Évolution de la Finance décentralisée intelligente : des outils d'automatisation à AgentFi
Dans l'industrie de la cryptographie actuelle, les paiements en stablecoins et les applications de Finance décentralisée sont parmi les rares secteurs ayant prouvé une véritable demande et une valeur à long terme. Parallèlement, divers Agents deviennent progressivement des formes concrètes d'interface utilisateur dans l'industrie de l'IA, servant de couche intermédiaire clé reliant les capacités de l'IA aux besoins des utilisateurs.
Dans le domaine de la fusion entre la Crypto et l'IA, en particulier dans la direction où les technologies de l'IA nourrissent les applications Crypto, l'exploration se concentre actuellement sur trois scénarios typiques :
Agent de dialogue interactif : principalement axé sur le chat, la compagnie et les assistants. Bien que la plupart soient encore des modèles de grande taille génériques, leur développement facile et leur interaction naturelle, combinés à des incitations par jetons, en font l'une des premières formes à être mises sur le marché pour attirer l'attention des utilisateurs.
Agent d'intégration d'informations : se concentre sur l'intégration intelligente des informations en ligne et sur la chaîne. Kaito, AIXBT et d'autres ont déjà réussi dans le domaine de l'intégration de la recherche d'informations en ligne mais hors chaîne, tandis que l'intégration des données sur la chaîne est encore en phase d'exploration sans projet clairement en tête.
Agent d'exécution de stratégie : basé sur le paiement en stablecoins et l'exécution de stratégies de Finance décentralisée, il se décline en deux grandes directions : Agent Payment et DeFAI. Ce type d'Agent s'intègre plus profondément dans la logique des transactions en chaîne et de la gestion d'actifs, avec l'espoir de surmonter le goulet d'étranglement de la spéculation, formant une infrastructure d'exécution intelligente dotée d'efficacité financière et de revenus durables.
Cet article se concentrera sur le chemin d'évolution de la fusion entre la Finance décentralisée et l'IA, en passant en revue ses étapes de développement de l'automatisation à l'intelligence, et en analysant l'infrastructure, l'espace scénaristique et les défis clés des agents d'exécution de stratégies.
Les trois étapes de l'intelligence DeFi : Automation, Copilot et la transition vers AgentFi
Dans l'évolution de l'intelligence dans la Finance décentralisée, nous pouvons diviser les capacités du système en trois étapes : Automation (outils d'automatisation), Intent-Centric Copilot (assistant basé sur l'intention) et AgentFi (agents intelligents sur la chaîne).
L'automatisation ressemble davantage à un déclencheur de règles (Rule Trigger) : elle exécute des tâches fixes basées sur des conditions prédéfinies, comme l'arbitrage, le rééquilibrage, la prise de bénéfices et les pertes limitées, sans être capable de générer des stratégies ni de fonctionner de manière autonome.
Copilot a introduit des capacités de reconnaissance d'intention et d'analyse sémantique, permettant aux utilisateurs de saisir des commandes en langage naturel, le système comprend, décompose et suggère des chemins d'exécution, mais nécessite toujours la confirmation de l'utilisateur, la chaîne d'exécution n'est pas fermée.
AgentFi représente un cycle intelligent complet de "perception → raisonnement/génération de stratégies → exécution sur la chaîne → évolution", un agent (Agent) capable d'exécution autonome sur la chaîne et de capacités d'évolution continue.
