2024 Laporan Kinerja ETF Spot Enkripsi: Skala Melampaui 40 Miliar Dolar dalam Setahun
Tahun 2024 adalah tahun yang memiliki makna penting bagi pasar enkripsi. Setelah sepuluh tahun menunggu, Amerika Serikat akhirnya menyetujui peluncuran ETF Spot Bitcoin pada 11 Januari 2024. Keputusan ini membuka era baru bagi aset enkripsi menuju arus utama. Pada hari pertama perdagangan, tercatat volume perdagangan mencapai 4,6 miliar dolar dan aliran masuk bersih mencapai 628 juta dolar. Selanjutnya, Hong Kong, Australia, dan beberapa negara serta wilayah lainnya juga meluncurkan ETF Spot Bitcoin, yang semakin mendorong proses legitimasi aset enkripsi secara global. Hingga saat ini, ukuran aset ETF enkripsi di Amerika Serikat telah melampaui 122,39 miliar dolar, sementara Hong Kong mencapai 467 juta dolar.
Tahun 2024 menyaksikan pergeseran nyata aset kripto menjadi produk investasi mainstream. Menurut data publik terbaru, berbagai jenis investor institusi kini telah menjadi pemegang ETF kripto, termasuk dana sumbangan, dana pensiun, dana lindung nilai, penasihat investasi, dan ruang keluarga keuangan. Dalam gelombang mainstreaming aset kripto ini, ETF untuk aset digital lainnya seperti Solana dan XRP juga secara bertahap muncul ke permukaan publik, meletakkan dasar untuk perkembangan tahun 2025.
Artikel ini akan mengulas tonggak sejarah penting dari enkripsi Spot ETF 2024, menganalisis secara mendetail kinerja pasar enkripsi ETF selama satu tahun terakhir, dan memandang prospek pengembangan enkripsi ETF di 2025.
Tinjauan Perjalanan Kunci: Tahun Kelahiran ETF Spot Enkripsi
Bitcoin Spot ETF 2024 waktu mundur
Pada 11 Januari 2024 dini hari, investor global menahan napas, karena ETF Spot Bitcoin Amerika Serikat akhirnya resmi disetujui. Keputusan ini memenuhi harapan industri selama bertahun-tahun.
Volume perdagangan hari pertama melebihi 4,6 miliar dolar AS, dengan aliran bersih 628 juta dolar AS. Dalam tiga hari pertama setelah listing, volume perdagangan mendekati 10 miliar dolar AS.
Pada 19 Januari, hanya satu minggu kemudian, ukuran aset yang dikelola oleh ETF Bitcoin AS telah melampaui ETF perak, menjadikannya kategori ETF terbesar kedua di AS.
Pada 15 April, Hong Kong secara prinsip menyetujui ETF Spot BTC dan ETH; pada 24 April secara resmi disetujui; pada 30 April, 6 ETF Spot aset virtual mulai diperdagangkan di bursa saham Hong Kong.
Hong Kong Spot enkripsi mata uang kripto ETF mengumpulkan dana sekitar 2 miliar HKD pada hari pertama, dengan nilai aset bersih sebesar 2,93 juta USD. Total volume perdagangan 6 ETF pada hari pertama sekitar 87,58 juta HKD.
Peluncuran ETF spot cryptocurrency di Hong Kong memiliki dampak mendalam pada pola keuangan di kawasan Tionghoa, sekaligus merupakan langkah penting menuju legalisasi lebih lanjut cryptocurrency di seluruh dunia. Hong Kong Crypto ETF menggunakan mekanisme penukaran fisik, menyediakan jalur untuk aset kripto yang dapat diubah menjadi aset keuangan tradisional.
Kemudian, negara-negara juga mulai menyetujui dan memperdagangkan Bitcoin Spot ETF. Pada 4 Juni, ETF Spot Bitcoin pertama di Australia resmi mulai diperdagangkan, dan Komisi Sekuritas Thailand juga menyetujui ETF Spot Bitcoin pertama di negara tersebut.
