Solana on-chain MEV era baru: Kebangkitan arbitrase atom, keuntungan dan risiko berdampingan
Seiring dengan pertukaran terdesentralisasi yang mengoptimalkan mekanisme perdagangan, keuntungan dari serangan sandwich di jaringan Solana telah menurun secara signifikan. Hingga 6 Mei, angka ini telah turun menjadi 582 SOL, jauh di bawah rata-rata harian 10.000 SOL beberapa bulan lalu. Namun, ini bukanlah akhir dari MEV, jenis arbitrase atom baru sedang menjadi sumber perdagangan utama di on-chain Solana.
Data menunjukkan bahwa proporsi arbitrase atom di on-chain telah mencapai tingkat yang mengejutkan. Pada 8 April, proporsi tip yang disumbangkan oleh arbitrase atom mencapai 74,12%, dan pada periode lainnya juga sebagian besar tetap di atas 50%. Dengan kata lain, saat ini setiap dua transaksi di jaringan Solana mungkin ada satu yang merupakan arbitrase atom.
Meskipun demikian, diskusi tentang arbitrase atom di media sosial sangat sedikit. Apakah peluang arbitrase yang muncul ini merupakan harta karun yang tersembunyi atau bentuk jebakan lainnya?
Arbitrase Atom: Pemikiran Baru untuk Perdagangan MEV
Arbitrase atomik mengacu pada pelaksanaan operasi arbitrase multi-langkah dalam satu transaksi blockchain. Operasi khas termasuk membeli aset dengan harga rendah di satu DEX dalam transaksi yang sama, kemudian menjualnya dengan harga tinggi di DEX lainnya. Karena seluruh proses dibungkus dalam satu transaksi atomik, ini secara alami menghilangkan risiko lawan dan sebagian risiko eksekusi dalam arbitrase lintas bursa tradisional. Jika transaksi berhasil, maka keuntungan terkunci; jika gagal, hanya biaya transaksi yang hilang, dan status aset arbitrase kembali ke keadaan semula.
Atomisitas bukan dirancang untuk Arbitrase, tetapi merupakan atribut inheren dari blockchain yang menjamin konsistensi status. Para Arbitrase dengan cerdas memanfaatkan karakteristik ini, menggabungkan operasi yang seharusnya dieksekusi secara bertahap dan berisiko ke dalam satu unit atom, secara teknis menghilangkan risiko eksekusi.
Berbeda dengan serangan sandwich tradisional atau robot perdagangan otomatis, arbitrase atom lebih fokus pada menemukan perbedaan harga di berbagai kolam perdagangan untuk mendapatkan peluang arbitrase.
Status Pendapatan dan Situasi Nyata
Data terbaru menunjukkan bahwa arbitrase atom di blockchain Solana tampaknya memiliki ruang keuntungan yang cukup besar. Dalam sebulan terakhir, arbitrase atom menghasilkan keuntungan 120.000 SOL (sekitar 17 juta dolar AS). Alamat dengan biaya terendah hanya 128,53 SOL, namun menghasilkan 14.129 SOL, dengan rasio keuntungan mencapai 109 kali. Keuntungan satu kali terbesar bahkan sangat mengesankan, hanya dengan biaya 1,76 SOL, berhasil mendapatkan 1.354 SOL, dengan rasio keuntungan mencapai 769 kali.
Statistik menunjukkan bahwa saat ini ada 5656 robot arbitrase atom, dengan rata-rata penghasilan setiap alamat sebesar 24.48SOL (3071 dolar), dan rata-rata biaya sekitar 870 dolar. Tingkat pengembalian bulanan bisa mencapai 352%, tampak seperti peluang investasi yang bagus.
Namun, data ini hanya mencerminkan biaya transaksi on-chain, mengabaikan investasi lain yang diperlukan untuk arbitrase atom. Operasi sebenarnya memerlukan dukungan perangkat keras seperti RPC privat, server berkualitas tinggi, dan biaya bulanan berkisar antara 150 hingga 500 dolar, dan ini hanyalah batas minimum.
Kasus nyata menunjukkan bahwa dalam satu minggu terakhir, hanya 15 alamat di platform arbitrase atom yang menghasilkan lebih dari 1SOL, dengan yang tertinggi mencapai 15SOL, sementara sebagian besar lainnya kurang dari 1SOL bahkan mengalami kerugian. Mengingat biaya server dan node, robot di platform tersebut mungkin secara umum mengalami kerugian, dan banyak alamat telah berhenti melakukan arbitrase.
Misteri Keuntungan: Kemenangan dan Kekalahan di Bawah Aturan Dua Delapan
Meskipun beberapa kasus menunjukkan kerugian, data keseluruhan masih menunjukkan bahwa robot arbitrase atom di Solana berada dalam keadaan menguntungkan. Ini sesuai dengan "aturan dua delapan", di mana sedikit robot arbitrase tingkat tinggi memperoleh banyak keuntungan, sementara yang lain terjebak sebagai "jebakan" baru.