| Dimension | Infra automatisée | Copilot centré sur l'intention | AgentFi |
|------|-------------|------------------------|---------|
| Logique de base | Déclenchement de règles + Exécution de conditions | Reconnaissance d'intentions + Guidage des opérations | Boucle de stratégie + Exécution autonome |
| Mode d'exécution | Déclenchement basé sur des conditions prédéfinies (si-alors) | Compréhension des instructions de l'utilisateur, assistance à la décomposition des opérations | Sensibilité, jugement et exécution entièrement autonomes |
| Interaction utilisateur | Aucune interaction nécessaire, exécution déclenchée passivement | L'utilisateur exprime son intention par un prompt, le système aide à décomposer | Aucune interaction humaine requise, peut collaborer avec un humain/Agent |
| Niveau d'intelligence | Faible, automatisation des processus | Moyen, compréhension interactive | Élevé, génération et évolution de stratégies autonomes |
| Capacité stratégique | Aucune, exécution des tâches prédéfinies | Limitée, dépend des instructions de l'utilisateur | Forte, capable d'apprentissage autonome et d'optimisation des combinaisons |
| Difficulté de mise en œuvre | Faible, orienté vers les services back-end | Moyenne, nécessite une conception d'interaction front-end solide | Élevée, nécessite une collaboration approfondie avec l'IA/infrastructure d'exécution |
| Exécution on-chain | ✅ Perception ❌ Décision ( Règles fixes déclenchées ) ✅ Support pour exécution simple | ✅ Perception ✅ Décision ⚠️ Exécution nécessite confirmation utilisateur | ✅ Perception ✅ Décision ✅ Exécution on-chain en boucle fermée complète |
| Représentants typiques | Gelato, Mimic | HeyElsa.ai, Bankr | Giza ARMA |
Pour déterminer si un projet appartient réellement à AgentFi, il faut vérifier s'il satisfait à au moins trois des cinq critères essentiels suivants :
Perception autonome de l'état sur la chaîne / des signaux du marché (pas d'entrées statiques, mais une surveillance en temps réel)
Capacité à générer et à combiner des stratégies (pas de stratégies prédéfinies, mais la capacité à établir un plan d'action en fonction du contexte)
Peut exécuter des opérations sur la chaîne de manière autonome (sans interaction de l'utilisateur, peut exécuter des opérations complexes telles que swap/lend/stake)
Avoir un état persistant et une capacité d'évolution (L'Agent a un cycle de vie, peut fonctionner à long terme et s'ajuster de manière autonome en fonction des retours.)
Disposer d'une architecture Agent-Native (comme un SDK Agent dédié, un environnement d'exécution géré, un middleware Agent, etc.)
En d'autres termes, le trading automatisé ≠ Copilot, et encore moins ≠ AgentFi : le trading automatisé n'est qu'un "déclencheur de règles", Copilot peut comprendre l'intention de l'utilisateur et fournir des suggestions d'action, mais dépend toujours de la participation humaine ; alors que le véritable AgentFi est un "agent doté de capacités de perception, de raisonnement et d'exécution autonome sur la chaîne", capable de compléter un cycle de stratégie et d'évoluer en continu sans intervention humaine.
Analyse de l'adaptabilité intelligente des scénarios de Finance décentralisée
Dans le système de Finance décentralisée, les principaux cas d'application peuvent être grossièrement divisés en deux catégories : la circulation et l'échange d'actifs et la finance génératrice de revenus. Nous pensons qu'il existe des différences significatives dans l'adaptabilité de ces deux catégories de scénarios sur la voie de l'intelligence.
Un. Scénarios de circulation et d'échange d'actifs
Les scénarios de circulation et d'échange d'actifs sont principalement basés sur des interactions atomiques, y compris les transactions Swap, les ponts inter-chaînes, et les dépôts et retraits de monnaie fiduciaire. Leur caractéristique essentielle est "intention dirigée + interaction atomique unique", le processus de transaction n'implique pas de stratégies de revenus, de maintenance d'état ou de logique d'évolution, et convient principalement aux chemins d'exécution légers du Copilot Centré sur l'Intention, ne faisant pas partie de l'AgentFi.
En raison de son faible seuil d'entrée technique et de son interaction simple, la plupart des projets de type DeFAI sur le marché se trouvent actuellement à ce stade, ce qui ne constitue pas un agent intelligent en boucle fermée pour AgentFi ; cependant, pour quelques stratégies de Swap complexes de haut niveau (telles que l'arbitrage inter-actifs, la couverture perpétuelle LP, le rééquilibrage avec levier, etc.), il est en réalité nécessaire d'intégrer les capacités d'un agent AI, et cela en est encore au stade d'exploration précoce.
| Catégorie de scène | Rendement continu | Compatibilité AgentFi | Difficulté de mise en œuvre | Description |
|---------|------------|--------------|------------|------|
| Échange Swap | ❌ Non | ⚠️ Adaptation partielle (seulement les transactions Intent ne sont pas de l'AgentFi) | ✅ Facile à réaliser | Opération atomique unique (comme l'échange de devises), sans accumulation d'état de stratégie, adapté pour l'appel de Copilot. |
| Pont inter-chaînes | ❌ Non | ❌ Faible | ✅ Facile à réaliser | Le cross-chain est un transfert intermédiaire, sans implication dans la planification et l'ajustement des stratégies, l'implication de l'IA est très faible.
