PayFi : ouvrir un nouveau chapitre dans le chiffrement des paiements
Le secteur des paiements par chiffrement a connu une évolution constante, passant d'un outil de transaction grise à l'entrée en lice de nombreuses plateformes de technologie financière traditionnelles. En lien avec le concept récemment émergent de PayFi, ce domaine suscite un large intérêt.
Pour mieux comprendre les perspectives de ce secteur, nous avons brièvement examiné le développement du chiffrement des paiements, en nous concentrant sur la manière dont PayFi itère sur le chiffrement des paiements, afin d'explorer ses orientations futures.
chiffrement paiement赛道
Depuis la création du Bitcoin en 2008, il a connu une évolution passant des transactions à petite échelle entre passionnés de technologie à une acceptation généralisée par les commerçants du monde entier, suivie d'une intervention réglementaire et d'un développement de la conformité. Actuellement, un écosystème de paiement diversifié et plateforme a été formé. Aujourd'hui, avec la maturité technologique et l'expansion des cas d'utilisation, le chiffrement des paiements s'intègre progressivement dans le système financier traditionnel, offrant aux utilisateurs des solutions de paiement plus efficaces, à moindre coût, plus transparentes et décentralisées, annonçant une nouvelle révolution dans le domaine de la fintech.
Derrière cette innovation, les stablecoins, en tant que pont entre les cryptomonnaies et les monnaies fiduciaires, fournissent une base pour l'application généralisée des paiements cryptographiques grâce à une valeur stable et à une circulation efficace sur la chaîne. En étudiant la situation du marché des stablecoins, il est possible de bien interpréter l'ensemble du marché.
Aperçu du marché des stablecoins
Il ne fait aucun doute que la popularité des paiements en chiffrement est directement liée au marché des stablecoins. L'offre de stablecoins a connu une croissance à long terme à l'échelle mondiale. USDT et USDC, en tant que deux géants des stablecoins, représentent 90 % du marché total, tandis qu'USDT est sans conteste le leader avec une part de marché de 70 % et présente une tendance à la hausse stable et lente.
Nous avons également mené une enquête sur la distribution de l'USDT et de l'USDC sur la chaîne. L'USDT est émis sur un total de 13 chaînes. Parmi celles-ci, l'émission sur Tron est la plus élevée, représentant plus de 50 %, suivie par Ethereum et Solana, les quatre premières chaînes représentant près de 99 % du volume total émis. En revanche, la distribution de l'USDC est plus concentrée, avec près de 92 % de l'émission totale se faisant sur Ethereum, suivie par Solana, Tron et Polygon.
Il n'est pas difficile de conclure que l'ETH et Solana restent actuellement des scénarios d'application de stablecoins mainstream. La croissance continue de la catégorie des stablecoins, combinée à l'entrée de plusieurs leaders de l'industrie des paiements traditionnels, prouve suffisamment que le secteur des paiements en chiffrement a déjà établi un système opérationnel de "scale de paiement", ce qui prouve également directement que le marché reconnaît l'existence de scénarios d'application pour les paiements en stablecoins.
Pour mieux comprendre le mécanisme de fonctionnement du chiffrement des paiements, nous allons analyser l'architecture à quatre niveaux des solutions de paiement en chiffrement, cette architecture garantissant la sécurité, l'évolutivité et l'expérience utilisateur des paiements en chiffrement.
( chiffrement paiement solution
Dans les solutions de paiement en chiffrement, on peut voir à travers le diagramme de flux qu'il y a un total de quatre niveaux d'architecture.
Couche de règlement : infrastructure de base de la blockchain, de nombreuses Layer 1 ainsi que des Layer 2 génériques comme Optimism, Arbitrum, qui présentent de légères différences en termes de vitesse, d'évolutivité, de sécurité et de confidentialité, mais qui, en essence, consistent à vendre de l'espace de bloc.
