Ethereum ETF stake : ouvrir un nouveau chapitre dans le marché des cryptomonnaies
Ethereum ( ETH ) ETF stake est à un moment clé. De la réaffirmation par les États-Unis de l'attitude réglementaire de "neutralité technologique" à la publication par Hong Kong en février d'une nouvelle feuille de route pour les actifs virtuels, les percées réglementaires et de conformité créent un large espace pour le staking d'ETF Ethereum. Pendant ce temps, le capital mondial fait face à une "pénurie d'actifs", la demande d'actifs numériques générant des revenus et la tendance à l'institutionnalisation du marché des cryptomonnaies se fusionnent progressivement. Actuellement, le staking d'ETF Ethereum n'est plus une question de "si cela peut être réalisé", mais plutôt une compétition sur "à quelle vitesse le marché peut être reconstruit".
I. Aperçu du stake d'ETF Ethereum
1. Concepts de base
Le staking d'ETF Ethereum fait référence au staking en chaîne de l'ETH détenu par le gestionnaire de fonds ou le dépositaire sur la base d'un ETF spot Ethereum, afin d'obtenir des revenus supplémentaires. Contrairement à la détention traditionnelle de crypto-monnaies, le staking d'ETF Ethereum participe au mécanisme PoS d'Ethereum, offrant ainsi une sécurité au réseau tout en gagnant des récompenses de blocs et des frais de transaction.
L'ETF spot Ethereum suit principalement le prix de l'ETH et détient une quantité équivalente d'ETH comme actif sous-jacent. Si l'ETF peut participer à des staking, son modèle de revenus subira un changement fondamental : en plus des gains provenant des fluctuations du prix de l'ETH lui-même, les investisseurs de l'ETF pourront également obtenir des revenus de staking supplémentaires, sans avoir besoin de faire fonctionner eux-mêmes des nœuds de validation.
2. Principe de fonctionnement et caractéristiques
Ethereum a changé de PoW à PoS, et pour devenir un nœud de validation, il faut staker 32 ETH, maintenir la sécurité du réseau et recevoir des récompenses, le rendement annuel étant actuellement d'environ 3 % à 5 %.
Le staking d'un ETF spot Ethereum nécessite que le gestionnaire de fonds lève des fonds pour acheter de l'ETH, confie la garde à une bourse conforme et effectue un staking centralisé, tout en distribuant les revenus aux investisseurs selon leur proportion d'investissement.
Les principales caractéristiques comprennent :
Amélioration des rendements : le staking d'ETH peut générer un rendement annuel supplémentaire de 4%-5%, augmentant ainsi le taux de retour sur investissement.
Conservation conforme : exécuter le staking par l'intermédiaire d'institutions de conservation réglementées, évitant ainsi les risques de gestion des clés privées liés aux opérations directes des particuliers.
Sortie flexible : Les parts d'ETF peuvent être négociées sur le marché secondaire, avec des dividendes ayant une durée fixe, offrant une plus grande flexibilité d'entrée et de sortie.
Deux, l'imagination du marché apportée par la rupture de la stakage des ETF
Si le staking d'ETF Ethereum est approuvé, ce ne sera pas seulement une mise à niveau du marché ETH, mais aussi un changement important dans la structure de l'ensemble du marché des actifs numériques.
1. Attirer des fonds traditionnels à long terme
Les investisseurs institutionnels et les grands capitaux restent prudents vis-à-vis du marché des cryptomonnaies, principalement en raison de la forte volatilité, du manque de richesse sur le marché des produits dérivés financiers, d'un modèle de rendement réglementaire unique, ainsi que de l'incertitude réglementaire mondiale.
L'approbation du staking d'ETF Ethereum va changer considérablement la donne, rendant l'investissement en ETH plus attractif pour les investisseurs institutionnels. Pour les fonds de pension, les capitaux d'assurance, les bureaux de famille, les fonds souverains et autres capitaux à long terme, le mécanisme de staking d'ETH offre une propriété de génération de revenus sans date d'échéance, similaire à un "obligation numérique à rendement durable".
Alors que les marchés financiers mondiaux sont confrontés à une "pénurie d'actifs", les rendements des produits à revenu fixe des pays développés diminuent, et les fonds traditionnels à long terme sont contraints de chercher de nouvelles directions d'investissement. La propriété d'"actif générant des intérêts sans date de maturité" du staking ETH correspond aux besoins de correspondance de la durée des bilans d'institutions comme les fonds de pension, devenant ainsi un outil potentiel de qualité pour la répartition des actifs alternatifs.
2. Offre réduite, favorable à la performance à long terme du prix de l'ETH.
Le mécanisme central de staking d'ETH est similaire à un "verrouillage", une grande quantité d'ETH est verrouillée dans des nœuds de validation, réduisant l'offre circulante sur le marché.
