มุมมองของทฤษฎี Dow เกี่ยวกับแนวโน้ม

ตามทฤษฎีดาว แนวโน้มราคาสามารถแบ่งออกเป็นสามประเภท:

1. แนวโน้มระยะยาวหรือที่เรียกว่าแนวโน้มหลัก ใช้เพื่ออธิบายตลาดกระทิงและตลาดหมี แนวโน้มระยะยาวโดยทั่วไปอาจกินเวลาหลายเดือนหรือหลายปี

2. แนวโน้มระยะกลางหรือที่เรียกว่าแนวโน้มการปรับตัวหมายถึงการดีดตัวหรือการปรับฐานของราคาครั้งใหญ่ แนวโน้มระยะกลางมักกินเวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน

3. แนวโน้มระยะสั้น หรือที่เรียกว่าแนวโน้มรอง ใช้เพื่ออธิบายความผันผวนของราคาในช่วงสั้นๆ และมักจะอยู่ได้ตั้งแต่หนึ่งถึงหลายวัน โดยปกติคลื่นจะน้อยกว่า 6 วัน และแทบจะไม่สามารถเกิน 3 สัปดาห์ได้

อะไรคือแนวโน้มระยะยาว ระยะกลาง และระยะสั้น?

• แนวโน้มระยะยาว

1. ทฤษฎีดาวแบ่งแนวโน้มระยะยาวออกเป็นตลาดกระทิงและตลาดหมี ตลาดกระทิงหรือที่เรียกว่าตลาดระยะยาวหมายถึงตลาดที่มีแนวโน้มสูงขึ้นโดยทั่วไป มิฉะนั้นตลาดที่มีแนวโน้มลดลงคือตลาดหมีหรือที่เรียกว่าตลาดสั้น

2. วิวัฒนาการของตลาดกระทิงสามารถแบ่งออกได้เป็น 3 ระยะ:

   1. ในระยะแรก ตลาดเริ่มฟื้นตัวและผู้ค้าเริ่มเพิ่มตำแหน่ง ขั้นตอนนี้มีไว้สำหรับนักเทรดเทรนด์ที่มองการณ์ไกล (เช่น นักเทรดฝั่งซ้ายมืออาชีพ) และนักเทรดเชิงคุณค่าที่มองการณ์ไกล (นักลงทุน) เพื่อเข้าสู่ตลาดและสร้างโอกาสของพวกเขา พวกเขาสามารถมองข้ามแนวโน้มหมีที่กำลังเกิดขึ้นและรู้ว่าการฟื้นตัวกำลังจะมาถึง จากการตัดสินดังกล่าว พวกเขาลงทุนอย่างหนักเพื่อซื้อสินทรัพย์ที่ถูกทอดทิ้งโดยเทรดเดอร์ที่ไม่มองการณ์ไกลเช่นเดียวกับพวกเขาและรู้สึกท้อแท้อย่างมากจากตลาดที่ซบเซา ส่งผลให้ราคาค่อยๆ ดีดตัวขึ้น ทำให้ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น โปรดทราบว่าแนวโน้มตลาดขาลงยังคงอยู่ในระยะปัจจุบัน บางทีมันอาจจะเลวร้ายที่สุด

   2. ตลาดกำลังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในขั้นที่สอง ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อราคาสกุลเงินสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และตลาดที่คึกคักเริ่มเป็นรูปเป็นร่าง ในขั้นตอนนี้ การลงทุน crypto กลายเป็นประเด็นร้อนสำหรับผลตอบแทนที่สูง และผู้ที่ทำกำไรได้มากที่สุดคือผู้ค้าเทรนด์ที่มีความซับซ้อนและผู้ค้าที่ให้ความสำคัญกับความอดทน

   3. ในที่สุดขั้นตอนที่สามก็มาถึง เมื่อราคาสกุลเงินทะยานขึ้นและทำจุดสูงสุดใหม่ทุกวัน ในขณะที่นักลงทุนบางคนกลายเป็นเศรษฐีเงินล้านในชั่วข้ามคืน ผู้คนจมอยู่กับความสุขและสามารถลืมความจริงที่ว่าตลาดกระทิงกินเวลานานถึงสองปีหรือนานกว่านั้นได้อย่างง่ายดาย และถึงเวลาที่จะขายสถานะของพวกเขา