| Monnaie fiduciaire dépôt/retrait | ❌ Non | ❌ Aucun | ❌ Incontrôlable | Dépend fortement des canaux CeFi et des processus de conformité, l'Agent sur la chaîne ne peut pas initier d'opérations de manière autonome |
| Optimisation agrégée | ⚠️ Pas forcément | ⚠️ Adaptation partielle | ✅ Moyenne | Principalement basé sur des outils d'automatisation, si des devis ou des chemins de maximisation des revenus peuvent être combinés sur plusieurs plateformes, cela peut être exécuté par un Agent léger, mais il est difficile d'évoluer en un agent intelligent à long terme |
| ✅ Combinaisons d'échanges Swap | ✅ Possibilité de gains | ✅ Non mature | ❌ Difficile à réaliser | Comme l'arbitrage inter-actifs, le hedge LP perpétuel, l'ajustement dynamique des positions, etc., nécessitant un moteur de stratégie complexe, actuellement en phase prototype sans Agent disponible |
Deux, scénarios financiers liés aux revenus d'actifs
Les scénarios financiers liés aux revenus d'actifs ont des objectifs de rendement clairs, un espace de combinaison de stratégies complexe et des besoins de gestion d'état dynamiques, ce qui s'accorde naturellement avec le modèle "boucle de stratégie + exécution autonome" d'AgentFi. Ses caractéristiques clés sont les suivantes :
Des objectifs de rendement quantifiables (APR / APY) facilitent l'établissement de fonctions d'optimisation par l'Agent ;
L'espace de combinaison de stratégies est vaste, englobant de multiples actifs, durées, plateformes et processus d'interaction.
L'opération nécessite une gestion fréquente et un ajustement en temps réel, ce qui convient à une exécution et une maintenance par des agents (Agent) en chaîne.
| Classement | Catégorie de scène | Revenus continus | Compatibilité AgentFi | Difficulté technique | Description |
|-----|---------|------------|--------------|---------|------|
| 1 | Minage de liquidité | ✅ Oui | ✅✅✅ Très élevé | ❌ Élevé | Les stratégies nécessitent des ajustements dynamiques fréquents (comme le réinvestissement, la migration, les stratégies à double pool, etc.), les agents de stratégie AI sont les plus adaptés.
| 2 | Prêt | ✅ Oui | ✅✅✅ Très élevé | ✅ Faible | Fluctuation des taux d'intérêt + état de la garantie lisible, l'alerte de risque et le rééquilibrage automatique sont faciles à réaliser |
| 3 | Pendle (échange de droits de revenus PT/YT) | ✅ Oui | ✅✅ Élevé | ❌ Élevé | La durée et la structure des revenus sont variées, le trading combiné est complexe, les agents intelligents peuvent optimiser les moments d'achat et de vente ainsi que la stabilité des revenus |
| 4 | Arbitrage du taux de financement (mélange Perp/CeFi/Finance décentralisée) | ✅ Oui | ✅✅ Élevé | ❌ Très élevé | L'arbitrage multi-marchés a un avantage AI, mais l'interaction et la coopération hors chaîne sont très complexes, et il est encore en phase d'exploration |
| 5 | Staking / Restaking / Combinaison de stratégies LRT | ⚠️ Revenus fixes | ⚠️ Adaptation conditionnelle | ⚠️ Moyen | Le staking statique n'est pas adapté aux agents, mais des agents de combinaison dynamique tels que plusieurs LST + Lending + LP peuvent intervenir |
| 6 | RWA (actifs du monde réel) | ⚠️ Rendement stable | ❌ Faible | ⚠️ Conformité élevée | Structure de rendement stable, seuil de conformité élevé, pas d'interopérabilité entre les protocoles, pas d'espace pour la mise en œuvre de la stratégie AgentFi à court terme |
En raison de multiples facteurs tels que la durée des revenus, la fréquence des fluctuations, la complexité des données on-chain, la difficulté d'intégration entre protocoles et les restrictions réglementaires, l'adaptabilité et la faisabilité technique des différents scénarios de revenus dans la dimension d'AgentFi présentent des différences significatives. Il est recommandé de prioriser comme suit :
Direction des lieux d'affaires à haute priorité :
Prêt (Lending / Borrowing) : Les fluctuations des taux d'intérêt sont facilement suivies par une logique d'exécution standardisée, adaptée aux agents légers.
