Di mana saham Coca-Cola akan berada dalam 5 tahun?

Poin Kunci

• Coca-Cola telah mengalahkan pasar karena para investor menghargai stabilitas dan keamanannya.
• Ini memiliki banyak peluang pertumbuhan, dan manajemen mengharapkan penjualan meningkat sekitar 5% per tahun dalam jangka panjang.
• Coca-Cola adalah Raja Dividen.
• 10 saham yang kami suka lebih baik dari Coca-Cola ›

Coca-Cola (NYSE: KO) telah mengalami tahun yang luar biasa. Ini menjadi saham pilihan ketika perubahan tarif diumumkan dan telah menunjukkan ketahanan di bawah tekanan.

Mengingat kinerja perusahaan yang baru-baru ini mengungguli dan keberadaannya yang luas di seluruh dunia, Anda mungkin bisa memaafkan jika berpikir bahwa Coca-Cola biasanya mengalahkan pasar. Namun, Anda akan salah. Dengan beberapa pengecualian selama tiga dekade terakhir, saham Coca-Cola telah menjadi underperformer pasar dan tertinggal dari S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) secara signifikan selama lima tahun terakhir, termasuk lari kuatnya tahun ini.

Data Tingkat Pengembalian Total KO oleh YCharts. Mari kita lihat apa yang terjadi dengan perusahaan ini dan apakah ia dapat mempertahankan kinerjanya saat ini atau kembali menjadi yang tertinggal dalam lima tahun ke depan.

Apakah Anda sudah minum Coke hari ini?

Coca-Cola telah ada selama lebih dari satu abad, dan stabilitas serta kehadirannya secara global adalah dua dari sekian banyak alasan mengapa ini adalah salah satu saham favorit Warren Buffett. Ini adalah perusahaan minuman terbesar di dunia, dengan hampir $47 miliar dalam penjualan 12 bulan terakhir, dan 6 dari 100 keranjang belanja di seluruh dunia mengandung produk Coca-Cola.

Sebesar dan sepopuler apapun, itu telah melalui beberapa masa sulit, dan penjualannya merosot beberapa tahun yang lalu. Itu sudah kembali dalam mode pertumbuhan selama beberapa tahun dan baru-baru ini melampaui rekor penjualannya yang sebelumnya.

Sumber gambar: Getty Images. Saham Coca-Cola populer hari ini karena beberapa alasan, dimulai dengan ketahanannya di bawah tekanan. Pada kuartal pertama 2025, pendapatan bersih turun 2% dari tahun lalu, tetapi pendapatan organik, salah satu metrik top-line yang lebih disukai, meningkat 6%. (Pendapatan organik disesuaikan untuk akuisisi, perubahan mata uang, dan faktor-faktor lain, yang merupakan alasan mengapa ini mungkin menjadi gambaran yang lebih akurat tentang bisnis.)

Margin operasi yang dapat dibandingkan meningkat dari 32,4% menjadi 33,8%. Ini adalah angka yang kuat di lingkungan yang menantang.

Secara umum, ketika ada tekanan ekonomi, saham Coca-Cola cenderung tampil lebih baik. Ini dianggap sebagai "saham aman" karena para investor tahu bahwa terlepas dari apa yang terjadi di panggung ekonomi global, Coca-Cola kemungkinan besar dapat bertahan menghadapi tantangan. Pasar juga sangat antusias terhadap respons kuat perusahaan terhadap perubahan tarif karena sebagian besar produksinya dilakukan secara lokal, dan mereka memproduksi konsentrat untuk produk-produk AS secara domestik.

Cerita Berlanjut Mungkin akan ada tekanan lebih lanjut yang dapat berdampak negatif pada perusahaan. Coca-Cola telah berhasil menaikkan beberapa harga untuk melawan peningkatan biaya, tetapi ada batasan untuk itu dalam jangka pendek.

Namun, dalam jangka panjang, perusahaan seharusnya dapat terus naik. Kemungkinan adalah bahwa inflasi akan moderat, suku bunga turun, dan orang-orang mulai menghabiskan lebih banyak, meningkatkan peluang bahwa Coca-Cola dapat tumbuh dalam lima tahun ke depan.

Pandangan jangka panjang manajemen mencakup pertumbuhan pendapatan organik sebesar 4% hingga 6% dan pertumbuhan pendapatan operasional organik sebesar 6% hingga 8%.

Lebih banyak minuman, merek, dan skala

Untuk mencapai hal ini, perusahaan memiliki model akuisisi merek lain dan peluncuran produk baru, semua dibiayai oleh penjualan tinggi dari merek inti yang dapat diandalkan. Beberapa akuisisi terbarunya termasuk kopi Costa dan produk susu Fairlife. Perusahaan mengatakan bahwa merek yang diakuisisi telah berkontribusi 25% terhadap pertumbuhan laba per saham (EPS) sejak 2016.

Manajemen mengatakan bahwa mereka memiliki 14% dari pangsa pasar untuk minuman komersial di negara-negara maju, yang cukup mengesankan untuk satu perusahaan di industri mana pun, tetapi juga meninggalkan 86% lainnya yang tersedia untuk diambil. Di negara-negara berkembang, yang mereka katakan merupakan 80% dari populasi dunia, mereka hanya memiliki 7% dari pasar. Mereka mencatat bahwa 70% dari populasi dunia tidak mengonsumsi minuman komersial sama sekali, memberikan mereka peluang ekspansi pasar yang cukup besar saat mereka memperkenalkan merek mereka ke pasar baru.

Dividen yang Bersejarah

Perusahaan memiliki fokus yang ketat pada profitabilitas dan penciptaan kas, dan manajemen merasa bahwa "pola pikir kelangkaan" mereka mendorong kreativitas dan organisasi yang ramping. Cadangan kas yang besar memungkinkan mereka untuk berinvestasi dalam meningkatkan minuman mereka dan mengembangkan yang baru sambil meningkatkan dividen dan menciptakan nilai bagi pemegang saham.

Coca-Cola adalah Raja Dividen klasik dan telah meningkatkan dividen-nya setiap tahun selama 63 tahun terakhir, sebuah catatan yang hanya sedikit perusahaan lain yang dapat menandingi. Perusahaan ini seharusnya dapat mempertahankan hal itu selama lima tahun ke depan dan di masa mendatang.

Bisakah Coca-Cola terus mengalahkan pasar? Selisihnya sudah menyusut saat S&P 500 naik dan para investor siap untuk keluar dari saham aman. Namun, Coca-Cola berada dalam posisi yang jauh lebih baik dibandingkan beberapa tahun yang lalu.

Saya tidak akan membeli saham Coca-Cola dengan harapan bahwa saham tersebut akan mengalahkan pasar dalam lima tahun ke depan, meskipun itu tentu saja mungkin. Namun, saham ini menawarkan nilai dalam hal keamanan dan dividen, dan hampir setiap investor membutuhkan sebagian dari itu dalam portofolio mereka.

Haruskah Anda membeli saham Coca-Cola sekarang?

Sebelum Anda membeli saham di Coca-Cola, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Coca-Cola bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda berinvestasi $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $652,133!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda berinvestasi $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1,056,790!*

Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.048% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 180% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.

Lihat 10 saham »

*Pengembalian Penasihat Saham per 15 Juli 2025

Jennifer Saibil tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Di Mana Saham Coca-Cola Akan Berada Dalam 5 Tahun? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool

Lihat Komentar