Niveau d'émission d'actifs : responsable de la création, de la maintenance et du rachat de stablecoins, visant à maintenir une valeur stable par rapport à une monnaie fiduciaire ou à un panier d'actifs ancrés. L'émetteur tire des profits en investissant dans des actifs à revenu stable tels que des obligations d'État, contrairement aux intermédiaires dans les paiements traditionnels, l'émetteur d'actifs ne prélève pas de frais sur chaque transaction utilisant son stablecoin. Une fois le stablecoin émis sur la blockchain, il peut être auto-conservé et transféré sans avoir à payer de frais supplémentaires à l'émetteur d'actifs.
Couche de dépôt et de retrait : Les fournisseurs de dépôt et de retrait agissent comme un lien entre la blockchain et la monnaie fiduciaire, servant de pont technique entre les stablecoins sur la blockchain et les systèmes fiduciaires ainsi que les comptes bancaires. Ces derniers se divisent principalement en deux types de plateformes : B2C et C2C.
Interface/Application: La plateforme fournit une interface logicielle aux clients, supporte les paiements en chiffrement et utilise le trafic généré par le volume de transactions en front-end pour alimenter les frais en tant que modèle commercial.
![Des milliards de dollars à débloquer, comment PayFi ouvre-t-il un nouveau chapitre dans le chiffrement des paiements ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp###
( chiffrement paiement état actuel
Les géants des paiements traditionnels entrent dans le chiffrement
Avec l'expansion annuelle du marché du chiffrement et l'approbation des ETF, les géants traditionnels des paiements et les projets de paiements natifs du chiffrement développent et étendent activement leurs activités connexes. Visa a déjà étendu la fonction de règlement USDC à Solana en 2023, offrant une solution plus efficace pour les paiements transfrontaliers et le règlement en temps réel.
En combinant la structure à quatre niveaux des paiements chiffrés que nous avons précédemment présentée, Visa construit son écosystème de paiements chiffrés grâce à une coopération multi-niveaux:
Au niveau de l'émission d'actifs, Visa collabore avec Circle pour utiliser USDC comme chiffrement stable pour les règlements, garantissant la stabilité et la conformité des paiements.
Niveau des dépôts et retraits, Visa soutient les utilisateurs dans le transfert de fonds entre la monnaie fiduciaire et le chiffrement grâce à sa collaboration avec Crypto.com;
Au niveau de l'application, Visa offre aux institutions d'acquisition telles que Worldpay et Nuvei l'option de règlement en USDC, garantissant ainsi aux commerçants une flexibilité dans le traitement des paiements en chiffrement.
Au niveau de la liquidation, Visa a choisi Solana comme infrastructure blockchain, tirant parti de sa capacité de traitement parallèle élevée, de ses frais de transaction stables et prévisibles, ainsi que de son temps de confirmation de bloc rapide, pour réaliser des règlements on-chain plus efficaces.
Grâce à cette intégration, Visa ne dépend plus uniquement des systèmes de règlement bancaires traditionnels. Cette intégration signifie que les utilisateurs peuvent régler directement via le réseau blockchain en utilisant USDC, éliminant les intermédiaires, réduisant le temps de règlement et abaissant les coûts. Cette initiative démontre non seulement comment le chiffrement des paiements peut révolutionner le système de paiement traditionnel, mais elle offre également de nouvelles perspectives pour le réseau de paiements mondial de demain.
PayPal a également choisi Solana comme nouvelle blockchain pour son paiement PYUSD cette année et promeut activement les méthodes de paiement basées sur le chiffrement. Le vice-président de PayPal a souligné à plusieurs reprises les performances de Solana en matière de haute capacité et de faible latence, en faisant une infrastructure idéale pour les paiements en chiffrement. Bien que ces géants des paiements traditionnels ne comprennent pas aussi bien la technologie de la blockchain et l'industrie du Crypto que les acteurs natifs des paiements Web3, ils entrent rapidement sur le marché des paiements en chiffrement grâce à leur vaste base d'utilisateurs et à leurs ressources industrielles traditionnelles, pour s'emparer de parts de marché.
