Proyek MoneyArk Menarik Perhatian: Arah Baru DeFi Ethereum

Baru-baru ini, sebuah proyek DeFi baru bernama MoneyArk dalam ekosistem Ethereum menarik perhatian luas di pasar. Meskipun keseluruhan sektor DeFi menunjukkan kinerja yang relatif datar, harga token $Mark MoneyArk melesat lebih dari 20 kali lipat pada tanggal 10 Desember, menunjukkan momentum pertumbuhan yang luar biasa.

MoneyArk menyediakan dua cara utama untuk berpartisipasi: yang pertama adalah membeli dan memegang token $Mark, yang kedua adalah menyimpan USDC ke dalam brankas algoritma mereka untuk mendapatkan imbal hasil harian sebesar 0,5%. Mari kita telusuri lebih dalam mekanisme inti proyek ini.

$Mark Token: Inti Penyimpanan Nilai

$Mark sebagai token inti MoneyArk, bertujuan untuk mencapai pertumbuhan stabil jangka panjang. Total pasokannya tetap sebesar 100 juta, hampir setengahnya dialokasikan untuk kontrak "lubang hitam". $Mark menerapkan mekanisme pajak transaksi sebesar 10%, di mana 5% dibagikan kepada pemegang, dan 5% digunakan untuk menyediakan likuiditas. Desain ini mendorong kepemilikan jangka panjang dan menekan perdagangan yang sering.

Perlu dicatat bahwa alamat lubang hitam juga dapat mengakumulasi biaya transaksi, seiring berjalannya waktu proporsi kepemilikannya akan meningkat. Ketika mencapai total pasokan 51%, mekanisme penyeimbangan akan diaktifkan, semakin meningkatkan likuiditas protokol.

Kolam USDC dan Perbendaharaan Algoritma: Mekanisme di Balik Hasil Tinggi

Investor dapat memilih untuk menyetor USDC ke dalam brankas algoritma dan mendapatkan 0,5% keuntungan setiap hari. Namun, keuntungan tinggi ini disertai dengan risiko tinggi — pokok tidak dapat ditarik kembali, investor hanya dapat secara bertahap mengembalikan biaya melalui keuntungan harian.

Sebagian besar dana yang disetor digunakan untuk membeli $Mark, sementara sebagian kecil masuk ke dalam kolam USDC untuk membayar imbal hasil. Ketika permintaan penarikan melebihi 1% dari kolam USDC, sistem akan secara otomatis menjual $Mark untuk mengisi kembali kolam dana.

Dua Sisi Pengembangan Proyek

MoneyArk pada awalnya merancang suatu mekanisme siklus positif yang potensial: penilaian rendah menarik investor awal, hasil tinggi menarik simpanan USDC, yang kemudian mendorong harga $Mark, membentuk siklus yang sehat. Namun, apakah mekanisme ini dapat bertahan dalam jangka panjang masih menjadi pertanyaan.

Terutama setelah 14 hari, penyetor USDC tidak akan lagi mendapatkan tambahan hadiah $Mark, dan periode pengembalian biaya akan diperpanjang secara signifikan. Investor menghadapi dilema apakah akan menarik keuntungan tepat waktu.

Pertimbangan dalam Strategi Partisipasi

Berdasarkan waktu dan cara partisipasi, strategi investasi dapat dibagi menjadi empat kategori:

1. Pembelian awal $Mark: Potensi keuntungan tertinggi, risiko relatif lebih rendah.
2. Setoran awal USDC: Berharap untuk mendapatkan kembali biaya dengan cepat melalui hadiah tambahan.
3. Pembelian $Mark di tengah hingga akhir: harus menanggung biaya transaksi yang lebih tinggi, tergantung pada kenaikan harga yang lebih besar.
4. Menyimpan USDC di akhir: Risiko tertinggi, mungkin menjadi likuiditas keluar bagi peserta awal.

Perlu ditekankan bahwa, terlepas dari cara berpartisipasi yang dipilih, proyek MoneyArk memiliki risiko yang cukup tinggi. Investor harus dengan hati-hati menilai, memahami sepenuhnya mekanisme proyek dan risiko potensial sebelum mengambil keputusan.