Le premier fonds de tokenisation de détail de la région Asie-Pacifique établi à Hong Kong, ouvrant une nouvelle ère pour les RWA
Le 13 février 2025, une société de gestion d'actifs de Hong Kong a annoncé que son fonds de monnaie numérique en dollars de Hong Kong avait été approuvé par la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong (SFC), devenant le premier fonds de tokenisation destiné aux investisseurs de détail dans la région Asie-Pacifique, et sera officiellement coté le 28 février. Cela marque une percée clé pour la tokenisation des actifs, passant d'une exclusivité institutionnelle à un marché de masse.
La nature et l'innovation des fonds de tokenisation
La tokenisation des fonds consiste à "mettre sur chaîne" les parts de fonds en tant qu'actifs sous-jacents et à les transformer en jetons numériques, la propriété du fonds étant représentée par ce jeton. Chaque jeton ( ou sa partie ) représente une unité ou une part (ou sa partie) du fonds.
D'un point de vue d'investissement, la tokenisation des fonds ne présente pas de différences significatives par rapport aux fonds traditionnels. Cependant, étant basés sur la technologie blockchain, les fonds tokenisés présentent de nombreuses innovations en matière de droits de propriété, de transparence des informations et de modes de transaction :
Propriété : numériser l'enregistrement et le transfert de propriété basé sur la technologie blockchain.
Transparence de l'information : Les enregistrements de transactions sur la chaîne sont publics et transparents, ce qui facilite le suivi en temps réel.
Mode de transaction : supporte le trading 24/7, améliorant la liquidité.
Contrat intelligent : exécution automatique des transactions et des opérations de distribution de dividendes, augmentant l'efficacité.
Abaisser le seuil : soutenir les petits investissements et les transactions de fractions.
Caractéristiques et mécanisme de souscription et de rachat du fonds de monnaie numérique en dollars de Hong Kong
Ce fonds investit principalement dans des dépôts à court terme en dollars de Hong Kong et des instruments de marché monétaire de haute qualité, complétés par d'autres instruments de marché monétaire et des fonds de marché monétaire. Le fonds propose trois catégories de parts en dollars de Hong Kong, en dollars américains et en renminbi pour le choix des investisseurs.
En tant que fonds de tokenisation, sa caractéristique principale réside dans son mode d'émission particulier. Le fonds adopte un modèle de tokenisation par garde, avec une banque agissant en tant qu'agent de tokenisation, opérateur de la plateforme numérique et dépositaire des jetons, réalisant l'implémentation technologique via une plateforme numérique autorisée en interne créée par sa filiale.
Le mécanisme de souscription et de rachat est le suivant :
Souscription : Les investisseurs souscrivent des Jetons de fonds par l'intermédiaire de distributeurs qualifiés, en utilisant des monnaies fiduciaires pour le paiement. Après réception de la demande, le gestionnaire de fonds émet des actions tokenisées et demande à la plateforme numérique de frapper les jetons, qui sont conservés par le dépositaire dans le portefeuille blockchain du distributeur.
Rachat : Les investisseurs demandent un rachat au distributeur, qui en informe le gestionnaire de fonds. Le gestionnaire de fonds rachète les actions tokenisées et détruit les jetons correspondants, paie les bénéfices de rachat au distributeur, qui les reverse enfin aux investisseurs.
Il convient de noter que ce fonds est uniquement destiné aux investisseurs de la région de Hong Kong, et que les investisseurs d'autres régions ne peuvent pas participer directement à l'achat et au rachat.
Perspectives d'avenir pour la tokenisation des fonds
Le lancement de ce fonds tokenisé marque une nouvelle étape dans l'application des technologies de l'ère Web3.0, s'ouvrant officiellement à la participation des investisseurs de masse. Bien que les actifs d'investissement soient actuellement des fonds monétaires à faible risque, l'accent est mis sur l'innovation entre les RWA (actifs du monde réel) et la technologie blockchain, en mettant l'accent sur la sécurité des actifs et la haute liquidité.
Dans le futur, le marché des fonds de tokenisation pourrait connaître davantage de développement :
Plus de fonds pourraient adopter un mode de tokenisation basé sur la blockchain.