Projet de chiffrement natif
Comparé à ces géants traditionnels, les projets de paiement en chiffrement natifs propulsent le développement des affaires de manière plus innovante. Ici, nous avons statistiquement analysé les projets de paiement en chiffrement appartenant à une certaine bourse.
![Des milliards de dollars de pistes à débloquer, comment PayFi ouvre-t-il un nouveau chapitre dans le chiffrement des paiements ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-08968ce0c55921ae014b6923a6de6e6d.webp###
Ripple pour les transactions transfrontalières B2B
Ripple a jusqu'à présent levé près de 300 millions de dollars, avec des investisseurs tels que a16z, Pantera, Polychain, IDE et d'autres fonds de capital-risque renommés. Actuellement, il y a près de 6 millions de comptes actifs, et ses partenaires dépassent 300 institutions réparties dans 50 pays différents.
XRP est le jeton natif du réseau Ripple. Ripple, en tant que blockchain de couche 1, se concentre sur le marché B2B et s'efforce de collaborer avec des banques du monde entier pour construire un écosystème CBDC à travers une plateforme de règlement et d'échange d'actifs décentralisée.
Ripple utilise l'algorithme de consensus RPCA, son RippleNet est construit sur le XRP Ledger et propose plusieurs solutions, y compris xCurrent, xVia et xRapid, visant à améliorer l'efficacité et la liquidité des transferts de fonds transfrontaliers. Grâce à ces technologies, Ripple collabore avec des institutions financières traditionnelles telles que Bank of America et Credit Suisse. Par rapport au système traditionnel SWIFT, Ripple présente des avantages significatifs en termes de vitesse et de coût des transactions, en réalisant des transactions en quelques secondes pour moins de 1 % du coût traditionnel des paiements transfrontaliers.
Selon les statistiques, le nombre de transactions des utilisateurs de paiement XRP est d'environ 150 000 par jour, avec une moyenne de plus de 10 000 utilisateurs actifs quotidiens. Son développement n'a pas été un long fleuve tranquille, ayant traversé plusieurs années de poursuites de la SEC, qui l'accusait d'avoir émis des titres de manière non enregistrée. Ce n'est que récemment que la SEC a retiré sa poursuite contre Ripple.
Pour le paiement par chiffrement d'Alchemy Pay
Alchemy Pay a obtenu un financement total de 10 millions de dollars de la part d'institutions d'investissement telles que DWF et CGV, et a récemment suscité l'attention du public en raison de sa collaboration avec Samsung Pay sur sa carte virtuelle.
Alchemy Pay a construit une architecture de paiement hybride combinant des paiements on-chain et off-chain en intégrant des protocoles de paiement sous-jacents tels que le réseau Lightning, les canaux d'état et le réseau Raiden. On-chain est responsable de la gestion des livres et du stockage des données, tandis qu'off-chain gère des tâches intensives en calcul telles que la vérification et la réconciliation. Cette architecture supporte les solutions personnalisées qu'Alchemy Pay propose, y compris les services de paiement de dépôt et de retrait, l'achat rapide de NFT, les cartes de crédit chiffrées et les paiements chiffrés.
Selon le graphique écologique ACH compilé par des tiers, l'écosystème d'Alchemy Pay relie quatre grands secteurs : les paiements, le réseau des commerçants, la DeFi et les actifs de confiance. Ses partenaires comprennent des leaders du secteur tels qu'une plateforme d'échange, Shopify, Visa, QFPay, soulignant sa large répartition dans le domaine de la chaîne de paiement.
La principale différence avec XRP est que le token ACH d'Alchemy Pay n'est pas utilisé comme un moyen de transaction chiffrée, mais offre aux utilisateurs des récompenses de cashback à chaque paiement, fournissant un mécanisme de récompense de consommation similaire à celui des cartes de crédit traditionnelles, permettant des scénarios de paiement réels et augmentant la fidélité des utilisateurs.