• แนวโน้มระยะกลาง

1. แนวโน้มระยะกลางเป็นแนวโน้มขาลงที่สำคัญในตลาดกระทิงหรือแนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญในตลาดหมี โดยปกติจะกินเวลาตั้งแต่สามสัปดาห์ถึงหลายเดือน

2. แนวโน้มระยะกลางสามารถตีความผิดได้ง่าย ในแง่หนึ่ง แนวโน้มระยะกลางที่พลิกกลับอย่างรวดเร็วจากแนวโน้มเดิมและคงอยู่เป็นเวลานาน อาจถูกเข้าใจผิดได้ว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มระยะยาว

3. ในทางกลับกัน ช่วงเริ่มต้นของแนวโน้มระยะยาวสามารถถูกตีความอย่างผิดๆ ได้ว่าเป็นแนวโน้มระยะกลาง ตัวอย่างเช่น ในช่วงเริ่มต้นของตลาดกระทิง การเพิ่มขึ้นของราคาอาจถูกเข้าใจผิดว่าเป็นการปรับตัวขึ้นในช่วงกลางของตลาดหมี ในทางกลับกัน เมื่อแนวโน้มขาลงเริ่มก่อตัวขึ้น การลดลงของราคาอาจถูกตีความผิดได้ง่ายว่าเป็นการปรับตัวในช่วงกลางของตลาดกระทิง

• แนวโน้มระยะสั้น

1. แนวโน้มระยะสั้นโดยทั่วไปหมายถึงความผันผวนของราคาในช่วงสั้นๆ ที่เกิดขึ้นในเวลาน้อยกว่า 6 วัน และแทบจะไม่เกินสามสัปดาห์

2. แนวโน้มระยะสั้นทำงานเพื่อสร้างแนวโน้มระยะกลางและเชื่อมโยงแนวโน้มระยะยาวและแนวโน้มระยะกลาง โดยทั่วไปแล้ว การเคลื่อนไหวของราคาในระยะกลางส่วนใหญ่ประกอบด้วยชุดของคลื่นขนาดเล็กที่สามารถระบุตัวได้ง่าย

3. ตามทฤษฎีดาว เมื่อเทียบกับแนวโน้มระยะยาวและระยะกลาง แนวโน้มระยะสั้นนั้นถูกควบคุมได้ง่ายที่สุด ดังนั้นจึงมีความสำคัญต่ำสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพ

แนวโน้มเป็นพื้นฐานสำหรับการซื้อขายทางเทคนิคและมูลค่า

• มูลค่าซื้อขาย

ผู้ค้ามูลค่าตัดสินใจลงทุนโดยอิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน หรือที่เรียกว่าการวิเคราะห์พื้นฐาน หมายถึงกลยุทธ์ในการประเมินปัจจัยที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าที่แท้จริงและราคาของสินทรัพย์ที่เข้ารหัส ซึ่งรวมถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค สภาพอุตสาหกรรม และสภาพการดำเนินงานของบริษัท จากข้อมูลเหล่านี้ นักลงทุนจะประเมินมูลค่าการลงทุนและมูลค่าที่เหมาะสมก่อนทำการซื้อขาย ทิศทางของการทำธุรกรรมจะถูกกำหนดหลังจากเปรียบเทียบมูลค่าของสินทรัพย์กับราคาตลาดปัจจุบัน

• การซื้อขายทางเทคนิค

สำหรับผู้ค้าทางเทคนิค ข้อมูลตลาดทั้งหมดจะถูกซ่อนและสะท้อนให้เห็นในแนวโน้มการซื้อขาย ในตอนท้ายของตลาดหมี ปัจจัยทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น ตลาด พฤติกรรมการซื้อขาย และอารมณ์ของเทรดเดอร์ อยู่ที่ด้านล่างสุดของการเคลื่อนไหวของเทรนด์ เช่นเดียวกับปัจจัยทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน เช่น อุตสาหกรรม เศรษฐกิจ และนโยบายเศรษฐกิจ ซึ่งอยู่ด้านล่างสุดของการเคลื่อนไหวของเทรนด์เช่นกัน ซึ่งหมายความว่าปัจจัยการวิเคราะห์ทางเทคนิคทั้งหมดและปัจจัยการวิเคราะห์พื้นฐานทั้งหมดสอดคล้องกันเมื่อสิ้นสุดตลาดหมี ในทางกลับกัน ในตอนท้ายของตลาดกระทิง ตรงกันข้าม