Pada 23 September, AS menyetujui opsi ETF Bitcoin BlackRock yang terdaftar di Nasdaq, dan pada 19 Oktober menyetujui perdagangan opsi ETF Bitcoin Spot berbagai jenis. Ruang lingkup produk derivatif terkait Bitcoin semakin diperluas, membawa produk opsi yang memenuhi syarat dan memiliki kedalaman perdagangan ke pasar. Opsi ETF Bitcoin memungkinkan investor untuk melakukan pengaturan portofolio berbasis jangka waktu, sangat cocok untuk investasi jangka panjang, dan menyuntikkan lebih banyak kepatuhan dan kedalaman perdagangan ke pasar.
Ethereum Spot ETF 2024 waktu mundur
Pada tahun 2024, ETF Spot Ethereum mengalami kemajuan penting di seluruh dunia. Dari Hong Kong ke Amerika Serikat, hingga Australia, berbagai wilayah sedang secara aktif mendorong persetujuan dan peluncuran ETF Spot Ethereum.
Pada 24 April, ETF Bitcoin Spot dan ETF Ethereum Spot di Hong Kong resmi disetujui, ini adalah pertama kalinya ETF Ethereum Spot melantai di bursa besar. Hari pertama ETF Ethereum Spot Hong Kong mencatat arus masuk bersih 14.200 ETH, dengan volume perdagangan mencapai 2.99 juta dolar.
Pada 24 Mei, Amerika Serikat menyetujui dokumen 19b-4 untuk ETF Ethereum spot pertama. Ini adalah langkah kunci untuk perdagangan legal ETF spot Ethereum di pasar Amerika Serikat.
Pada 23 Juli, AS secara resmi menyetujui ETF Spot Ethereum. Volume perdagangan pada hari pertama melebihi 1,019 juta USD, dengan aliran masuk bersih sebesar 106,6 juta USD.
Pada 8 November, Amerika Serikat sekali lagi menunda keputusan mengenai pencatatan opsi ETF spot Ethereum di Bursa Saham New York. Mereka menyatakan perlu melakukan analisis lebih lanjut dan meminta pendapat publik, terutama mengenai apakah perubahan aturan yang diusulkan sesuai dengan persyaratan Undang-Undang Sekuritas.
ETF terkait enkripsi lainnya 2024 waktu mundur
Setelah Bitcoin dan Ethereum Spot ETF, Solana Spot ETF juga mencapai kemajuan penting pada tahun 2024. Pada 20 Juni, aplikasi Spot ETF Solana pertama di Amerika Utara diajukan. Kemudian, beberapa lembaga juga mengajukan aplikasi Solana ETF kepada regulator.
Pada 8 Agustus, Brasil menyetujui ETF Spot Solana pertama di dunia, dan pada 21 Agustus menyetujui ETF kedua. Ini adalah langkah pionir Brasil, membawa lebih banyak sentimen optimis bagi para pendukung enkripsi.
Pengajuan Solana Spot ETF di Amerika Serikat masih berlanjut. Pada 22 November, ada bursa yang mengajukan 4 permohonan untuk pencatatan Solana Spot ETF kepada regulator Amerika Serikat, dan pada 4 Desember, suatu perusahaan manajemen aset berusaha untuk mengubah dana perwalian Solana mereka menjadi Spot ETF dan mencatatkan di NYSE. Namun, kemudian muncul kabar bahwa regulator telah memberi tahu setidaknya dua lembaga pengajukan Solana Spot ETF bahwa dokumen yang mereka ajukan akan ditolak. Ini menunjukkan bahwa Amerika Serikat masih memiliki sikap hati-hati terhadap Solana Spot ETF.
Selain Solana, XRP juga menjadi fokus perhatian institusi. Saat ini, beberapa institusi telah mengajukan permohonan ETF Spot XRP di Amerika Serikat.
Selain itu, berbagai jenis ETF terkait enkripsi akan diluncurkan atau memasuki tahap aplikasi secara bertahap pada bulan 11 dan 12, mulai dari aset enkripsi tunggal hingga portofolio multi-aset, dari berbasis indeks hingga berbasis pendapatan. Tren ini menandakan bahwa pasar enkripsi secara bertahap menuju arus utama, dan juga membuktikan integrasinya yang lebih lanjut dengan sistem keuangan tradisional. Aset enkripsi secara bertahap berevolusi menjadi salah satu aset inti yang diakui oleh investor global.
Bagaimana performa data ETF tahun ini?
