Le directeur exécutif de Qiming Venture Partners parle de la stratégie d'investissement Web3 et des perspectives du secteur
Qiming Venture Partners est une société de capital-risque mondialement reconnue, active dans le domaine de l'investissement depuis 17 ans, avec un total d'actifs de 9,5 milliards de dollars sous gestion répartis sur 18 fonds. La société se concentre principalement sur les projets en phase de démarrage et de croissance dans les secteurs de la technologie, de la consommation et de la santé, ayant investi à ce jour dans plus de 530 entreprises innovantes, dont plus de 200 ont réalisé une introduction en bourse ou une sortie par acquisition, et plus de 70 ont évolué en entreprises licornes ou super-licornes.
Ces dernières années, Qiming Venture Partners a également activement investi dans l'industrie Web3, avec un portefeuille comprenant des solutions d'extension d'Ethereum telles que Scroll, le fournisseur d'infrastructures Web3 InfStones, le portefeuille décentralisé imToken ainsi que la société de services financiers crypto Matrixport, entre autres projets. Lors du récent événement ETH Hong Kong, Tang Yi, directeur exécutif des investissements Web3 chez Qiming Venture Partners, a été interviewé sur la stratégie d'investissement de la société, ses points d'intérêt et son analyse du secteur.
Tang Yi a déclaré que Qiming Venture Partners a commencé à investir dans le domaine des cryptomonnaies en 2019 et a actuellement investi dans 16 à 17 projets. Leur stratégie d'investissement consiste principalement à soutenir les entrepreneurs chinois tout en visant le marché mondial des cryptomonnaies. Le champ d'investissement est vaste, couvrant tous les aspects, des infrastructures aux couches d'application.
Concernant les perspectives de l'industrie de la cryptomonnaie et du Web3, Tang Yi est optimiste. Il pense que bien que cette industrie soit encore à ses débuts, elle montre déjà un énorme potentiel. D'un point de vue technique et en termes de talents, un grand nombre d'excellents ingénieurs et développeurs innovent dans différents domaines. De plus, la vision de Crypto est de construire un réseau de valeur permettant aux utilisateurs de posséder et d'échanger rapidement des actifs numériques, de la valeur et des identités, ce qui est très attrayant.
En ce qui concerne la phase d'investissement, bien que Qiming Venture Partners investisse traditionnellement 70 % de ses fonds lors des tours de financement de série A ou B, ils ont également apporté des ajustements en fonction des caractéristiques de l'industrie Web3. Étant donné que de nombreux projets Web3 sont à un stade précoce, Qiming Venture Partners a également réalisé certaines investissements en seed et pré-seed. Parallèlement, pour les projets qui sont déjà en phase de croissance ou qui ont une valorisation plus élevée, ils ont également la capacité de fournir un soutien financier à plus grande échelle.
En ce qui concerne les directions prioritaires, Tang Yi a déclaré que leur champ d'investissement est assez large. Du point de vue des utilisateurs, ils se concentrent sur deux aspects des projets : les utilisateurs individuels et les utilisateurs institutionnels, y compris les projets d'accès utilisateur et d'infrastructure. En ce qui concerne l'infrastructure de base, ils ont également réalisé plusieurs investissements dans des domaines tels que les preuves à connaissance nulle, le middleware et la sécurité. Au niveau des applications, ils se sont également intéressés aux domaines de la DeFi, des NFT et du gaming.
Concernant la situation actuelle du marché, Tang Yi estime que bien qu'il soit difficile de prédire les points de retournement du marché, il reste relativement optimiste quant à une amélioration avant la fin de l'année prochaine. Il souligne que l'essentiel est de maintenir les entreprises dans lesquelles on investit avec des réserves de trésorerie suffisantes à long terme, de préférence avec des revenus durables et une capacité de capture de valeur, afin de traverser un éventuel hiver du marché.
En ce qui concerne les stratégies d'investissement, Tang Yi a déclaré qu'ils souhaitent maintenir un rythme d'investissement stable. Cependant, dans la pratique, en période de marché haussier, en raison de la forte concurrence, le rythme d'investissement peut être légèrement plus rapide ; tandis qu'en période de marché baissier, en raison du calme relatif du marché, ils peuvent communiquer plus en profondeur avec les équipes de projet et effectuer une diligence raisonnable plus détaillée.
