أن يخلق سرد القصص قيمة.

باختصار، أدت تقدم تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، وظهور اقتصاد الانتباه في السوق، وتطور نماذج الإطلاق التقليدية إلى ولادة InfoFi. يمكن للمستثمرين العاديين استخدام هذا للانتقال من المراحل السابقة من "مراقبة العملات" و"التقاط الاتجاهات" إلى مجال جديد من اللعب يتضمن تسعير وتداول المعلومات نفسها.

المشاريع التمثيلية وأسلوب اللعب في قطاع InfoFi

ظهرت العديد من المشاريع في نظام InfoFi البيئي. إليك نظرة عامة موجزة على المشاريع النموذجية (مرتبة حسب التمثيل).

1. كايتو

المصدر: https://yaps.kaito.ai/

• آلية اللعب: كايتو هو رائد مفهوم InfoFi، حيث يقدم نظام نقاط يابس الذي يقيس تأثير المستخدمين ومساهمتهم في المحتوى على X (المعروف سابقًا بتويتر) من خلال الذكاء الاصطناعي. يجمع المستخدمون نقاط يابس من خلال إنتاج محتوى عالي الجودة والتفاعل مع الحسابات ذات السمعة العالية، ثم يشاركون في لوحات المتصدرين للمنصة.
• حد المشاركة: سجل حساب Kaito Yaps، اربط حساب X واربط المحفظة؛ قم بنشر محتوى أصلي باستمرار وشارك في التفاعلات المجتمعية.
• العوائد المحتملة: سيحصل المستخدمون من ذوي الترتيب الأعلى على تخصيص من الرموز الأصلية للمنصة، والمشاركة ذات الأولوية في عروض العملات الأولية (IDOs) واشتراكات الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)؛ يمكن أيضًا استخدام Yaps لفتح ميزات المنصة.

2. Cookie.fun

المصدر: https://www.cookie.fun/

• آلية اللعبة: مشروع لوح بيانات مدفوع بالذكاء الاصطناعي يركز على Cookie DAO. يمكن للمستخدمين كسب نقاط Snaps من خلال نشر محتوى يتعلق بالمواضيع المعينة رسميًا مثل Spark وCookieDAO. تتبع المنصة مؤشرات مثل حصة العقول، والاتجاهات الاجتماعية، والمشاعر.
• حد المشاركة: يجب أن تشير المنشورات على منصة X إلى المشاريع أو الحسابات المعينة واستخدام العلامات ذات الصلة؛ يمكن أن يؤدي دعوة المستخدمين أو وضع رموز COOKIE إلى كسب النقاط.
• العوائد المحتملة: يمكن الحصول على شارات OG، والاحتمالات المحتملة للتوزيعات المجانية، والوصول المستقبلي إلى ميزات متقدمة مثل بحث Cookie العميق؛ تؤدي درجات Snaps الأعلى إلى تقييمات تأثير مجتمعي أعلى.

3. غالكسي (ستار بورد)

المصدر: https://app.galxe.com/starboard/explore

• آلية اللعبة: تحدد منصة Starboard من Galxe المستخدمين النشطين من خلال البيانات على السلسلة وسلوكيات خارج السلسلة، حيث تجمع بين تحليل المشاعر بواسطة الذكاء الاصطناعي والمحتوى المقدم من المستخدمين لتوليد درجات سمعة Aura.
• حد المشاركة: إنتاج محتوى عالي الجودة يتعلق بمشاريع الشركاء (مثل Plume و 0G و Dango) على تويتر، أو الاستمرار في المشاركة في المهام التفاعلية التقليدية لـ Galxe.
• العوائد المحتملة: المستخدمون الذين لديهم هالة عالية سيحصلون على مكافآت خاصة بالمشاريع (NFTs، رموز)؛ كما ستقوم Galxe بتحديد حدود المشاركة لمزيد من الفعاليات عالية الجودة بناءً على درجات الهالة.

4. شبكة إيثوس

المصدر: https://app.ethos.network/

• الآلية وطريقة اللعب: إيثوس هو نظام سمعة على السلسلة يبني "درجة مصداقية" لامركزية من خلال تقييمات المجتمع (إيجابية، محايدة، سلبية)، وآليات التأييد، وتجارة أصوات الثقة/عدم الثقة.
• عتبة المشاركة: يمكن للمستخدمين تقييم الآخرين، والتصويت على التقييمات، وتأييد السلوكيات، والمشاركة في توقعات السمعة في أسواق إيثوس.
• العوائد المحتملة: تحسين درجة المصداقية الخاصة بك لكسب موارد الثقة؛ التكهن بأصوات الثقة أو مكافآت XP من خلال السوق للمشاركة في الإصدارات الجوية؛ إنشاء أصول هوية سمعة طويلة الأجل.

