Rôle et défis des stablecoins dans le traçage des fonds illégaux
Ces dernières années, le développement rapide des stablecoins a suscité l'intérêt des régulateurs pour la mise en place de mécanismes de gel des fonds illégaux. Les stablecoins majeurs comme USDT et USDC possèdent déjà cette capacité technique et ont joué un rôle dans la lutte contre le blanchiment d'argent et les activités financières illégales dans plusieurs cas pratiques.
Cet article analyse sous deux angles :
Système de révision des actions de gel des adresses sur la liste noire USDT
Discuter du lien potentiel entre les fonds gelés et le financement du terrorisme
1. Analyse des adresses sur liste noire USDT
Grâce à la surveillance des événements sur la chaîne, nous avons identifié et suivi les adresses de la liste noire d'un émetteur de stablecoin. La méthode d'analyse a été validée par le code source du contrat intelligent.
1.1 Découvertes clés
Sur la base des données sur la chaîne Ethereum et Tron, nous avons découvert :
Depuis le 1er janvier 2016, un total de 5 188 adresses ont été ajoutées à la liste noire, impliquant des fonds gelés de plus de 2,9 milliards de dollars.
Du 13 au 30 juin 2025, 151 adresses ont été mises sur liste noire, dont 90,07 % proviennent de la chaîne Tron, avec un montant gelé atteignant 86,34 millions de dollars.
Répartition des montants gelés : les dix premières adresses ont gelé un total de 5,345 millions de dollars, représentant 61,91 % du montant total. Le montant moyen gelé est de 571,8 milliers de dollars, tandis que la médiane n'est que de 40 milliers de dollars.
Répartition des fonds au cours du cycle de vie : ces adresses ont reçu au total 808 millions de dollars, 721 millions de dollars ont été transférés avant d'être blacklistés, et seulement 86,34 millions de dollars ont été réellement gelés. 17% des adresses n'ont aucun enregistrement de sortie.
Les nouvelles adresses créées sont plus susceptibles d'être mises sur liste noire : 41 % des adresses sur liste noire ont été créées depuis moins de 30 jours, tandis que seulement 3 % ont été utilisées pendant plus de 2 ans.
La plupart des adresses réalisent "l'évasion avant le gel" : environ 54 % des adresses avaient transféré plus de 90 % de leurs fonds avant d'être mises sur liste noire.
La nouvelle adresse offre une efficacité de blanchiment d'argent supérieure : la nouvelle adresse se distingue par sa fréquence de blocage et son efficacité de transfert.
1.2 Suivi des flux de fonds
Analyse des flux de fonds des 151 adresses USDT bloquées du 13 au 30 juin, en constatant les principales sources et directions des fonds :
Source de fonds :
Pollution interne (91 adresses) : provenant d'autres adresses déjà mises sur liste noire
Étiquettes de phishing (37 adresses) : l'adresse en amont est marquée comme "phishing contrefait"
Portefeuille chaud d'échange (34 adresses) : provenant de certains portefeuilles chauds d'échange
Un seul distributeur principal (35 adresses) : la même adresse de liste noire utilisée plusieurs fois en amont
Point d'entrée de pont inter-chaînes (2 adresses) : une partie des fonds provient du pont inter-chaînes
Destination des fonds :
Flux vers d'autres adresses sur liste noire (54)
Flux vers les échanges centralisés (41)
Flux vers le pont inter-chaînes (12)
Il est à noter que certaines bourses apparaissent à la fois du côté des entrées et des sorties de fonds, soulignant leur position centrale dans la chaîne de financement. Il est conseillé aux principales plateformes de trading de cryptomonnaies de renforcer la surveillance en temps réel et les mécanismes d'interception des risques.
2. Analyse du financement du terrorisme
Nous avons analysé l'ordonnance de saisie administrative publiée par le Bureau national de financement de la lutte contre le terrorisme d'Israël pour évaluer l'utilisation de USDT dans le financement du terrorisme.