En ce qui concerne les éléments nécessaires à l'adoption à grande échelle de Web3, Tang Yi estime qu'il existe encore un écart considérable par rapport à Web2, tant en termes de taille d'utilisateur que d'expérience utilisateur. Il souligne que l'acceptation et le confort de l'expérience de paiement en cryptomonnaie doivent encore être améliorés, et qu'il y a de nombreux aspects de l'infrastructure sous-jacente qui nécessitent des améliorations. Il pense que la résolution de ces problèmes nécessitera plus de temps et de patience.
Tang Yi a également déclaré qu'ils avaient tendance à investir dans des entrepreneurs en série ayant une expérience dans les startups Web2 pour entrer dans le domaine Web3. Ces entrepreneurs possèdent généralement de solides compétences techniques, une forte capacité d'exécution et une conscience produit. Tant qu'ils sont prêts à consacrer du temps à apprendre les caractéristiques de Web3 et les besoins des utilisateurs, ils peuvent souvent croître rapidement.
Enfin, en ce qui concerne le phénomène de certains entrepreneurs Web3 se tournant vers le domaine de l'IA, Tang Yi exprime sa compréhension de ce choix. Il estime que cela est dû à la fois au manque de nouveaux cas d'application auxquels l'industrie de la crypto-monnaie est confrontée, et aux opportunités offertes par les récentes avancées révolutionnaires dans le domaine de l'IA. Cependant, il met en garde les entrepreneurs que, qu'ils choisissent l'IA ou la crypto, ils devront faire face à de nombreux défis sur le plan de l'application, ce qui nécessitera un temps considérable pour explorer. Il conseille aux entrepreneurs de faire leur choix en fonction de leurs intérêts et de leurs compétences, tout en prenant conscience que les deux domaines comportent de nombreuses incertitudes.
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Le directeur exécutif de Qiming Venture Partners explique en détail la stratégie d'investissement dans le Web3 et les perspectives de l'industrie.
Le directeur exécutif de Qiming Venture Partners parle de la stratégie d'investissement Web3 et des perspectives du secteur
Qiming Venture Partners est une société de capital-risque mondialement reconnue, active dans le domaine de l'investissement depuis 17 ans, avec un total d'actifs de 9,5 milliards de dollars sous gestion répartis sur 18 fonds. La société se concentre principalement sur les projets en phase de démarrage et de croissance dans les secteurs de la technologie, de la consommation et de la santé, ayant investi à ce jour dans plus de 530 entreprises innovantes, dont plus de 200 ont réalisé une introduction en bourse ou une sortie par acquisition, et plus de 70 ont évolué en entreprises licornes ou super-licornes.
Ces dernières années, Qiming Venture Partners a également activement investi dans l'industrie Web3, avec un portefeuille comprenant des solutions d'extension d'Ethereum telles que Scroll, le fournisseur d'infrastructures Web3 InfStones, le portefeuille décentralisé imToken ainsi que la société de services financiers crypto Matrixport, entre autres projets. Lors du récent événement ETH Hong Kong, Tang Yi, directeur exécutif des investissements Web3 chez Qiming Venture Partners, a été interviewé sur la stratégie d'investissement de la société, ses points d'intérêt et son analyse du secteur.
Tang Yi a déclaré que Qiming Venture Partners a commencé à investir dans le domaine des cryptomonnaies en 2019 et a actuellement investi dans 16 à 17 projets. Leur stratégie d'investissement consiste principalement à soutenir les entrepreneurs chinois tout en visant le marché mondial des cryptomonnaies. Le champ d'investissement est vaste, couvrant tous les aspects, des infrastructures aux couches d'application.
Concernant les perspectives de l'industrie de la cryptomonnaie et du Web3, Tang Yi est optimiste. Il pense que bien que cette industrie soit encore à ses débuts, elle montre déjà un énorme potentiel. D'un point de vue technique et en termes de talents, un grand nombre d'excellents ingénieurs et développeurs innovent dans différents domaines. De plus, la vision de Crypto est de construire un réseau de valeur permettant aux utilisateurs de posséder et d'échanger rapidement des actifs numériques, de la valeur et des identités, ce qui est très attrayant.