Liquidité minière (Yield Farming) : Les pools sont dynamiques et fréquents, l'espace de combinaison des stratégies est vaste, les rendements fluctuent beaucoup, AgentFi peut optimiser de manière significative le retour annualisé et l'efficacité des interactions, mais la mise en œuvre technique présente certains défis ;
Directions de déploiement à explorer à moyen et long terme :
Échange de droits de rendement Pendle : dimensions temporelles et courbes de rendement claires, adaptées à la gestion des rotations d'échéance par les Agents et à l'arbitrage entre pools ;
Arbitrage de taux de financement : les rendements théoriques sont intéressants, mais il faut résoudre les défis d'exécution inter-marchés et d'interaction hors chaîne, la difficulté technique est élevée ;
Structure de combinaison dynamique LRT : le staking statique n'est pas adapté, vous pouvez essayer des stratégies d'ajustement automatique telles que LRT + LP + Lending.
Gestion de portefeuille multi-actifs RWA : difficile à mettre en œuvre à court terme, l'Agent peut fournir une assistance sur l'optimisation du portefeuille et les stratégies d'échéance ;
Introduction des projets d'intelligence dans les scénarios de Finance décentralisée
1. Outils d'automatisation ( Infrastructure d'automatisation ) : déclenchement des règles et exécution conditionnelle
Gelato est l'une des premières infrastructures d'automatisation DeFi, ayant précédemment fourni un support pour l'exécution de tâches déclenchées par des conditions pour des protocoles tels qu'Aave et Reflexer, mais elle s'est maintenant transformée en fournisseur de services Rollup as a Service. Le champ de bataille principal pour l'automatisation en chaîne s'est également déplacé vers les plateformes de gestion d'actifs DeFi (DeFi Saver, Instadapp). Ces plateformes intègrent des modules d'exécution automatique standardisés, y compris la configuration d'Ordres Limites, la protection contre les liquidations, le rééquilibrage automatique, le DCA, les stratégies de grille, etc. De plus, nous voyons certains projets de plateformes d'outils d'automatisation Defi plus complexes :
Mimic.fi
Mimic.fi est une plateforme d'automatisation en chaîne, servant les développeurs et les projets DeFi, et permettant de construire des tâches automatisées programmables sur des chaînes telles qu'Arbitrum, Base, Optimism. Son noyau exécute automatiquement des opérations inter-protocoles via des déclencheurs de règles "si-alors". L'architecture se divise en trois couches : Planning (définition des tâches et des déclencheurs), Execution (diffusion des intentions et enchères d'exécution) et Security (validation triple et contrôle de sécurité). Actuellement, elle utilise un mode d'intégration SDK, le produit étant encore en phase de déploiement initial.
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RugpullTherapist
· Il y a 13h
Qu'est-ce que le defi a de smart ? Ce n'est pas juste un airdrop pour les naïfs.
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CounterIndicator
· Il y a 13h
Tsk tsk, c'est toujours le même vieux truc, juste un changement de peau pour se faire prendre pour des cons.
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CryptoWageSlave
· Il y a 14h
Il faut encore étudier le protocol layer.
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StableGenius
· Il y a 14h
en fait, la plupart des "agents IA" dans la finance décentralisée ne sont que des déclarations if-then glorifiées... décevant
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NftPhilanthropist
· Il y a 14h
franchement un autre shill defi x ai... mais je suis discrètement haussier sur ce truc agentfi pas mentir
Évolution intelligente de la Finance décentralisée : la transition des outils d'automatisation vers AgentFi
Évolution de la Finance décentralisée intelligente : des outils d'automatisation à AgentFi
Dans l'industrie de la cryptographie actuelle, les paiements en stablecoins et les applications de Finance décentralisée sont parmi les rares secteurs ayant prouvé une véritable demande et une valeur à long terme. Parallèlement, divers Agents deviennent progressivement des formes concrètes d'interface utilisateur dans l'industrie de l'IA, servant de couche intermédiaire clé reliant les capacités de l'IA aux besoins des utilisateurs.