Total aset yang dikelola ETF yang terdaftar di Amerika Serikat melebihi 10 triliun dolar AS, dengan 40 miliar dolar AS diinvestasikan dalam bidang enkripsi. Enkripsi ETF saat ini menyumbang 0,4% dari keseluruhan pasar ETF. Namun, menurut data, arus masuk bersih ETF spot Bitcoin pada tahun 2024 mencakup 3,5% dari semua arus masuk bersih ETF di Amerika Serikat pada tahun 2024, dengan proporsi ini secara signifikan lebih tinggi dibandingkan kategori aset tradisional.
Sejak diluncurkannya Bitcoin ETF, kecepatan likuiditasnya adalah 4,5 kali lipat dari kecepatan likuiditas ETF emas yang telah disesuaikan dengan inflasi. Meskipun aliran kumulatif masih tertinggal dari emas, ukuran aset yang dikelola oleh Bitcoin ETF di Amerika Serikat telah melampaui emas.
Tidak hanya itu, jumlah BTC yang dimiliki oleh ETF Spot Bitcoin di Amerika Serikat telah melebihi 1,13 juta keping, melampaui jumlah kepemilikan Bitcoin Satoshi Nakamoto, menjadikannya "pemegang Bitcoin terbesar di dunia". Prestasi ini menunjukkan bahwa ETF Spot Bitcoin adalah "ETF yang paling sukses dalam sejarah".
Hingga 24 Desember, total aliran bersih kumulatif dari ETF Spot Bitcoin di Amerika Serikat mencapai 35,49 miliar USD, dengan nilai aset bersih total mencapai 110 miliar USD. Salah satu ETF memiliki proporsi nilai aset hampir 50%, mencapai 5,37 miliar USD. Perlu dicatat bahwa ukuran aset ETF ini setara dengan total 50 ETF yang fokus pada Eropa (regional + negara tunggal), di mana ETF Eropa tersebut telah ada selama 20 tahun.
ETF spot Ethereum di Amerika Serikat sebelumnya berkinerja biasa-biasa saja, tetapi sejak bulan November, aliran dan likuiditasnya meningkat secara signifikan.
Pada 13 November, seorang penerbit ETF mengumumkan akuisisi penyedia layanan staking Ethereum. Pada 20 November, penerbit lain mengumumkan penambahan fungsi staking untuk produk ETP inti Ethereum mereka, dan mengubah namanya menjadi "ETP Staking Inti Ethereum". Ditambah dengan berita kemenangan Trump, ekspektasi pasar terhadap pengenalan fungsi staking pada ETF Spot Ethereum semakin kuat.
Hingga 24 Desember, total arus masuk bersih dari ETF Spot Ethereum di AS mencapai 2,51 miliar USD, dengan total nilai aset bersih mencapai 12,35 miliar USD. Pada 5 Desember, arus masuk bersih mencapai 428 juta USD, mencetak rekor sejarah.
Dalam ETF Spot Ethereum di Amerika Serikat, nilai aset bersih tertinggi mencapai 4,91 miliar dolar, diikuti oleh 3,65 miliar dolar. Keduanya totalnya menyumbang 69,3% dari total aset ETF Spot Ethereum di Amerika Serikat.
ETF enkripsi apa yang akan disetujui pada tahun 2025?
Beberapa aplikasi ETF Solana akan menghadapi tenggat waktu peninjauan pertama dari 23 hingga 25 Januari 2025. Namun, dilaporkan bahwa regulator telah memberi tahu setidaknya dua lembaga pengajuan SOL Spot ETF bahwa dokumen yang mereka ajukan akan ditolak. Ada juga kabar bahwa selama pemerintahan saat ini, regulator mungkin tidak akan menyetujui aplikasi ETF enkripsi baru.
Ada analisis yang memperkirakan bahwa penerbit akan mengajukan kembali permohonan setelah ketua lembaga pengawas yang baru dilantik. Ketua yang baru menjabat sebagai ketua kontak Token Alliance dari Kamar Digital, yang berkomitmen untuk meneliti dan mendorong pengembangan industri aset digital. Pelantikannya mungkin akan membawa kemungkinan baru untuk disetujuinya Solana ETF.