Si l'ETF Ethereum est approuvé pour le staking et adopté à grande échelle, cela pourrait affecter :
Les fonds institutionnels continuent d'affluer, le ratio de staking de l'ETH augmente davantage.
L'ETH est verrouillé, ce qui réduit l'ETH en circulation et entraîne un effet de resserrement de l'offre.
L'augmentation de la demande, après l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché de l'ETH, va entraîner des stratégies de répartition qui formeront un soutien d'achat continu.
Si le staking d'ETF Ethereum est approuvé, l'attrait du capital augmentera considérablement, offrant non seulement des opportunités d'appréciation des actifs, mais également des revenus de staking stables, augmentant ainsi l'attrait pour les investissements.
3. Promouvoir le développement d'un écosystème de stake plus large
L'approbation du staking d'ETF Ethereum pourrait avoir un impact profond sur l'ensemble de l'écosystème PoS :
Le marché des stakes conformes s'élargit : cela entraîne la création de plus de prestataires de services de stake conformes, rendant le marché des stakes plus transparent, sûr et professionnel.
PoS actifs ETF : ouvrir la voie à l'ETF des autres actifs PoS (comme Solana, Avalanche, Polkadot, etc.).
Développement du marché de la liquidité de staking : promouvoir l'innovation des applications DeFi basées sur LST, telles que le prêt, les dérivés, les stratégies d'optimisation des rendements, etc.
Pour les échanges d'actifs numériques ayant obtenu une licence conforme à Hong Kong, le staking d'ETF ouvrira de nouvelles opportunités sur le marché :
Fournir une infrastructure de staking complète : incluant des services de staking, de garde, de soutien à la liquidité et des services de connexion aux institutions.
Renforcer l'avantage de conformité : offrir des produits de stake conformes aux exigences de conformité des institutions internationales.
Connecter les marchés financiers traditionnels : collaborer avec des banques, des sociétés de gestion d'actifs et des émetteurs d'ETF pour construire un pont entre les marchés financiers traditionnels et les actifs numériques.
Avec le développement des ETF Ethereum et du staking, les bourses conformes, les dépositaires, les fournisseurs de services de staking, etc., bénéficieront d'une période de croissance du marché, favorisant le développement vers une maturité et une institutionnalisation du marché des cryptomonnaies.
Trois, l'impact du changement d'attitude réglementaire
1. États-Unis : signaux de marché dus à un assouplissement de la réglementation
La position de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis sur la réglementation des actifs cryptographiques était auparavant assez conservatrice, en particulier dans le domaine du stake. Cependant, récemment, l'environnement de réglementation des cryptomonnaies aux États-Unis a commencé à se détendre. Si la SEC approuve finalement le stake d'un ETF Ethereum, cela enverra un signal important :
Le modèle PoS d'Éther a été officiellement reconnu dans le cadre réglementaire américain et n'est pas considéré comme un titre.
Les obstacles à l'entrée des fonds institutionnels sont levés, l'ouverture de la stakage conforme attirera davantage de capitaux à long terme sur le marché ETH.
Le changement de politique de la SEC pourrait accélérer le processus de financiarisation de l'ensemble de l'industrie du chiffrement, ouvrant la voie à l'ETF des autres chaînes de blocs PoS.
2. Hong Kong : adopter activement le chiffrement financier
Hong Kong affiche une attitude plus ouverte et inclusive dans le domaine des ETF d'actifs cryptographiques. La Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a approuvé plusieurs ETF sur Bitcoin et Ethereum, et a permis aux investisseurs locaux de participer aux transactions de manière conforme. En matière de staking, la politique de régulation de Hong Kong montre également une ouverture, et elle pourrait devenir l'une des premières juridictions à approuver le staking d'ETF Ethereum.
Si Hong Kong approuve en premier le staking d'ETF Ethereum, cela entraînera un effet domino :
Attirer les investisseurs en cryptomonnaies et les fonds institutionnels du monde entier vers le marché de Hong Kong.
Promouvoir Hong Kong en tant que premier marché mondial des ETF de staking.
La conformité dans l'industrie de la gestion des actifs numériques, promouvant les bourses locales conformes comme une infrastructure clé.
La politique du marché des cryptomonnaies à Hong Kong est plus encline à s'aligner avec le système financier traditionnel, devenant un important hub pour l'allocation d'actifs cryptographiques par des institutions internationales.
Quatre, défis et perspectives
Les ETF de staking font encore face à certains défis et risques :
Risque de liquidité : une partie de l'Éther est verrouillée, ce qui peut affecter la liquidité de l'ETF.
Risque de centralisation : La plupart des services de stake sont fournis par un petit nombre d'institutions, ce qui pose des risques en matière de sécurité et de conformité.