Dans le domaine de la fusion entre la Crypto et l'IA, en particulier dans la direction où les technologies de l'IA nourrissent les applications Crypto, l'exploration se concentre actuellement sur trois scénarios typiques :
Agent de dialogue interactif : principalement axé sur le chat, la compagnie et les assistants. Bien que la plupart soient encore des modèles de grande taille génériques, leur développement facile et leur interaction naturelle, combinés à des incitations par jetons, en font l'une des premières formes à être mises sur le marché pour attirer l'attention des utilisateurs.
Agent d'intégration d'informations : se concentre sur l'intégration intelligente des informations en ligne et sur la chaîne. Kaito, AIXBT et d'autres ont déjà réussi dans le domaine de l'intégration de la recherche d'informations en ligne mais hors chaîne, tandis que l'intégration des données sur la chaîne est encore en phase d'exploration sans projet clairement en tête.
Agent d'exécution de stratégie : basé sur le paiement en stablecoins et l'exécution de stratégies de Finance décentralisée, il se décline en deux grandes directions : Agent Payment et DeFAI. Ce type d'Agent s'intègre plus profondément dans la logique des transactions en chaîne et de la gestion d'actifs, avec l'espoir de surmonter le goulet d'étranglement de la spéculation, formant une infrastructure d'exécution intelligente dotée d'efficacité financière et de revenus durables.
Cet article se concentrera sur le chemin d'évolution de la fusion entre la Finance décentralisée et l'IA, en passant en revue ses étapes de développement de l'automatisation à l'intelligence, et en analysant l'infrastructure, l'espace scénaristique et les défis clés des agents d'exécution de stratégies.
Les trois étapes de l'intelligence DeFi : Automation, Copilot et la transition vers AgentFi
Dans l'évolution de l'intelligence dans la Finance décentralisée, nous pouvons diviser les capacités du système en trois étapes : Automation (outils d'automatisation), Intent-Centric Copilot (assistant basé sur l'intention) et AgentFi (agents intelligents sur la chaîne).
L'automatisation ressemble davantage à un déclencheur de règles (Rule Trigger) : elle exécute des tâches fixes basées sur des conditions prédéfinies, comme l'arbitrage, le rééquilibrage, la prise de bénéfices et les pertes limitées, sans être capable de générer des stratégies ni de fonctionner de manière autonome.
Copilot a introduit des capacités de reconnaissance d'intention et d'analyse sémantique, permettant aux utilisateurs de saisir des commandes en langage naturel, le système comprend, décompose et suggère des chemins d'exécution, mais nécessite toujours la confirmation de l'utilisateur, la chaîne d'exécution n'est pas fermée.
AgentFi représente un cycle intelligent complet de "perception → raisonnement/génération de stratégies → exécution sur la chaîne → évolution", un agent (Agent) capable d'exécution autonome sur la chaîne et de capacités d'évolution continue.
| Dimension | Infra automatisée | Copilot centré sur l'intention | AgentFi | |------|-------------|------------------------|---------| | Logique de base | Déclenchement de règles + Exécution de conditions | Reconnaissance d'intentions + Guidage des opérations | Boucle de stratégie + Exécution autonome | | Mode d'exécution | Déclenchement basé sur des conditions prédéfinies (si-alors) | Compréhension des instructions de l'utilisateur, assistance à la décomposition des opérations | Sensibilité, jugement et exécution entièrement autonomes | | Interaction utilisateur | Aucune interaction nécessaire, exécution déclenchée passivement | L'utilisateur exprime son intention par un prompt, le système aide à décomposer | Aucune interaction humaine requise, peut collaborer avec un humain/Agent | | Niveau d'intelligence | Faible, automatisation des processus | Moyen, compréhension interactive | Élevé, génération et évolution de stratégies autonomes | | Capacité stratégique | Aucune, exécution des tâches prédéfinies | Limitée, dépend des instructions de l'utilisateur | Forte, capable d'apprentissage autonome et d'optimisation des combinaisons | | Difficulté de mise en œuvre | Faible, orienté vers les services back-end | Moyenne, nécessite une conception d'interaction front-end solide | Élevée, nécessite une collaboration approfondie avec l'IA/infrastructure d'exécution | | Exécution on-chain | ✅ Perception ❌ Décision ( Règles fixes déclenchées ) ✅ Support pour exécution simple | ✅ Perception ✅ Décision ⚠️ Exécution nécessite confirmation utilisateur | ✅ Perception ✅ Décision ✅ Exécution on-chain en boucle fermée complète | | Représentants typiques | Gelato, Mimic | HeyElsa.ai, Bankr | Giza ARMA |
Pour déterminer si un projet appartient réellement à AgentFi, il faut vérifier s'il satisfait à au moins trois des cinq critères essentiels suivants :
En d'autres termes, le trading automatisé ≠ Copilot, et encore moins ≠ AgentFi : le trading automatisé n'est qu'un "déclencheur de règles", Copilot peut comprendre l'intention de l'utilisateur et fournir des suggestions d'action, mais dépend toujours de la participation humaine ; alors que le véritable AgentFi est un "agent doté de capacités de perception, de raisonnement et d'exécution autonome sur la chaîne", capable de compléter un cycle de stratégie et d'évoluer en continu sans intervention humaine.