2.1 Découvertes clés
Moment de publication : il y a un retard dans la réponse des forces de l'ordre en période de tensions géopolitiques.
Organisation cible : Depuis le déclenchement du conflit le 7 octobre 2024, 8 ordonnances de saisie ont été publiées, dont 4 mentionnent spécifiquement des organisations, la dernière mentionnant pour la première fois un certain pays.
Adresse et actifs concernés par l'ordonnance de saisie :
76 jetons USDT (Tron) adresse
16 adresses BTC
2 adresses Ethereum
641 comptes d'une certaine bourse
8 comptes d'un certain échange
Le suivi on-chain de 76 adresses USDT (Tron) a révélé deux modes de comportement :
Gel proactif : 17 adresses concernées ont été ajoutées à la liste noire en moyenne 28 jours avant la publication de l'ordonnance de saisie.
Réponse rapide : les autres adresses sont gelées en moyenne dans un délai de 2,1 jours après la publication de l'ordonnance de saisie.
Cela indique qu'il pourrait y avoir une coopération étroite, voire proactive, entre l'émetteur de stablecoin et certaines agences d'application de la loi dans certains pays.
3. Résumé et défis auxquels sont confrontés l'AML/CFT
Bien que les stablecoins offrent des moyens techniques pour le contrôle des transactions, dans la pratique, la LBC/FT fait toujours face aux défis suivants :
3.1 Défis principaux
Application des lois réactive vs prévention proactive : Actuellement, la plupart des actions d'application des lois dépendent encore de la gestion a posteriori.
Zones grises de régulation des échanges : les échanges centralisés, en tant que points d'entrée et de sortie de fonds, sont souvent insuffisamment surveillés.
Le blanchiment d'argent inter-chaînes devient de plus en plus complexe : l'utilisation des écosystèmes multi-chaînes et des ponts inter-chaînes a augmenté la difficulté de suivi par les régulateurs.
3.2 recommandation
Il est conseillé aux émetteurs de stablecoins, aux échanges et aux autorités de régulation :
Renforcer le partage des informations sur la chaîne
Analyse en temps réel des comportements d'investissement
Établir un cadre de conformité inter-chaînes
La légitimité et la sécurité de l'écosystème des stablecoins ne peuvent être véritablement garanties que dans un système AML/CFT mature, coordonné et en temps opportun.
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FrontRunFighter
· Il y a 3h
la forêt sombre devient de plus en plus sombre... 29b gelé mais les rats se sont déjà échappés avec 90% smh
Voir l'originalRépondre0
AirdropHunter
· Il y a 5h
Les pros n'ont pas assez gelé, ils ont les mains molles.
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SpeakWithHatOn
· Il y a 5h
Ne dis pas que ces choses irréelles ont disparu à 90%.
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TokenTherapist
· Il y a 5h
La liste noire est un peu effrayante.
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ChainWatcher
· Il y a 5h
Eh bien, ce transfert de fonds est plutôt fluide.
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P2ENotWorking
· Il y a 5h
La liste noire ne sert à rien, je suis parti tôt.
Voir l'originalRépondre0
TokenCreatorOP
· Il y a 5h
C'est trop horrible ! Tout a été blanchi et noirci..
Analyse de la liste noire des stablecoins : 2,9 milliards de dollars gelés, de nouveaux défis pour la prévention des risques et le contrôle.
Rôle et défis des stablecoins dans le traçage des fonds illégaux
Ces dernières années, le développement rapide des stablecoins a suscité l'intérêt des régulateurs pour la mise en place de mécanismes de gel des fonds illégaux. Les stablecoins majeurs comme USDT et USDC possèdent déjà cette capacité technique et ont joué un rôle dans la lutte contre le blanchiment d'argent et les activités financières illégales dans plusieurs cas pratiques.
Cet article analyse sous deux angles :
1. Analyse des adresses sur liste noire USDT
Grâce à la surveillance des événements sur la chaîne, nous avons identifié et suivi les adresses de la liste noire d'un émetteur de stablecoin. La méthode d'analyse a été validée par le code source du contrat intelligent.