Kunci dari arbitrase atom adalah menemukan peluang arbitrase. Sebagai contoh perdagangan dengan hasil tertinggi, transaksi ini membeli 3679 token tertentu seharga 2.13SOL (harga per unit sekitar 0.08 dolar), kemudian menjualnya seharga 199.000 dolar (harga per unit sekitar 54.36 dolar). Ini jelas menangkap celah kekurangan likuiditas di suatu kolam perdagangan yang disebabkan oleh pembeli besar yang tidak menyadari kedalaman kolam.
Namun, kesempatan seperti ini jarang, dan ada banyak robot on-chain, sehingga persaingannya ketat. Arbitrase dalam jumlah besar yang terjadi sesekali lebih mirip dengan memenangkan lotere.
Arbitrase atom baru-baru ini muncul, sebagian alasannya adalah beberapa pengembang mengemasnya sebagai bisnis "pasti untung", menyediakan versi gratis untuk pemula dan mengambil 10% dari bagi hasil. Selain itu, mereka juga mengenakan biaya langganan dengan membantu membangun node, server, dan menyediakan layanan multi-IP.
Sebenarnya, sebagian besar pengguna karena pemahaman teknis yang tidak mendalam, menggunakan alat pemantauan arbitrase yang serupa, mengakibatkan keuntungan yang terbatas dan sulit untuk menutupi biaya dasar. Kecuali memiliki alat pemantauan peluang arbitrase yang unik dan konfigurasi berkinerja tinggi, peserta kemungkinan besar akan beralih dari trading koin menjadi membeli server dan biaya langganan yang terjebak.
Seiring bertambahnya jumlah peserta, probabilitas kegagalan arbitrase meningkat. Tingkat kegagalan transaksi dari program dengan imbal hasil tertinggi telah melebihi 99%, yang berarti hampir semua transaksi gagal, dan peserta masih harus membayar biaya on-chain.
Sebelum terjun ke dalam gelombang "Arbitrase Atom" yang menggoda ini, calon peserta harus tetap waspada, sepenuhnya mengevaluasi sumber daya dan kemampuan mereka, waspada terhadap janji "tidak rugi" yang terlalu dibesar-besarkan, dan menghindari menjadi korban dari "demam emas" yang baru.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Munculnya Arbitrase atom on-chain Solana: Tingginya imbal hasil dan risiko tinggi yang bersamaan
Solana on-chain MEV era baru: Kebangkitan arbitrase atom, keuntungan dan risiko berdampingan
Seiring dengan pertukaran terdesentralisasi yang mengoptimalkan mekanisme perdagangan, keuntungan dari serangan sandwich di jaringan Solana telah menurun secara signifikan. Hingga 6 Mei, angka ini telah turun menjadi 582 SOL, jauh di bawah rata-rata harian 10.000 SOL beberapa bulan lalu. Namun, ini bukanlah akhir dari MEV, jenis arbitrase atom baru sedang menjadi sumber perdagangan utama di on-chain Solana.
Data menunjukkan bahwa proporsi arbitrase atom di on-chain telah mencapai tingkat yang mengejutkan. Pada 8 April, proporsi tip yang disumbangkan oleh arbitrase atom mencapai 74,12%, dan pada periode lainnya juga sebagian besar tetap di atas 50%. Dengan kata lain, saat ini setiap dua transaksi di jaringan Solana mungkin ada satu yang merupakan arbitrase atom.
Meskipun demikian, diskusi tentang arbitrase atom di media sosial sangat sedikit. Apakah peluang arbitrase yang muncul ini merupakan harta karun yang tersembunyi atau bentuk jebakan lainnya?
Arbitrase Atom: Pemikiran Baru untuk Perdagangan MEV
Arbitrase atomik mengacu pada pelaksanaan operasi arbitrase multi-langkah dalam satu transaksi blockchain. Operasi khas termasuk membeli aset dengan harga rendah di satu DEX dalam transaksi yang sama, kemudian menjualnya dengan harga tinggi di DEX lainnya. Karena seluruh proses dibungkus dalam satu transaksi atomik, ini secara alami menghilangkan risiko lawan dan sebagian risiko eksekusi dalam arbitrase lintas bursa tradisional. Jika transaksi berhasil, maka keuntungan terkunci; jika gagal, hanya biaya transaksi yang hilang, dan status aset arbitrase kembali ke keadaan semula.
Atomisitas bukan dirancang untuk Arbitrase, tetapi merupakan atribut inheren dari blockchain yang menjamin konsistensi status. Para Arbitrase dengan cerdas memanfaatkan karakteristik ini, menggabungkan operasi yang seharusnya dieksekusi secara bertahap dan berisiko ke dalam satu unit atom, secara teknis menghilangkan risiko eksekusi.