Analyse de l'adaptabilité intelligente des scénarios de Finance décentralisée
Dans le système de Finance décentralisée, les principaux cas d'application peuvent être grossièrement divisés en deux catégories : la circulation et l'échange d'actifs et la finance génératrice de revenus. Nous pensons qu'il existe des différences significatives dans l'adaptabilité de ces deux catégories de scénarios sur la voie de l'intelligence.
Un. Scénarios de circulation et d'échange d'actifs
Les scénarios de circulation et d'échange d'actifs sont principalement basés sur des interactions atomiques, y compris les transactions Swap, les ponts inter-chaînes, et les dépôts et retraits de monnaie fiduciaire. Leur caractéristique essentielle est "intention dirigée + interaction atomique unique", le processus de transaction n'implique pas de stratégies de revenus, de maintenance d'état ou de logique d'évolution, et convient principalement aux chemins d'exécution légers du Copilot Centré sur l'Intention, ne faisant pas partie de l'AgentFi.
En raison de son faible seuil d'entrée technique et de son interaction simple, la plupart des projets de type DeFAI sur le marché se trouvent actuellement à ce stade, ce qui ne constitue pas un agent intelligent en boucle fermée pour AgentFi ; cependant, pour quelques stratégies de Swap complexes de haut niveau (telles que l'arbitrage inter-actifs, la couverture perpétuelle LP, le rééquilibrage avec levier, etc.), il est en réalité nécessaire d'intégrer les capacités d'un agent AI, et cela en est encore au stade d'exploration précoce.
| Catégorie de scène | Rendement continu | Compatibilité AgentFi | Difficulté de mise en œuvre | Description | |---------|------------|--------------|------------|------| | Échange Swap | ❌ Non | ⚠️ Adaptation partielle (seulement les transactions Intent ne sont pas de l'AgentFi) | ✅ Facile à réaliser | Opération atomique unique (comme l'échange de devises), sans accumulation d'état de stratégie, adapté pour l'appel de Copilot. | | Pont inter-chaînes | ❌ Non | ❌ Faible | ✅ Facile à réaliser | Le cross-chain est un transfert intermédiaire, sans implication dans la planification et l'ajustement des stratégies, l'implication de l'IA est très faible. | Monnaie fiduciaire dépôt/retrait | ❌ Non | ❌ Aucun | ❌ Incontrôlable | Dépend fortement des canaux CeFi et des processus de conformité, l'Agent sur la chaîne ne peut pas initier d'opérations de manière autonome | | Optimisation agrégée | ⚠️ Pas forcément | ⚠️ Adaptation partielle | ✅ Moyenne | Principalement basé sur des outils d'automatisation, si des devis ou des chemins de maximisation des revenus peuvent être combinés sur plusieurs plateformes, cela peut être exécuté par un Agent léger, mais il est difficile d'évoluer en un agent intelligent à long terme | | ✅ Combinaisons d'échanges Swap | ✅ Possibilité de gains | ✅ Non mature | ❌ Difficile à réaliser | Comme l'arbitrage inter-actifs, le hedge LP perpétuel, l'ajustement dynamique des positions, etc., nécessitant un moteur de stratégie complexe, actuellement en phase prototype sans Agent disponible |
Deux, scénarios financiers liés aux revenus d'actifs
Les scénarios financiers liés aux revenus d'actifs ont des objectifs de rendement clairs, un espace de combinaison de stratégies complexe et des besoins de gestion d'état dynamiques, ce qui s'accorde naturellement avec le modèle "boucle de stratégie + exécution autonome" d'AgentFi. Ses caractéristiques clés sont les suivantes :
