Dana tokenisasi ritel pertama di Asia-Pasifik diluncurkan di Hong Kong, memulai era RWA baru
Pada 13 Februari 2025, sebuah perusahaan manajemen aset di Hong Kong, Cina, mengumumkan bahwa dana mata uang digitalnya dalam dolar Hong Kong telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC), menjadi dana tokenisasi pertama yang ditujukan untuk investor ritel di kawasan Asia-Pasifik, dan resmi terdaftar pada 28 Februari. Ini menandai terobosan kunci dalam peralihan aset tokenisasi dari eksklusif institusi menuju pasar massal.
Esensi dan Inovasi Tokenisasi Dana
Tokenisasi dana adalah mengubah saham dana sebagai aset dasar menjadi token digital yang "on-chain", di mana kepemilikan dana diwakili oleh token tersebut. Setiap token ( atau bagiannya ) mewakili satu unit atau bagian (atau bagiannya) dari dana.
Dari segi esensi investasi, tokenisasi dana tidak memiliki perbedaan yang jelas dengan dana tradisional. Namun, karena dibangun di atas dasar teknologi blockchain, dana tokenisasi memiliki banyak inovasi dalam kepemilikan, transparansi informasi, dan model transaksi:
Kepemilikan: Berdasarkan teknologi blockchain, mewujudkan pencatatan dan pemindahan kepemilikan secara digital.
Transparansi informasi: Rekaman transaksi di blockchain terbuka dan transparan, memudahkan pelacakan secara real-time.
Mode perdagangan: mendukung perdagangan 24/7 untuk meningkatkan likuiditas.
Kontrak pintar: Melaksanakan transaksi dan operasi bagi hasil secara otomatis, meningkatkan efisiensi.
Menurunkan ambang batas: Mendukung investasi kecil dan perdagangan sebagian saham.
Ciri-ciri dan Mekanisme Penebusan Dana Mata Uang Digital HKD
Dana ini terutama berinvestasi dalam simpanan jangka pendek dalam dolar Hong Kong dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi, ditambah dengan instrumen pasar uang lainnya dan dana pasar uang. Dana ini menyediakan tiga kategori kelas saham dalam HKD, USD, dan RMB untuk dipilih oleh investor.
Sebagai dana tokenisasi, ciri utamanya terletak pada cara penerbitan yang khusus. Dana ini menggunakan model tokenisasi yang dikelola, di mana sebuah bank berperan sebagai agen tokenisasi, operator platform digital, dan kustodian token, yang menyelesaikan implementasi teknis melalui platform digital yang diberi wewenang secara internal yang dibuat oleh anak perusahaannya.
Mekanisme penebusan adalah sebagai berikut:
Pembelian: Investor membeli token dana melalui distributor yang memenuhi syarat, menggunakan mata uang fiat untuk membayar. Setelah menerima aplikasi, manajer dana menerbitkan saham yang ter-tokenisasi dan menginstruksikan platform digital untuk mencetak token, yang disimpan oleh kustodian di dompet blockchain distributor.
Penebusan: Investor mengajukan penebusan kepada distributor, distributor memberitahukan manajer dana. Manajer dana menebus saham yang ditokenisasi dan menghancurkan token yang sesuai, membayar hasil penebusan kepada distributor, dan akhirnya distributor membayar kepada investor.
Perlu dicatat bahwa dana ini hanya ditawarkan kepada investor di wilayah Hong Kong, investor dari wilayah lain tidak dapat berpartisipasi langsung dalam pembelian dan penebusan.
Masa Depan Tokenisasi Dana
Peluncuran dana tokenisasi ini menandai tahap baru dalam teknologi aplikasi era Web3.0, secara resmi membuka partisipasi untuk investor umum. Meskipun saat ini investasi ditujukan pada dana koin berisiko rendah, fokusnya adalah untuk mendorong inovasi RWA (aset dunia nyata) dan teknologi blockchain, dengan penekanan pada keamanan aset dan likuiditas tinggi.