Sebuah lembaga telah mengajukan 10 jenis indeks ETF enkripsi ke otoritas regulasi, dengan batas waktu pertama untuk diperiksa pada 18 Januari 2025. ETF ini mencakup berbagai aset enkripsi utama yang ada di pasar saat ini, termasuk BTC, XRP, Solana, Cardano, Uniswap, Polkadot, Chainlink, Ethereum, Avalanche, dan Bitcoin Cash.
Bitcoin dan Ethereum ETF akan memiliki batas waktu peninjauan pertama pada 30 Januari 2025. ETF ini adalah dana indeks cryptocurrency spot yang diusulkan yang terdiri dari BTC dan ETH, bertujuan untuk "memberikan cara yang mudah diakses bagi investor untuk menyeimbangkan investasi di dua aset kripto terbesar di dunia."
Selain itu, ETF enkripsi berikut juga menunggu persetujuan:
XRP ETF
XRP ETF dari beberapa lembaga
Litecoin ETF
ETF Litecoin dari suatu lembaga
HBAR ETF
HBAR ETF dari suatu lembaga
Selain ETF, persetujuan opsi ETF spot Ethereum juga akan dilakukan pada tahun 2025. Beberapa analis menyatakan bahwa keputusan akhir dari regulator mungkin akan dibuat sekitar 9 April 2025. Namun, regulator bukanlah satu-satunya lembaga pengambil keputusan, dan persetujuan dari lembaga lain juga diperlukan.
Prospek 2025
Pada tahun 2025, lebih banyak aset enkripsi mungkin akan memasuki bidang ETF. Meskipun tantangan regulasi masih ada, partisipasi berkelanjutan dari investor institusi dan perlahan matangnya pasar akan memberikan lebih banyak dorongan untuk perkembangan masa depan industri cryptocurrency. Kita dapat memperkirakan bahwa aset enkripsi tidak akan lagi hanya menjadi alat spekulatif, tetapi akan menjadi bagian penting dari portofolio global, mendorong integrasi mendalam antara keuangan tradisional dan aset digital.
Berikut adalah prediksi dari lembaga industri dan KOL mengenai perkembangan enkripsi ETF pada tahun 2025:
Sebuah media keuangan memprediksi: Staking akan pertama kali diintegrasikan ke dalam ETF Ethereum pada tahun 2025. ETF untuk cryptocurrency lainnya (seperti Solana) akan segera diluncurkan, dan kemungkinan akan ada peluncuran ETF indeks enkripsi berbobot.
Sebuah lembaga investasi Lianchuang memprediksi: rencana peluncuran ETF untuk mata uang enkripsi lainnya, selain Bitcoin dan Ethereum, akan ditunda hingga 2026.
Sebuah lembaga penelitian memprediksi: Volume aliran ETF akan terus meningkat pada tahun 2025, terutama dengan beralihnya GBTC dari suatu dana ke aliran bersih positif, peluncuran ETF Solana Spot dalam satu atau dua tahun ke depan tampaknya tidak terhindarkan.
Sebuah bursa kripto menyatakan: Melihat ke depan, fokus industri terletak pada kemungkinan penerbit akan memperluas jangkauan aset ETF, dengan menambahkan lebih banyak token seperti XRP, SOL, LTC, dan HBAR, tetapi kami percaya bahwa persetujuan potensial ini mungkin hanya bermanfaat untuk kelompok aset yang terbatas.
Seorang penerbit ETF memprediksi: kepemimpinan regulasi baru (atau mungkin lembaga regulasi lainnya) akan menyetujui beberapa produk perdagangan yang diperdagangkan di bursa (ETP) cryptocurrency spot baru di AS (, termasuk produk Solana. Fungsi ETP Ethereum diperluas untuk mencakup staking, lebih meningkatkan kegunaannya bagi pemegangnya, sementara ETP Ethereum dan Bitcoin sama-sama mendukung penciptaan/penebusan fisik. Baik lembaga regulasi maupun Kongres yang mencabut aturan tertentu akan membuka jalan bagi bank dan pialang untuk menyimpan cryptocurrency spot.
Satu penerbit ETF lainnya memprediksi: aliran dana untuk Bitcoin ETF pada tahun 2025 akan melebihi tahun 2024. Ratusan miliar dolar yang dikelola oleh perusahaan akan mulai mengalir ke Bitcoin ETF.