Incertitude réglementaire : il est nécessaire de prêter attention au contenu réglementaire spécifique, en particulier à la définition des caractéristiques des titres et aux questions de protection des investisseurs.
Durabilité du rendement : avec l'augmentation du taux de stake d'Éther, les rendements pourraient diminuer, affectant ainsi l'attractivité.
Cependant, le déploiement final des ETF Ethereum pourrait devenir une variable clé pour déclencher une nouvelle vague de flux de capital sur le marché. Son impact dépassera le marché ETH lui-même, en propulsant le processus d'institutionnalisation du marché des cryptomonnaies, la conformité des actifs PoS et la maturité du marché du stake. Cette transformation pourrait amener l'ETH à devenir une catégorie d'actifs alternatifs importante sur les marchés de capitaux mondiaux, attirant un grand nombre de fonds à long terme.
La participation des bourses conformes favorisera la normalisation et la transparence du marché des stakings d'Éther, offrant aux investisseurs institutionnels des canaux d'investissement plus sûrs et efficaces. À l'avenir, nous pourrions être témoins de l'entrée de plusieurs ETF d'actifs PoS sur le marché, avec un profond rapprochement entre le marché des cryptomonnaies et le système financier mondial, entrant dans une nouvelle ère d'"actifs alternatifs générant des revenus + conformes".
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RugpullTherapist
· 08-09 17:43
Faisons-le ! Le bull run vient juste d'entrer dans une position.
Voir l'originalRépondre0
BearMarketSurvivor
· 08-09 17:42
Le bull run est encore loin, cette vague actuelle n'est que des pigeons.
Ethereum ETF stake : monter à bord d'une nouvelle ère pour les fonds institutionnels
Ethereum ETF stake : ouvrir un nouveau chapitre dans le marché des cryptomonnaies
Ethereum ( ETH ) ETF stake est à un moment clé. De la réaffirmation par les États-Unis de l'attitude réglementaire de "neutralité technologique" à la publication par Hong Kong en février d'une nouvelle feuille de route pour les actifs virtuels, les percées réglementaires et de conformité créent un large espace pour le staking d'ETF Ethereum. Pendant ce temps, le capital mondial fait face à une "pénurie d'actifs", la demande d'actifs numériques générant des revenus et la tendance à l'institutionnalisation du marché des cryptomonnaies se fusionnent progressivement. Actuellement, le staking d'ETF Ethereum n'est plus une question de "si cela peut être réalisé", mais plutôt une compétition sur "à quelle vitesse le marché peut être reconstruit".
I. Aperçu du stake d'ETF Ethereum
1. Concepts de base
Le staking d'ETF Ethereum fait référence au staking en chaîne de l'ETH détenu par le gestionnaire de fonds ou le dépositaire sur la base d'un ETF spot Ethereum, afin d'obtenir des revenus supplémentaires. Contrairement à la détention traditionnelle de crypto-monnaies, le staking d'ETF Ethereum participe au mécanisme PoS d'Ethereum, offrant ainsi une sécurité au réseau tout en gagnant des récompenses de blocs et des frais de transaction.
L'ETF spot Ethereum suit principalement le prix de l'ETH et détient une quantité équivalente d'ETH comme actif sous-jacent. Si l'ETF peut participer à des staking, son modèle de revenus subira un changement fondamental : en plus des gains provenant des fluctuations du prix de l'ETH lui-même, les investisseurs de l'ETF pourront également obtenir des revenus de staking supplémentaires, sans avoir besoin de faire fonctionner eux-mêmes des nœuds de validation.
2. Principe de fonctionnement et caractéristiques
Ethereum a changé de PoW à PoS, et pour devenir un nœud de validation, il faut staker 32 ETH, maintenir la sécurité du réseau et recevoir des récompenses, le rendement annuel étant actuellement d'environ 3 % à 5 %.
Le staking d'un ETF spot Ethereum nécessite que le gestionnaire de fonds lève des fonds pour acheter de l'ETH, confie la garde à une bourse conforme et effectue un staking centralisé, tout en distribuant les revenus aux investisseurs selon leur proportion d'investissement.
Les principales caractéristiques comprennent :
Deux, l'imagination du marché apportée par la rupture de la stakage des ETF
Si le staking d'ETF Ethereum est approuvé, ce ne sera pas seulement une mise à niveau du marché ETH, mais aussi un changement important dans la structure de l'ensemble du marché des actifs numériques.
1. Attirer des fonds traditionnels à long terme
Les investisseurs institutionnels et les grands capitaux restent prudents vis-à-vis du marché des cryptomonnaies, principalement en raison de la forte volatilité, du manque de richesse sur le marché des produits dérivés financiers, d'un modèle de rendement réglementaire unique, ainsi que de l'incertitude réglementaire mondiale.