En ce qui concerne la phase d'investissement, bien que Qiming Venture Partners investisse traditionnellement 70 % de ses fonds lors des tours de financement de série A ou B, ils ont également apporté des ajustements en fonction des caractéristiques de l'industrie Web3. Étant donné que de nombreux projets Web3 sont à un stade précoce, Qiming Venture Partners a également réalisé certaines investissements en seed et pré-seed. Parallèlement, pour les projets qui sont déjà en phase de croissance ou qui ont une valorisation plus élevée, ils ont également la capacité de fournir un soutien financier à plus grande échelle.
En ce qui concerne les directions prioritaires, Tang Yi a déclaré que leur champ d'investissement est assez large. Du point de vue des utilisateurs, ils se concentrent sur deux aspects des projets : les utilisateurs individuels et les utilisateurs institutionnels, y compris les projets d'accès utilisateur et d'infrastructure. En ce qui concerne l'infrastructure de base, ils ont également réalisé plusieurs investissements dans des domaines tels que les preuves à connaissance nulle, le middleware et la sécurité. Au niveau des applications, ils se sont également intéressés aux domaines de la DeFi, des NFT et du gaming.
Concernant la situation actuelle du marché, Tang Yi estime que bien qu'il soit difficile de prédire les points de retournement du marché, il reste relativement optimiste quant à une amélioration avant la fin de l'année prochaine. Il souligne que l'essentiel est de maintenir les entreprises dans lesquelles on investit avec des réserves de trésorerie suffisantes à long terme, de préférence avec des revenus durables et une capacité de capture de valeur, afin de traverser un éventuel hiver du marché.
En ce qui concerne les stratégies d'investissement, Tang Yi a déclaré qu'ils souhaitent maintenir un rythme d'investissement stable. Cependant, dans la pratique, en période de marché haussier, en raison de la forte concurrence, le rythme d'investissement peut être légèrement plus rapide ; tandis qu'en période de marché baissier, en raison du calme relatif du marché, ils peuvent communiquer plus en profondeur avec les équipes de projet et effectuer une diligence raisonnable plus détaillée.
En ce qui concerne les éléments nécessaires à l'adoption à grande échelle de Web3, Tang Yi estime qu'il existe encore un écart considérable par rapport à Web2, tant en termes de taille d'utilisateur que d'expérience utilisateur. Il souligne que l'acceptation et le confort de l'expérience de paiement en cryptomonnaie doivent encore être améliorés, et qu'il y a de nombreux aspects de l'infrastructure sous-jacente qui nécessitent des améliorations. Il pense que la résolution de ces problèmes nécessitera plus de temps et de patience.
Tang Yi a également déclaré qu'ils avaient tendance à investir dans des entrepreneurs en série ayant une expérience dans les startups Web2 pour entrer dans le domaine Web3. Ces entrepreneurs possèdent généralement de solides compétences techniques, une forte capacité d'exécution et une conscience produit. Tant qu'ils sont prêts à consacrer du temps à apprendre les caractéristiques de Web3 et les besoins des utilisateurs, ils peuvent souvent croître rapidement.
Enfin, en ce qui concerne le phénomène de certains entrepreneurs Web3 se tournant vers le domaine de l'IA, Tang Yi exprime sa compréhension de ce choix. Il estime que cela est dû à la fois au manque de nouveaux cas d'application auxquels l'industrie de la crypto-monnaie est confrontée, et aux opportunités offertes par les récentes avancées révolutionnaires dans le domaine de l'IA. Cependant, il met en garde les entrepreneurs que, qu'ils choisissent l'IA ou la crypto, ils devront faire face à de nombreux défis sur le plan de l'application, ce qui nécessitera un temps considérable pour explorer. Il conseille aux entrepreneurs de faire leur choix en fonction de leurs intérêts et de leurs compétences, tout en prenant conscience que les deux domaines comportent de nombreuses incertitudes.