![2024年 enkripsi Spot ETF成绩单：1 Tahun, 400 Miliar Dolar])
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Tahun tonggak ETF spot enkripsi: skala melampaui 40 miliar USD, lebih banyak aset siap untuk diluncurkan pada 2025
2024 Laporan Kinerja ETF Spot Enkripsi: Skala Melampaui 40 Miliar Dolar dalam Setahun
Tahun 2024 adalah tahun yang memiliki makna penting bagi pasar enkripsi. Setelah sepuluh tahun menunggu, Amerika Serikat akhirnya menyetujui peluncuran ETF Spot Bitcoin pada 11 Januari 2024. Keputusan ini membuka era baru bagi aset enkripsi menuju arus utama. Pada hari pertama perdagangan, tercatat volume perdagangan mencapai 4,6 miliar dolar dan aliran masuk bersih mencapai 628 juta dolar. Selanjutnya, Hong Kong, Australia, dan beberapa negara serta wilayah lainnya juga meluncurkan ETF Spot Bitcoin, yang semakin mendorong proses legitimasi aset enkripsi secara global. Hingga saat ini, ukuran aset ETF enkripsi di Amerika Serikat telah melampaui 122,39 miliar dolar, sementara Hong Kong mencapai 467 juta dolar.
Tahun 2024 menyaksikan pergeseran nyata aset kripto menjadi produk investasi mainstream. Menurut data publik terbaru, berbagai jenis investor institusi kini telah menjadi pemegang ETF kripto, termasuk dana sumbangan, dana pensiun, dana lindung nilai, penasihat investasi, dan ruang keluarga keuangan. Dalam gelombang mainstreaming aset kripto ini, ETF untuk aset digital lainnya seperti Solana dan XRP juga secara bertahap muncul ke permukaan publik, meletakkan dasar untuk perkembangan tahun 2025.
Artikel ini akan mengulas tonggak sejarah penting dari enkripsi Spot ETF 2024, menganalisis secara mendetail kinerja pasar enkripsi ETF selama satu tahun terakhir, dan memandang prospek pengembangan enkripsi ETF di 2025.
Tinjauan Perjalanan Kunci: Tahun Kelahiran ETF Spot Enkripsi
Bitcoin Spot ETF 2024 waktu mundur
Pada 11 Januari 2024 dini hari, investor global menahan napas, karena ETF Spot Bitcoin Amerika Serikat akhirnya resmi disetujui. Keputusan ini memenuhi harapan industri selama bertahun-tahun.
Volume perdagangan hari pertama melebihi 4,6 miliar dolar AS, dengan aliran bersih 628 juta dolar AS. Dalam tiga hari pertama setelah listing, volume perdagangan mendekati 10 miliar dolar AS.
Pada 19 Januari, hanya satu minggu kemudian, ukuran aset yang dikelola oleh ETF Bitcoin AS telah melampaui ETF perak, menjadikannya kategori ETF terbesar kedua di AS.
Pada 15 April, Hong Kong secara prinsip menyetujui ETF Spot BTC dan ETH; pada 24 April secara resmi disetujui; pada 30 April, 6 ETF Spot aset virtual mulai diperdagangkan di bursa saham Hong Kong.
Hong Kong Spot enkripsi mata uang kripto ETF mengumpulkan dana sekitar 2 miliar HKD pada hari pertama, dengan nilai aset bersih sebesar 2,93 juta USD. Total volume perdagangan 6 ETF pada hari pertama sekitar 87,58 juta HKD.
Peluncuran ETF spot cryptocurrency di Hong Kong memiliki dampak mendalam pada pola keuangan di kawasan Tionghoa, sekaligus merupakan langkah penting menuju legalisasi lebih lanjut cryptocurrency di seluruh dunia. Hong Kong Crypto ETF menggunakan mekanisme penukaran fisik, menyediakan jalur untuk aset kripto yang dapat diubah menjadi aset keuangan tradisional.
Kemudian, negara-negara juga mulai menyetujui dan memperdagangkan Bitcoin Spot ETF. Pada 4 Juni, ETF Spot Bitcoin pertama di Australia resmi mulai diperdagangkan, dan Komisi Sekuritas Thailand juga menyetujui ETF Spot Bitcoin pertama di negara tersebut.