Nous pensons que, que ce soit les géants des industries traditionnelles s'appuyant sur leurs ressources sectorielles profondes et leur réseau commercial mondial pour entrer avec force sur le marché du chiffrement, ou les projets de paiement natifs du chiffrement s'appuyant sur leur architecture décentralisée et leur modèle économique basé sur des jetons, ces deux types d'acteurs poussent le développement de l'industrie de différentes manières. Les géants traditionnels possèdent un fort pouvoir d'influence sur le marché et un avantage en matière de conformité, tandis que les projets natifs du chiffrement se distinguent par leur innovation technologique et leur capacité à itérer rapidement. Récemment, nous avons également été témoins d'une société de paiement réalisant la plus grande acquisition de l'histoire du chiffrement en acquérant Bridge. Nous espérons que les deux parties pourront s'associer efficacement, en tirant pleinement parti des capacités des industries traditionnelles en matière d'intégration des ressources et d'opérations à grande échelle, combinées aux mécanismes d'innovation du chiffrement, pour faire avancer l'ensemble de l'industrie des paiements vers la numérisation et l'optimisation des coûts.
Points faibles du secteur du chiffrement des paiements
Coûts de transaction instables : Le chiffrement des paiements vise à réduire les intermédiaires et les coûts de transaction dans le cadre des paiements traditionnels, mais dans la pratique, ses frais ne sont pas moins chers que ceux des paiements traditionnels. Le réseau connaît souvent des pics de frais de transaction pendant les périodes de forte activité, en particulier en raison des problèmes de congestion des principales blockchains. En revanche, les outils de paiement traditionnels tels que les cartes de crédit ou les plateformes de paiement tiers ont des taux plus stables, et de nombreux frais de transaction quotidiens sont pris en charge par les commerçants (, la théorie de la livraison gratuite ), la perception par l'utilisateur est plus faible et plus facilement acceptée.
Capacité de traitement limitée : bien que la décentralisation et le mécanisme de consensus de la blockchain garantissent la transparence et la sécurité du système, ils limitent également considérablement la capacité de traitement du réseau. Comme la blockchain nécessite que tous les nœuds mondiaux parviennent à un consensus, la vitesse des transactions est limitée par la capacité des blocs et le temps de création des blocs. Bien que des solutions d'extension comme Layer 2 ( comme le réseau Lightning ), une communication inter-chaînes plus efficace et des techniques de fragmentation pourraient apporter de nouvelles percées, même le Solana, dont les performances sont actuellement prouvées comme étant optimales, a encore du mal à rivaliser avec des géants traditionnels des paiements comme Visa en termes de TPS maximum. Pour les scénarios de paiement de faible montant à haute fréquence, le réseau de paiement en chiffrement actuel présente encore des goulets d'étranglement évidents.
Manque de cas d'utilisation : Bien que le chiffrement des paiements puisse déjà être réalisé dans les dépenses quotidiennes de base, les transferts, les paiements transfrontaliers, etc., une série de cas d'utilisation dérivés courants dans un environnement financier mature, tels que les prêts, les assurances, les locations, le crowdfunding, la gestion d'actifs, etc., dépendent encore du système financier traditionnel, et la part de marché des paiements par chiffrement est complètement vide.
La cause fondamentale réside dans le fait que l'itération des technologies de chiffrement existantes et l'application des produits privilégient souvent les intérêts des utilisateurs déjà présents dans le domaine du chiffrement, tout en négligeant la demande plus large du marché. Que ce soit Alchemy ou Visa, l'accent sur la blockchain reste centré sur les dépôts et retraits, les cartes de débit chiffrées, les paiements chiffrés de pair à pair, etc. Pour réaliser une adoption massive, nous pensons que les projets doivent se concentrer sur les besoins des utilisateurs en dehors de l'écosystème du chiffrement, en particulier sur la demande de déverrouillage de davantage de cas d'utilisation, afin de créer un écosystème de paiement complet dédié au chiffrement. Lily Liu, présidente de la fondation Solana, a constaté ce manque sur le marché et a proposé "Pay" lors du Web3 Carnival de Hong Kong en avril 2024.