การซื้อขายทางเทคนิคและการซื้อขายตามมูลค่านั้นขึ้นอยู่กับซึ่งกันและกันและเป็นอิสระจากกัน

ทั้งการซื้อขายตามมูลค่าและการซื้อขายทางเทคนิคเป็นส่วนหนึ่งของพฤติกรรมของตลาด ทั้งสองต่างพึ่งพาอาศัยกันและเป็นอิสระจากกัน และต่างยึดถือการมีอยู่ของกันและกันเป็นพื้นฐานสำหรับการดำรงอยู่ของมันเอง

ด้านล่างนี้คือตัวอย่างกระบวนการที่สมบูรณ์และกำลังพัฒนาของวัฏจักรหมีในตลาด crypto มาดูกันว่าอารมณ์ของตลาด พฤติกรรมการซื้อขาย และความคิดของเทรดเดอร์เปลี่ยนแปลงไปอย่างไรในกระบวนการนี้:

1. ตลาดร่วงลงและซบเซาเป็นเวลานาน แม้ว่าตลาดจะติดอยู่ในภาวะตกต่ำ แต่ผู้ค้าแบบเน้นคุณค่าก็มองเห็นจุดด้อยในความมืดและเริ่มเปิดตำแหน่งและซื้อสินทรัพย์ ผู้ค้าทางเทคนิคที่ใช้การวิเคราะห์ด้านซ้ายก็เริ่มลงทุนและซื้อในระดับต่ำโดยคาดการณ์ว่าตลาดกระทิงใกล้เข้ามา กำลังซื้อเริ่มฟื้นตัว

2. จุดสูงสุดของแนวโน้มขาขึ้นได้ทะลุการดีดตัวสูงสุดในตลาดหมีแล้ว และแม้ว่าจะมีการปรับฐาน ราคาก็จะไม่ไปที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ การฟื้นตัวของตลาดนั้นชัดเจน และนักเทรดฝั่งขวาที่รับรู้ถึงแนวโน้มก็เริ่มเปิดตำแหน่ง

3. เมื่อคำสั่งซื้อเข้ามามากขึ้น ตลาดก็เริ่มเฟื่องฟู และแนวโน้มขาขึ้นก็ชัดเจน นักลงทุนแห่กันเพื่อไล่ตามแนวโน้มที่เป็นบวก และนักเทรดฝั่งขวาก็เพิ่มตำแหน่งของพวกเขา ปัจจุบัน ตลาดได้พัฒนาเป็นตลาดกระทิงอย่างสมบูรณ์ ซึ่งธุรกรรมยุ่งวุ่นวาย และข่าวรั้นมีอยู่ทุกหนทุกแห่ง ผลักดันให้ราคาสกุลเงินและปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

4. ราคาทำจุดสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง ผู้ค้ามูลค่าเริ่มตั้งคำถามว่าฟองสบู่ในตลาดจะทำให้มูลค่าสินทรัพย์ลดลงหรือไม่ ดังนั้นพวกเขาจึงเริ่มขายเหรียญเพื่อปิดสถานะ เทรดเดอร์ฝั่งซ้ายยังรู้สึกกดดันเนื่องจากความปั่นป่วนของตลาดและมีแนวโน้มว่าราคาจะถึงจุดสูงสุด เป็นผลให้พวกเขาเริ่มปิดตำแหน่งและเตรียมพร้อมที่จะออก

5. ในที่สุดตลาดก็พลิกผัน ทำให้เทรดเดอร์ฝั่งขวาตื่นตระหนกขายสินทรัพย์อย่างหนาแน่น คำสั่งขายมีปริมาณเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ และราคาเหรียญก็เริ่มลดลง

6. ตลาดฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง เทรดเดอร์ฝั่งขวาเปิดสถานะ Short ต่อไป แนวโน้มขาลงกลับมาดำเนินต่อหลังจากการดีดตัวขึ้นในระยะสั้น

7. ตลาดยังคงดิ่งลงอย่างต่อเนื่อง และแนวโน้มที่ซบเซาดูเหมือนจะคงอยู่ตลอดไป ไม่ว่าจะเป็นเทรดเดอร์มูลค่า เทรดเดอร์ฝั่งซ้าย หรือเทรดเดอร์ฝั่งขวา ต่างก็รักษาสถานะขาย รอการสิ้นสุดของคลื่นหมี

8. ตลาดยังคงมีแนวโน้มเป็นขาลง ปริมาณการซื้อขายเบาบาง ตลาดเป็นเหมือนน้ำนิ่ง ไม่มีคลื่นให้เห็น และการค้า crypto กลายเป็นหัวข้อสุดท้ายที่ผู้คนต้องการพูดถึง เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ที่ติดอยู่ในตลาดมานานและประสบกับการสูญเสียครั้งใหญ่ รู้สึกมึนงงและมีความสนใจในการซื้อขายในระดับต่ำที่สุด ผู้ค้ามูลค่าและผู้ค้าด้านซ้ายที่ได้เริ่มต้นการเดินทางครั้งใหม่ของการล่ากำไรเป็นข้อยกเว้น ปริมาณการซื้อขายไม่ดีและช่วงการเปลี่ยนแปลงราคาและความถี่ยังคงอยู่ในระดับปานกลาง

ประวัติศาสตร์ซ้ำรอยครั้งแล้วครั้งเล่า เป็นวัฏจักรเวียนไป เมื่อนักลงทุนสวนทางกับแนวโน้มข้างต้น พวกเขาจะไปตามวัฏจักรเพื่อเสียเงิน เพราะการซื้อขายสวนทางกับเทรนด์จะเกิดขึ้นซ้ำๆ นี่คือกระบวนการพัฒนาสำหรับแนวโน้มและธุรกรรมทั้งหมด แม้ว่าแนวโน้มทั้งสามสามารถผสมกันได้ง่าย แต่ก็ยังมีความแตกต่างอย่างมากระหว่างพวกเขา ซึ่งช่วยให้ผู้ค้าสามารถระบุระหว่างทั้งสองได้

สรุป

ในความหมายกว้างๆ แนวโน้มคือกฎที่อธิบายถึงสถานการณ์ที่ปรากฏการณ์ทางธรรมชาติและสังคมทั้งหมดในโลก รวมทั้งรูปแบบทางวัตถุและทางวิญญาณ เคลื่อนไหวอย่างสม่ำเสมอตามช่วงเวลาและความกว้างที่แน่นอน การเคลื่อนไหวตามเทรนด์เป็นวิธีพื้นฐานที่ทุกอย่างเคลื่อนไหว วัฏจักรขาขึ้นและขาลงยังเป็นแนวโน้มที่เคลื่อนไหว ซึ่งหมายถึงการหมุนเวียนของตลาดระหว่างแนวโน้มขาขึ้นและขาลงในลักษณะคล้ายคลื่น เป็นวงจร แทนที่จะเป็นรูปแบบทางเดียวที่เป็นเส้นตรง การทำความเข้าใจกฎของแนวโน้มเป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับการประสบความสำเร็จในการซื้อขาย

ลงทะเบียน บนแพลตฟอร์มสัญญา Gate.io เพื่อเริ่มซื้อขาย!

ข้อจำกัดความรับผิด

โปรดทราบว่าบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ได้ให้คำแนะนำในการลงทุน Gate.io ไม่สามารถรับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนใดๆ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค การตัดสินของตลาด ทักษะการเทรด และการแบ่งปันของเทรดเดอร์ไม่ควรนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้น และบทความนี้ไม่ได้รับประกันผลตอบแทนจากการลงทุนใดๆ