Pada 23 September, AS menyetujui opsi ETF Bitcoin BlackRock yang terdaftar di Nasdaq, dan pada 19 Oktober menyetujui perdagangan opsi ETF Bitcoin Spot berbagai jenis. Ruang lingkup produk derivatif terkait Bitcoin semakin diperluas, membawa produk opsi yang memenuhi syarat dan memiliki kedalaman perdagangan ke pasar. Opsi ETF Bitcoin memungkinkan investor untuk melakukan pengaturan portofolio berbasis jangka waktu, sangat cocok untuk investasi jangka panjang, dan menyuntikkan lebih banyak kepatuhan dan kedalaman perdagangan ke pasar.
Ethereum Spot ETF 2024 waktu mundur
Pada tahun 2024, ETF Spot Ethereum mengalami kemajuan penting di seluruh dunia. Dari Hong Kong ke Amerika Serikat, hingga Australia, berbagai wilayah sedang secara aktif mendorong persetujuan dan peluncuran ETF Spot Ethereum.
Pada 24 April, ETF Bitcoin Spot dan ETF Ethereum Spot di Hong Kong resmi disetujui, ini adalah pertama kalinya ETF Ethereum Spot melantai di bursa besar. Hari pertama ETF Ethereum Spot Hong Kong mencatat arus masuk bersih 14.200 ETH, dengan volume perdagangan mencapai 2.99 juta dolar.
Pada 24 Mei, Amerika Serikat menyetujui dokumen 19b-4 untuk ETF Ethereum spot pertama. Ini adalah langkah kunci untuk perdagangan legal ETF spot Ethereum di pasar Amerika Serikat.
Pada 23 Juli, AS secara resmi menyetujui ETF Spot Ethereum. Volume perdagangan pada hari pertama melebihi 1,019 juta USD, dengan aliran masuk bersih sebesar 106,6 juta USD.
Pada 8 November, Amerika Serikat sekali lagi menunda keputusan mengenai pencatatan opsi ETF spot Ethereum di Bursa Saham New York. Mereka menyatakan perlu melakukan analisis lebih lanjut dan meminta pendapat publik, terutama mengenai apakah perubahan aturan yang diusulkan sesuai dengan persyaratan Undang-Undang Sekuritas.
ETF terkait enkripsi lainnya 2024 waktu mundur
Setelah Bitcoin dan Ethereum Spot ETF, Solana Spot ETF juga mencapai kemajuan penting pada tahun 2024. Pada 20 Juni, aplikasi Spot ETF Solana pertama di Amerika Utara diajukan. Kemudian, beberapa lembaga juga mengajukan aplikasi Solana ETF kepada regulator.
Pada 8 Agustus, Brasil menyetujui ETF Spot Solana pertama di dunia, dan pada 21 Agustus menyetujui ETF kedua. Ini adalah langkah pionir Brasil, membawa lebih banyak sentimen optimis bagi para pendukung enkripsi.
Pengajuan Solana Spot ETF di Amerika Serikat masih berlanjut. Pada 22 November, ada bursa yang mengajukan 4 permohonan untuk pencatatan Solana Spot ETF kepada regulator Amerika Serikat, dan pada 4 Desember, suatu perusahaan manajemen aset berusaha untuk mengubah dana perwalian Solana mereka menjadi Spot ETF dan mencatatkan di NYSE. Namun, kemudian muncul kabar bahwa regulator telah memberi tahu setidaknya dua lembaga pengajukan Solana Spot ETF bahwa dokumen yang mereka ajukan akan ditolak. Ini menunjukkan bahwa Amerika Serikat masih memiliki sikap hati-hati terhadap Solana Spot ETF.
Selain Solana, XRP juga menjadi fokus perhatian institusi. Saat ini, beberapa institusi telah mengajukan permohonan ETF Spot XRP di Amerika Serikat.
Selain itu, berbagai jenis ETF terkait enkripsi akan diluncurkan atau memasuki tahap aplikasi secara bertahap pada bulan 11 dan 12, mulai dari aset enkripsi tunggal hingga portofolio multi-aset, dari berbasis indeks hingga berbasis pendapatan. Tren ini menandakan bahwa pasar enkripsi secara bertahap menuju arus utama, dan juga membuktikan integrasinya yang lebih lanjut dengan sistem keuangan tradisional. Aset enkripsi secara bertahap berevolusi menjadi salah satu aset inti yang diakui oleh investor global.