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PayFi ouvre une nouvelle ère de paiements Web3 en intégrant la Finance décentralisée et les RWA pour mener l'innovation des paiements chiffrés.
PayFi : ouvrir un nouveau chapitre dans le chiffrement des paiements
Le secteur des paiements par chiffrement a connu une évolution constante, passant d'un outil de transaction grise à l'entrée en lice de nombreuses plateformes de technologie financière traditionnelles. En lien avec le concept récemment émergent de PayFi, ce domaine suscite un large intérêt.
Pour mieux comprendre les perspectives de ce secteur, nous avons brièvement examiné le développement du chiffrement des paiements, en nous concentrant sur la manière dont PayFi itère sur le chiffrement des paiements, afin d'explorer ses orientations futures.
chiffrement paiement赛道
Depuis la création du Bitcoin en 2008, il a connu une évolution passant des transactions à petite échelle entre passionnés de technologie à une acceptation généralisée par les commerçants du monde entier, suivie d'une intervention réglementaire et d'un développement de la conformité. Actuellement, un écosystème de paiement diversifié et plateforme a été formé. Aujourd'hui, avec la maturité technologique et l'expansion des cas d'utilisation, le chiffrement des paiements s'intègre progressivement dans le système financier traditionnel, offrant aux utilisateurs des solutions de paiement plus efficaces, à moindre coût, plus transparentes et décentralisées, annonçant une nouvelle révolution dans le domaine de la fintech.
Derrière cette innovation, les stablecoins, en tant que pont entre les cryptomonnaies et les monnaies fiduciaires, fournissent une base pour l'application généralisée des paiements cryptographiques grâce à une valeur stable et à une circulation efficace sur la chaîne. En étudiant la situation du marché des stablecoins, il est possible de bien interpréter l'ensemble du marché.
Aperçu du marché des stablecoins
Il ne fait aucun doute que la popularité des paiements en chiffrement est directement liée au marché des stablecoins. L'offre de stablecoins a connu une croissance à long terme à l'échelle mondiale. USDT et USDC, en tant que deux géants des stablecoins, représentent 90 % du marché total, tandis qu'USDT est sans conteste le leader avec une part de marché de 70 % et présente une tendance à la hausse stable et lente.
Nous avons également mené une enquête sur la distribution de l'USDT et de l'USDC sur la chaîne. L'USDT est émis sur un total de 13 chaînes. Parmi celles-ci, l'émission sur Tron est la plus élevée, représentant plus de 50 %, suivie par Ethereum et Solana, les quatre premières chaînes représentant près de 99 % du volume total émis. En revanche, la distribution de l'USDC est plus concentrée, avec près de 92 % de l'émission totale se faisant sur Ethereum, suivie par Solana, Tron et Polygon.
Il n'est pas difficile de conclure que l'ETH et Solana restent actuellement des scénarios d'application de stablecoins mainstream. La croissance continue de la catégorie des stablecoins, combinée à l'entrée de plusieurs leaders de l'industrie des paiements traditionnels, prouve suffisamment que le secteur des paiements en chiffrement a déjà établi un système opérationnel de "scale de paiement", ce qui prouve également directement que le marché reconnaît l'existence de scénarios d'application pour les paiements en stablecoins.
Pour mieux comprendre le mécanisme de fonctionnement du chiffrement des paiements, nous allons analyser l'architecture à quatre niveaux des solutions de paiement en chiffrement, cette architecture garantissant la sécurité, l'évolutivité et l'expérience utilisateur des paiements en chiffrement.
( chiffrement paiement solution
Dans les solutions de paiement en chiffrement, on peut voir à travers le diagramme de flux qu'il y a un total de quatre niveaux d'architecture.