5. ضجيج

المصدر: https://www.noise.xyz/

• آلية وأساليب اللعب: Noise هو منصة تداول مؤشر الانتباه تعتمد على تدفقات البيانات مثل Kaito، مما يسمح للمستخدمين بالتكهن باتجاهات الانتباه (حصة العقل) لمشاريع العملات المشفرة مع رافعة مالية عالية، بدلاً من أسعار الرموز نفسها.
• حد المشاركة: يتطلب دعوة لدخول المنصة، ثم اختيار الأهداف في سوق العقول للتداول.
• العوائد المحتملة: إذا حكمت على أن اهتمام مشروع ما سيرتفع، يمكنك أن تتخذ موقعًا مبكرًا في سوق الوعي للاستفادة من الفرق في السعر الذي يجلبه الرفع العالي. حاليًا في مرحلة الاختبار، وقد يتم الإعلان عن خطط توزيع الهواء لاحقًا.

6. GiveRep

المصدر: https://giverep.com/

• آلية اللعبة: بروتوكول SocialFi مستند إلى سلسلة Sui يقوم بتحويل سلوكيات المستخدمين على تويتر (النشر، التفاعلات، الوسم) إلى أصول سمعة على السلسلة $REP، مما يشكل نقاط الكأس ونقاط السمعة.
• حد المشاركة: علامة @GiveRepعند نشر التغريدات، أو المشاركة في خطط برنامج الولاء لمشاريع معينة.
• العوائد المحتملة: يمكن استبدال النقاط بـ REP أو رموز مشاريع الشركاء؛ إنشاء ملفات تعريف هوية على السلسلة متعددة الأبعاد للاعتراف المجتمعي على المدى الطويل أو مؤهلات معينة لتوزيعات العملات.

بشكل عام،
كايتو موجه أكثر نحو المستخدمين المحترفين: نقاط ياب الخاصة به تستند إلى تأثير المحتوى، وتميل نحو كبار الشخصيات المؤثرة، مع خوارزمية غير شفافة نسبياً؛
تتخذ Cookie نهجًا مجتمعيًا، حيث تجمع Snaps بين جودة المحتوى وولاء المستخدمين، مما يشجع على المشاركة الطويلة الأمد التي تركز على مشروع واحد؛
كوكاي قد كشفت علنًا عن قواعد تسجيل النقاط الخاصة بها (شفافية عالية)، والبيانات تأتي أساسًا من منصة X، بينما كايتو يدمج مصادر بيانات متعددة (تويتر/ديسكورد/على السلسلة) ويقدم وصولًا مدفوعًا إلى التحليلات المتقدمة. هذان يمثلان مسارين مختلفين من InfoFi المهني والموجه نحو المجتمع على التوالي.
بالإضافة إلى المشاريع المذكورة أعلاه، تستمر الشركات الجديدة في قطاع InfoFi في الظهور، مثل Wallchain و MirraAI و XHunt و QuoteChain و DexCheck، وكل منها يتبنى مصادر بيانات أو نماذج تحفيزية مختلفة لإثراء النظام البيئي. بشكل عام، تقوم هذه المشاريع بالابتكار حول مساهمة المحتوى الجيد، وتجارة الانتباه، وتقييم السمعة، وغيرها من الاتجاهات، مما يوفر للمستخدمين مسارات متعددة للمشاركة.

المسارات النموذجية للمستثمرين الأفراد للمشاركة في InfoFi

يمكن للمستخدمين العاديين الذين يرغبون في الحصول على جزء من قطاع InfoFi الاقتراب منه بعدة طرق:

• إنشاء محتوى لكسب النقاط (الكتابة لكسب): أفضل طريقة للمشاركة في معظم المشاريع المذكورة أعلاه هي إنتاج محتوى عالي الجودة باستمرار وكسب النقاط. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي نشر التغريدات، وكتابة منشورات معمقة، وما إلى ذلك، على منصات مثل Kaito وCookie وGalxe إلى تجميع نقاط Yaps وSnaps وAura وغيرها. هذه الطريقة لها تكلفة منخفضة نسبيًا (تستثمر بشكل رئيسي الوقت والجهد الفكري) وهي مستدامة إلى حد كبير. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن درجات السمعة يمكن أن تكون مضخمة أو متلاعب بها، لذا تعلم كيفية التمييز بين آراء KOL الحقيقية و"الضجيج" الزائف، وتجنب اتباع الحشد بشكل أعمى.
• تداول أصول المعلومات مباشرة: إذا كان لديك أحكام قوية بشأن أحداث معينة أو اتجاهات المشاريع، يمكنك تداول أسهم الانتباه أو درجات السمعة مباشرةً على منصات مثل Noise و Ethos. هذا مشابه للمضاربة على مؤشرات المعلومات أو المشاعر الاجتماعية. في مثل هذه التداولات، تكون السرعة والدقة حاسمة، مما يتطلب اهتمامًا وثيقًا بديناميات السوق وتنفيذًا حاسمًا.
• مساعدة في اتخاذ قرارات الاستثمار: حتى لو لم يكن هناك رهان مباشر على منصات InfoFi، فإن البيانات التي تولدها يمكن أن تكون مفيدة للاستثمارات. على سبيل المثال، استخدام بحث Kaito وتصنيفاته، ونقاط سمعة Ethos، وما إلى ذلك، كـ "لوحة بيانات استثمار العملات المشفرة" يمكن أن تساعد في الحكم على جودة المشروع وحرارة المجتمع. غالبًا ما تعكس بيانات أدوات InfoFi مشاعر السوق وتفضيلات الإجماع، والاستخدام المعقول يمكن أن يزيد من مزايا المعلومات.
• استثمار المشروع: التركيز على المشاريع في مرحلة مبكرة في قطاع InfoFi نفسه واختيار الرموز المحتملة للاستثمار من متوسط إلى طويل الأجل هو أيضًا طريق. خلفيات فرق البحث، المسارات التقنية، نظم المجتمع البيئية، ونماذج الاقتصاد الرمزي، التخطيط المبكر لصناديق المكافآت يحمل خصائص عالية المخاطر وعالية العائد. مع نضوج القطاع، قد تحتوي بعض رموز المشاريع الرائدة على إمكانية جيدة لنمو القيمة.
• تفاعل وشارك للحصول على توزيعات مجانية: تابع عن كثب ديناميات مشاريع InfoFi الناشئة، وشارك بنشاط في تفاعلات الشبكة التجريبية الخاصة بهم، والأنشطة المجتمعية، ومساهمات المحتوى للحصول على توزيعات مبكرة. هذه طريقة بدون تكلفة للتورط. تدعو العديد من مشاريع InfoFi المشاركة المجتمعية لاختبار أو تجربة ميزات جديدة قبل الإطلاق، وغالبًا ما يتم توزيع توزيعات مجانية أو مكافآت رمزية مبكرة على المستخدمين النشطين.

تتمتع مسارات المشاركة المذكورة أعلاه بتركيزات مختلفة: تعتبر الألعاب القائمة على إنشاء المحتوى الأكثر انتشارًا؛ بينما تعتبر ألعاب تداول المعلومات واتخاذ القرارات أكثر ملاءمة للمستخدمين ذوي مستوى معين من الخبرة؛ يميل الاستثمار والمشاركة في الشبكات التجريبية نحو المدى المتوسط إلى الطويل أو التفاعل المجتمعي. يمكن للمستثمرين الأفراد اختيار المسارات المناسبة ودمجها وفقًا لاهتماماتهم ومواردهم.

دليل تجنب الفخاخ لقطاع InfoFi

بينما تقدم InfoFi العديد من الفرص الجديدة، إلا أنها تأتي أيضًا مع مخاطر وفخاخ يجب أن نكون يقظين بشأنها:

• إفراط المعلومات وغرف الصدى: عند استخدام أدوات InfoFi، ستواجه الكثير من البيانات المشتقة. لا تقع في "شرنقات المعلومات" أو "غرف الصدى" الجديدة، وتجنب الاستماع فقط إلى الآراء المدفوعة بواسطة الخوارزميات. ابحث بنشاط عن أصوات مختلفة وحافظ على التفكير النقدي.
• ركز على التفاعلات الحقيقية وجودة المجتمع: كن حذرًا من المشاريع التي تعاني من تضخم شديد في الأرقام والنقاشات غير الصحية. النقاشات الحقيقية عادة ما تحتوي على أصوات متنوعة وعمق تقني، بينما يتم تجميع الزخم الزائف غالبًا بواسطة عدد كبير من حسابات البوت. راقب بعناية جودة الحسابات وراء النقاشات: هل هم مستخدمون حقيقيون يتواصلون بشكل عفوي، أم تصريحات تسويقية من قوالب موحدة؟ هذا أمر بالغ الأهمية للحكم على مصداقية مشاريع InfoFi.
• حدد المشاريع "المبالغ فيها": أي مشروع يركز على "النقاط" أو "زيادة الحضور" يمكن التلاعب به بشكل مصطنع. اقرأ بعناية الأوراق البيضاء للمشاريع والإعلانات لفهم ما إذا كانت قوانين النقاط وآليات الحوافز معقولة وشفافة. حاول المشاركة في المشاريع ذات الآليات المفتوحة والرقابة المجتمعية الكافية (مثل حوكمة DAO).
• احتفظ بحكمك المستقل: البيانات والترتيبات المقدمة من منصات InfoFi هي أدوات مرجعية فقط، يجب أن تعتمد القرارات النهائية على بحثك الخاص. تجنب اتباع الحشود، يمكنك قراءة التحليلات التي تختلف عن الآراء السائدة ومقارنة مصادر المعلومات بشكل أفقي. تذكر، أن "الضجة" حول المعلومات قد تسبق تحقيق القيمة، وغالباً ما يحمل اتباع الاتجاهات بشكل أعمى مخاطر كبيرة.
• قم بالعناية الواجبة: في قطاع InfoFi، لا يزال يتعين عليك "قراءة الأوراق البيضاء، ومشاهدة العروض التقديمية". افهم التفاصيل مثل فريق المشروع، والبنية التقنية، واقتصاديات الرموز، وحوكمة المجتمع. فقط من خلال فهم كافٍ للمشروع نفسه يمكنك تقليل مخاطر المشاركة.