Bagaimana performa data ETF tahun ini?
Total aset yang dikelola ETF yang terdaftar di Amerika Serikat melebihi 10 triliun dolar AS, dengan 40 miliar dolar AS diinvestasikan dalam bidang enkripsi. Enkripsi ETF saat ini menyumbang 0,4% dari keseluruhan pasar ETF. Namun, menurut data, arus masuk bersih ETF spot Bitcoin pada tahun 2024 mencakup 3,5% dari semua arus masuk bersih ETF di Amerika Serikat pada tahun 2024, dengan proporsi ini secara signifikan lebih tinggi dibandingkan kategori aset tradisional.
Sejak diluncurkannya Bitcoin ETF, kecepatan likuiditasnya adalah 4,5 kali lipat dari kecepatan likuiditas ETF emas yang telah disesuaikan dengan inflasi. Meskipun aliran kumulatif masih tertinggal dari emas, ukuran aset yang dikelola oleh Bitcoin ETF di Amerika Serikat telah melampaui emas.
Tidak hanya itu, jumlah BTC yang dimiliki oleh ETF Spot Bitcoin di Amerika Serikat telah melebihi 1,13 juta keping, melampaui jumlah kepemilikan Bitcoin Satoshi Nakamoto, menjadikannya "pemegang Bitcoin terbesar di dunia". Prestasi ini menunjukkan bahwa ETF Spot Bitcoin adalah "ETF yang paling sukses dalam sejarah".
Hingga 24 Desember, total aliran bersih kumulatif dari ETF Spot Bitcoin di Amerika Serikat mencapai 35,49 miliar USD, dengan nilai aset bersih total mencapai 110 miliar USD. Salah satu ETF memiliki proporsi nilai aset hampir 50%, mencapai 5,37 miliar USD. Perlu dicatat bahwa ukuran aset ETF ini setara dengan total 50 ETF yang fokus pada Eropa (regional + negara tunggal), di mana ETF Eropa tersebut telah ada selama 20 tahun.
ETF spot Ethereum di Amerika Serikat sebelumnya berkinerja biasa-biasa saja, tetapi sejak bulan November, aliran dan likuiditasnya meningkat secara signifikan.
Pada 13 November, seorang penerbit ETF mengumumkan akuisisi penyedia layanan staking Ethereum. Pada 20 November, penerbit lain mengumumkan penambahan fungsi staking untuk produk ETP inti Ethereum mereka, dan mengubah namanya menjadi "ETP Staking Inti Ethereum". Ditambah dengan berita kemenangan Trump, ekspektasi pasar terhadap pengenalan fungsi staking pada ETF Spot Ethereum semakin kuat.
Hingga 24 Desember, total arus masuk bersih dari ETF Spot Ethereum di AS mencapai 2,51 miliar USD, dengan total nilai aset bersih mencapai 12,35 miliar USD. Pada 5 Desember, arus masuk bersih mencapai 428 juta USD, mencetak rekor sejarah.
Dalam ETF Spot Ethereum di Amerika Serikat, nilai aset bersih tertinggi mencapai 4,91 miliar dolar, diikuti oleh 3,65 miliar dolar. Keduanya totalnya menyumbang 69,3% dari total aset ETF Spot Ethereum di Amerika Serikat.
ETF enkripsi apa yang akan disetujui pada tahun 2025?
Beberapa aplikasi ETF Solana akan menghadapi tenggat waktu peninjauan pertama dari 23 hingga 25 Januari 2025. Namun, dilaporkan bahwa regulator telah memberi tahu setidaknya dua lembaga pengajuan SOL Spot ETF bahwa dokumen yang mereka ajukan akan ditolak. Ada juga kabar bahwa selama pemerintahan saat ini, regulator mungkin tidak akan menyetujui aplikasi ETF enkripsi baru.
Ada analisis yang memperkirakan bahwa penerbit akan mengajukan kembali permohonan setelah ketua lembaga pengawas yang baru dilantik. Ketua yang baru menjabat sebagai ketua kontak Token Alliance dari Kamar Digital, yang berkomitmen untuk meneliti dan mendorong pengembangan industri aset digital. Pelantikannya mungkin akan membawa kemungkinan baru untuk disetujuinya Solana ETF.