Ke depan, pasar dana tokenisasi mungkin akan mengalami lebih banyak perkembangan:
Lebih banyak dana mungkin mengadopsi model tokenisasi blockchain.
Berpotensi untuk mencapai perdagangan instan sepanjang waktu melalui koin digital.
Ruang lingkup aset investasi mungkin diperluas, meluncurkan produk dengan imbal hasil yang lebih tinggi.
Dalam tren sistem mata uang blockchain yang patuh hukum semakin matang, tokenisasi aset dengan keuntungan transaksi on-chain dan likuiditas global, mungkin menjadi kekuatan pendorong utama dalam merombak pola pengelolaan aset global.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Dana tokenisasi ritel pertama di Asia-Pasifik diluncurkan di Hong Kong, membuka era baru RWA.
Dana tokenisasi ritel pertama di Asia-Pasifik diluncurkan di Hong Kong, memulai era RWA baru
Pada 13 Februari 2025, sebuah perusahaan manajemen aset di Hong Kong, Cina, mengumumkan bahwa dana mata uang digitalnya dalam dolar Hong Kong telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC), menjadi dana tokenisasi pertama yang ditujukan untuk investor ritel di kawasan Asia-Pasifik, dan resmi terdaftar pada 28 Februari. Ini menandai terobosan kunci dalam peralihan aset tokenisasi dari eksklusif institusi menuju pasar massal.
Esensi dan Inovasi Tokenisasi Dana
Tokenisasi dana adalah mengubah saham dana sebagai aset dasar menjadi token digital yang "on-chain", di mana kepemilikan dana diwakili oleh token tersebut. Setiap token ( atau bagiannya ) mewakili satu unit atau bagian (atau bagiannya) dari dana.
Dari segi esensi investasi, tokenisasi dana tidak memiliki perbedaan yang jelas dengan dana tradisional. Namun, karena dibangun di atas dasar teknologi blockchain, dana tokenisasi memiliki banyak inovasi dalam kepemilikan, transparansi informasi, dan model transaksi:
Ciri-ciri dan Mekanisme Penebusan Dana Mata Uang Digital HKD
Dana ini terutama berinvestasi dalam simpanan jangka pendek dalam dolar Hong Kong dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi, ditambah dengan instrumen pasar uang lainnya dan dana pasar uang. Dana ini menyediakan tiga kategori kelas saham dalam HKD, USD, dan RMB untuk dipilih oleh investor.
Sebagai dana tokenisasi, ciri utamanya terletak pada cara penerbitan yang khusus. Dana ini menggunakan model tokenisasi yang dikelola, di mana sebuah bank berperan sebagai agen tokenisasi, operator platform digital, dan kustodian token, yang menyelesaikan implementasi teknis melalui platform digital yang diberi wewenang secara internal yang dibuat oleh anak perusahaannya.
Mekanisme penebusan adalah sebagai berikut:
Perlu dicatat bahwa dana ini hanya ditawarkan kepada investor di wilayah Hong Kong, investor dari wilayah lain tidak dapat berpartisipasi langsung dalam pembelian dan penebusan.
Masa Depan Tokenisasi Dana
Peluncuran dana tokenisasi ini menandai tahap baru dalam teknologi aplikasi era Web3.0, secara resmi membuka partisipasi untuk investor umum. Meskipun saat ini investasi ditujukan pada dana koin berisiko rendah, fokusnya adalah untuk mendorong inovasi RWA (aset dunia nyata) dan teknologi blockchain, dengan penekanan pada keamanan aset dan likuiditas tinggi.
Ke depan, pasar dana tokenisasi mungkin akan mengalami lebih banyak perkembangan:
Dalam tren sistem mata uang blockchain yang patuh hukum semakin matang, tokenisasi aset dengan keuntungan transaksi on-chain dan likuiditas global, mungkin menjadi kekuatan pendorong utama dalam merombak pola pengelolaan aset global.