BTC (Re)staking et la concurrence sur le marché des actifs ancrés s'intensifie
Avec le lancement de la première phase du mainnet de Babylon et l'arrivée de Pendle avec BTC LST, l'attention du marché se concentre à nouveau sur le domaine de BTCFi. Cet article examinera les derniers développements concernant le staking de BTC (re) et les actifs adossés au BTC.
BTC (Re)staking marché
Actuellement, la concurrence entre les LST de BTC devient de plus en plus intense, chaque partie cherchant à s'approprier l'entrée de staking de BTC et de ses actifs dérivés. Au cours des 30 derniers jours, Lombard Finance a connu une croissance rapide, atteignant un TVL actuellement record avec un montant de dépôt de 5,9k BTC, surpassant le Solv Protocol qui était auparavant en tête. Lombard a établi des partenariats stratégiques avec des protocoles de re-staking de premier plan, offrant aux participants des rendements de re-staking plus riches et des opportunités de participation à DeFi, ce qui lui confère un avantage concurrentiel.
Dans le domaine de BTC LST, la stratégie écologique est devenue un facteur clé dans le paysage concurrentiel actuel. Contrairement à ETH LRT, BTC LST fait face à des considérations plus complexes, y compris les applications DeFi en aval, le développement de BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés BTC de différentes chaînes et l'intégration avec les plateformes de re-staking. Actuellement, le choix de la stratégie écologique influence directement la vitesse de croissance et la compétition pour la part de marché précoce.
Stratégies des principaux acteurs
Lombard Finance se concentre sur le développement de l'écosystème ETH, en collaborant avec plusieurs protocoles pour offrir des récompenses externes riches aux stakers. Pendant ce temps, LBTC, en tant que premier LST BTC, bénéficie du soutien des protocoles de re-staking sur ETH. Lombard promeut activement les mécanismes de levier de LBTC sur ETH et collabore avec plusieurs partenaires importants.
Le protocole Solv et Bedrock DeFi adoptent une stratégie d'expansion multi-chaînes, le développement de l'écosystème couvre la réception des dépôts en amont et la construction d'applications en aval. La principale liquidité de SolvBTC.BBN et uniBTC est concentrée sur les chaînes BNB et ETH, tout en injectant également de la liquidité BTC dans d'autres L2.
Le Lorenzo Protocol et pStake Finance se concentrent sur le développement des activités de la chaîne BNB au stade initial. Ils soutiennent la réception des dépôts BTCB et ont respectivement frappé stBTC et yBTC sur la chaîne BNB. La caractéristique de Lorenzo réside dans la construction d'un marché de rendement basé sur BTCFi, utilisant une structure séparant les tokens de capital liquide et les tokens d'accumulation de rendement.
Pendle fait son entrée dans BTCFi
Pendle a récemment intégré quatre types de BTC LST dans son marché de points, y compris LBTC, eBTC, uniBTC et SolvBTC.BBN. Actuellement, la liquidité et le TVL total de chaque LST sur Pendle varient, LBTC ayant une adoption réelle supérieure à la valeur apparente.
En plus de l'eBTC, les trois autres LST ont tous collaboré avec Corn. Corn est une nouvelle ETH L2, avec deux conceptions uniques : veTokenomics et Hybrid Tokenized Bitcoin. Les chemins d'intégration possibles à l'avenir sont : Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, ce qui ajoute un nouvel effet de levier en poupées russes au système BTCFi, tout en introduisant de nouveaux risques systémiques.
SatLayer rejoint la compétition de re-staking
SatLayer entre dans le domaine du re-staking BTC et devient un nouvel concurrent du Pell Network. Les deux acceptent le re-staking des BTC LST et l'utilisent pour fournir une sécurité à d'autres protocoles. Pell a accumulé un TVL de 270 millions de dollars, intégrant des produits dérivés BTC majeurs à travers 13 réseaux. SatLayer, après avoir obtenu des financements, est également en train de s'étendre rapidement sur le marché.
Marché des tokens emballés BTC
La concurrence sur le marché des BTC encapsulés s'intensifie davantage, les principaux actifs de substitution comprenant BTCB, mBTC, tBTC, FBTC, etc. Le cbBTC lancé par Coinbase a été déployé sur les réseaux Base et Ethereum, obtenant le soutien de plusieurs protocoles DeFi majeurs. Bien que WBTC soulève des préoccupations en matière de sécurité, il détient toujours plus de 60 % de parts du marché des BTC encapsulés, mais son taux d'adoption continue de diminuer. FBTC promeut activement une adoption large dans le domaine de BTCFi grâce à la "Sparkle Campaign".
Résumé
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking BTC (re) et les actifs adossés au BTC sont deux segments clés. Le domaine du staking BTC (re) montre une tendance à la surconstruction du côté de l'offre, tandis que la taille du marché du côté de la demande n'est pas encore claire. Pour les actifs adossés au BTC, la confiance reste un problème clé, et les parties cherchent à obtenir l'acceptation du marché par différents moyens afin de capturer la part de marché perdue par WBTC.
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GateUser-cff9c776
· Il y a 5h
Devant il y a Binance qui copie, derrière il y a Huobi qui poursuit, les jetons stupides veulent aussi une part du gâteau.