Sebuah lembaga telah mengajukan 10 jenis indeks ETF enkripsi ke otoritas regulasi, dengan batas waktu pertama untuk diperiksa pada 18 Januari 2025. ETF ini mencakup berbagai aset enkripsi utama yang ada di pasar saat ini, termasuk BTC, XRP, Solana, Cardano, Uniswap, Polkadot, Chainlink, Ethereum, Avalanche, dan Bitcoin Cash.
Bitcoin dan Ethereum ETF akan memiliki batas waktu peninjauan pertama pada 30 Januari 2025. ETF ini adalah dana indeks cryptocurrency spot yang diusulkan yang terdiri dari BTC dan ETH, bertujuan untuk "memberikan cara yang mudah diakses bagi investor untuk menyeimbangkan investasi di dua aset kripto terbesar di dunia."
Selain itu, ETF enkripsi berikut juga menunggu persetujuan:
XRP ETF
Litecoin ETF
HBAR ETF
Selain ETF, persetujuan opsi ETF spot Ethereum juga akan dilakukan pada tahun 2025. Beberapa analis menyatakan bahwa keputusan akhir dari regulator mungkin akan dibuat sekitar 9 April 2025. Namun, regulator bukanlah satu-satunya lembaga pengambil keputusan, dan persetujuan dari lembaga lain juga diperlukan.
Prospek 2025
Pada tahun 2025, lebih banyak aset enkripsi mungkin akan memasuki bidang ETF. Meskipun tantangan regulasi masih ada, partisipasi berkelanjutan dari investor institusi dan perlahan matangnya pasar akan memberikan lebih banyak dorongan untuk perkembangan masa depan industri cryptocurrency. Kita dapat memperkirakan bahwa aset enkripsi tidak akan lagi hanya menjadi alat spekulatif, tetapi akan menjadi bagian penting dari portofolio global, mendorong integrasi mendalam antara keuangan tradisional dan aset digital.
Berikut adalah prediksi dari lembaga industri dan KOL mengenai perkembangan enkripsi ETF pada tahun 2025:
Sebuah media keuangan memprediksi: Staking akan pertama kali diintegrasikan ke dalam ETF Ethereum pada tahun 2025. ETF untuk cryptocurrency lainnya (seperti Solana) akan segera diluncurkan, dan kemungkinan akan ada peluncuran ETF indeks enkripsi berbobot.
Sebuah lembaga investasi Lianchuang memprediksi: rencana peluncuran ETF untuk mata uang enkripsi lainnya, selain Bitcoin dan Ethereum, akan ditunda hingga 2026.
Sebuah lembaga penelitian memprediksi: Volume aliran ETF akan terus meningkat pada tahun 2025, terutama dengan beralihnya GBTC dari suatu dana ke aliran bersih positif, peluncuran ETF Solana Spot dalam satu atau dua tahun ke depan tampaknya tidak terhindarkan.
Sebuah bursa kripto menyatakan: Melihat ke depan, fokus industri terletak pada kemungkinan penerbit akan memperluas jangkauan aset ETF, dengan menambahkan lebih banyak token seperti XRP, SOL, LTC, dan HBAR, tetapi kami percaya bahwa persetujuan potensial ini mungkin hanya bermanfaat untuk kelompok aset yang terbatas.
Seorang penerbit ETF memprediksi: kepemimpinan regulasi baru (atau mungkin lembaga regulasi lainnya) akan menyetujui beberapa produk perdagangan yang diperdagangkan di bursa (ETP) cryptocurrency spot baru di AS (, termasuk produk Solana. Fungsi ETP Ethereum diperluas untuk mencakup staking, lebih meningkatkan kegunaannya bagi pemegangnya, sementara ETP Ethereum dan Bitcoin sama-sama mendukung penciptaan/penebusan fisik. Baik lembaga regulasi maupun Kongres yang mencabut aturan tertentu akan membuka jalan bagi bank dan pialang untuk menyimpan cryptocurrency spot.
Satu penerbit ETF lainnya memprediksi: aliran dana untuk Bitcoin ETF pada tahun 2025 akan melebihi tahun 2024. Ratusan miliar dolar yang dikelola oleh perusahaan akan mulai mengalir ke Bitcoin ETF.
![2024年 enkripsi Spot ETF成绩单：1 Tahun, 400 Miliar Dolar])