Berbeda dengan serangan sandwich tradisional atau robot perdagangan otomatis, arbitrase atom lebih fokus pada menemukan perbedaan harga di berbagai kolam perdagangan untuk mendapatkan peluang arbitrase.
Status Pendapatan dan Situasi Nyata
Data terbaru menunjukkan bahwa arbitrase atom di blockchain Solana tampaknya memiliki ruang keuntungan yang cukup besar. Dalam sebulan terakhir, arbitrase atom menghasilkan keuntungan 120.000 SOL (sekitar 17 juta dolar AS). Alamat dengan biaya terendah hanya 128,53 SOL, namun menghasilkan 14.129 SOL, dengan rasio keuntungan mencapai 109 kali. Keuntungan satu kali terbesar bahkan sangat mengesankan, hanya dengan biaya 1,76 SOL, berhasil mendapatkan 1.354 SOL, dengan rasio keuntungan mencapai 769 kali.
Statistik menunjukkan bahwa saat ini ada 5656 robot arbitrase atom, dengan rata-rata penghasilan setiap alamat sebesar 24.48SOL (3071 dolar), dan rata-rata biaya sekitar 870 dolar. Tingkat pengembalian bulanan bisa mencapai 352%, tampak seperti peluang investasi yang bagus.
Namun, data ini hanya mencerminkan biaya transaksi on-chain, mengabaikan investasi lain yang diperlukan untuk arbitrase atom. Operasi sebenarnya memerlukan dukungan perangkat keras seperti RPC privat, server berkualitas tinggi, dan biaya bulanan berkisar antara 150 hingga 500 dolar, dan ini hanyalah batas minimum.
Kasus nyata menunjukkan bahwa dalam satu minggu terakhir, hanya 15 alamat di platform arbitrase atom yang menghasilkan lebih dari 1SOL, dengan yang tertinggi mencapai 15SOL, sementara sebagian besar lainnya kurang dari 1SOL bahkan mengalami kerugian. Mengingat biaya server dan node, robot di platform tersebut mungkin secara umum mengalami kerugian, dan banyak alamat telah berhenti melakukan arbitrase.
Misteri Keuntungan: Kemenangan dan Kekalahan di Bawah Aturan Dua Delapan
Meskipun beberapa kasus menunjukkan kerugian, data keseluruhan masih menunjukkan bahwa robot arbitrase atom di Solana berada dalam keadaan menguntungkan. Ini sesuai dengan "aturan dua delapan", di mana sedikit robot arbitrase tingkat tinggi memperoleh banyak keuntungan, sementara yang lain terjebak sebagai "jebakan" baru.
Kunci dari arbitrase atom adalah menemukan peluang arbitrase. Sebagai contoh perdagangan dengan hasil tertinggi, transaksi ini membeli 3679 token tertentu seharga 2.13SOL (harga per unit sekitar 0.08 dolar), kemudian menjualnya seharga 199.000 dolar (harga per unit sekitar 54.36 dolar). Ini jelas menangkap celah kekurangan likuiditas di suatu kolam perdagangan yang disebabkan oleh pembeli besar yang tidak menyadari kedalaman kolam.
Namun, kesempatan seperti ini jarang, dan ada banyak robot on-chain, sehingga persaingannya ketat. Arbitrase dalam jumlah besar yang terjadi sesekali lebih mirip dengan memenangkan lotere.
Arbitrase atom baru-baru ini muncul, sebagian alasannya adalah beberapa pengembang mengemasnya sebagai bisnis "pasti untung", menyediakan versi gratis untuk pemula dan mengambil 10% dari bagi hasil. Selain itu, mereka juga mengenakan biaya langganan dengan membantu membangun node, server, dan menyediakan layanan multi-IP.
Sebenarnya, sebagian besar pengguna karena pemahaman teknis yang tidak mendalam, menggunakan alat pemantauan arbitrase yang serupa, mengakibatkan keuntungan yang terbatas dan sulit untuk menutupi biaya dasar. Kecuali memiliki alat pemantauan peluang arbitrase yang unik dan konfigurasi berkinerja tinggi, peserta kemungkinan besar akan beralih dari trading koin menjadi membeli server dan biaya langganan yang terjebak.
Seiring bertambahnya jumlah peserta, probabilitas kegagalan arbitrase meningkat. Tingkat kegagalan transaksi dari program dengan imbal hasil tertinggi telah melebihi 99%, yang berarti hampir semua transaksi gagal, dan peserta masih harus membayar biaya on-chain.
Sebelum terjun ke dalam gelombang "Arbitrase Atom" yang menggoda ini, calon peserta harus tetap waspada, sepenuhnya mengevaluasi sumber daya dan kemampuan mereka, waspada terhadap janji "tidak rugi" yang terlalu dibesar-besarkan, dan menghindari menjadi korban dari "demam emas" yang baru.