| Classement | Catégorie de scène | Revenus continus | Compatibilité AgentFi | Difficulté technique | Description | |-----|---------|------------|--------------|---------|------| | 1 | Minage de liquidité | ✅ Oui | ✅✅✅ Très élevé | ❌ Élevé | Les stratégies nécessitent des ajustements dynamiques fréquents (comme le réinvestissement, la migration, les stratégies à double pool, etc.), les agents de stratégie AI sont les plus adaptés. | 2 | Prêt | ✅ Oui | ✅✅✅ Très élevé | ✅ Faible | Fluctuation des taux d'intérêt + état de la garantie lisible, l'alerte de risque et le rééquilibrage automatique sont faciles à réaliser | | 3 | Pendle (échange de droits de revenus PT/YT) | ✅ Oui | ✅✅ Élevé | ❌ Élevé | La durée et la structure des revenus sont variées, le trading combiné est complexe, les agents intelligents peuvent optimiser les moments d'achat et de vente ainsi que la stabilité des revenus | | 4 | Arbitrage du taux de financement (mélange Perp/CeFi/Finance décentralisée) | ✅ Oui | ✅✅ Élevé | ❌ Très élevé | L'arbitrage multi-marchés a un avantage AI, mais l'interaction et la coopération hors chaîne sont très complexes, et il est encore en phase d'exploration | | 5 | Staking / Restaking / Combinaison de stratégies LRT | ⚠️ Revenus fixes | ⚠️ Adaptation conditionnelle | ⚠️ Moyen | Le staking statique n'est pas adapté aux agents, mais des agents de combinaison dynamique tels que plusieurs LST + Lending + LP peuvent intervenir | | 6 | RWA (actifs du monde réel) | ⚠️ Rendement stable | ❌ Faible | ⚠️ Conformité élevée | Structure de rendement stable, seuil de conformité élevé, pas d'interopérabilité entre les protocoles, pas d'espace pour la mise en œuvre de la stratégie AgentFi à court terme |
En raison de multiples facteurs tels que la durée des revenus, la fréquence des fluctuations, la complexité des données on-chain, la difficulté d'intégration entre protocoles et les restrictions réglementaires, l'adaptabilité et la faisabilité technique des différents scénarios de revenus dans la dimension d'AgentFi présentent des différences significatives. Il est recommandé de prioriser comme suit :
Direction des lieux d'affaires à haute priorité :
Directions de déploiement à explorer à moyen et long terme :
Introduction des projets d'intelligence dans les scénarios de Finance décentralisée
1. Outils d'automatisation ( Infrastructure d'automatisation ) : déclenchement des règles et exécution conditionnelle
Gelato est l'une des premières infrastructures d'automatisation DeFi, ayant précédemment fourni un support pour l'exécution de tâches déclenchées par des conditions pour des protocoles tels qu'Aave et Reflexer, mais elle s'est maintenant transformée en fournisseur de services Rollup as a Service. Le champ de bataille principal pour l'automatisation en chaîne s'est également déplacé vers les plateformes de gestion d'actifs DeFi (DeFi Saver, Instadapp). Ces plateformes intègrent des modules d'exécution automatique standardisés, y compris la configuration d'Ordres Limites, la protection contre les liquidations, le rééquilibrage automatique, le DCA, les stratégies de grille, etc. De plus, nous voyons certains projets de plateformes d'outils d'automatisation Defi plus complexes :
Mimic.fi
Mimic.fi est une plateforme d'automatisation en chaîne, servant les développeurs et les projets DeFi, et permettant de construire des tâches automatisées programmables sur des chaînes telles qu'Arbitrum, Base, Optimism. Son noyau exécute automatiquement des opérations inter-protocoles via des déclencheurs de règles "si-alors". L'architecture se divise en trois couches : Planning (définition des tâches et des déclencheurs), Execution (diffusion des intentions et enchères d'exécution) et Security (validation triple et contrôle de sécurité). Actuellement, elle utilise un mode d'intégration SDK, le produit étant encore en phase de déploiement initial.