L'approbation du staking d'ETF Ethereum va changer considérablement la donne, rendant l'investissement en ETH plus attractif pour les investisseurs institutionnels. Pour les fonds de pension, les capitaux d'assurance, les bureaux de famille, les fonds souverains et autres capitaux à long terme, le mécanisme de staking d'ETH offre une propriété de génération de revenus sans date d'échéance, similaire à un "obligation numérique à rendement durable".
Alors que les marchés financiers mondiaux sont confrontés à une "pénurie d'actifs", les rendements des produits à revenu fixe des pays développés diminuent, et les fonds traditionnels à long terme sont contraints de chercher de nouvelles directions d'investissement. La propriété d'"actif générant des intérêts sans date de maturité" du staking ETH correspond aux besoins de correspondance de la durée des bilans d'institutions comme les fonds de pension, devenant ainsi un outil potentiel de qualité pour la répartition des actifs alternatifs.
2. Offre réduite, favorable à la performance à long terme du prix de l'ETH.
Le mécanisme central de staking d'ETH est similaire à un "verrouillage", une grande quantité d'ETH est verrouillée dans des nœuds de validation, réduisant l'offre circulante sur le marché.
Si l'ETF Ethereum est approuvé pour le staking et adopté à grande échelle, cela pourrait affecter :
Si le staking d'ETF Ethereum est approuvé, l'attrait du capital augmentera considérablement, offrant non seulement des opportunités d'appréciation des actifs, mais également des revenus de staking stables, augmentant ainsi l'attrait pour les investissements.
3. Promouvoir le développement d'un écosystème de stake plus large
L'approbation du staking d'ETF Ethereum pourrait avoir un impact profond sur l'ensemble de l'écosystème PoS :
Pour les échanges d'actifs numériques ayant obtenu une licence conforme à Hong Kong, le staking d'ETF ouvrira de nouvelles opportunités sur le marché :
Avec le développement des ETF Ethereum et du staking, les bourses conformes, les dépositaires, les fournisseurs de services de staking, etc., bénéficieront d'une période de croissance du marché, favorisant le développement vers une maturité et une institutionnalisation du marché des cryptomonnaies.
Trois, l'impact du changement d'attitude réglementaire
1. États-Unis : signaux de marché dus à un assouplissement de la réglementation
La position de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis sur la réglementation des actifs cryptographiques était auparavant assez conservatrice, en particulier dans le domaine du stake. Cependant, récemment, l'environnement de réglementation des cryptomonnaies aux États-Unis a commencé à se détendre. Si la SEC approuve finalement le stake d'un ETF Ethereum, cela enverra un signal important :
Le changement de politique de la SEC pourrait accélérer le processus de financiarisation de l'ensemble de l'industrie du chiffrement, ouvrant la voie à l'ETF des autres chaînes de blocs PoS.
2. Hong Kong : adopter activement le chiffrement financier
Hong Kong affiche une attitude plus ouverte et inclusive dans le domaine des ETF d'actifs cryptographiques. La Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a approuvé plusieurs ETF sur Bitcoin et Ethereum, et a permis aux investisseurs locaux de participer aux transactions de manière conforme. En matière de staking, la politique de régulation de Hong Kong montre également une ouverture, et elle pourrait devenir l'une des premières juridictions à approuver le staking d'ETF Ethereum.
Si Hong Kong approuve en premier le staking d'ETF Ethereum, cela entraînera un effet domino :
La politique du marché des cryptomonnaies à Hong Kong est plus encline à s'aligner avec le système financier traditionnel, devenant un important hub pour l'allocation d'actifs cryptographiques par des institutions internationales.
Quatre, défis et perspectives
Les ETF de staking font encore face à certains défis et risques :
Cependant, le déploiement final des ETF Ethereum pourrait devenir une variable clé pour déclencher une nouvelle vague de flux de capital sur le marché. Son impact dépassera le marché ETH lui-même, en propulsant le processus d'institutionnalisation du marché des cryptomonnaies, la conformité des actifs PoS et la maturité du marché du stake. Cette transformation pourrait amener l'ETH à devenir une catégorie d'actifs alternatifs importante sur les marchés de capitaux mondiaux, attirant un grand nombre de fonds à long terme.
La participation des bourses conformes favorisera la normalisation et la transparence du marché des stakings d'Éther, offrant aux investisseurs institutionnels des canaux d'investissement plus sûrs et efficaces. À l'avenir, nous pourrions être témoins de l'entrée de plusieurs ETF d'actifs PoS sur le marché, avec un profond rapprochement entre le marché des cryptomonnaies et le système financier mondial, entrant dans une nouvelle ère d'"actifs alternatifs générant des revenus + conformes".