باختصار، يتطلب أن تصبح "منقب معلومات" عقلانيًا البقاء واعيًا وحذرًا مع احتضان الفرص الجديدة.

اتجاهات التطوير المستقبلية وتأثير الصناعة على InfoFi

إن InfoFi تُثير تفكيرًا جديدًا في الصناعة حول قيمة المعلومات، وقد ينعكس تطورها المستقبلي في التكامل مع مجالات أخرى وظهور آليات جديدة:

• التعاون مع DeFi: على سبيل المثال، يمكن أن يصبح نظام تقييم السمعة على السلسلة لشبكة Ethos مرجعًا ائتمانيًا للإقراض في DeFi. يمكن للمستخدمين ذوي السمعة العالية الاستمتاع بمعدلات اقتراض أقل أو نسب ضمان أفضل؛ بينما يمكن أن تستخدم الاستراتيجيات الكمية في DeFi أيضًا مؤشرات مشاعر الوقت الحقيقي واتجاهات الشعبية التي تقدمها منصات InfoFi كمدخلات إشارات تداول.
• الربط مع SocialFi: في بيئة InfoFi، يمكن تسعير قيمة رموز الاجتماعية لمبدعي المحتوى بشكل أكثر إنصافًا. من ناحية، تقوم منصات InfoFi بتحديد انتباه المبدعين وتأثيرهم، وتحويل سلوكياتهم الاجتماعية إلى حقوق ملكية قابلة للتداول؛ من ناحية أخرى، يوفر هذا أيضًا قنوات جديدة لـ "الظهور" وتوليد الإيرادات للمبدعين من المستوى المتوسط في المجتمع.
• التكامل مع الذكاء الاصطناعي: يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي أن يعملوا كأعضاء نشطين في سوق InfoFi، مثل التحكيم التلقائي للمعلومات وتحوط المخاطر. في المستقبل، قد تظهر أسواق توقعات تركز على الذكاء الاصطناعي أو أنظمة بحث استثماري ذكية، تغذي بيانات InfoFi إلى أنظمة بيئية أخرى. من المتوقع أن يكون الذكاء الاصطناعي ليس فقط القوة الدافعة لـ InfoFi ولكن أيضًا مشاركًا فيه.
• السرد المنظم وآليات الإجماع: تشير بعض التحليلات إلى أنه في عصر InfoFi، "المعلومات هي طبقة الهواء للاجماع". في المستقبل، قد تقوم فرق المشاريع والمجتمعات بشكل أكثر وعيًا ب"تنظيم" السرد: بناء الموضوعات وتصميم حوافز المحتوى من خلال التعاون المجتمعي، مما يجعل السرد يصبح بشكل تلقائي منتجًا. ثم تصبح الرموز حوامل للسرد، مع تدفقات المعلومات وتدفقات القيمة مرتبطة بشكل أكثر إحكامًا.

باختصار، سيكون لـ InfoFi تأثير عميق على تمكين سيادة بيانات المستخدمين وتوسيع حدود اقتصاد الانتباه. مع نضوج القطاع، قد نشهد المزيد من الآليات التي تتسم بالحكم المشترك من قبل المجتمع وانفتاح البيانات، مما يجعل إنتاج المعلومات وتوزيعها أكثر عدلاً وتنوعاً. بالنسبة للمستثمرين الأفراد العاديين، سيكون فهم جوهر InfoFi، واستخدام الأدوات بحكمة مع تجنب المخاطر هو المفتاح للسيطرة على الموجة التالية من Alpha.