Il est prévu de réaliser des transactions instantanées 24 heures sur 24 grâce aux monnaies numériques.
La gamme d'actifs d'investissement pourrait s'élargir, avec le lancement de produits offrant des rendements plus élevés.
Dans le contexte de la maturation progressive des systèmes monétaires blockchain conformes, la tokenisation des actifs, grâce aux transactions sur la chaîne et aux avantages de la liquidité mondiale, pourrait devenir le principal moteur de la restructuration du paysage mondial de la gestion d'actifs.
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MemeCurator
· Il y a 4h
Blockchain est enfin arrivé à la maison.
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FloorSweeper
· Il y a 4h
C'est vraiment bien que le quartier portuaire prenne les devants.
Le premier fonds de tokenisation de détail de la région Asie-Pacifique est établi à Hong Kong, ouvrant une nouvelle ère pour les actifs réels.
Le premier fonds de tokenisation de détail de la région Asie-Pacifique établi à Hong Kong, ouvrant une nouvelle ère pour les RWA
Le 13 février 2025, une société de gestion d'actifs de Hong Kong a annoncé que son fonds de monnaie numérique en dollars de Hong Kong avait été approuvé par la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong (SFC), devenant le premier fonds de tokenisation destiné aux investisseurs de détail dans la région Asie-Pacifique, et sera officiellement coté le 28 février. Cela marque une percée clé pour la tokenisation des actifs, passant d'une exclusivité institutionnelle à un marché de masse.
La nature et l'innovation des fonds de tokenisation
La tokenisation des fonds consiste à "mettre sur chaîne" les parts de fonds en tant qu'actifs sous-jacents et à les transformer en jetons numériques, la propriété du fonds étant représentée par ce jeton. Chaque jeton ( ou sa partie ) représente une unité ou une part (ou sa partie) du fonds.
D'un point de vue d'investissement, la tokenisation des fonds ne présente pas de différences significatives par rapport aux fonds traditionnels. Cependant, étant basés sur la technologie blockchain, les fonds tokenisés présentent de nombreuses innovations en matière de droits de propriété, de transparence des informations et de modes de transaction :
Caractéristiques et mécanisme de souscription et de rachat du fonds de monnaie numérique en dollars de Hong Kong
Ce fonds investit principalement dans des dépôts à court terme en dollars de Hong Kong et des instruments de marché monétaire de haute qualité, complétés par d'autres instruments de marché monétaire et des fonds de marché monétaire. Le fonds propose trois catégories de parts en dollars de Hong Kong, en dollars américains et en renminbi pour le choix des investisseurs.
En tant que fonds de tokenisation, sa caractéristique principale réside dans son mode d'émission particulier. Le fonds adopte un modèle de tokenisation par garde, avec une banque agissant en tant qu'agent de tokenisation, opérateur de la plateforme numérique et dépositaire des jetons, réalisant l'implémentation technologique via une plateforme numérique autorisée en interne créée par sa filiale.
Le mécanisme de souscription et de rachat est le suivant :
Il convient de noter que ce fonds est uniquement destiné aux investisseurs de la région de Hong Kong, et que les investisseurs d'autres régions ne peuvent pas participer directement à l'achat et au rachat.
Perspectives d'avenir pour la tokenisation des fonds
Le lancement de ce fonds tokenisé marque une nouvelle étape dans l'application des technologies de l'ère Web3.0, s'ouvrant officiellement à la participation des investisseurs de masse. Bien que les actifs d'investissement soient actuellement des fonds monétaires à faible risque, l'accent est mis sur l'innovation entre les RWA (actifs du monde réel) et la technologie blockchain, en mettant l'accent sur la sécurité des actifs et la haute liquidité.
Dans le futur, le marché des fonds de tokenisation pourrait connaître davantage de développement :
Dans le contexte de la maturation progressive des systèmes monétaires blockchain conformes, la tokenisation des actifs, grâce aux transactions sur la chaîne et aux avantages de la liquidité mondiale, pourrait devenir le principal moteur de la restructuration du paysage mondial de la gestion d'actifs.