Couche de règlement : infrastructure de base de la blockchain, de nombreuses Layer 1 ainsi que des Layer 2 génériques comme Optimism, Arbitrum, qui présentent de légères différences en termes de vitesse, d'évolutivité, de sécurité et de confidentialité, mais qui, en essence, consistent à vendre de l'espace de bloc.
Niveau d'émission d'actifs : responsable de la création, de la maintenance et du rachat de stablecoins, visant à maintenir une valeur stable par rapport à une monnaie fiduciaire ou à un panier d'actifs ancrés. L'émetteur tire des profits en investissant dans des actifs à revenu stable tels que des obligations d'État, contrairement aux intermédiaires dans les paiements traditionnels, l'émetteur d'actifs ne prélève pas de frais sur chaque transaction utilisant son stablecoin. Une fois le stablecoin émis sur la blockchain, il peut être auto-conservé et transféré sans avoir à payer de frais supplémentaires à l'émetteur d'actifs.
Couche de dépôt et de retrait : Les fournisseurs de dépôt et de retrait agissent comme un lien entre la blockchain et la monnaie fiduciaire, servant de pont technique entre les stablecoins sur la blockchain et les systèmes fiduciaires ainsi que les comptes bancaires. Ces derniers se divisent principalement en deux types de plateformes : B2C et C2C.
Interface/Application: La plateforme fournit une interface logicielle aux clients, supporte les paiements en chiffrement et utilise le trafic généré par le volume de transactions en front-end pour alimenter les frais en tant que modèle commercial.
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Avec l'expansion annuelle du marché du chiffrement et l'approbation des ETF, les géants traditionnels des paiements et les projets de paiements natifs du chiffrement développent et étendent activement leurs activités connexes. Visa a déjà étendu la fonction de règlement USDC à Solana en 2023, offrant une solution plus efficace pour les paiements transfrontaliers et le règlement en temps réel.
En combinant la structure à quatre niveaux des paiements chiffrés que nous avons précédemment présentée, Visa construit son écosystème de paiements chiffrés grâce à une coopération multi-niveaux:
Au niveau de l'émission d'actifs, Visa collabore avec Circle pour utiliser USDC comme chiffrement stable pour les règlements, garantissant la stabilité et la conformité des paiements.
Niveau des dépôts et retraits, Visa soutient les utilisateurs dans le transfert de fonds entre la monnaie fiduciaire et le chiffrement grâce à sa collaboration avec Crypto.com;
Au niveau de l'application, Visa offre aux institutions d'acquisition telles que Worldpay et Nuvei l'option de règlement en USDC, garantissant ainsi aux commerçants une flexibilité dans le traitement des paiements en chiffrement.
Au niveau de la liquidation, Visa a choisi Solana comme infrastructure blockchain, tirant parti de sa capacité de traitement parallèle élevée, de ses frais de transaction stables et prévisibles, ainsi que de son temps de confirmation de bloc rapide, pour réaliser des règlements on-chain plus efficaces.
Grâce à cette intégration, Visa ne dépend plus uniquement des systèmes de règlement bancaires traditionnels. Cette intégration signifie que les utilisateurs peuvent régler directement via le réseau blockchain en utilisant USDC, éliminant les intermédiaires, réduisant le temps de règlement et abaissant les coûts. Cette initiative démontre non seulement comment le chiffrement des paiements peut révolutionner le système de paiement traditionnel, mais elle offre également de nouvelles perspectives pour le réseau de paiements mondial de demain.
PayPal a également choisi Solana comme nouvelle blockchain pour son paiement PYUSD cette année et promeut activement les méthodes de paiement basées sur le chiffrement. Le vice-président de PayPal a souligné à plusieurs reprises les performances de Solana en matière de haute capacité et de faible latence, en faisant une infrastructure idéale pour les paiements en chiffrement. Bien que ces géants des paiements traditionnels ne comprennent pas aussi bien la technologie de la blockchain et l'industrie du Crypto que les acteurs natifs des paiements Web3, ils entrent rapidement sur le marché des paiements en chiffrement grâce à leur vaste base d'utilisateurs et à leurs ressources industrielles traditionnelles, pour s'emparer de parts de marché.