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SmartContractPhobia
· Il y a 5h
Crier "trust" toute la journée jusqu'à perdre ses cheveux.
Concurrence accrue pour BTCFi : Analyse du marché de la re-stake de BTC et des actifs ancrés.
BTC (Re)staking et la concurrence sur le marché des actifs ancrés s'intensifie
Avec le lancement de la première phase du mainnet de Babylon et l'arrivée de Pendle avec BTC LST, l'attention du marché se concentre à nouveau sur le domaine de BTCFi. Cet article examinera les derniers développements concernant le staking de BTC (re) et les actifs adossés au BTC.
BTC (Re)staking marché
Actuellement, la concurrence entre les LST de BTC devient de plus en plus intense, chaque partie cherchant à s'approprier l'entrée de staking de BTC et de ses actifs dérivés. Au cours des 30 derniers jours, Lombard Finance a connu une croissance rapide, atteignant un TVL actuellement record avec un montant de dépôt de 5,9k BTC, surpassant le Solv Protocol qui était auparavant en tête. Lombard a établi des partenariats stratégiques avec des protocoles de re-staking de premier plan, offrant aux participants des rendements de re-staking plus riches et des opportunités de participation à DeFi, ce qui lui confère un avantage concurrentiel.
Dans le domaine de BTC LST, la stratégie écologique est devenue un facteur clé dans le paysage concurrentiel actuel. Contrairement à ETH LRT, BTC LST fait face à des considérations plus complexes, y compris les applications DeFi en aval, le développement de BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés BTC de différentes chaînes et l'intégration avec les plateformes de re-staking. Actuellement, le choix de la stratégie écologique influence directement la vitesse de croissance et la compétition pour la part de marché précoce.
Stratégies des principaux acteurs
Lombard Finance se concentre sur le développement de l'écosystème ETH, en collaborant avec plusieurs protocoles pour offrir des récompenses externes riches aux stakers. Pendant ce temps, LBTC, en tant que premier LST BTC, bénéficie du soutien des protocoles de re-staking sur ETH. Lombard promeut activement les mécanismes de levier de LBTC sur ETH et collabore avec plusieurs partenaires importants.
Le protocole Solv et Bedrock DeFi adoptent une stratégie d'expansion multi-chaînes, le développement de l'écosystème couvre la réception des dépôts en amont et la construction d'applications en aval. La principale liquidité de SolvBTC.BBN et uniBTC est concentrée sur les chaînes BNB et ETH, tout en injectant également de la liquidité BTC dans d'autres L2.
Le Lorenzo Protocol et pStake Finance se concentrent sur le développement des activités de la chaîne BNB au stade initial. Ils soutiennent la réception des dépôts BTCB et ont respectivement frappé stBTC et yBTC sur la chaîne BNB. La caractéristique de Lorenzo réside dans la construction d'un marché de rendement basé sur BTCFi, utilisant une structure séparant les tokens de capital liquide et les tokens d'accumulation de rendement.
Pendle fait son entrée dans BTCFi
Pendle a récemment intégré quatre types de BTC LST dans son marché de points, y compris LBTC, eBTC, uniBTC et SolvBTC.BBN. Actuellement, la liquidité et le TVL total de chaque LST sur Pendle varient, LBTC ayant une adoption réelle supérieure à la valeur apparente.
En plus de l'eBTC, les trois autres LST ont tous collaboré avec Corn. Corn est une nouvelle ETH L2, avec deux conceptions uniques : veTokenomics et Hybrid Tokenized Bitcoin. Les chemins d'intégration possibles à l'avenir sont : Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, ce qui ajoute un nouvel effet de levier en poupées russes au système BTCFi, tout en introduisant de nouveaux risques systémiques.
SatLayer rejoint la compétition de re-staking
SatLayer entre dans le domaine du re-staking BTC et devient un nouvel concurrent du Pell Network. Les deux acceptent le re-staking des BTC LST et l'utilisent pour fournir une sécurité à d'autres protocoles. Pell a accumulé un TVL de 270 millions de dollars, intégrant des produits dérivés BTC majeurs à travers 13 réseaux. SatLayer, après avoir obtenu des financements, est également en train de s'étendre rapidement sur le marché.
Marché des tokens emballés BTC
La concurrence sur le marché des BTC encapsulés s'intensifie davantage, les principaux actifs de substitution comprenant BTCB, mBTC, tBTC, FBTC, etc. Le cbBTC lancé par Coinbase a été déployé sur les réseaux Base et Ethereum, obtenant le soutien de plusieurs protocoles DeFi majeurs. Bien que WBTC soulève des préoccupations en matière de sécurité, il détient toujours plus de 60 % de parts du marché des BTC encapsulés, mais son taux d'adoption continue de diminuer. FBTC promeut activement une adoption large dans le domaine de BTCFi grâce à la "Sparkle Campaign".
Résumé
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking BTC (re) et les actifs adossés au BTC sont deux segments clés. Le domaine du staking BTC (re) montre une tendance à la surconstruction du côté de l'offre, tandis que la taille du marché du côté de la demande n'est pas encore claire. Pour les actifs adossés au BTC, la confiance reste un problème clé, et les parties cherchent à obtenir l'acceptation du marché par différents moyens afin de capturer la part de marché perdue par WBTC.