1.1 Découvertes clés
Sur la base des données sur la chaîne Ethereum et Tron, nous avons découvert :
Depuis le 1er janvier 2016, un total de 5 188 adresses ont été ajoutées à la liste noire, impliquant des fonds gelés de plus de 2,9 milliards de dollars.
Du 13 au 30 juin 2025, 151 adresses ont été mises sur liste noire, dont 90,07 % proviennent de la chaîne Tron, avec un montant gelé atteignant 86,34 millions de dollars.
Répartition des montants gelés : les dix premières adresses ont gelé un total de 5,345 millions de dollars, représentant 61,91 % du montant total. Le montant moyen gelé est de 571,8 milliers de dollars, tandis que la médiane n'est que de 40 milliers de dollars.
Répartition des fonds au cours du cycle de vie : ces adresses ont reçu au total 808 millions de dollars, 721 millions de dollars ont été transférés avant d'être blacklistés, et seulement 86,34 millions de dollars ont été réellement gelés. 17% des adresses n'ont aucun enregistrement de sortie.
Les nouvelles adresses créées sont plus susceptibles d'être mises sur liste noire : 41 % des adresses sur liste noire ont été créées depuis moins de 30 jours, tandis que seulement 3 % ont été utilisées pendant plus de 2 ans.
La plupart des adresses réalisent "l'évasion avant le gel" : environ 54 % des adresses avaient transféré plus de 90 % de leurs fonds avant d'être mises sur liste noire.
La nouvelle adresse offre une efficacité de blanchiment d'argent supérieure : la nouvelle adresse se distingue par sa fréquence de blocage et son efficacité de transfert.
1.2 Suivi des flux de fonds
Analyse des flux de fonds des 151 adresses USDT bloquées du 13 au 30 juin, en constatant les principales sources et directions des fonds :
Source de fonds :
Destination des fonds :
Il est à noter que certaines bourses apparaissent à la fois du côté des entrées et des sorties de fonds, soulignant leur position centrale dans la chaîne de financement. Il est conseillé aux principales plateformes de trading de cryptomonnaies de renforcer la surveillance en temps réel et les mécanismes d'interception des risques.
2. Analyse du financement du terrorisme
Nous avons analysé l'ordonnance de saisie administrative publiée par le Bureau national de financement de la lutte contre le terrorisme d'Israël pour évaluer l'utilisation de USDT dans le financement du terrorisme.
2.1 Découvertes clés
Moment de publication : il y a un retard dans la réponse des forces de l'ordre en période de tensions géopolitiques.
Organisation cible : Depuis le déclenchement du conflit le 7 octobre 2024, 8 ordonnances de saisie ont été publiées, dont 4 mentionnent spécifiquement des organisations, la dernière mentionnant pour la première fois un certain pays.
Adresse et actifs concernés par l'ordonnance de saisie :
Le suivi on-chain de 76 adresses USDT (Tron) a révélé deux modes de comportement :
Gel proactif : 17 adresses concernées ont été ajoutées à la liste noire en moyenne 28 jours avant la publication de l'ordonnance de saisie.
Réponse rapide : les autres adresses sont gelées en moyenne dans un délai de 2,1 jours après la publication de l'ordonnance de saisie.
Cela indique qu'il pourrait y avoir une coopération étroite, voire proactive, entre l'émetteur de stablecoin et certaines agences d'application de la loi dans certains pays.
3. Résumé et défis auxquels sont confrontés l'AML/CFT
Bien que les stablecoins offrent des moyens techniques pour le contrôle des transactions, dans la pratique, la LBC/FT fait toujours face aux défis suivants :
3.1 Défis principaux
3.2 recommandation
Il est conseillé aux émetteurs de stablecoins, aux échanges et aux autorités de régulation :
La légitimité et la sécurité de l'écosystème des stablecoins ne peuvent être véritablement garanties que dans un système AML/CFT mature, coordonné et en temps opportun.