Comparé à ces géants traditionnels, les projets de paiement en chiffrement natifs propulsent le développement des affaires de manière plus innovante. Ici, nous avons statistiquement analysé les projets de paiement en chiffrement appartenant à une certaine bourse.
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Ripple a jusqu'à présent levé près de 300 millions de dollars, avec des investisseurs tels que a16z, Pantera, Polychain, IDE et d'autres fonds de capital-risque renommés. Actuellement, il y a près de 6 millions de comptes actifs, et ses partenaires dépassent 300 institutions réparties dans 50 pays différents.
XRP est le jeton natif du réseau Ripple. Ripple, en tant que blockchain de couche 1, se concentre sur le marché B2B et s'efforce de collaborer avec des banques du monde entier pour construire un écosystème CBDC à travers une plateforme de règlement et d'échange d'actifs décentralisée.
Ripple utilise l'algorithme de consensus RPCA, son RippleNet est construit sur le XRP Ledger et propose plusieurs solutions, y compris xCurrent, xVia et xRapid, visant à améliorer l'efficacité et la liquidité des transferts de fonds transfrontaliers. Grâce à ces technologies, Ripple collabore avec des institutions financières traditionnelles telles que Bank of America et Credit Suisse. Par rapport au système traditionnel SWIFT, Ripple présente des avantages significatifs en termes de vitesse et de coût des transactions, en réalisant des transactions en quelques secondes pour moins de 1 % du coût traditionnel des paiements transfrontaliers.
Selon les statistiques, le nombre de transactions des utilisateurs de paiement XRP est d'environ 150 000 par jour, avec une moyenne de plus de 10 000 utilisateurs actifs quotidiens. Son développement n'a pas été un long fleuve tranquille, ayant traversé plusieurs années de poursuites de la SEC, qui l'accusait d'avoir émis des titres de manière non enregistrée. Ce n'est que récemment que la SEC a retiré sa poursuite contre Ripple.
Alchemy Pay a obtenu un financement total de 10 millions de dollars de la part d'institutions d'investissement telles que DWF et CGV, et a récemment suscité l'attention du public en raison de sa collaboration avec Samsung Pay sur sa carte virtuelle.
Alchemy Pay a construit une architecture de paiement hybride combinant des paiements on-chain et off-chain en intégrant des protocoles de paiement sous-jacents tels que le réseau Lightning, les canaux d'état et le réseau Raiden. On-chain est responsable de la gestion des livres et du stockage des données, tandis qu'off-chain gère des tâches intensives en calcul telles que la vérification et la réconciliation. Cette architecture supporte les solutions personnalisées qu'Alchemy Pay propose, y compris les services de paiement de dépôt et de retrait, l'achat rapide de NFT, les cartes de crédit chiffrées et les paiements chiffrés.
Selon le graphique écologique ACH compilé par des tiers, l'écosystème d'Alchemy Pay relie quatre grands secteurs : les paiements, le réseau des commerçants, la DeFi et les actifs de confiance. Ses partenaires comprennent des leaders du secteur tels qu'une plateforme d'échange, Shopify, Visa, QFPay, soulignant sa large répartition dans le domaine de la chaîne de paiement.
La principale différence avec XRP est que le token ACH d'Alchemy Pay n'est pas utilisé comme un moyen de transaction chiffrée, mais offre aux utilisateurs des récompenses de cashback à chaque paiement, fournissant un mécanisme de récompense de consommation similaire à celui des cartes de crédit traditionnelles, permettant des scénarios de paiement réels et augmentant la fidélité des utilisateurs.
Nous pensons que, que ce soit les géants des industries traditionnelles s'appuyant sur leurs ressources sectorielles profondes et leur réseau commercial mondial pour entrer avec force sur le marché du chiffrement, ou les projets de paiement natifs du chiffrement s'appuyant sur leur architecture décentralisée et leur modèle économique basé sur des jetons, ces deux types d'acteurs poussent le développement de l'industrie de différentes manières. Les géants traditionnels possèdent un fort pouvoir d'influence sur le marché et un avantage en matière de conformité, tandis que les projets natifs du chiffrement se distinguent par leur innovation technologique et leur capacité à itérer rapidement. Récemment, nous avons également été témoins d'une société de paiement réalisant la plus grande acquisition de l'histoire du chiffrement en acquérant Bridge. Nous espérons que les deux parties pourront s'associer efficacement, en tirant pleinement parti des capacités des industries traditionnelles en matière d'intégration des ressources et d'opérations à grande échelle, combinées aux mécanismes d'innovation du chiffrement, pour faire avancer l'ensemble de l'industrie des paiements vers la numérisation et l'optimisation des coûts.
Coûts de transaction instables : Le chiffrement des paiements vise à réduire les intermédiaires et les coûts de transaction dans le cadre des paiements traditionnels, mais dans la pratique, ses frais ne sont pas moins chers que ceux des paiements traditionnels. Le réseau connaît souvent des pics de frais de transaction pendant les périodes de forte activité, en particulier en raison des problèmes de congestion des principales blockchains. En revanche, les outils de paiement traditionnels tels que les cartes de crédit ou les plateformes de paiement tiers ont des taux plus stables, et de nombreux frais de transaction quotidiens sont pris en charge par les commerçants (, la théorie de la livraison gratuite ), la perception par l'utilisateur est plus faible et plus facilement acceptée.
Capacité de traitement limitée : bien que la décentralisation et le mécanisme de consensus de la blockchain garantissent la transparence et la sécurité du système, ils limitent également considérablement la capacité de traitement du réseau. Comme la blockchain nécessite que tous les nœuds mondiaux parviennent à un consensus, la vitesse des transactions est limitée par la capacité des blocs et le temps de création des blocs. Bien que des solutions d'extension comme Layer 2 ( comme le réseau Lightning ), une communication inter-chaînes plus efficace et des techniques de fragmentation pourraient apporter de nouvelles percées, même le Solana, dont les performances sont actuellement prouvées comme étant optimales, a encore du mal à rivaliser avec des géants traditionnels des paiements comme Visa en termes de TPS maximum. Pour les scénarios de paiement de faible montant à haute fréquence, le réseau de paiement en chiffrement actuel présente encore des goulets d'étranglement évidents.
Manque de cas d'utilisation : Bien que le chiffrement des paiements puisse déjà être réalisé dans les dépenses quotidiennes de base, les transferts, les paiements transfrontaliers, etc., une série de cas d'utilisation dérivés courants dans un environnement financier mature, tels que les prêts, les assurances, les locations, le crowdfunding, la gestion d'actifs, etc., dépendent encore du système financier traditionnel, et la part de marché des paiements par chiffrement est complètement vide.
La cause fondamentale réside dans le fait que l'itération des technologies de chiffrement existantes et l'application des produits privilégient souvent les intérêts des utilisateurs déjà présents dans le domaine du chiffrement, tout en négligeant la demande plus large du marché. Que ce soit Alchemy ou Visa, l'accent sur la blockchain reste centré sur les dépôts et retraits, les cartes de débit chiffrées, les paiements chiffrés de pair à pair, etc. Pour réaliser une adoption massive, nous pensons que les projets doivent se concentrer sur les besoins des utilisateurs en dehors de l'écosystème du chiffrement, en particulier sur la demande de déverrouillage de davantage de cas d'utilisation, afin de créer un écosystème de paiement complet dédié au chiffrement. Lily Liu, présidente de la fondation Solana, a constaté ce manque sur le marché et a proposé "Pay" lors du Web3 Carnival de Hong Kong en avril 2024.